Предпосылки развития лизинга в России
Заключение лизинговой сделки
Методы оценки эффективности лизинга
Методы расчета лизинговых платежей
Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов
Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России
Приобретение за счет собственных средств
Приобретение через лизинговую схему
Лизинг 4 поставки
Навигация
Приобретение через лизинговую схему
Практические результаты и преимущества использования лизинга в ОАО "Пермская ГРЭС"
83683
знака
0
таблиц
0
изображений
3.3. Приобретение через лизинговую схему
Параллельно с проработкой вопросов финансирования 3 и 4 поставки питательных насосов и запасных частей к ним через привлечение кредитов/займов, появилось предложение о покупке данных насосов с последующей передачей их в лизинг на ОАО "Пермская ГРЭС".
Для этого были рассмотрены несколько как российских, так и зарубежных фирм, в частности австрийских.
В конце 90-х годов лизинг в Австрии переживал настоящий подъем.
Были проведены переговоры в Австрии для определения возможности привлечения австрийской лизинговой компании в схему приобретения питательных насосов. Доводами "за" австрийскую лизинговую компанию служили в первую очередь низкие процентные ставки по кредитам и профессионализм, "против" то, что особенности законодательства о лизинге в ряде европейских стран, частности в Австрии, таковы, что оборудование не может быть передано в лизинг с последующей 100% амортизацией, так же следует упомянуть возможность использования российскими лизинговыми компаниями ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не более 3. Это давало достаточно сильную экономию по налогам прежде всего на имущество, который рассчитывается в России исходя из среднегодовой стоимости имущества.
Кроме того, особенности российского законодательства по лизингу на тот момент не позволяли западной фирме без лицензии и постановки на налоговый учет в России проводить лизинговые операции, а, следовательно, платить налоги на территории Российской Федерации, что никак не устраивало западные лизинговые компании. Таким образом, рассмотрение возможных лизинговых схем через западную лизинговую компанию очень быстро свелся на нет.
Российские дочерние предприятия западных лизинговых компаний, такие как, Raifeissen Leasing, Russia и другие, или же не обладали достаточными финансовыми средствами или же требовали избыточные гарантии, которые ОАО "Пермская ГРЭС" предоставить не имела никакой физической возможности на том этапе времени.
Лизинговая же деятельность в России, особенно в Уральском регионе, в то время была крайне слабо развита. Ну а основной причиной слабого развития лизинговых отношений можно считать отсутствие "длинных" кредитов, так как срок лизинга составляет, как правило, более 3 лет, а такие кредиты были в 1999-2000 году, а в принципе и сейчас, заоблачной мечтой любого предприятия, которые, увы, в реальной жизни были практически нереализуемы.
Однако, поступили предложения от 2 лизинговых компаний, которые готовы были найти необходимые заемные средства для осуществления 3-ей поставки, что составляло более 2 млн. долларов США.
Одна из этих компаний находилась в Москве, другая в Перми. Пермская компания предлагала осуществить поставку под кредит ЗУБ Сбербанка, с которым уже велись предварительные переговоры по предоставлению кредита, т.е. процедура рассмотрения возможности предоставления кредита была уже начата. Это являлось большим преимуществом в условиях, когда сроки платежей были на подходе, а реальных средств не имелось.
Плюс к тому, ЗУБ Сбербанка предложил более низкую процентную ставку по сравнению с кредитом московской фирмы, 13% годовых, после чего все переговоры велись целенаправленно только с ЗУБ Сбербанком и "Промышленной лизинговой компанией", г. Пермь, которая и выступила с предложением о покупке и дальнейшей передаче в лизинг данного оборудования.
3.3.1. Лизинг 3 поставки
Таким образом, к концу 1999 началу 2000 года сложилась ситуация, когда стало понятно, что поставку можно профинансировать реально только за счет кредита ЗУБ Сбербанка, который он согласился предоставить на 2 года, вернее на 1 год с пролонгацией еще на 1 год. Это было связано прежде всего с внутренними правилами ЗУБ Сбербанка не позволявшими предоставлять кредиты на срок более 1 года без прохождения длительной и затруднительной процедуры согласования в Москве. Поэтому была изначально согласована схема, при которой кредит будет продлен, дабы сделка состоялась, и в то же время банк имел право выдать таковой кредит.
Проанализировав предложения "Промышленной лизинговой компании", ПГРЭС было принято решение включить ее в схему поставки и приобрести оборудование не за счет кредита, а с использованием лизинговой схемы. Лизинг давал естественные выигрыши на налогах, но вместе с тем удорожание оборудования, что являлось определяющим критерием для ОАО "Пермская ГРЭС".
Основываясь на условиях договора Поставки насосов ООО "Промышленная лизинговая компания" был подготовлен расчет лизинговых платежей и сравнительный расчет затрат на приобретение имущества за счет банковского кредита, который представлен ниже в Приложение №1 «Расчет лизинговых платежей».
При расчете использовался коэффициент ускоренной амортизации равный 3. При таком коэффициенте и норме амортизации равной 12,5% в год, срок договора лизинга составил 38 месяцев.
Как видно из Приложения № 1 оборудование покупалось за счет банковского кредита, который предоставлялся 2 траншами: 1.435.000 долларов США в октябре 2000 года и 541.807 долларов США в июне 2001 года. Кредит был предоставлен под 13% годовых, что является для России достаточно низкой процентной ставкой, следует отметить, что ставка рефинансирования Центробанка России в российских рублях составляла на тот момент 25% годовых.
ООО "Промышленная лизинговая компания", кроме всего, установила ставку комиссионного вознаграждения на уровне 3%, что тоже являлось достаточно низким показателем для России, где практикуются ставки комиссионного вознаграждения до 8% по некоторым договорам лизинга. Одной из веских причин низкой ставки комиссионного вознаграждения, по моему мнению можно считать крайнюю заинтересованностью ООО "Промышленная лизинговая компания" в заключении подобного договора, и конечно большой объем сделки.
После проведения всех расчетов общая сумма договора лизинга, т.е. включая все выплаты банку, в том числе проценты по кредиту, комиссионное вознаграждение лизинговой компании и налоги, составила 2.407.147,00 долларов США. В то же время, при расчете расходов на весь период амортизации оборудования при его покупке за счет банковского кредита, на тех же условиях, что и при лизинге, было выявлено следующее:
Налог на имущество составил бы 131.787 долларов США против 52.715 долларов США при лизинге.
Экономия: 79.072 доллара США.
Оборудование будет полностью самортизировано за 38 месяцев при лизинге и лишь за 96 месяцев при покупке за счет кредита.
Общая сумма расходов при покупке за счет банковского кредита составит 3.163.149 долларов США, в то время как при лизинге лишь 2.407.147 долларов США.
Экономия: 756.002 доллара США.
Экономия средств, при лизинге оборудования по сравнению с покупкой за счет банковского кредита, составила (3.163.149-2.407.147)/3.163.149= 24%.
Если в придачу ко всему учесть тот факт, что согласно закона о лизинге в РФ, лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, то становится закономерным выбор ОАО "Пермская ГРЭС" варианта приобретения насосов по 3 поставке в лизинг через компанию ООО "Промышленная лизинговая компания".
Однако, при начале переговоров по финансированию ЗУБ Сбербанка 4 поставки, возникли сложности, т.к. Сбербанк не хотел рисковать, завязывая слишком большие суммы на 1 клиенте и, кроме того, произошли существенные изменения внутри самого банка, так что стало ясно, что он не будет кредитовать электростанцию под следующую поставку.
Похожие работы
... киловатт (Нижнекамская ГЭС, ТЭЦ КАМАЗа, Заинская ГРЭС, Казанская Нижнекамская ТЭЦ), завод электротехнического оборудования, Камский комплекс заводов по производству большегрузных автомобилей, картонно-бумажный комбинат, города Набережные Челны с 510-тысячным населением. АО «Камгэсэнергострой» имеет также значительный опыт в области ликвидации последствий стихийных бедствий и пожаров. Специалисты ...
... по реконструкции очистных сооружений оренбургского газохимического комплекса ООО «Оренбурггазпром». Такова сущность и динамика инвестиционных процессов в Оренбургской области. Перейдем к характеристике бизнеса Оренбуржья, как важного субъекта регионального инвестирования. 2.3 Характеристика бизнеса Оренбургской области Бизнес в Оренбургской области представлен самыми различными схемами. ...
... активно вовлечена в интернационализацию производства. 3. Роль предприятий с иностранными инвестициями в экономике России 3.1. Региональный аспект привлечения иностранных инвестиций Экономика Российской Федерации находится в состоянии экономического кризиса, испытывая острый дефицит накоплений. Частично проблема может быть решена посредством привлечения ...
... рудник и на добычу каменного угля и нефти на Северном Сахалине. Но так как иностранный капитал использовал природные ресурсы хищнически, концессии вскоре были ликвидированы. Восстановление промышленности на Дальнем Востоке было в основном завершено к 1926 г., причем некоторые ее отрасли превысили уровень 1913 г. Успешно восстанавливалось и сельское хозяйство. В период интервенции оно было сильно ...
0 комментариев