Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»

164033
знака
28
таблиц
3
изображения

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина»

 

Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [22, c.16].

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ актива баланса ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Актив баланса 2007 год 2008 год 2009 год 2008 год к 2007 году 2009 год к 2008 году
Сумма, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. Абсолютное отклонение, тыс. руб. Относительное отклонение, % Абсолютное отклонение, тыс. руб. Относительное отклонение, %
1 2 3 4 5 6 7 8
Внеоборотные активы 2 983410 3 030558 3 191994 47 148 1,60% 161 436 5,33%
Оборотные активы 1 410722 1 752046 1 127854 341 324 24,2% -624 192 -35,63%
Всего имущества 4 394132 4 782604 4 319848 388 472 8,9% -462 756 -9,67%

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

За 2008 год стоимость имущества увеличилась на 388 472 тыс.руб. или на 8,9%. (табл. 2.2.1).

Сумма внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 47 148 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 1,60%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение величины основных средств на сумму 275 526 тыс.руб.

Сумма оборотных активов увеличилась на 341 324 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 24,3%, и составила 1 752 046 тыс. рублей. Увеличение суммы оборотных активов связано с существенным увеличением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2008 года равна 1 106 112 тыс.рублей.

За 2009 год стоимость имущества уменьшилась на 462 756 тысяч рублей или на 9,67%. Сумма внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 161 436 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 5,33%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение основных средств на сумму 206 340 тыс.руб.

Сумма оборотных активов уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 35,63% и составила 1 127 854 тыс.руб. Уменьшение суммы основных средств связано с существенным уменьшением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2009 года равна 297 736 тыс.руб.

Мы рассмотрели динамику изменения внеоборотных и оборотных активов за период 2007-2009 гг. и наглядно представили на рисунке 2.1.


Рисунок 2.1 – Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

 

Структура активов в 2008 году изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов на 1,60% , также увеличилась и доля оборотных активов на 24,2%. Тогда как в 2009 году доля внеоборотных активов возросла на 5,33%, а доля оборотных активов сократилась на 35,63%.

Как мы видим из рисунка, незначительное увеличение суммы внеоборотных активов произошло в основном за счет возросшей стоимости основных средств, в то время как остальные показатели в отчетном периоде по сравнению с предшествующим уменьшились.

Анализируя величину оборотных активов мы выявили, за счет каких показателей возросла ее сумма. В нашем случае это показатели:

- дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы.

Аналогично проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ОАО «Нефтекамскшина», представленный в таблице 2.2.


Таблица 2.2. - Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Пассив баланса 2007 год 2008 год 2009 год 2008 год к 2007 году 2009 год к 2008 году
Сумма, тыс.руб. Сумма, тыс.руб. Сумма, тыс.руб. Абсолютное отклонение, тыс.руб. Относительное отклонение, % Абсолютное отклонение, тыс.руб. Относительное отклонение, %
1 2 3 4 5 6 7 8
Капитал и резервы 1003613 817492 747552 -186121 -18,6% -69940 -8,56%
Долгосрочные обязательства 400925 327209 225861 -73716 -18,4% -101348 -30,97%
Краткорочные обязательства 2989594 3637903 3346435 648309 21,7% -291468 -8,01%
Всего 4394132 4782604 4319848 388472 8,8% -462756 -9,68%

Проанализировав данные таблицы мы наблюдаем снижение суммы капитала и резервов в 2008 году по сравнению с предшествующим на 186 121 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет -18,6%, также снижение суммы и в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 69 940 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 8,56%

За 2008 год сумма совокупного капитала увеличилась на 388 472 рублей (8,8%) и составила на конец года 6 646,1млн. рублей. В 2009 году сумма совокупного капитала уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 9,68%.

Также произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 73 716 тыс.руб., в процентом соотношении эта величина равна -18,4% и в 2009 году по сравнению предыдущим годом на 101 348 тыс.руб., в процентном соотношении – 30,97%.

Произошло увеличение в 2008 году краткосрочных обязательств на 648 309 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 21,7%, а в 2009 году на 291 468 тыс.руб. или на 8,01%.

Таким образом, наглядно мы видим, что доля заемного капитала, превышает долю собственного капитала, и это соотношение является негативной тенденцией.

Рассмотрев динамику изменения совокупного капитала представим ее в виде рисунка 2.2.

Рисунок 2.2 - Динамика изменения пассива баланса

ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные отклонения статей по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов [20, c. 112].

Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Отчет по прибыли 2007 год 2008 год 2009 год
Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме
1 2 3 4 5 6 7
Выручка 6324459 100,00% 7409233 100,00% 6879708 100,00%
Себестоимость 5781062 91,41% 6899657 93,12% 6486878 94,29%
Валовая прибыль 543397 8,59% 509576 6,88% 392832 5,71%
Прибыль от продаж 543397 8,59% 509576 6,88% 392832 5,71%
Прочие доходы 139216 2,20% 105225 1,42% 125641 1,83%
Прочие расходы -511299 -8,08% -691605 -9,33% -53180 -7,73%
Прибыль до налогообложения 174283 2,76% -82280 -1,11% -13127 -0,23%
Налог на прибыль 115324 1,82% 81201 1,10% 60943 0,89%
Чистая прибыь -34564 -0,55% -183445 -2,48% -94478 -1,37%

В 2008 году мы наблюдаем увеличение выручки с 6 324 459 тыс.руб. до 7 409 233 тыс.руб. и снижение в 2009 году до 6 879 708тыс.руб. Доля себестоимости ОАО «Нефтекамскшина» в общей суммы выручки возросла с 91,41% до 93,12% в 2008 году и до 94,29% в 2009.

Также стоит отметить снижение прибыли продаж с 8,59% до 6,88% в 2008 и до 5,71% в 2009 году. В то же время наблюдается снижение прочих доходов с 2,20% до 1,42% и соответственно увеличение прочих расходов с 8,08% до 9,33%. В 2009 году произошло одновременное уменьшение прочих доходов и рсходов до 1,83% и 7,73% соответственно.

Также мы замечаем снижение налога на прибыль в 2008 году с 1,82% до 1,10% и увеличение в 2009 году до 1,37%. Итог всему этому - убыток в 94 478 тыс.руб.

Себестоимость в 2008 году по сравнению с предшествующим увеличилась на 1 118 595 тыс.руб., тогда как в 2009 году данный показатель снизился до 6 486 876 тыс.руб.

Чистая прибыль в 2008 году в сравнении с предыдущим годом уменьшилась на 148 881 тыс.руб. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 88 697 тыс. руб.

Аналогично проведенному вертикальному анализу отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» рассмотрим вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.4.

Вывод на основании вертикального анализа актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. заключается в том, что в 2008 году доля внеоборотных средств компании уменьшается с 67,90% до 63,37%, а доля оборотных средств компании увеличивается с 32,10% до 36,63%, тогда как в 2009 году по сравнению с предшествующим доля внеоборотных средств предприятия увеличилась до 73,39%, а доля оборотных средств снизилась до 26,11%.

Необходимо отметить снижение доли незавершенного строительства с 8,96% в 2007 году до 3,64% в 2009 году.

Таблица 2.4 - Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Актив баланса 2007 год 2008 год 2009 год
Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме
1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные активы 2983410 67,90% 3030558 63,37% 3191994 73,89%
Нематериальные активы 165 0,004% 122 0,003% 69 0,002%
Основные средства 2376965 54,09% 2652221 55,46% 2858561 66,17%
Незавершенное строительство 393735 8,96% 75822 3,68% 157363 3,64%
Долгосрочные финансовые вложения 16777 0,3% 15127 0,32% 14477 0,34%
Отложенные налоговые активы 42336 0,96% 39332 0,82% 33408 0,77%
Прочие внеоборотные активы 153402 3,49% 147934 7,08% 128116 2,97%
Оборотные активы 1410722 32,10% 1752046 36,63% 1127854 26,11%
Запасы 627160 14,27% 601166 12,57% 699836 16,20%
НДС 79470 1,81% 6207 0,13% 10085 0,23%
Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) 40367 0,92% 30471 0,64% 111340 2,58%
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 662559 15,08% 1106112 23,13% 297736 6,89%
Денежные средства 1164 0,03% 368 0,008% 7205 0,17%
Прочие внеоборотные активы 2 0,00% 7722 0,16% 1652 0,04%
Всего имущества 4394132 100,00% 4782604 100,00% 4319848 100,00%

Доля долгосрочных финансовых вложений практически не изменяется.

Величина запасов уменьшается с 14,27% до 12,57% в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и увеличивается в 2009 до 16,20%.

Дебиторская задолженность в 2008 году имеет тенденцию к росту: с 15,08% до 23,13%, тогда как доля денежных средств – к снижению: с 0,03% до 0,008%. В 2009 же году дебиторская задолженность значительно сократилась до 6,89%, в то время как доля денежных средств увеличилась до 0,17%.

Далее рассмотрим вертикальный анализ пассива баланса, представленный в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.

Пассив баланса 2007 год 2008 год 2009 год
Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме Сумма, тыс.руб. % в общем объеме
Капитал и резервы 1003613 22,84% 817492 17,09% 747552 17,31%
Уставный капитал 65701 1,50% 65701 1,37% 55701 1,29%
Добавочный капитал 1631453 37,13% 1618759 33,85% 1610760 37,29%
Нерасределенная прибыль 693541 15,78% 866968 18,13% 928909 21,50%
Долгосрочные обязательства 400925 9,12% 327209 6,84% 225861 5,23%
Займы и кредиты 220135 5,01% 113600 2,38% 26849 0,62%
Отложенные налоговые обязательства 180790 4,11% 213609 4,47% 199012 4,61%
Краткосрочные обязательства 2989594 68,04% 3637903 76,07% 3346435 77,47%
Займы и кредиты 1956755 44,53% 2202262 46,05% 2244673 51,96%
Кредиторская задолженность 926619 21,09% 1335882 27,93% 1006182 23,29%
Доходы бдущих периодов 105863 2,41% 99569 2,08% 95482 2,21%
Всего имущества 4394132 100,00% 4782604 100,00% 4319848 100,00%

Выводы на основании вертикального анализа пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.:

- доля уставного капитала ОАО «Нефтекамскшина» в 2008 году осталась неизменной, но в процентном соотношении эта величина изменилась: в 2008 году она равна 1,37%, в то время как в 2007 году она составляла 1,50%. В 2009 году доля уставного капитала составила 55 701 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 1,29%;

- доля добавочного капитала снизилась с 37,13% в 2007 году до 33,85% в 2008 и увеличилась до 37,29% в 2009 году;

- доля займов и кредитов сократилась с 5,01% до 0,62% с 2007 года по 2009, в то время как доля отложенных налоговых обязательств возросла с 4,11 до 4,61%;

- доля кредиторской задолженности возросла с 21,09% до 27,93% в 2008 году и снизилась до 23,29% в 2009;

- доля нераспределенной прибыли увеличилась до 21,50% в 2009 году по сравнению с 2007 годом, где данный показатель составил 15,78%.

Таким образом, как следует из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия ОАО «Нефтекамскшина».


Информация о работе «Оценка финансового положения и перспектив развития предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 164033
Количество таблиц: 28
Количество изображений: 3

Похожие работы

Скачать
162039
45
5

... финансового состояния предприятия необходимы для проведения во второй главе практического анализа финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина». 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нефтекамскшина» 2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «Нефтекамскшина» и оценка его имущественного положения Открытое акционерное общество «Нефтекамскшина» – крупнейшее предприятие в ...

Скачать
124285
11
3

... новые автомобильные заводы, которые создаются с участием ведущих зарубежных производителей, которые развертывают свою деятельность не только в России, но и СНГ. 2.2 Анализ обеспеченности ОАО "Нефтекамскшина" трудовыми ресурсами Интенсификация общественного производства, повышение его экономической эффективности и качества продукции предполагает максимальное развитие хозяйственной инициативы ...

Скачать
157787
14
5

... оптимальном сочетании элементов отечественной и зарубежных методик расчета затрат); сокращение издержек производства; повышение прибыльности и эффективности деятельности отечественных предприятий.   3.2 Основные направления снижения себестоимости продукции ОАО «Нефтекамскшина» Деятельность любой организации, как вновь созданной, так и уже функционирующей, направлена на максимизацию прибыли. ...

Скачать
146167
26
7

... и ухудшения финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия делится на внутренний и внешний, цели и содержания которых различны. Внутренний анализ финансового состояния предприятия – это исследование механизмов формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивание собственного ...

0 комментариев


Наверх