Особливості, механізми та сценарії управління бюджетними ризиками в іноземній та національній практиці

30294
знака
6
таблиц
2
изображения

1.2 Особливості, механізми та сценарії управління бюджетними ризиками в іноземній та національній практиці

Будь-яка фінансова діяльність пов’язана з ризиком, тому питання управління фінансовими ризиками набуває останніми роками дедалі більшої актуальності.

Під «ризиком» прийнято розуміти ймовірність (загрозу) втрати підприємцем частини своїх ресурсів, ймовірність недоодержання доходів, появи додаткових витрат у результаті проведення визначеної фінансової і виробничої стратегії. Сутність ризику складається в можливості відхилення отриманого результату від запланованого. Більш того, правомірно говорити про ризик упущеної можливої вигоди, тобто ризику непрямого (побічного) фінансового збитку (неотриманий прибуток) у результаті того, що який-небудь захід не було проведено чи була зупинена господарська діяльність. Якщо дивитися на проблему більш формально, то мова йде не тільки про ризик втрат, а й про ризик вигоди (одержання додаткового прибутку). Як відхилення від планованого результату він може мати й позитивну сторону. Отже, ризик як елемент господарського рішення може бути визначений у такий спосіб — це ситуативна характеристика діяльності будь-якого суб´єкта ринкових відносин, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі (або сприятливі) наслідки у випадку неуспіху (або успіху).

В свою чергу можемо зазначити, що бюджетний ризик – це небезпека виникнення матеріально-фінансових втрат, збитків, ін. у процесі реалізації відносин за оперативними фінансовими планами.

Далі графічно зобразимо за допомогою яких механізмів ми зможемо впливати на ризик (рис. 1).

Рис. 1 Механізм впливу на ризик

Зниження ризику передбачає зменшення розмірів можливого збитку імовірності чи настання несприятливих подій.

Збереження ризику – найчастіше відмова від дій, спрямованих на компенсацію збитку, чи його компенсація з якихось спеціальних джерел.

Передача ризику – передача відповідальності за нього третім особам (часто за винагороду) при збереженні існуючого рівня ризику.

Далі розглянемо різні сценарії управління ризиками.

1.  Уникнення ризику. Це означає відмову від реалізації заходу, зв’язаного з ризиком.. Разом з тим, як правило, уникнення ризику означає означає відмову від прибутку. Тому при необґрунтованій відмові від заходу, пов’язаного з ризиком, мають місце втрати від невикористаних можливостей.

2.  Прийняття ризику – залишення всього ризику чи його частини на відповідальності підприємства. У цьому випадку приймаються рішення про покриття можливих утрат власними засобами.

3.  Запобігання ризику означає просте відхилення від заходу, пов’язаного з ризиком. Однак запобігання ризику для особи, що приймає рішення, найчастіше означає відмову від прибутку.

4.  Зниження ризику – це скорочення імовірності й обсягу втрат.

Для зниження ступеня ризику застосовуються різні прийоми. Найбільш розповсюдженими є:

-  профілактика ризиків (уникнення ризиків; диверсифікація – процес розподілу капіталу між різними об’єктами вкладення, що безпосередньо не пов’язані між собою; лімітування – встановлення ліміту, тобто граничних сум затрат);

-  самострахування, що заклечається в оперативному подоланні тимчасових утруднень фінансово-комерційної діяльності;

-  страхування;

-  хеджування;

-  придбання додаткової інформації про вибір і результати.

Зарубіжна практика свідчить про те, що керівництво успішних і динамічно зростаючих компаній достатньо широко застосовує управління ризиками як в окремих функціональних сферах бізнесу компанії (функціональний ризик-менеджмент), - виробництво, фінанси, кадри і т.п., - так і в рамках всієї компанії в цілому (стратегічний, комплексний, інтегральний ризик-менеджмент).

Результати опитування 460 європейських компаній, проведеного в 2006 році Федерацією європейських асоціацій з ризик-менеджменту (FERMA) показують, що в 80% з них є документи, що описують процес управління ризиками компанії, а в 39% - управління ризиками стало частиною системи управління компанією. Переважна більшість опитаних компаній (80%) розробила політику в області управління ризиками, а між працівниками більш, ніж половини із загальної кількості респондентів (54%) обмінюються інформацією один з одним щодо управління ризиками в компанії. Таким чином управління ризиками для європейських компаній є важливою ключовою компетенцією, яка дозволяє їм істотно зміцнити їх конкурентні позиції.

Українські компанії знаходяться тільки на самому початку шляху упровадження управління ризиками в практику своєї діяльності.


2.  ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

Аналіз фінансових ризиків будемо проводити на основі балансу підприємства ВАТ „Дружківський машинобудівний завод” та звіту про фінансові результати цього ж підприємства.

ВАТ «Дружківський машинобудівний завод» - найбільший у СНД виробник гірничошахтного обладнання та спеціалізується на випуску обладнання для вугільних шахт, механізованих кріплень, штовхальників, рудничних електровозів і вагонеток.

Основними напрямами дiяльностi ВАТ "Дружкiвський машинобудiвний завод" в даний час є: виробництво механiзованих крiплень i агрегатiв для роботи в рiзних гiрничогеологiчних умовах з потужнiстю пласта вiд 0,8 м до 2,5м для пологих, похилих i крутих пластiв, стругових установок, стругових комплексiв, скребкових конвеєрiв, зварки конструкцiй прохiдницьких комбайнiв, вагонеток шахтних, електровозiв, гировозiв, дизелевозiв, верхнякiв металевих, стоїк посадочних, устаткування механiзацiї поверхнi шахт i околоствольних дворiв, запасних частин гiрничо - шахтного устаткування i iншої продукцiї для задоволення потреб вугiльної промисловостi.

Пiдприємство здiйснює i iншi види дiяльностi: науково-технiчнi, конструкторськi розробки, виготовлення експериментальних зразкiв i замовлень; ремонт, вiдновлення i сервiсне обслуговування гiрничо-шахтного устаткування; iнженернi послуги, виконання робiт у сферi проектування i програмного забезпечення промислового i непромислового характеру для власних потреб i по стороннiх наказах розробка, виготовлення i реалiзацiя товарiв народного споживання; здiйснення учбової дiяльностi - пiдготовка квалiфiкованих працiвникiв, перепiдготовка i пiдвищення квалiфiкацiї.

Найбiльшу питому вагу в виробництвi механiзованих крiплень - 75% складають низьколегованi марки сталi металопрокату (09Г2С, 40Х, ЗОХГСА, 16ХГМФТР 10Г2ФБ, 13Г1СУ та iншi).

Механiзованi крiплення рамного типу М 87, М 88, МТ останнiм часом замiнюються 4-х стоєчним механiзованим крiпленням типу КД-80, КД 90Т i двохстоєчним КДД i ДМ (щитовi), якi за своїми технiко - економiчними показниками не поступаються закордоним аналогам (ресурс 3-6 рокiв, продуктивнiсть 1000 - 1500 тон вугiлля на добу).

Поряд з випуском нових, високовиробничих i конкурентноздатних механiзованих крiплень заводом виконується ремонт гiрничо-шахтного обладнання.

Обсяг виробництв в 2008 р. в дiючих цiнах складає (тис.грн.):

Вагонетки 20507,8 - 1541 шт.

Конвеєри 85038 - 18 шт.

Електровози 7228,8 - 21 шт.

Крепi 549457,3 - 19 шт.

У зв'язку з постiйним i ритмiчним попитом на гiрничо-шахтне обладнання або його запаснi частини i комплектуючi, в поставках обладнання пiдприємством вiдсутнiй вплив сезонних коливань попиту на основну номенклатуру заводу. На об'єми i термiни поставок роблять вплив дещо iншi макроекономiчнi чинники.

Основними споживачами механiзованих крiплень є пiдприємства вугiльної промисловостi Донецької, Луганської, Днiпропетровської, та Львiвської областей. Реалiзацiя механiзованих крiплень на експорт протягом перiоду перевiрки не вiдбувалась.

Iншими споживачами продукцiї є вугiльнi об'єднання (шахти) України: "Добропiллявугiлля", "Луганськвугiлля", "Ровенькиантрацит", "Селiдоввугiлля", "Донбасантрацит", "Макиїввугiлля", ш. "Комсомолець Донбасу".

Найбiльшими замовниками є:

- ТОВ "Металургпром"

- ЗАТ НВК "Гiрничi машини"

- Iллiчiвське пiдприємство Одеської ТПП

- ВАТ "Донецькгiрмаш"

Використовуються прямi канали збуту. Постачання на експорт здiйснювалися через основного дилера заводу.

Стратегiя в областi збуту полягає в розробцi перспективи планiв стосункiв з постiйними споживачами продукцiї; проведення маркетингових дослiджень ринку вугiльної галузi, аналiз продукцiї конкурентiв та iншi заходи, що створють ефективнi умови збуту.

Для економiчної оцiнки фiнансової стабiльностi був проведений аналiз активiв i пасивiв пiдприємства, результатiв фiнансово-господарської дiяльностi на пiдставi даних звiтностi у складi балансу станом на 31.12.2008р., Звiту про фiнансовi результати за 2008р. Аналiз передбачає розрахунок ряду показників, а саме: майнового стану; лiквiдностi; платоспроможностi (фiнансової стiйкостi).

Розрахунок показникiв майнового стану.

На пiдставi даних роздiлу 1 «Необоротнi активи» «Балансу» i даних бухгалтерського облiку були розрахованi показники майнового стану даного підприємства (таб. 1 Показники майнового стану підприємства).

Таблиця 1. Показники майнового стану підприємства

№ п/п Назва На початок звітного періоду, тис.грн На кінець звітного періоду, тис.грн
1 Основнi засоби - залишкова вартiсть 131719 132517
2 Первiсна вартiсть 236510 254254
3 Знос 104791 121737

Коефiцiєнт зносу основних засобiв на поч. звіт. періоду 0,44, на кінець звіт. періоду - 0,48. Тенденцiя до зменшення

Коефiцiєнт оновлення основних засобiв відповідно складає 0,05 та 0,07. Тенденцiя до підвищення.

Коефiцiєнт вибуття основних засобів: 0,003 та 0,009. Менш, нiж к-т оновлення.

Основнi засоби складають не суттєву статтю активiв Пiдприємства: на 01.01.2008р. - 17,3%, на 31.12.2008р. - 16,5% вiд валюти балансу. Отже, майновий стан пiдприємства не вiдповiдає нормативним значенням, крiм останнього показника.

Розрахунок показникiв ліквідності

Дані розрахунків занесемо до таблиці 2. Показники ліквідності підприємства.

Таблиця 2. Показники ліквідності підприємства

№ п/п Назва На початок звітного періоду, тис.грн На кінець звітного періоду, тис.грн
1 Оборотнi активи 578142 610133
2 Запаси 183739 220657
3 Поточнi фiнансовi iнвестицiї 47111 41293
4 Грошовi кошти 13402 10592
5 Витрати майбутнiх перiодiв 0 19
6 Поточнi зобов'язання 464456 439088
7 Довгостроковi зобов'язання 123422 190701
8 Коефiцiєнт заг. Ліквідності (р.1+р.5)/(р.6+р.7) 0,98 0,97
9

Коефiцiєнт поточної лiквiдностi

(р.1 : р.6)

1,24 >1,0 1,39 >1,0
10

Коефiцiєнт швидкої лiквiдностi

(р.1-р.2)/р.6

0,85 0,88
11 Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi 0,13 >0 0,12 >0
12 Чистий оборотний капiтал (1-6) 113686 >0 171045 >0

Оборотнi активи складають значну частку в структурi активiв пiдприємства: на 01.01.2008р. - 76%, на 31.12.2008р. -76%. На пiдставi даних таблицi 2 видно, що на 31.12.2008р. майже всi коефiцiєнти вiдповiдають нормативним значенням. Це визначає, що пiдприємство спроможне сплачувати за своїми боргами.

Коефiцiєнт поточної лiквiдностi має тенденцiю до збiльшення. Вiн свiдчить про те, що на покриття 1,0 гривнi поточних зобов`язань пiдприємство має на кiнець звiтного перiоду 1,39 гривень поточних активiв, а тому пiдприємство може погашати поточнi зобов`язання за рахунок поточних активiв.

Коефiцiєнт швидкої лiквiдностi показує, яка частина лiквiдних активiв покриває поточнi зобов`язання. Розрахункове значення цього коефiцiєнту на кiнець перiоду показує, що на кожну гривню поточних зобов`язань пiдприємство має 0,88 грн. лiквiдних активiв при нормi такого покриття 0,6-0,8грн.

Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi на пiдприємствi вiдповiдає нормативному значенню. Вiн свiдчить про те, наскiльки на звiтну дату короткостроковi зобов'язання пiдприємства можуть бути погашенi негайно за допомогою коштiв, наявних у розпорядженнi пiдприємства. Цей показник є найбiльш жорстким критерiєм лiквiдностi.

Чистий оборотний капiтал пiдприємства задовольняє нормативному значенню на кiнець перiоду. Розмiр чистого оборотного капiталу характеризує частину оборотних активiв пiдприємства, яка сформована за рахунок власного та довгострокового капiталу. Тобто, його розрахункове значення, свiдчить про те, що станом на кiнець звiтного перiоду оборотнi активи пiдприємства сформованi за рахунок власних коштiв.

Розрахунок показникiв фiнансової стiйкостi

Дані розрахунків занесемо до таблиці 3.

Таблиця 3. Показники фінансової стійкості

№ п/п Назва На початок звітного періоду, тис.грн На кінець звітного періоду, тис.грн
1 Власний капiтал 172703 173239
2 Забезпечення наступних платежiв 0 0
3 Довгостроковi зобов`язання 123422 190701
4 Короткостроковi зобов`язання 464456 439088
5 Доходи майбутнiх перiодiв 0 0
6 Валюта балансу 760581 803028
7 Оборотнi активи 578142 610133
8 Коефiцiєнт автономiї (фiнансової стiйкостi) (р.1 : р.6) 0,23 0,22
9

Коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом

(р.2+р.3+р.4+р.5) : р.1

3,4 3,63
10 Коефiцiєнт забезпеченостi власними оборотними коштами (р.7 - р.4): р.7 0,2 0,28

Пiд платоспроможнiстю розумiють здатнiсть пiдприємства розрахуватися з кредиторами негайно, в день настання строку платежiв, тобто йдеться про постiйну наявнiсть у нього в необхiдних розмiрах платiжних засобiв або активiв. Таким чином, значення коефiцiєнт автономiї (фiнансової стiйкостi) не повинно бути менше 0,5. Чим вище значення цього коефiцiєнта, тим кращий фiнансовий стан i пiдприємство бiльш незалежне вiд зовнiшнiх кредиторiв.

Коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом показує спiввiдношення залучених засобiв i власного капiталу, тобто скiльки одиниць залучених засобiв припадає на кожну одиницю власних. Зростання показника в динамiцi свiдчить про збiльшення залежностi пiдприємства вiд зовнiшнiх iнвесторiв i кредиторiв, тобто про зниження фiнансової стiйкостi i навпаки. Оптимальне значення данного коефiцiєнта не повинно перевищувати 0,5. Критичне значення - 1. Таким чином, коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом станом на 31.12.2008 р. має критичне значення.

Коефiцiєнт забезпеченостi власними оборотними коштами розраховується як вiдношення чистого оборотного капiталу до величини оборотних активiв пiдприємства i показує забезпеченiсть пiдприємства власними оборотними засобами.

З даних таблицi 3 видно, що не всi коефiцiєнти фiнансової стiйкостi (платоспроможностi) пiдприємства вiдповiдають нормативним значенням.

На даному підприємстві має місце цілий ряд ринкових ризиків.

Результати оцінки ризиків занесемо в таблицю 4 – Аналіз і оцінка фінансових ризиків суб’єкта господарювання.

Таблиця 4. – Аналіз і оцінка фінансових ризиків суб’єкта господарювання

Вид ризику Код рядка Причини виникнення ризику Наслідки впливу ризику на діяльність суб’єкта господарювання Заходи щодо зниження ризику
Ціновий 010 Збільшення залишкової вартості нематеріальних активів Збільшення цін на продукцію Впровадження нововедень у виробництві
030 Збільшення залишкової вартості основних засобів
530 Незначне скорочення заборгованості Збільшення ліквідності підприємства. Розвиток існуючої політики управління оборотними коштами.
Ризик морального зношення 031 Збільшення первісної вартості основних засобів втрата ОФ частини їх вартості в результаті появи сучасніших, більш продуктивних ОФ Впровадження модернізації
Процентний ризик 050 Незмінна довгострокова дебіторська заборгованість
150 На кінець звітного періоду векселі одержані не обліковуються
530 Кредиторська заборгованість дещо знизилась Підвищення ліквідності Розвиток існуючої політики управління оборотними коштами.
Ризик ліквідності 080 Незначна зміна показника по відношенню на початок і кінець звітного періоду Інертність виробництва, низька маневреність капіталу. Використання основних засобів, що не беруть участь у виробництві іншим шляхом.
230 Забезпеченість грошовими коштами, є дуже низькою. Підприємство не може погасити одразу частину своїх боргів. Вдосконалення політики збуту та управління запасів.
Кредитний ризик

170

180

Збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом та виданими авансами Зменшення грошових надходжень Звернути увагу керівництва
Валютний ризик 240 На кінець звітного періоду наявність валюти не виявлена

Отже, після проведеного аналізу ризиків можемо зазначити про наявність певних проблем на виробництві і наявні ризики також ще підкріплюються й іншими ризиками, а саме :

- ризик надмiрного виробництва конкурентами;

- ризик перевищення кошторису витрат;

- ризик, що пов'язаний зi змiною державних правил та зростання податкiв.

- полiтичнi: нестабiльнiсть полiтичної ситуацiї в країнi, вирiшення полiтичних суперечок в Парламентi гальмують прийняття важливих i необхiдних законопроектiв. Прогнозованiсть полiтичної ситуацiї в країнi дасть можливiсть прогнозувати дiяльнiсть пiдприємства на значний промiжок часу.

- фiнансово-економiчнi: цiни на енергоносiї та паливно-мастильнi матерiали на загальнодержавному рiвнi нестабiльнi та дуже високi, що гальмує складання прогнозiв та планiв на тривалi промiжки часу. Висока зацiкавленнiсть держави i пiдтримка вiтчизняного виробника, прийняття нового податкового кодексу, стабiльнiсть та прогнозованнiсть цiн на енергоносiї дасть можливiсть зменшити собiвартiсть продукцiї, що сприятиме зросту обсягiв реалiзацiї.

- екологiчн ризики: ризики, пов`язанi з виникненням аварiйних ситуацiй;

- ризики, пов`язанi з невиконанням вимог природоохоронного законодавства.

- виробничi ризики, пов`язанi з iнформацiйними технологiями.

Основний ризик - вiдсутнiсть бюджетного фiнансування вугiльної галузi на технiчне переоснащення лав.

ВАТ "Дружкiвський машинобудiвний завод" передбачений ряд заходiв, нацiлених на досягнення i збереження обсягiв виробництва, що дозволяють завантажувати основнi виробничi потужностi заводу i досягати позитивного економiчного ефекту в роботi пiдприємства.

Певнi ризики в дiяльностi Товариства полягають в проблемах, якi впливають на його дiяльнiсть та викладенi далi. Для зменшення цих ризикiв зусиль одного пiдприємства недостатньо, оскiльки ступiнь залежностi вiд законодавчих або економiчних обмежень значна.

У зв'язку з обмеженим державним фiнансуванням шахт, ринок гiрничо-шахтного обладнання практично не розвивається. Тому завод не може розглядати питання нарощування потужностей i розширення виробництва.

Плани на майбутнє:

- збiльшити об'єми реалiзацiї за рахунок освоєння Росiйського ринку ГШО i розширення номенклатури виробiв, що випускаються, реконструювати i модернiзувати виробничо-технологiчнi лiнiї ;

- В 2009 роцi планується виконати технiчне переозброєння iснуючих дiлянок виготовлення стоїчно - домкратної групи механiзованих крiплень в цехах №№ 10, 15 з метою нарощування потужностей, пiдвищення якостi i продуктивностi працi ;

- розробити i освоїти виготовлення сумiсно з ДОНУГИ i Автоматгормаш модернiзованого електровоза на базi випуску моделi АМ8Д, що iснує серiйно, з кислотними батареями i новою системою управлiння, що вiдповiдає вимогам безпеки;

- освоїти виготовлення крiплення нового поколiння типу ЗДТ, 1ДТР, орiєнтованих на шахти Росiї;

- освоїти виготовлення гiдростоєк механiзованих крiплень всiх тiпоразмерiв з ущiльненнями з бiльш зносостiйких матерiалiв на базi технологiї фiрми Економос;

- органiзувати всi види ремонту механiзованих крiплень в одному з цехів;

- впровадити систему управлiння якiстю продукцiї, що випускається ;

- впровадити енергозбережне стацiонарне устаткування : пересувнi компресорнi установки i газовi мiнi котельнi.


ВИСНОВКИ

Таким чином, управління фінансовими ризиками підприємства являє собою процес передбачення і нейтралізації їх негативних фінансових наслідків, пов’язаних з їх ідентифікацією, оцінкою, профілактикою і страхуванням. Політика управління фінансовими ризиками являє собою частину загальної фінансової стратегії підприємства, яка полягає в розробці системи заходів по нейтралізації можливих фінансових наслідків ризиків пов’язаних із здійсненням різноманітних аспектів фінансової діяльності.


ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ

1.  Балабанов Т.И. Риск-менеджмент. — М., 1996. — С. 24.

2.  Білорус О.Г., Лук’яненко Д. Г. Глобалізація і безпека розвитку: Монографія. — К., 2001. — С. 46.

3.  Войтович Р.В. Вплив глобалізації на систему державного управління. — К., 2000. — С. 636.

4.  Економічний глобалізм: розвиток та зростання // За ред. В. В. Рокочої. — К., 2005. — С. 83.

5.  Матвійчук А.В. Економічні ризики в інвестиційній діяльності: Монографія. — Вінниця, 2002. — С. 36.

6.  Новодворський Я. Сучасні тенденції діяльності хедж-фондів як лідерів глобального інвестиційного середовища // Економіка України. — 2006. — № 12. — С. 62—67.

7.  Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті. – К.: ТОВ "Борисфен-М", 1996. – 336 с.

8.  Грабовый П.Г., Петрова С.Н. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 1994. – 200 с.

9.  Ястремський О.І. Основи теорії економічного ризику: Навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів. – К.: "АртЕк", 1997. – 248 с.

10.  Risk Management Practices in 2006: Are you ready for change ? FERMA survey & seminar October 11th, 2006 Brussels - http://www.ferma.eu/Default.aspx?tabid=109


Додатки

БАЛАНС
на 31.12.2008 р.
Форма № 1 Код за ДКУД 1801001
Актив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду
1 2 3 4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість 010 136 217
Первісна вартість 011 673 784
Накопичена амортизація 012 (537) (567)
Незавершене будівництво 020 29585 48543
Основні засоби:
Залишкова вартість 030 131719 132517
Первісна вартість 031 236510 254254
Знос 032 (104791) (121737)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 040 8 646 1398
інші фінансові інвестиції 045 11705 9553
Довгострокова дебіторська заборгованість 050 648 648
Відстрочені податкові активи 060 0 0
Інші необоротні активи 070 0 0
Усього за розділом І 080 182439 192876
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
Виробничі запаси 100 74259 69924
тварини на вирощуванні та відгодівлі 110 0 0
незавершене виробництво 120 12566 3822
готова продукція 130 46200 146344
Товари 140 50715 567
Векселі одержані 150 5996 0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість 160 138006 98896
первісна вартість 161 139648 100745
резерв сумнівних боргів 162 (1642) (1849)
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом 170 23939 32523
за виданими авансами 180 115595 199404
з нарахованих доходів 190 0 0
із внутрішніх розрахунків 200 272 0
Інша поточна дебіторська заборгованість 210 40550 910
Поточні фінансові інвестиції 220 47111 41293
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті 230 11363 10592
в іноземній валюті 240 2039 0
Інші оборотні активи 250 9531 5858
Усього за розділом ІІ 260 578142 610133
ІІІ. Витрати майбутніх періодів 270 0 19
БАЛАНС 280 760581 803028
Пасив Код рядка На початок звітного періоду На кінець звітного періоду
1 2 3 4
І. Власний капітал
Статутний капітал 300 51 884 51 884
Пайовий капітал 310 0 0
Додатковий вкладений капітал 320 0 0
Інший додатковий капітал 330 0 3
Резервний капітал 340 0 0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 120819 121352
Неоплачений капітал 360 0 0
Вилучений капітал 370 0 0
Усього за розділом І 380 172703 173239
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу 400 0 0
Інші забезпечення 410 0 0
415
416
417
418
Цільове фінансування 420 0 0
Усього за розділом ІІ 430 0 0
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків 440 30000 0
Довгострокові фінансові зобов’язання 450 0 0
Відстрочені податкові зобов’язання 460 6012 6246
Інші довгострокові зобов’язання 470 87410 184455
Усього за розділом ІІІ 480 123422 190701
IV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків 500 0 0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 510 70 0
Векселі видані 520 911 800
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 286448 206248
Поточні зобов’язання з розрахунками:
з одержаних авансів 540 42652 35138
з бюджетом 550 1328 793
з позабюджетних платежів 560 0 0
зі страхування 570 1111 1485
з оплати праці 580 2250 3094
з учасниками 590 0 0
із внутрішніх розрахунків 600 0 0
Інші поточні зобов’язання 610 129686 191530
Усього за розділом IV 620 464456 439088
V. Доходи майбутніх періодів 630 0 0
БАЛАНС 640 760581 803028

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
за 2008 р.
Форма № 2 1801003
І. Фінансові результати
Стаття Код рядка За звітний період За попередній період
1 2 3 4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 852049 914634
Податок на додану вартість 015 ( 141752 ) ( 152327 )
Акцизний збір 020 ( 0 ) ( 0 )
025 ( 0 ) ( 0 )
Інші вирахування з доходу 030 ( 0 ) ( 0 )
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 710297 762307
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 ( 611001 ) ( 630271 )
Валовий:
прибуток 050 99296 132036
збиток 055 ( 0 ) ( 0 )
Інші операційні доходи 060 177560 444989
Адміністративні витрати 070 ( 30064 ) ( 20238 )
Витрати на збут 080 ( 51737 ) ( 106182 )
Інші операційні витрати 090 ( 168389 ) ( 397793 )
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток 100 26666 52812
збиток 105 ( 0 ) ( 0 )
Доход від участі в капіталі 110 0 0
Інші фінансові доходи 120 957 362
Інші доходи 130 130317 172
Фінансові витрати 140 ( 4050 ) ( 5396 )
Витрати від участі в капіталі 150 ( 7605 ) ( 0 )
Інші витрати 160 ( 136182 ) ( 25 )
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток 170 10103 47925
збиток 175 ( 0 ) ( 0 )
Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 (9570) (22279)
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток 190 533 25646
збиток 195 ( 0 ) ( 0 )
Надзвичайні:
доходи 200 0 0
витрати 205 ( 0 ) ( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку 210 0 0
Чистий:
прибуток 220 533 25646
збиток 225 ( 0 ) ( 0 )

Информация о работе «Якісні методи оцінки фінансових ризиків»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 30294
Количество таблиц: 6
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
61638
23
4

... ічних показників. Вони розроблюються і використовуються службами кон'юнктурного передбачення які створюються при дослідницьких інститутах та університетах, товарних і фондових біржах. 3. Методи управління фінансовими ризиками   3.1 Методи і способи управління фінансовими ризиками. Аналізуючи фінансові ринки країн, що розвиваються та будують ринкові відносини, в тому числі й України, спец ...

Скачать
66742
7
6

... ї бази, кваліфікації фінансових менеджерів, їх досвіду в сфері ризик-менеджменту та іншими факторами [2, с. 201-201]. Зростання ступеню впливу фінансових ризиків на результати фінансової діяльності підприємства і в цілому на результати виробничо-господарської діяльності пов'язане зі швидкою зміною економічної ситуації і кон'юнктури фінансового ринку, розширенням сфери фінансових відносин підприє ...

Скачать
120475
11
4

... впливати на об'єкт і примушувати його діяти для досягнення цілей, які поставив перед собою суб'єкт управління. 1.3 Механізми нейтралізації фінансових ризиків В системі методів управління фінансовими ризиками підприємства основна роль належить внутрішнім механізмам їх нейтралізації. Внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків являють собою систему методів мінімізації їх негативних ...

Скачать
27281
4
0

... моделі ймовірності банкрутства; економічна та ліквідаційна вартість; реорганізація підприємства. Література [1; 6, гл.19,20,21; 17, гл.11; 18; 21 ] II. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА ЗАВДАННЯ Варіант 1 1. Ціль, функції та механізми фінансового менеджменту. 2. Інвестиційна політика підприємства. 3. Оптимізація структури капіталу. Варіант 2 1.  Основні концепції фінансового менеджменту. 2.  Методи ...

0 комментариев


Наверх