Операционный цикл – это общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия обездвижены в запасах и дебиторской задолженности

1. операционный цикл – это общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

ОЦ = Д₄ + Д₆

ОЦ₂₀₀₄ = 15,5 + 6,9 = 22,4 дней

ОЦ₂₀₀₅ = 23,8 + 9,7 = 33,5 дней

ОЦ₂₀₀₆ = 24,1 + 8,4 = 32,5 дней

2. финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от показателей.

ФЦ = ОЦ - Д₈(4)

ФЦ₂₀₀₄ = 22,4 – 6,2 = 16,2 дней

ФЦ₂₀₀₅ = 33,5 – 6,4 = 27,1 дней

ФЦ₂₀₀₆ = 32,5 – 4,3 = 28,2 дней

В динамике за 2004-2006г.г. ОЦ и ФЦ увеличиваются, что является отрицательной тенденцией.

Это увеличение происходит за счет замедления производственного процесса, то есть готовая продукция долго хранится на складе предприятия.

Для дальнейшего анализа просчитаем показатели рентабельности (таблица 1.4.2.)

Таблица 1.4.2.

Показатели экономической эффективности

На основании данных можно сделать вывод, что рентабельность продаж и производства продукции имеют положительную динамику, чего нельзя сказать о рентабельности активов, которая с каждым годом падает, это связано с тем, что некоторое производственное оборудование предприятия не задействовано. В целом же предприятие является экономически эффективным.

1.5 Модель формирования и распределения финансовых резервов и их анализ

Общий финансовый результат деятельности предприятия в развернутом виде отражается в форме № 2. Этот результат представляет собой алгебраическую сумму элементов, составляющих чистую прибыль предприятия. Анализ каждого элемента чистой прибыли позволяет учредителям и акционерам, менеджменту предприятия выбрать наиболее важные направления получения прибыли в результате хозяйственной деятельности предприятия. Анализ каждой составляющей прибыли имеет большое значение, так как позволяет выбрать наиболее важные направления получения прибыли в результате деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает следующие виды анализа:

1. Исследование изменений каждого составляющего прибыли за анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры составляющих прибыли и ее изменений за отчетный период (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения составляющих прибыли за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния каждого фактора-показателя на чистую прибыль предприятия (факторный анализ).

В ходе анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия рассчитывают следующие показатели:

1.абсолютное отклонение:

,  (5)

гдеП – изменение показателя,

П₁ – показатель отчетного периода,

П – показатель аналогичного периода предыдущего года

2. темп роста показателя:

 (6)

3. Уровень (удельный вес) каждого слагаемого прибыли в выручке от реализации продукции, в %:

,  (7)

 - значение каждого слагаемого прибыли;

 - рассчитывается по отчетному и базисному периоду.

4. Изменение структуры (удельного веса):

(8)

5. Факторный анализ. Он проводится с помощью модели аддитивного типа.

Модель может быть представлена следующим образом:

2004г.: (тыс. руб.)

92183 – 82031 – 0 – 0 + 6 – 0 + 0 + 6426 – 6241 + 0 – 69 – 2445 – 4

 010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180

Валовая прибыль

(стр.029) = 10152

Прибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 10152

Прибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 10343

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 7825

2005г.: (тыс. руб.)

145057 – 129601 – 0 – 0 + 20 – 0 + 0 + 12658 – 9692 + 0 – 143 – 4294 – 2

010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180

Валовая прибыль

(стр.029) = 15456

Прибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 15456

Прибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 18442

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 14003

2006г.: (тыс. руб.)

211844 – 186874 – 0 – 0 + 37 – 0 + 0 + 12498 – 11999 + 0 – 10 – 6106 – 5

010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180

Валовая прибыль

(стр.029) = 24970

Прибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 24970

Прибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 25506

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 19385

Факторы – показатели, положительно влияющие на величину чистой прибыли в2004г., 2005г., 2006г.:

–  выручка;

–  проценты к получению;

–  прочие доходы;

Факторы – показатели, отрицательно влияющие на величину чистой прибыли в2004г., 2005г., 2006г.:

–  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

–  прочие расходы;

–  отложенные налоговые обязательства;

–  текущий налог на прибыль;

–  единый вмененный налог на доходы (ЕНВД).

Фактором, наиболее положительно влияющим на величину чистой прибыли является выручка. А фактор, наиболее отрицательно влияющий на величину чистой прибыли – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

В этой модели представлены все факторы-показатели положительно или отрицательно влияющие на величину чистой прибыли.

Расчеты необходимых показателей для проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности проводятся в табличной форме (табл.1.5.1). Факторный анализ прибыли.

Таблица 1.5.1.

Факторный анализ прибыли ОАО «МЗСК» на 2004г.

По данным таблицы видно, что выручка от продаж осталась неизменной, это непосредственно связано с тем, что предприятие образовалось в 2004 году, поэтому остальные показатели так же остались без изменений.

Таблица 1.5.2.

Факторный анализ прибыли ОАО «МЗСК» на 2005г.

В 2005 году наблюдается положительный рост выручки от продаж на 52874 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Это связано с активной маркетинговой политикой. Себестоимость возрастает на 47570 тыс. руб., отклонение уровня относительно 2004 года составляет 0,3%, причиной этому послужил рост цен на сырье. Прибыль от продаж также возрастает на 5304 тыс. руб. и отклонение относительно базисного периода составляет -0,31%. Чистая прибыль в отчетном периоде составила 14003 тыс. руб., что на 6178 тыс. руб. больше чем в предыдущем году, отклонение уровня имеет так же положительное значение 1,2%.

Таблица 1.5.3.

Факторный анализ прибыли ОАО «МЗСК» на 2006г.

Наблюдается повышение выручки от продаж на 66787 тыс. руб., что говорит о хорошей маркетинговой политике предприятия. Себестоимость продукции так же повысилась на 57273 тыс. руб. В отчетном периоде прибыль от продаж составила 9514 тыс. руб., а чистая прибыль предприятия увеличилась на 5382 тыс. руб.

В общем, анализ прибыли показывает положительную динамику. Как видно из данных таблиц, выручка от продаж возрастает большими темпами (на 2004г. - 92183 тыс. руб., на 2005г. - 145057 тыс. руб., на 2006г. - 211844 тыс. руб.). Это говорит о том, что ежегодно увеличивается количество клиентов. В связи с этим увеличивается количество выпускаемой продукции. Несмотря на рост прибыли ОАО «МЗСК» много средств тратит на маркетинговую деятельность, на ремонт зданий и цехов, а так же на приобретение сырья.

Похожие работы

Совершенствование финансового менеджмента на предприятии

Скачать

119008

19

3

... уверенностью говорить о недостатках в организации финансового менеджмента на ТОО "Жулдыз", что требует разработки методов совершенствования всей системы финансового менеджмента на предприятии. 3. Пути совершенствования системы финансового менеджмента на предприятии ТОО "Жулдыз" 3.1 Разработка мероприятий финансового контроля Финансовая неустойчивость – это подтвержденная документально ...

Финансовый менеджмент малого предприятия как составная часть управления предприятием

Скачать

45075

0

0

... и дебиторскую задолженность (об этом говорят и более высокие показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности); -             у предприятий малого бизнеса относительно выше текущие обязательства. Наиважнейшей целью финансового менеджмента малого бизнеса является грамотное управление оборотным капиталом: запасом, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными ...

Система финансового менеджмента на предприятии

Скачать

16571

0

0

... Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента. 1. Требования, предъявляемые к информации в системе финансового менеджмента на предприятии К информации, включаемой в систему финансового менеджмента на предприятии, предъявляются следующие основные ...

Управленческий учет в системе финансового менеджмента на предприятии

Скачать

48591

0

0

... деятельности, исходя не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания фактов и условий хозяйственной деятельности. 1.2 Управленческий учет в системе финансового менеджмента Управленческий учет в системе финансового менеджмента на предприятии строится не сам по себе, а главным образом для решения задач оперативного анализа и управления на предприятии. Вершиной ...