Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности предприятия

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности предприятия

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. От того каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные средства, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить, изменение произошедшие в основных статьях баланса и отчета о прибыли и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ применяется для определения абсолютных отклонений отчетного уровня от базисного каждого показателя (статей баланса). При этом относительные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения), что важно для определения тенденций изменений. Недостаток данного метода анализа состоит в искажении оценок в условиях инфляции.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный и горизонтальный методы анализа дополняют друг друга. Для оценки финансового состояния предприятия построим аналитическую таблицу, отражающую как структуру активов и пассивов, так и динамику их изменений (см. табл. 1.3.).

Таблица 1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса предприятия

При анализе активов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и структуре. Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 2,09%, а оборотных соответственно увеличилась на 2,09%.

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период возросла на 1286 млн. руб., или на 99,23%. Абсолютный прирост внеоборотных активов составил 853 млн. руб., или на 93,33%, что отражает активную инвестиционную политику предприятия. Проводится модернизация производственных мощностей, введена в эксплуатацию новая печь и аппарат упаковки хлеба. Темп роста оборотных активов значительно выше – на 113,35%. Несмотря на абсолютное увеличение всех составляющих оборотных активов, удельный вес их, кроме, денежных средств, изменился незначительно. Значительно увеличился удельный вес денежных средств с 1,93% на начало периода до 5,07% на конец периода. Анализ динамики за период исследования показывает, что увеличение произошло за счет накопления средств на расчетном счете. Удельный вес доли запасов материалов и готовой продукции изменился незначительно (на 0,24%). Однако настораживает резкий рост запасов в 2008 году на 41% с 212 млн. руб. до 301 млн. руб. Это показывает, что на редприятии появилась тенденция связывания оборотных активов в запасах. Причины этого требуют дополнительных исследований, так как это может быть связано не только с ростом потенциала предприятия, но и с стремлением за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания, или с нерационально избранной хозяйственной стратегией.

Хотя доля дебиторской задолженности не возросла, анализ динамики по годам показывает, что предприятию не удается ликвидировать резкий скачок 2006 года, когда задолженность выросла на 61% с 187 млн. руб. до 362 млн. руб. Необходимо провести дополнительный детальный анализ дебиторской задолженности на предмет «невозвратных» сумм.

В 2006–2008 гг. нет роста краткосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о том, что все свободные ресурсы предприятие вкладывает в производство и увеличение средств на расчетном счете.

Анализ пассива баланса предприятия показал, что собственный капитал и резервы выросли в абсолютном выражении с 1123 до 2139 млн. руб., т.е. увеличилась на 90,47%, но их доля в валюте баланса уменьшилась с 86,7% на начало периода до 82,8% на конец. Это связано с увеличением заимствований предприятия. Доля обязательств в валюте баланса увеличилась. Долгосрочные обязательства на 1,98%: с 22 млн. руб. в 2006 году до 95 млн. руб. в 2008 году. Краткосрочные на 1,83%: с 151 млн. руб. в 2006 году до 348 млн. руб. в 2008 году. Увеличение, в первую очередь, связано с проведением предприятием реконструкции производства. Хотя доля обязательств и увеличивается, их удельный вес в пассиве баланса не велик: 17,16%.

Рассмотрим сводный отчет о прибылях и убытках за 2006–2008 гг. Из таблицы 1.2. виден постоянный рост нетто-объема продаж. Так прирост по годам составил: 168, 596, 805 млн. руб. Издержки производства и реализации составили: 3061, 3521, 4255 млн. руб., в том числе пропорциональные расходы составили соответственно: 88,1%; 88,4%; 86,1%. За исследуемый период суммарные издержки выросли на 1194 млн. руб. Прибыль от реализации увеличилась с 192 млн. руб. в 2006 году до 277 млн. руб. в 2008 году и за отчетный период выросла на 85 млн. руб. Несмотря на увеличение прибыли, издержки на реализацию продукции составляют от 51% до 57% балансовой прибыли за исследуемый период. Данный факт говорит о недостаточной продуманности сбытовой политики предприятия.

Похожие работы

Методика анализа финансовой деятельности предприятия как элемент антикризисной диагностики

Скачать

58969

7

0

... : субъект анализа (пользователи результатов анализа); объем исследования; объект финансового анализа; период проведения; горизонт проведения анализа. Особое значение анализ финансовой деятельности предприятия приобретает в рамках антикризисного управления, которое может быть направлено как на предотвращение наступление кризисного состояния, так и на вывод предприятия из кризиса. В первом случае ...

Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным отчётности

Скачать

138449

17

0

... %). Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 58 % и только тогда рентабельность равна 0. Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежность является внешним проявлением финансового ...

Управление денежными потоками на примере Несвижского хлебозавода

Скачать

164853

39

7

... по видам хозяйственной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного и отрицательного денежных потоков. Таблица 2.6 - Анализ движения денежных средств Несвижского хлебозавода за 2005-2006 г.г. по видам деятельности Показатели Сумма денежных средств, млн. руб. Удельный вес, % 2005 год ...

Конкурентная среда и ее воздействие на экономику предприятия ОАО "Хлебозавод № 1"

Скачать

71335

27

3

... и специализированных факторов. От наличия и качества их зависит уровень конкурентного преимущества и возможности его усиления. 2. Анализ воздействия конкурентной среды на экономику ОАО «Хлебозавод № 1»   2.1 Экспресс-анализ экономики предприятия Хлебозавод № 1 является одним из старейших производителей хлебобулочных изделий на Дальнем Востоке. История завода богата событиями и традициями, ...