Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность-это наличие у предприятия денежных средств или их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих немедленного погашения.

Смысл анализа ликвидности с помощью показателей проверить какие источники средств, и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Актив баланса группируется в зависимости от степени ликвидности:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;

A3 - медленнореализуемые активы – запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы, исключая включенные в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также займы, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные.

П4 - постоянные пассивы – раздел «Капитал и резервы», а также стр.640, стр.650 раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом расходов будущих периодов и прочих корректировок валюты баланс.

Анализ ликвидности в относительных показателях проводится путем расчета финансовых коэффициентов:

1.Коэффициент покрытия

Текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов предприятие имеет на 1 рубль текущих обязательств.

Нормативное значение этого коэффициента в пределах от 1,5 до 2.

Кп = А1+А2+А3;

П1+П2

2.Коэффициент быстрой ликвидности - по смысловому значению аналогичен коэффициенту покрытия, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наименьшая ликвидная их часть производственных запасов.

Норма от 0,5 до 1.

Кбл = А1+А2

П1+П2

3.Коэффициент абсолютной ликвидности.

Кал = А1

П1+П2

Таблица№3 Расчет финансовых коэффициентов.

Показатели ликвидности	Значение показателя в тыс. руб.
	На начало	На конец
К текущей ликвидности	3,32	4,76
К быстрой ликвидности	0,19	0,29
К абсолютной ликвидности	0,13	0,31
К общей платежеспособности	1,47	2,30

Расчет финансовых коэффициентов

1.К покрытия:

На начало 2400 +1100+57000 = 3,32;

8250+1000

На конец 2200+800+46000 = 4,76;

4300+6000

На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 4,76 текущих активов, что соответствует нормативному значению.

2. К быстрой ликвидности:

На начало 2400+1100 = 0,19

8250+10000

На конец 2200+800 =0,29

4300+6000

На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,29 текущих активов, что соответствует нормативному значению.

3.К абсолютной ликвидности:

На начало  2400 =0,13

8250+10000

На конец 2200 =0,21

 4300+6000

На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,21 текущих активов, что соответствует нормативному значению.

4.К общей платежеспособности:

На начало 2400+ 0,5·1100+0,3 ·57000 =19500 =1,47

8250+0,5·1000+0,3  13250

На конец 2200+0,5·800+0,3 ·46000 = 16800 =2,30

4300+0,5·6000+0,3 7300

Таблица№4 Группировка активов и пассивов ООО «Юбилейный»

АКТИВ	Значение, руб.		ПАССИВ	Значение, руб.			Платежный излишек или недостаток
	На нач. года п/а	На кон. года п/д		На нач. года п/а	На кон. года п/д		На нач. года п/а		На кон. года п/д
А1 Наиболее активные активы	2400	2200	П1 Наиболее срочные обязательства	8250		4300	5850	2100
А2 Быстро реализуемые активы	1100	800	П2 Краткосрочные пассивы	10000		6000	8900	5200
А3 Медленно реализуемые активы	57000	46000	П3 Долгосрочные пассивы	___		___	57000	46000
А4 Трудно реализуемые активы	12750	15400	П4 Постоянные пассивы	55000		54100	42250	38700
БАЛАНС	73250	64400	БАЛАНС	73250		64400	___	___

Ликвидность баланса (2400+1100)=3500; (8250+10000)=18250

3500≥18250

От сюда видно, что предприятие имеет текущую ликвидность баланса.

Таблица №5 Уплотненный баланс- нетто,руб.

Статья	Идентификация	На начало года	На конец года
АКТИВ
1.Оборотные средства
Денежные средства	ДС	2400	2200
Расчеты с дебиторами	ДБ	800	700
Запасы и прочие оборотные активы	ЗЗ	57300	46100
Итого по разделу 1	ТА	60500	49000
2.Внеоборотные активы
Основные средства	ОС	12000	15000
Прочие оборотные активы	ПВ	750	400
Итого по разделу 2	ВА	12750	15400
Всего активов	БА	73250	64400
ПАССИВ
1.Привлеченные капитал
Краткосрочные пассивы	КП	23250	14400
Долгосрочные пассивы	ДП
Итого по разделу 1
2.Собственный капитал
Уставный капитал	УК	30600	28595
Фонды и резервы нетто	ФК	19400	21405
Итого по разделу 2	СК	50000	50000
Всего источников	БП	73250	64400

Ктл = ТА;

КП

Кбл = Дс+Дб;

КП

Кал = Дс ;

КП

К текущей ликвидности

На начало 60500 = 2,60

23250

На конец 49000 = 3,40

 14400

К быстрой ликвидности

На начало 60500-53000-4000 = 0,15

23250

На конец 49000-43000-3000 = 0,21

14400

К абсолютной ликвидности

На начало 1800+600 = 0,10

23250

На конец 1500+700 = 0,15

14400