Вексель как одна из новейших форм банковского дела Беларуси. Перспектива развития вексельного обращения на современном этапе

Министерство образования Республики Беларусь

Белорусский Государственный Экономический Университет

Курсовая работа

на тему: Вексель как одна из новейших форм банковского дела Беларуси. Перспектива развития вексельного обращения на современном этапе

Минск, 2009г.

План: Введение 1.  Векселя, их функции и классификация

1.1  Характеристика векселя и его классификация

1.2  Функции векселя

2.  Особенности обращения векселей в РБ

2.1  Использование векселей в разрешении проблемы неплатежей в РБ

2.2  Применение банковского векселя для решения сложных экономических ситуаций

Заключение

Литература

Введение

Векселя используются в мировой практике в течение нескольких столетий. Первые векселя появились в Италии еще в XII веке. Использование векселей в расчетах напрямую связано с коммерческим кредитом, предоставляемым контрагентами друг другу. Поскольку коммерческий кредит широко распространен в международной практике, значительная часть расчетов по товарным сделкам осуществляется с помощью векселей.

Вексель предоставляет немало преимуществ в экономической жизни главным образом вследствие способности являться инструментом кредита и платежа. Из-за быстроты взыскания и ограничения со стороны должника возможных возражений гораздо легче сделать заем под вексель, чем под обыкновенное заемное обязательство. Кроме быстроты оформления и легкости взыскания, предоставление вексельного кредита удобно еще и тем, что кредитор, получив вексель за выданную в заем сумму, сразу может реализовать свои требования по этому векселю при помощи передачи или переуступки векселя другому лицу или банку, в связи с чем может тотчас же получить указанную в векселе сумму лишь с небольшими удержаниями. В случае выпуска векселя, его акцепта, индоссамента и учета вексель используется как средство платежа. Переходя из рук в руки, вексель в этом отношении играет роль помощника денег. Также векселя могут служить предметом залога и биржевой торговли. В этом случае вексель выступает как товар.

Ограничения для субъектов хозяйствования при осуществлении внешнеэкономической деятельности в части расчетов национальной валютой, проблемы при осуществлении товарообменных операций в связи с введением понятия учетной цены и рентного платежа с суммы товарообмена, сложности с приобретением легальным путем иностранной валюты привели к необходимости поиска путей выхода из создавшегося положения. В том числе и с помощью векселей.

Присоединение в июле 1997 года Республики Беларусь к Женевской конвенции 1930 года, установившей Единообразный закон о простом и переводном векселе, издание ряда указов Президентом РБ, выход ряда постановлений Совета Министров РБ и положений Национального банка РБ о регулировании вексельного обращения создали законодательную базу для использования векселей в деятельности субъектов хозяйствования страны.

В настоящее время Республика Беларусь находится на стадии формирования современных методов и подходов к регулированию экономики. При этом становятся востребованными многие классические инструменты коммерческого и банковского обращения, одним из которых является вексель.

В первой части своей работы я рассмотрела понятие векселя, его классификация и основные функции, которые он выполняет. Для этого была использована такая литература как « Деньги. Кредит. Банки.» под общ.ред. Е. Ф. Жукова, « Деньги, кредит, банки.» под общ.ред. Г. И. Кравцовой, «Рынок ценных бумаг РБ и тенденции его развития.» Учеб. / под общ. ред. В. М. Шухно и др.

Во второй части своей работы я рассмотрела возможности использования векселей в РБ для решения различных экономических ситуаций. Также были приведены схемы обращения векселей наиболее часто применяемые банками и субъектами хозяйствования. Для изучения вопроса развития векселей в РБ я использовала различные периодические издания (Банковский вестник, Вестник Ассоциации белорусских банков, Валютное регулирование и ВЭД и др.).

1. Векселя, их функции и классификация

  1.1 Характеристика векселя и его классификация В связи с развитием коммерческих связей возникает способ расчетов на условиях отсрочки платежа с использованием товарных векселей. Вексель имеет сложную экономическую природу. С одной стороны это абстрактное ничем не обусловленное денежное обязательство, выраженное в письменной, строго установленной законодательством форме. С другой стороны, вексель – это средство платежа. Им можно рассчитаться за товар или услугу, а в кризисной экономике в странах СНГ есть примеры использования векселей в расчетах с бюджетом. Вексель может использоваться как инструмент для инкассирования долгов. Наконец, вексель – это ценная бумага, приносящая его владельцу доход.

В современной экономике вексель – один из важнейших документов при оформлении кредитно расчетных отношений. Вексельное обращение основывается на способности векселя заменять деньги в их функциях средства обращения и платежа. Такая замена осуществляется посредством кредита.

Вексельные сделки строятся на доверии продавцов товаров, работ, услуг, денег к своим покупателям, так как последние в момент сделки предоставляют продавцам только обещания уплатить в форме векселей. Векселя, возникшие на основе сделок купли-продажи товаров, оплаты услуг, выполненных работ, несмотря на формальную, юридическую основу, не имеют общественных гарантий и выражают частные отношения между контрагентами. Будут ли выполнены обещания покупателей уплатить по таким векселям становиться известным в день платежа. Общественные экономические гарантии имеют лишь векселя, выпускаемые в обращение правительствами государств. Предметом таких векселей являются не товары, работы, услуги, а деньги. [16, с.89]

Суть вексельного обращения такова, что в руках векселедержателей вексель из обязательства по долгу становиться документом, позволяющим требовать платеж. В то же время это требование платежа может функционировать как средство платежа, если векселедержатель использует полученный вексель в расчетах по своим обязательствам.

Особенностью вексельного обращения является то, что выпуск векселей ограничен суммой реально совершаемых сделок. Поэтому векселя не могут быть выпущены в избыточном количестве и оказывать отрицательное воздействие на устойчивость национальной валюты и экономику в целом. Это обстоятельство выгодно отличает вексельное обращение от бумажно-денежной и кредитной эмиссии.

Известно, что обращение векселей основано на обращении товаров. Рост объемов производства увеличивает возможности использования векселей в расчетах между субъектами хозяйствования за товары, работы, услуги. Оформленные векселями акты товарообмена позволяют не прерывать кругооборот средств субъектов хозяйствования. В то же время завершение кругооборота можно признать лишь тогда, когда векселя своевременно оплачиваются или взаимно компенсируются, а разница оплачивается наличными, и когда неоплаченные в срок векселя заменяются деньгами обязанных лиц. При этих условиях вексельное обращение функционирует нормально, наряду с денежной наличностью и банковским кредитом обслуживает платежный оборот страны, а векселя получают общественное признание. В противном случая процесс обращения товаров нельзя считать завершенным, а в вексельном обращении возникают трудности.

Вексель, выполняя функции денег и заменяя деньги, обладает, как и они, свойством обесцениваться. Платежеспособность векселей падает в периоды кризисов. В кризисной экономике субъекты хозяйствования часто не выполняют платежные обязательства. Потребность в векселях у покупателей товаров, работ, услуг, денег не уменьшается, но векселя теряют привлекательность для продавцов, так как у последних сужаются возможности получения денег по векселям и совершение банковских операций с ними. В период экономических кризисов вексель зачастую не может быть оплачен по истечении указанного в нем срока, так как товар, денежную форму которого он представляет, будет оплачен позже. Кризис подрывает устои вексельного обращения. [16, с.90]

В случае, когда вексель не может быть оплачен по истечении указанного в нем срока, возможна пролонгация векселя, что означает отсрочку платежа в силу договоренности между векселедержателем и должником.[9, с.64]

Различают простую пролонгацию, при которой срок платежа формально не отодвигается, но фактически предоставляется отсрочка; Квалифицированную (прямую), когда срок платежа по векселю отодвигается; косвенную, при которой выставляется новый пролонгированный вексель с новым, более поздним сроком оплаты. [16, с.92]

Коммерческий (вексельный) кредит предприниматели предоставляют друг другу до завершения процесса обращения. Он заменяет добавочный капитал, которым необходимо располагать на период обращения товаров, что позволяет не прибегать к банковскому кредиту при покупке материальных факторов производства. Тем не менее в современном мире вексельное обращение тесно связано с банковским кредитом. Последний занимает решающее место в организации оборотных средств субъектов хозяйствования. Способность векселей к обращению во многом зависит от банковской системы. Дело в том, что вексель как платежное средство используется для завершения расчетов значительно реже, чем банковский кредит. Как правило, владельцы векселей, не дожидаясь срока уплаты долга, обращаются в банки для учета векселей.

Совершая учетные операции, банки по сути заменяют коммерческий кредит банковским. Дисконтируя векселя, банки становятся их новыми владельцами со всеми правами, определенными законодательством страны. При этом банки берут на себя ответственность за платежеспособность векселей.

Платежеспособность векселей повышается и в случае их акцепта банками. Акцепт служит поручительством платежеспособности векселей, что дает владельцам возможность получить кредит под такие векселя.

В международной практике используются различные виды векселей. Их можно классифицировать по следующим признакам.

В зависимости от количества сторон вексельной сделки векселя дифференцируются на простые (2-х сторонние) и переводные (3-х сторонние).

Простой вексель – это свидетельство, содержащее безусловной обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или по его приказу, через установленный срок или по его требованию.

При выдаче простого векселя векселедатель обязан уплатить непосредственно векселедержателю обусловленную сумму. Тем самым в простом вексель обозначены два лица – лицо, выписавшее чек, которое одновременно является плательщиком по векселю, и ремитент – первый получатель или первый векселедержатель, перед которым плательщик принимает обязательство о платеже.

Переводной вексель представляет собой ценную бумагу, содержащую письменное безусловное указание векселедателя (трассанта) лицу, на которое выставлен вексель, - плательщику (трассату) - уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или по его приказу, через установленный срок или по его требованию.[5, с.5-6]

Плательщиком по тратте является не векселедатель, как в простом векселе, а другое лицо, которое посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок. Следовательно, переводной вексель имеет форму приказа трассанта плательщику (которое после акцепта и станет акцептантом) произвести платеж по векселю. В этом случае обязательство векселедателя принимает своеобразный условный характер: «Заплачу я, если не выплатит плательщик».[9, с.66]

Поскольку вексель представляет собой документ, имеющий юридическую силу, его форма строго определена. Реквизиты простого и переводного векселя представлены в таб.1:

Обязательные реквизиты векселей таб.1

Простой вексель	Переводной вексель
Наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на языке, на котором этот документ составлен;	Наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на языке, на котором этот документ составлен;
Простое и ничем не обусловленное обещание оплатить определенную сумму с указанием денежной суммы цифрами и прописью;	Простое и ничем не обусловленное предложение (приказ) уплатить определенную сумму с указанием денежной суммы цифрами и прописью;
Векселедатель одновременно является плательщиком;	Наименование, юридический адрес и банковские реквизиты того, кто должен платить по векселю (трассата);
Указание срока платежа и места, в котором должен совершаться платеж;	Указание срока платежа и места, в котором должен совершаться платеж;
Наименование, юридический адрес и банковские реквизиты того или по приказу кого платеж должен быть совершен;	Наименование, юридический адрес и банковские реквизиты того или по приказу кого платеж должен быть совершен;
Указание даты и места составления векселя (для определения дееспособности векселедержателя и выявления вексельного срока);	указание даты и места составления векселя (для определения дееспособности векселедержателя и выявления вексельного срока);
Подписи руководителя и главного бухгалтера векселедателя, скрепленные печатью.	подписи руководителя и главного бухгалтера, а также представителя, действующего по доверенности, скрепленные печатью векселедателя (трассанта).

Литературный источник [15, с 75].

По признаку обслуживаемых сделок векселя делятся на финансовые и коммерческие.

Векселя, возникающие в результате займа, носят название финансовых, они служат не для оплаты задолженности, а для мобилизации денежных средств, а векселя, возникающие в результате реальной сделки (поставки продукции или услуг) – товарных или коммерческих. На векселе не указывается, является ли он финансовым или коммерческим, эти определения представляют лишь его экономическую характеристику и не влекут никаких последствий с точки зрения вексельного права. Финансовый вексель. В своей основе такой вексель имеет ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию.

По видам эмитентов различают казначейские, муниципальные, корпоративные и индивидуальные векселя. Эмитентом казначейских векселей выступает Правительство Республики Беларусь в лице Министерства финансов. Все остальные векселя эмитируются коммерческими банками, специальными кредитно – финансовыми институтами, а также предприятиями.

По способам отражения в долговом обязательстве вексельной суммы различают процентные и дисконтные векселя. Процентные – это векселя, обязательство платить по которым составляет сумму денежных средств и процентов, начисляемых на эту сумму. Дисконтные векселя – это векселя, обязательство платить по которым составляет определенную сумму денежных средств (номинал векселя). Эти векселя обращаются на рынке со скидкой с номинала и погашаются согласно обозначенной на них сумме денежных средств.

По наличию либо отсутствию залога векселя подразделяются на обеспеченные и необеспеченные. Векселя, гарантированные такими формами залога как товарные запасы, ценные бумаги, оборудование, называются обеспеченными. В таком векселе обеспечение указано в тексте одновременно с полномочиями векселедержателю (лицу, которому причитается платеж по векселю) в случае неуплаты денег обратить обеспечение в выручку и направить ее на уплату долга по векселю.

Соответственно, векселя, не гарантированные залогом, являются векселями необеспеченными.

По срокам платежа различают векселя на предъявителя и срочные. Вексель сроком на предъявителя оплачивается непосредственно при его предъявлении.

Срочные векселя могут быть выданы сроком:

во столько-то времени от предъявления;

во столько-то времени от составления;

на определенный день.

По месту платежа различают векселя домицилированные и недомицилированные. Домицилированный вексель – это вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом) в месте, как правило, отличном от местонахождения плательщика. Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Недомицилированный вексель не имеет указанной выше оговорки.[14, с10-11]

Существуют также следующие виды векселей:

Вексель, имеющий силу судебного решения. В нем векселедатель заявляет о том, что в случае неплатежа против него может быть выдано судебное решение без проведения официального разбирательства. Судебное решение кроме суммы векселя может включать проценты по векселю, судебные издержки и гонорар адвоката.

Банковский вексель. Целью таких векселей является создание инструмента, заменяющего деньги.

Вексель по условной продаже. Его суть в том, что в случае неплатежа по векселю продавец может отозвать товары. Таким образом, товары выступают формой обеспечения платежа по векселю.

Ипотечные векселя. В качестве обеспечения по ним может быть движимое и недвижимое имущество.

Ректа-вексель, или именной вексель является необоротным документом, он не может индоссироваться. На практике применяются в форме обеспечительского векселя, то есть используется как обеспечение ссуды. Такой вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то применяются процедуры, предусмотренные вексельным правом.

Бланковый вексель встречается крайне редко. В ситуации, когда при заключении договора о покупке еще не установлена окончательная цена или срок поставки, покупатель может акцептовать пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполнен продавцом.

Дружеский вексель – разновидность финансового. Экономический агент акцептует его в надежде, что ему не придется отвечать по обязательствам этого векселя. Такой вексель – своеобразная форма помощи лицу, испытывающему финансовые трудности.

Бронзовый (фиктивный) вексель не имеет реального обеспечения, выписывается на вымышленное лицо и имеет целью получить доход мошенническим путем. [16, с.93-94]

В Республике Беларусь бронзовые и дружеские векселя запрещены.

Будучи продуктом длительной эволюции товарно-денежных отношений, вексель имеет сложную структуру, анализ которой включает характеристику всех его свойств, отражает его целостность. Как экономическая категория, вексель аккумулирует в себе совокупность экономических отношений, что получает соответствующее закрепление и фиксацию в форме определенного документа, а именно – вексельного обязательства. Сущность векселя проявляется в процессе реализации его основных функций.