Рассчитать показатели ликвидности предприятия за базовый и отчетный год; темпы их изменения

2.  Рассчитать показатели ликвидности предприятия за базовый и отчетный год; темпы их изменения

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.

СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА

Из полученных данных можно сделать вывод, что ликвидность баланса за 2003 г. и 2004 г. не абсолютна. Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средствах) для покрытия кредиторской задолженности, и в то же время обладает значительными резервами быстрореализуемых активов, большую часть которых составляет дебиторская задолженность.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Нормальное ограничение

Коэффициент уточненной (критической) ликвидности (промежуточное покрытие быстрой ликвидности) характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Нормальное ограничение  означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

Нормальное ограничение показателя

РАСЧЕТ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Таким образом, относительные показатели ликвидности на начало 2003 г. меньше нормы, к концу 2003 г. наблюдается уменьшение данных показателей в несколько раз. К концу 2004 г. показатели ликвидности в основном имеют тенденцию к дальнейшему снижению, таким образом к концу 2004 г. платежеспособность предприятия ухудшилась.

3.  Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия; представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Общая величина запасов предприятия равна сумме величин стр. 210 «Запасы» и стр. 220 «НДС по приобретенным ценностям».

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько абсолютных показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

–  наличие собственных оборотных средств

СОС = СК – ВА,

где СОС – собственные оборотные средства,

СК – собственный капитал,

ВА – внеоборотные активы;

–  наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов СДП = СК + ДП – ВА, где СДП – собственные и долгосрочные пассивы, ДП – долгосрочные пассивы;

–  общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = СК + ДП + КП – ВА,

где ВИ – все источники формирования запасов,

КП – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства стр. 610 баланса).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

–  излишек или недостаток собственных оборотных средств

Ф СОС = СОС – З, где З – запасы;

–  излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф СДП = СДП – З;

–  излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов Ф ВИ = ВИ – З.

С помощью данных показателей можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможны 4 финансовые ситуации:

1.  абсолютная устойчивость финансового состояния

Ф СОС > 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;

2. нормальная устойчивость финансового состояния

Ф СОС < 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;

3. неустойчивое финансовое состояние Ф СОС<0, Ф СДП<0, Ф ВИ>0;

4. кризисное финансовое состояние Ф СОС < 0, Ф СДП < 0, Ф ВИ < 0;

АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ЗАПАСОВ ИСТОЧНИКАМИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют относительные показатели финансовой устойчивости:

1.  коэффициент соотношения заемных и собственных средств

2.  коэффициент автономии показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов, рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования

3.  коэффициент финансовой зависимости

4.  коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом

5.  коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования

6.  коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками)

7.  коэффициент финансовой устойчивости

ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных (внеоборотных) активов является собственный капитал. Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на две части:

а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Похожие работы

Финансовый анализ предприятия

Скачать

46072

1

1

... с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия. Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу. Не следует ожидать ...

Финансовый анализ как база принятия управленических решений

Скачать

96739

13

5

... навыки аналитической работы. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют ...

Финансовый анализ в управлении отделением Сбербанка

Скачать

174772

25

2

... являются основными экономическими институтами, аккумулирующими колосальные денежные потоки и как следствие являются основными кредитными институтами. ГЛАВА 2. Финансовый анализ в управлении Сберегательным банком РФ. 2.1 Место и роль финансового анализа в управлении Сбербанком. Анализ деятельности учреждений банка с точки зрения до­ходности, надежности, ликвидности, степени риска, в условиях ...

Финансовый анализ АО Ника (золотодобывающая отрасль)

Скачать

103868

0

0

... могут не быть оптимальными; коэффициенты не улавливают особенностей элементов, участвующих в расчетах коэффициентов. ЧАСТЬ II. Анализ финансового состояния предприятия в динамике Глава 1. СТРУКТУРА, НАПРАВЛЕННОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Описание золотодобывающей отрасли в Амурской области На сегодняшний день Амурская область становится основным регионом в России по добыче ...