Анализ использования материальных ресурсов

2.4 Анализ использования материальных ресурсов

Главным показателем, характеризующим затраты материальных ресурсов в процессе производства продукции, является материалоемкость.

Материалоемкость представляет собой величину затрат материальных ресурсов на производство единицы продукции или работ.

Задачами анализа материалоемкости в организации являются:

– оценка выполнения лимита материальных затрат на 1 рубль товарной продукции;

– анализ уровня материалоемкости товарной продукции за несколько лет по отчету к плану, чтобы определить динамику этого уровня;

– выявление причин отклонения и факторов, влияющих на динамику материалоемкости;

– обобщение и анализ данных о размерах отходов и потерь материалов, топлива, энергии;

– изменение эффективности использования новых видов материалов;

– анализ качества норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;

– выявление резервов снижения материальных затрат и их влияния на издержки производства.

Рассмотрим экономию материальных затрат в результате применения новых материалов и изменения структуры выполненных работ

Таблица 12 Анализ материальных затрат на 1 рубль выполнения работ

3. Понятие финансового анализа

Бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1) служит основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала предприятия в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия показывает способность его финансировать свою деятельность. Оно характеризуется:

1.  Обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования;

2.  Целесообразным размещением ресурсов и их эффективным использованием;

3.  Финансовыми взаимоотношениями его с другими юридическими и физическими лицами;

4.  Финансовой устойчивостью предприятия;

5.  Платежеспособностью предприятия.

Финансовое состояние отражает все стороны деятельности предприятия, так как движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Исходя из этого, анализ финансового состояния предприятия основывается на предварительном обобщенном анализе всех сторон хозяйственной жизни предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния предприятия (с точки зрения собственников предприятия, его руководства) – выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

По большому счету финансовое состояние предприятия оценивается показателями:

·  финансовой устойчивости:

·  платежеспособности.

Они взаимосвязаны между собой, дополняют друг друга. Но считается, что платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость выступает его внутренней, более содержательной, стороной отражающей сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов предприятия, средств и источников их формирования.

Этапы анализа финансового состояния предприятия:

1.  Общая оценка финансового состояния предприятия (чтение баланса);

2.  Оценка финансовой устойчивости предприятия;

3.  Оценка платежеспособности предприятия;

4.  Диагностика вероятности возможного банкротства.

3.1 Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия имеет целью изучение общей характеристики финансовых показателей предприятия, их динамики за анализируемый период.

Общая оценка финансового состояния предприятия имеет своей сутью чтение баланса, то есть анализ абсолютных показателей с использованием горизонтального и вертикального сравнительного анализа, изучение характера изменения показателей баланса, их тенденций и выявление закономерностей развития.

Чтение баланса основывается на знании и понимании:

·  экономической природы каждой балансовой статьи;

·  характера изменения той или иной статьи;

·  значение этих изменений для экономики предприятия.

Способы общей оценки финансового состояния предприятия:

1.  Анализ непосредственно по стандартному (исходному) бухгалтерскому балансу;

2.  Анализ по уплотненному сравнительному бухгалтерскому балансу в агрегированном виде;

3. Анализ по балансу с произведенной в нем корректировкой на индекс инфляции и последующим агрегированием статей в необходимом аналитическом разрезе.

Анализ непосредственно по стандартному бухгалтерскому балансу трудоемок и малоэффективен, так как слишком большое количество показателей затрудняет выявление главных тенденций в финансовом состоянии предприятия. Но непосредственно по балансу можно осуществлять диагностику финансового состояния предприятия (т. е. его оценку по внешним признакам).

Так, признаками «хорошего» баланса являются:

1.  Валюта (итог) баланса (стр. 300 или стр. 700) в конце отчетного периода больше, чем в его начале;

2.  Сумма собственных средств (стр. 490) больше величины внеоборотных активов (стр. 190);

3.  Общая сумма оборотных активов (стр. 290) превышает величину краткосрочных обязательств (стр. 690);

4.  Темпы прироста оборотных активов, выше темпов прироста внеоборотных активов;

5.  Собственный капитал (стр. 490), превышает заемный (стр. 590 + стр. 690) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

6.  Дебиторская задолженность (стр. 230 + 240) и кредиторская задолженности (стр. 620) примерно одинаковы и темпы их роста за отчетный период соответствуют друг другу;

7.  В балансе отсутствует статьи «Непокрытый убыток».

Анализ по уплотненному сравнительному бухгалтерскому балансу в агрегированном виде предложил проводить один из создателей балансоведения Н.А. Блатов.

Сравнительный аналитический баланс (бухгалтерский баланс в агрегированном виде) получают из полного, стандартного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнениями его показателями структуры и расчетом динамики. В результате из более чем 80 показателей в аналитическом балансе их остается около 10, что повышает его наглядность и значительно упрощает анализ.

Единой формы сравнительного аналитического баланса нет, а существует только единый подход к его составлению. В частности ученые МГТА Орлов Б.Л. и Осипов В.В. рекомендуют составлять его по следующему алгоритму (таблица 1).

Таблица 1 – Схема построения аналитического баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия по данным сравнительного аналитического баланса включает:

1.  Анализ структуры баланса;

2.  Анализ динамики баланса;

3.  Анализ структурной динамики баланса.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, проводимые в процессе общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период.

Схемой сравнительного баланса охватываются показатели статики и динамики финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в аналитической практике стран с рыночной экономикой.

В ходе горизонтального анализа исследуются абсолютные и относительные изменения агрегированных величин актива и пассива баланса за отчетный период, а задачей вертикального анализа является оценка удельного веса отдельных агрегированных величин актива и пассива в итоге баланса.

Все показатели сравнительного аналитического баланса разделяются на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.

Показатели структуры баланса. В сравнительном аналитическом балансе отражены в столбцах 2 и 3 (абсолютные значения агрегированных величин актива и пассива баланса на начало и конец отчетного периода) и в столбцах 4 и 5 (удельные веса агрегированных величин в итоге баланса на начало и конец отчетного периода).

Столбец 2. аi (t2) – абсолютное значение i‑й агрегированной величины актива или пассива баланса на начало отчетного периода.

Столбец 3. аi (t2) – абсолютное значение i‑й агрегированной величины актива и пассива баланса на конец отчетного периода.

Столбец 4. [ai (t1): B (t1)] x 100, где B (t1) – итог баланса на начало отчетного периода.

Столбец 5. [ai (t2): B (t2)] x 100, где B (t2) – итог баланса на конец отчетного периода.

Показатели динамики баланса. В сравнительном аналитическом баланса отражены в столбце 6 (изменения абсолютных значений агрегированных величин за отчетный период) и в столбце 8 (изменение абсолютных значений агрегированных величин за отчетный период в процентах к их абсолютным значениям на начало периода).

Таблица 2 – Сравнительный аналитический баланс

Столбец 6. D аi = аi(t2) – аi (t1).

Столбец 8. [D ai: ai (t1)] x 100.

Показатели структурной динамики баланса. В сравнительном аналитическом балансе отражены в столбце 7 (изменения удельных весов агрегированных величин за отчетный период) и в столбце 9 (изменения абсолютных значений агрегированных величин в процентах к изменению итога баланса).

Столбец 7. [ai (t2): B (t2) – ai (t1): B (t1)] x 100.

Столбец 8. D ai: [B (t2) – B (t1)] x 100.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, в том числе:

1.  Общую стоимость активов предприятия, равную сумме разделов один и два баланса (стр. 190 + стр. 290).

2.  Стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела один баланса (стр. 190).

3.  Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела баланса (стр. 290).

4.  Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

5.  Общую стоимость активов предприятия, равную сумме разделов один и два баланса (стр. 190 + стр. 290).

6.  Общую стоимость активов предприятия, равную сумме разделов один и два баланса (стр. 190 + стр. 290).

7.  Общую стоимость активов предприятия, равную сумме разделов один и два баланса (стр. 190 + стр. 290).

8.  Стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела один баланса (стр. 190).

9.  Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела баланса (стр. 290).

10.  Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

11.  Величину собственного капитала предприятия, равную итогу раздела баланса (стр. 490).

12.  Величину заемного капитала, равную суме итогов разделов и баланса (стр. 590 +690).

13.  Величину собственных средств в обороте (стр. 490 – 190).

14.  Рабочий капитал (стр. 290 – 690).

Рассмотрим на конкретном примере, касающегося пищевого комбината (приложение № 1 и № 2), порядок построения сравнительного аналитического баланса (таблица 2) и общей оценки по нему финансового состояния.

Анализ структуры баланса показал, что за отчетный период активы предприятия возросли на 18826 тыс. руб. и это является тенденцией положительной.

В структуре совокупных активов в отчетном периоде наблюдалось почти двукратное преобладание внеоборотных активов над оборотными несмотря на опережающий рост последних.

Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов является тенденцией положительной.

Увеличение стоимости внеоборотных активов предприятия говорит, в свою очередь, о стремлении предприятия к расширению бизнеса.

Обеспеченность собственными оборотными средствами (стр. 490 – стр. 190) составила на начало отчетного периода (– 6565 тыс. руб.) (30103 – 36668) тыс. руб., а на конец отчетного периода (– 8923 тыс. руб.) (38001–46924) тыс. руб. Эта тенденция является отрицательной, и свидетельствует о возрастающей зависимости предприятия от заемного капитала, направляемого на финансирование текущей деятельности. Доля заемного капитала в составе пассивов возросла за отчетный период с 42,8 % да 46,8 % (следует иметь ввиду что доля собственного капитала на должна быть меньше 50 %.

Возрос удельный вес как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов и займов на (1–2), в то же время около 22 % используемых предприятием средств составляет кредиторская задолженность.

Все это говорит о не совсем оптимальной структуре пассивов предприятия.

Показатели динамики баланса свидетельствуют об увеличении валюты баланса за отчетный период на 18826 тыс. руб. или на 35,8 %, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 10256 тыс. руб., или на 28 %, и прироста оборотных активов – на 8570 тыс. руб., или на 53,7 %. При этом материальные оборотные средства увеличились всего на 12,4 %, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения возросли почти на 105 %. Это свидетельствует не в пользу расширения производственной деятельности предприятия.

Обращает на себя внимание рост почти на 50 % величины заемных средств, при увеличении всего на 26 % собственного капитала. Это тенденция отрицательная. Положение предприятия усугубляет рост на 42,1 % кредиторской задолженности.

Показатели структурной динамики баланса говорят о снижении в составе активов на 4 % удельного веса иммобилизованных активов и в увеличении на это же число удельного веса мобильных активов. При этом в составе оборотных средств снизилась на (-2,8 %) доля материальных оборотных средств, при росте на 6,9 % доли денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов.

Изменения в составе пассива баланса шли в отчетном году по пути увеличения доли заемных средств и уменьшения доли собственных средств. Предприятие к концу года приблизилось к рубежу утраты финансовой независимости.

Подводя итог оценки балансовых данных можно заключить, что за отчетный период возросла почти на 36 % валюта баланса, что свидетельствует о расширении бизнеса предприятием.

У предприятия как на начало, так и на конец отчетного периода сумма собственных средств была меньше величины внеоборотных активов, что свидетельствует о недостатке у него средств для финансирования текущей деятельности.

В отчетном периоде собственный капитал лишь незначительно превышал заемный, темпы роста которого были в два раза больше темпов роста собственного капитала.

Все это свидетельствует о неустойчивом (предкризисном или кризисном) финансовом состоянии предприятия

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.

Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятия на практике обычно применяется следующая балансовая модель

Оборотные активы (стр. 290) < Собственный капитал (стр. 490) х 2 – Внеоборотные активы (стр. 190)

При соблюдении этого неравенства предприятие считается финансово устойчивым.

В нашем примере на начало анализируемого периода:

15960 < 30103 х 2 – 36668

на конец отчетного периода:

24530 < 38001 х 2 – 46924

Вывод: как на начало, так и на конец отчетного периода предприятие было финансово устойчиво и финансово независимо.

Это самый простой, но и самый приблизительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Однако финансовая отчетность дает возможность проводить более точную оценку финансовой устойчивости предприятия.

Способы углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия: