Коэффициенты финансовой устойчивости

1.5 Коэффициенты финансовой устойчивости

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости К автономии, К соотношения заемных и собственных средств), где К — коэффициент.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

1.  Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = (IрП - IрА) / IIрА

Характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Этот коэффициент должен быть больше 0,1.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Комз = (IрП – IрА) / МЗ

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км = (IрП - IрА) / IрП

Оптимальное значение 0.5.

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

4.  Индекс постоянного актива

Кп= IрА / IрП

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Если долгосрочное привлечение заемных средств, то

Км+Кп=1.

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Кдпа = IIрП / (IрП + IIIрП)

Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. ( Если капвложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к существенному росту пассива, то — использование целесообразно.)

6. Коэффициент износа.

Ки = Накопленная сумма износа / Первоначальная балансовая стоимость основных средств

Или К годности = 1—Ки(100%—Ки)

Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (чем дольше, тем больше К или может быть ускоренная амортизация).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси):

осн. средства + сырье, материалы + НЗП + МБП

валюта баланса '

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма 0,5).

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

____IрП__

валюта баланса

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

___IIрП+IIIрП___

IрП

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).[5,3,7]

Глава II. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО СПП «Коелгинское»

Место нахождение: 456516, РФ, Челябинская обл., Еткульский район, Коелга

Присвоенные коды:

ОКПО: 00589866

ИНН: 7430000478КПП: 743001001ОКВЭД: 01.21ОКОПФ: 67ОКФС: 16

Основным направлением деятельности является производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Организационно–правовая форма: закрытое акционерное общество (долевая)

Технико-экономические показатели деятельности ЗАО СПП «Коелгинское» за 2003, 2004, 2005 год приведены в таблицах.

Проанализировав структуру товарной продукции можно сказать, что данное предприятие имеет зерно-молочное направление. Так как из таблицы видно: наибольший удельный вес составляет у молока в 2003 году - 51,4 % к общему итогу реализации продукции, в 2004 году - 57,24 %, а 2005г - 58,3 %.

Таблица № 2 Состав и структура земельных и с/х угодий

Из таблицы видно, что основную площадь угодий занимают сельхозугодия: самую большую площадь имеет пашня и в общей структуре сельхозугодий занимает 90,94% от всех сельхозугодий или 18 150 га. А общая площадь угодий составляет 20 943 га.

Таблица № 3 Обеспеченность трудовыми ресурсами.

Проанализировав таблицу можно сделать вывод: основную часть из всей численности работников занимают работники, занятые в сельском хозяйстве, в анализируемых годам можно заметить, что численность такого персонала увеличилась. В период 2003год с 2005 года число работающих, на предприятии, увеличилось на 23 человека или на 4,74 %. Это говорит о том, что на предприятии улучшились условия труда, выплаты заработной платы, усовершенствовался график отпусков. Но в первую очередь это связано с расширением производства и увеличением объемов сезонных работ, так как увеличение происходит в частности за счет сезонных и временных работников.

Таблица № 4 Анализ состава и структуры основных средств

Проанализировав основные показатели можно сделать следующий вывод: срок обновления основных средств составляет в среднем 1год, т.е ежегодно приобретается активная часть основных средств. Таким образом, это влияет на качество и количество выпускаемой продукции. Рассматривая показатели использования основных средств, можно сказать следующее: фондорентабельность увеличилась в 2005 году по сравнению с 2003 годом почти в 10 раз, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств (в 2003г составила 7,27 %, а 2005 году 74,43%). Фондоотдача в 2003 году составила 2,29 руб., в 2004 - 2,22 руб., а в 2005 - 2,26 руб. - объем произведенной валовой продукции на единицу производственных Основных средств почти не изменился, таким образом объем произведенной продукции превышает стоимость основных средств в 2 раза. Но увеличение стоимости основных средств может сказаться на себестоимости выпускаемой продукции.