Потребность в оборотных средствах и источники их финансирования

6. потребность в оборотных средствах и источники их финансирования

Для производственно-хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать не только основными производственными фондами, а также оборотными фондами. В отличие от основных производственных фондов (ОсПФ) оборотные производственные фонды (ОбПФ) участвуют только в одном цикле производства, теряют натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленные продукты.

Оборотные средства (ОбС) участвуют в обеспечении процесса производства и реализации продукции, одновременно находятся на всех стадиях кругооборотных средств, переходят из денежной формы стоимости в товарную, затем в производственную и снова в товарную и в денежную. ОбС обеспечивают бесперебойную работу предприятия. Сферу производства обеспечивают ОбПФ, а сферу обращения – фонд обращения (ФО).

К ОбПФ относятся:

-   сырье, основные материалы и ППФ;

-   вспомогательные материалы;

-   топливо;

-   тара;

-   запасные части;

-   малоценные, быстроизнашивающиеся предметы (МБП);

-   НЗП;

-   расходы будущих периодов.

ФО представляет собой ту часть ОбС, которая включает:

o  остатки готовой продукции на складе;

o  остатки денежных средств на счете и в кассе;

o  дебиторская задолженность;

o  краткосрочные ценные бумаги.

ОбС – это денежные средства, авансированные в ОбПФ и ФО для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Соотношение ОбС, находящихся в сфере производства и сфере обращения, неодинаково в различных отраслях промышленности. Состав Об в разных отраслях промышленности, как правило, одинаков, т.е. имеются одни и те же статьи ОбС.

Определение потребности в ОбС (норматива) в настоящее время осуществляется предприятиями самостоятельно. При этом используется 2 метода: метод прямого счета и экономический метод.

Расчет норматива методом прямого счета осуществляется по следующим этапам.

1 этап. Определение норм запаса по отдельным статьям ОбС. Норма ОбС представляет собой относительный показатель, который выражается в днях, процентах или гривнах.

2 этап. Установление однодневного расхода материальных ценностей, исходя из сметы затрат на производство.

3 этап. Определение норматива ОбС по каждой статье в денежном выражении производится следующим образом:

Нi = Рi*Дi , (6.1)

где Рi – однодневный расход i-го элемента нормируемых ОбС; Дi – норма запаса по i-му элементу нормируемых ОбС.

4 этап. Расчет совокупного норматива или общей потребности по предприятию производится путем суммирования частных нормативов по отдельным статьям:

Нсов =  (6.2)

Метод прямого расчета обеспечивает разработку обоснованных нормативов на каждом предприятии с учетом всех факторов, связанных с особенностями снабжения, производства и реализации продукции.

Нормативы на начало года по всем элементам берутся согласно исходным данным [табл. 1; 45], нормы запаса в днях по некоторым элементам (курсив)– [табл. 1; 46], увеличение норматива собственных ОбС на конец планового года по некоторым элементам (курсив) – [табл. 1; 47].

Затраты на IV квартал планового года берем по рассчитанным данным:

–  сырье и основные материалы: 1271,4 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 1271,4/90=14,13 тыс. грн.

–  вспомогательные материалы: 49,4 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 49,4 /90=0,55 тыс. грн.

–  топливо: 19,5 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 19,5/90=0,22 тыс. грн.

–  НЗП: 2115,0 тыс. грн. [табл. 2; 6], в том числе в день: 2115,0/90=23,5 тыс. грн.

–  готовые изделия: 2107,7 тыс. грн. [табл. 2; 8], в том числе в день: 2107,7/90=23,42 тыс. грн.

Норматив на конец планового года по этим элементам находится по формуле 6.1:

–  сырье и основные материалы: Н₁=14,13*26=367,3 тыс. грн.

–  вспомогательные материалы: Н₂=0,55*28=15,4 тыс. грн.

–  топливо: Н₃=0,22*41=8,9 тыс. грн.

–  НЗП: Н₇=23,5*14=329,0 тыс. грн.

–  готовые изделия: Н₉=23,42*26=608,9 тыс. грн.

Норматив на конец планового года по остальным элементам находится исходя из данных изменения норматива:

– запасные части для ремонта: Н₄=36,0+1,9=37,9 тыс. грн.

– тара и упаковочные материалы: Н₅=30,0+3,8=33,8 тыс. грн.

– малоценные предметы: Н₆=27,0+4,2=31,2 тыс. грн.

– расходы будущих периодов: Н₈=42,0+6,3=48,3 тыс. грн.

Прирост или сокращение общей суммы нормативов ОбС представляет разницу между совокупным нормативом на конец и начало года.

Нсов_нг = 296,0+66,0+43,0+36,0+30,0+27,0+303,0+42,0+470,0=1313,0 тыс. грн.

Нсов_кг = 367,3+15,4+8,9+37,9+33,8+31,2+329,0+48,3+608,9=1408,6 тыс. грн.

ΔН = Нсов_кг – Нсов_нг =1408,6–1313,0=167,6 тыс. грн.

Результаты расчетов сводим в таблицу 7.

Таблица 7 – Расчет норматива собственных оборотных средств на 2004 год

Получили изменение норматива в плановом году со знаком "+". Это означает прирост норматива ОбС на 167,6 тыс. грн., т.е. требуются дополнительные денежные средства, которые должны вложить в нормируемые оборотные активы для обеспечения нормального, ритмичного и бесперебойного хода производства.

Заносим необходимые полученные данные в таблицу 8.

Фактическое наличие оборотных активов на начало планового года согласно [табл. 1; 49] составило 1300,4 тыс. грн.

Все источники формирования прироста оборотных активов можно подразделить на собственные и заемные средства.

К собственным относятся:

а) недостаток ("–") собственных оборотных средств на начало планового года: 1300,4–1313,0=–12,6 тыс. грн.;

б) прирост стойких пассивов в плановом году по данным [табл. 1; 48] составил +17,0 тыс. грн.;

в) прибыль предприятия: 167,6+12,6–17,0=163,2 тыс. грн.

К заемным средствам относятся:

а) кредиты банка – не используется;

б) кредиторская задолженность – не используется.

Полученные расчеты заносим в соответствующие ячейки в таблице 8.

Таблица 8 – Расчет источников формирования прироста оборотных активов на 2004 год

Похожие работы

Финансовый анализ предприятия

Скачать

46072

1

1

... с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия. Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу. Не следует ожидать ...

Финансовый анализ как база принятия управленических решений

Скачать

96739

13

5

... навыки аналитической работы. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют ...

Финансовый анализ в управлении отделением Сбербанка

Скачать

174772

25

2

... являются основными экономическими институтами, аккумулирующими колосальные денежные потоки и как следствие являются основными кредитными институтами. ГЛАВА 2. Финансовый анализ в управлении Сберегательным банком РФ. 2.1 Место и роль финансового анализа в управлении Сбербанком. Анализ деятельности учреждений банка с точки зрения до­ходности, надежности, ликвидности, степени риска, в условиях ...

Финансовый анализ АО Ника (золотодобывающая отрасль)

Скачать

103868

0

0

... могут не быть оптимальными; коэффициенты не улавливают особенностей элементов, участвующих в расчетах коэффициентов. ЧАСТЬ II. Анализ финансового состояния предприятия в динамике Глава 1. СТРУКТУРА, НАПРАВЛЕННОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Описание золотодобывающей отрасли в Амурской области На сегодняшний день Амурская область становится основным регионом в России по добыче ...