АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 3.1 Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации

По данным таблицы 3.1 можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия, с положительной динамикой к концу исследуемого периода.

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Табл. 3.2. Расчет результатов финансовой устойчивости.

Вывод: Как показывают данные таблицы 3.2, коэффициент собственных и заемных средств U₁ не удовлетворяет нормальному ограничению.

На величину коэффициента соотношения собственных и заемных средств влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость средств предприятия, стабильный спрос на реализуемую продукцию, наличие налаженных каналов снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами U₂, который показывает, в какой степени оборотные средства имеют источником покрытия собственные. В тех случаях, когда U₂ > 1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U₂ < 1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности предприятия. В данном случае, значение показателя U₂ намного меньше 1, что говорит о недостаточности собственных оборотных средств даже для покрытия производственных запасов.

Значение коэффициента финансовой устойчивости U₃ выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам (акционерам) принадлежат 73% (на конец года) в стоимости всего имущества предприятия.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U₄ . Он находится выше нормального ограничения.

Коэффициент финансовой устойчивости U₅ также находится ниже тревожного значения (на конец года составляет 0,73), т.е. лишь 22% всех активов финансируется за счет устойчивых источников.

Таким образом, не все показатели удовлетворяют рекомендуемым значениям, хотя их динамика положительна. Все это подтверждает необходимость увеличения собственного капитала данного судостроительного предприятия.

4. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Табл.4.1. Расчет оборачиваемость текущих активов.

Вывод: Продолжительность оборота текущих активов составляет период почти 1,5 года, что немного для судостроительного предприятия. Это способствует повышению финансовой устойчивости.

Табл.4.2. Оборачиваемость ТМЗ.

Выводы по табл. 4.2: Данные таблицы 4.2 показывают, что средний период оборота запасов судостроительного предприятия 78,3 дня, т.е. менее 0,5 года. Очень длительный срок хранения у производственных запасов (208 дней).

Табл. 4.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по табл.4.3: Данные таблицы 4.3 показывают, что состояние расчётов с дебиторами по сравнению с прошлым годом заметно ухудшилось (дебиторская задолженность выросла на 41854 -13286=28568 тыс. руб.). При этом краткосрочной задолженности как не было, так и нет. А удельный вес долгосрочной снизился на 0,07-0,22 = -0,15%. Этот факт благоприятен для повышения финансовой устойчивости предприятия. Однако, период погашения дебиторской задолженности 73 дней сравнительно невысок.

В целом, можно отметить, что ухудшение состояния расчетов с заказчиками в анализируемом периоде позволяет сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов судостроительного предприятия.

Анализ кредиторской задолженности

Данные для анализа состояния и движения кредиторской задолженности следует привести в табл. 4.4.

Табл. 4.4. Оценка структуры кредиторской задолженности.

Выводы по табл.4.4: Общая сумма кредиторской задолженности за год повысилась на 87001 тыс. руб. или на 140,73%. Это повышение задолженности произошло, в основном, по авансам полученным и задолженности перед бюджетом, что свидетельствует о деловой привлекательности предприятия для заказчиков его продукции. Значительных изменений в структуре кредиторской задолженности в анализируемом периоде не произошло.

Табл. 4.5. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

Выводы по табл.4.5: Период погашения кредиторской задолженности составляет несколько более 1 года, что не несёт угрозы финансовой устойчивости предприятия. Риск банкротства небольшой.

Табл. 4.6. Сравнительный анализ кредиторской задолженности и дебиторской задолженности

Выводы по табл.4.6: Сравнение состояния кредиторской и дебиторской задолженности позволяет сделать вывод: на данном предприятии на конец года преобладает сумма кредиторской задолженности (ее размер к концу года существенно увеличился – на 87001тыс. руб). Такая ситуация, с одной стороны, выгодна предприятию, так как даёт возможность получить дополнительные источники средств для покрытия своих потребностей. Однако, с другой стороны, это снижает уровень ликвидности баланса предприятия и повышает риск его платёжеспособности.

Похожие работы

Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")

Скачать

144277

28

4

... и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы. 2. Анализ финансового состояния ЧПТУП «В.П. Бутковский»   2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия   Частное производственно-торговое унитарное предприятие «В.П. Бутковский» УНН 101085493 было зарегистрировано в качестве ...

Финансовые анализ предприятия на примере ОАО «Транснефть"

Скачать

65945

16

0

... доходов и расходов было отрицательным (-95 млн. рублей), то в 2005 году оно стало равным +1,07 млрд . рублей. Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что ...

Финансовый анализ предприятия ОАО "Свердловский завод трансформаторов тока"

Скачать

33616

4

3

... труда – объем произведенной продукции, средняя численность и средняя заработная плата на 1 работающего – снизились в связи с падением объемов производства и реализации продукции. 1.2 Финансовое положение предприятия ОАО "СЗТТ" Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств ...