Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
Понятие и методическое основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
Анализ финансового состояния ЧПТУП «В.П. Бутковский»
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Технико-экономическое обоснование и мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности ЧПТУП «В.П. Бутковский»
Основные технико-экономические характеристики предлагаемого проекта
Переменные Пер
Основные показатели эффективности инвестиционного проекта
Навигация
Анализ платежеспособности предприятия
Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")
144277
знаков
28
таблиц
4
изображения
2.2 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность означает наличие у предприятия платёжных средств достаточных для расчетов по своим срочным обязательствам.
Основными признаками платежеспособности являются:
1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для предварительной оценки платежеспособности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса (приложение 2). Информация во II разделе актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах содержатся в разделе V пассива баланса.
Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 19 февраля 2008 г. № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» в 2008 г. были введены новые формы бухгалтерской отчетности, представляемой за 2008 г., в связи с чем в Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 № 81/128/65 так же были внесены изменения и дополнения, и данная инструкция изложена в новой редакции согласно Постановлению Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 08.05.2008 г. №79/99/150 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности». Согласно данного Постановления в 2008 году установлены следующие нормативные значения коэффициентов платёжеспособности (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства
| № п/п |
Отрасль народного хозяйства | Коэффициент текущей ликвидности (К1) | Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) | Коэффициент обеспеченности обязательств активами (К3) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Промышленность, в т.ч. | 1,70 | 0,30 | Для всех отраслей не более 0,85 |
| топливная | 1,40 | 0,30 | ||
| химическая и нефтехимическая (без химико-фармацевтической) | 1,40 | 0,20 | ||
| машиностроение и металлобработка | 1,30 | 0,20 | ||
| станкостроительная и инструментальная | 1,30 | 0,20 | ||
| тракторное и сельскохозяйственное машиностроение | 1,60 | 0,10 | ||
| средств связи | 1,00 | 0,05 | ||
| строительных материалов | 1,20 | 0,15 | ||
| легкая | 1,30 | 0,20 | ||
Государственная приемка продукции в промышленности государственный надзор и контроль за стандартами и средствами измерений | 1,15 | 0,20 | ||
| 2 | Сельское хозяйство | 1,50 | 0,20 | |
| 3 | Транспорт | 1,15 | 0,15 | |
| 4 | Связь, в т.ч. | 1,10 | 0,15 | |
| почтовая | 1,00 | 0,05 | ||
| электро и радио | 1,10 | 0,15 | ||
| 5 | Строительство | 1,20 | 0,15 | |
| 6 | Торговля и общественное питание | 1,00 | 0,10 | |
| 7 | Материально-техническое снабжение и сбыт | 1,10 | 0,15 | |
| 8 | Жилищно-коммунальное хозяйство, в т.ч. | 1,10 | 0,10 | |
| газоснабжение | 1,01 | 0,30 | ||
| непроизводственные виды бытового обслуживания населения | 1,10 | 0,10 | ||
| 9 | Наука и научное обслуживание | 1,15 | 0,20 | |
| 10 | Прочие | 1,50 | 0,20 |
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Коэффициент характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через определенный период. Нормальным значением коэффициента является значение ≥ 1.
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности необходимо принимать в расчет факторы:
- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запаса и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя и значительны размеры товаров для перепродажи и так далее;
- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
- состояние запасов. У предприятия может быть излишек и недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
- состояние дебиторской задолженности. Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные на конец каждого года по ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2006-2008г.г. на основании бухгалтерских балансов предприятия (см. приложение 2).
Таблица 2.3 - Исходные данные для расчета платежеспособности ЧПТУП «В.П. Бутковский» 2007-2008 гг.
| Виды денежных средств | 2007г млн. руб. | 2008г млн. руб. | Абсолютное отклонение 2008 г. к 2007 г. млн. руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Денежные средства | 35 | 104 | + 69 |
| 2. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) | 594 | 1 004 | +410 |
| Итого денежных средств: | 629 | 1 108 | + 479 |
| 1. Налоги | 76 | 3 | - 73 |
| 2. Расчеты с органами соц.страхования | 2 | 3 | + 1 |
| 3. Погашение кредита | 340 | 471 | + 131 |
| 4. Оплата товаров, работ, услуг | 1 044 | 1 398 | + 354 |
| 5. Прочие кредиторы | 312 | 675 | + 363 |
| 6. Оплата труда | 6 | 11 | + 5 |
| Итого платежей: | 1 780 | 2 561 | + 781 |
| Недостаток (избыток) | -1 151 | -1 453 |
При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2007 г. составил 1 151 млн. руб., в 2008г. – 1 453 млн. руб. В 2008г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности (в 2008г. по сравнению с 2007 г. она увеличилась на 410 млн. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличились на 781 млн. руб.
Используя показатели платежеспособности, проанализируем деятельность ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2007-2008 гг. (таблица 2.4):
Таблица 2.4 - Показатели платежеспособности ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2007-2008 гг.
| Наименование показателей | Способ расчета | Рекомендуемое значение | На конец года | |
| 2007 | 2008 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности |
| 1,1 | 0,78 | 0,86 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) |
| 0,3-1,0 | 0,35 | 0,43 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
| ³0,05-0,1 | 0,02 | 0,04 |
| 4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами |
| Не менее 0,15 | -0,28 | -0,16 |
| 5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | К в.п. = Кл.т.t 2 +У/Т (Кл.т.t 2 –Кл.т.t 1) 2 | ³1 | 0,45 | |
Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев.
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности < 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2008г. с 0,78 на начало года до 0,86 на конец года. Показатель 2008г. постепенно приближается к нормативному 1,1. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), на конец 2007г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 0,78 руб. текущих активов, а на конец 2008г. она составляет 0,91 руб.
Значение коэффициента быстрой ликвидности с 0,35 на начало 2008г. увеличилось до 0,43. То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ЧПТУП «В.П. Бутковский» смогло погасить 43% кредиторской задолженности в 2008 г., а в 2007 г. только 35 %. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008г. составил 0,04 при его значении на начало 2008 года 0,02. Это значит, что только 4% краткосрочных обязательств, предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Денежных средств не хватает для погашения текущих обязательств, хотя показатель вырос, что является положительным моментом.
Анализ показателей показал, что у предприятия финансовое положение неудовлетворительное. Собственные оборотные средства предприятия полностью не ликвидные, стоимость запасов не покрывается за счет собственных средств, коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами отрицательный, так как у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Это связано с наличием на конец 2008 года не обеспеченной оборотными активами просроченной кредиторской задолженности по импортным поставкам, срок платежа по которым наступил в 2007 – 2008гг., наличием курсовой разницы. Всего за период отвлечено денежных средств на погашение указанной задолженности 504 млн. рублей. Вышеизложенное привело к отсутствию собственных оборотных средств ЧПТУП «В.П. Бутковский».
Предприятие ощущает нехватку денежных средств для покрытия наиболее срочных платежей. В 2008 г. они составили 1 892 млн. рублей.
0 комментариев