Основные виды деятельности, реализуемые товары на предприятии
Основные экономические показатели предприятия
Организация и оплата труда, персонал предприятия
Менеджмент, маркетинг и реклама на предприятии
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ финансовой устойчивости
Анализ прибыли и рентабельности
УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Мероприятия по оздоровлению финансового благополучия предприятия
Навигация
Анализ финансовой устойчивости
Экономические показатели развития предприятия ООО "Аквамарин"
110400
знаков
45
таблиц
3
изображения
2.3 Анализ финансовой устойчивости
По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.
Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.
Состояние источников формирования материальных запасов представим в таблице 24.
Анализ обеспеченности чистыми активами проведем в 2 этапа:
- Расчет стоимости чистых активов.
- Оценка уровня обеспеченности чистыми активами.
Первый этап:
а) определяется стоимость активов, которые участвуют в расчетах чистых активов;
б) определяется стоимость пассивов, которые участвуют в расчете чистых активов.
Суммируем:
- целевое финансирование и поступления,
- заемные средства,
- кредиторская задолженность,
- расчеты по дивидендам,
- резервы предстоящих платежей,
- прочие пассивы;
в) определяется стоимость чистых активов.
Таблица 24 - Состояние источников формирования материальных запасов. В тыс.руб.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. |
| Материальные запасы | 5370 | 11680 |
| Собственные оборотные средства | 303 | 2742 |
| Функционирующий капитал | 303 | 2742 |
| Расчеты с кредиторами по товарным операциям | 6656 | 9031 |
| Общая сумма источников формирования материальных запасов | 6959 | 11773 |
| Отклонение суммы собственных оборотных средств от материальных запасов | -5067 | -8938 |
| Отклонение суммы функционирующего капитала от материальных запасов | -5067 | -8938 |
| Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов от наличия материальных запасов | 1286 | 43 |
Показатели таблицы 24 указывают на недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Вывод сделан на основании того, что разность между функционирующим капиталом и материальными запасами является величиной отрицательной, но общая сумма источников формирования материальных запасов превышает их фактическую величину.
Таблица 25-Показатели для расчета стоимости чистых активов. В тыс.руб.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. |
| Нематериальные активы | 98 | 93 |
| Основные средства | 15124 | 15538 |
| Запасы | 5370 | 11680 |
| Дебиторская задолженность | 3546 | 1261 |
| Денежные средства | 2 | 3 |
| Итого активы | 24140 | 28632 |
| Кредиторская задолженность | 9389 | 11612 |
| Чистые активы | 14751 | 17020 |
Второй этап:
Оценку уровня обеспеченности чистыми активами проведу путем расчета следующих относительных показателей:
а) удельный вес чистых активов в стоимости имущества: отношение чистых активов к валюте баланса;
б) коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала: отношение чистых активов к уставному капиталу;
в) коэффициент соотношения статей актива взятых для исчисления чистых активов к аналогичным пассивам;
г) коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала.
Таблица 26 - Расчет стоимости чистых активов. В тыс.руб.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. |
| Чистые активы | 14751 | 17020 |
| Уставный капитал | 915 | 915 |
| Собственный капитал (собственные средства) | 15525 | 18373 |
| Валюта баланса | 24914 | 29985 |
| Удельный вес чистых активов в стоимости имущества | 0,592 | 0,567 |
| Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала | 16,121 | 18,601 |
| Коэффициент соотношения статей актива, взятых для исчисления чистых активов к аналогичным пассивам | 2,571 | 2,465 |
| Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала | 0,950 | 0,926 |
По данным таблицы 26 можно сказать следующее: удельный вес чистых активов в стоимости имущества несколько уменьшился, но пока остается выше критического значения. В целом обеспеченность чистыми активами находится на среднем уровне.
Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала свидетельствует о высоком качестве собственного капитала.
Для расчета коэффициентов рыночной финансовой устойчивости представим исходную информацию в таблице 27.
Таблица 27 – Показатели для расчета коэффициентов рыночной финансовой устойчивости. В тыс. руб.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. |
| Остаточная стоимость основных средств | 15124 | 15538 |
| Запасы | 5370 | 11680 |
| Сырье, материалы | 4957 | 11613 |
| Спецодежда и инструмент | 411 | - |
| Оборотные активы | 9692 | 14354 |
| Краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность | 3546 | 1261 |
| Собственные средства | 15525 | 18373 |
| Долгосрочные и краткосрочные обязательства | 9389 | 11612 |
| Собственные оборотные средства | 303 | 2742 |
| Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных заемных источников | 303 | 2742 |
| Налог на добавленную стоимость | 774 | 1353 |
| Валюта баланса | 24914 | 29985 |
Коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества - отношение суммы привлеченной задолженности к валюте баланса.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отношение суммы привлеченной задолженности к валюте баланса.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах - отношение дебиторской задолженности ко всем оборотным средствам.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение чистого оборотного капитала ко всей сумме оборотных средств.
Коэффициент маневренности - отношение собственного оборотного капитала ко всей сумме собственного оборотного капитала.
Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса.
По результатам расчетов можно определить:
а) динамику изменения коэффициентов финансовой устойчивости, как в целом, так и по каждому показателю в отдельности;
б) степень соответствия коэффициентов своим нормативным или рекомендованным (оптимальным) значениям;
в) в целом уровень рыночной финансовой устойчивости (высокий, средний, низкий).
При этом:
- оптимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,50 - 0,60. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска, повышает гарантированность предприятия перед кредиторами;
- критическое значение удельного веса заемных средств в стоимости имущества не должно превышать 0,40;
- значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств должно быть не ниже 1,00. Если удельный вес заемных средств в стоимости имущества больше 0,40, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств выше 1,00, то такие соотношения представляют высокую степень риска для кредиторов, банков и лиц. Если при высоком удельном весе заемных средств (более 0,40), коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже 1,00, то сумма задолженности пока не представляет серьезной опасности, как для самой организации, так и для кредиторов;
- удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса не должен превышать 40 %, так как при высоком уровне этого показателя организация лишается возможности оперативно маневрировать своими средствами;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами должен быть близким к единице, это указывает на то, что при формировании материальных запасов организация не зависит от внешних источников финансирования. Критическое значение показателя должно быть не ниже 0,50;
- коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента 0,50 - 0,60;
- коэффициент реальной стоимости имущества равный 0,50, может служить ориентиром необходимого производственного потенциала. Оптимальное значение его 0,50 - 0,60; больше или меньше не желательно.
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости представим в таблице 28.
Из данных таблицы 28 можно сделать вывод, что коэффициент автономии в 2005 г. уменьшился по отношению к 2004 г., но остался в пределах высокого положительного соотношения, что говорит о высоком производственном потенциале.
Таблица 28 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости
| Показатель | Значение коэффициентов | |
| 2004 г | 2005 г | |
| Коэффициент автономии | 0,623 | 0,613 |
| Удельный вес заемных средств в стоимости имущества | 0,377 | 0,387 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,605 | 0,632 |
| Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества | 0,142 | 0,042 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | 0,336 | 0,087 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | 0,049 | 0,210 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,031 | 0,191 |
| Коэффициент маневренности | 0,020 | 0,149 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,823 | 0,905 |
Коэффициент маневренности очень мал, следовательно, предприятие не имеет собственных средств в мобильной форме, которыми могло бы относительно свободно маневрировать, также низкое значение коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние. Коэффициент реальной стоимости имущества выше оптимального значения, что не желательно.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества не превышает критического значения и коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже единицы, то сумма задолженности пока не представляет серьезной опасности, как для самой организации, так и для ее кредиторов.
Невысокий удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества, а также их доля в текущих активах не превышает критического значения.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов ниже критического значения, а это означает, что предприятие зависит от внешних источников краткосрочного финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчетный период улучшился и это указывает, что структура баланса может быть признана удовлетворительной.
В целом можно сказать, что финансовая устойчивость анализируемого предприятия находится на уровне ниже среднего.
Похожие работы
... , что распределительная логистика реализует весь процесс обращения материальной продукции начинающийся с момента, когда она попадает на склад потребителя. 2. Практическая глава. Анализ системы распределения продукции на предприятии ООО ПКФ «Консалекс» 2.1 Краткая характеристика и анализ финансового состояния ООО ПКФ «Консалекс» Производственно-коммерческая фирма «Консалекс» создана в ...
... товара, а также о правовой и экологической средах, в которых находится распределительная система или ее элементы (таблица 1). Таблица 1 Данные, определяющие сбытовую политику предприятия Факторы системы распределения Характеристика данных Продукт Способность к складированию Транспортабельность Уровень непрерывности, частота потребности в продукте Отзывы о потреблении продукта ...
... условиях западные специалисты выделяют несколько видов логистики: логистику, связанную с обеспечением производства материалами (закупочная логистика); производственную логистику; сбытовую (маркетинговую, или распределительную, логистику). Выделяют также и транспортную логистику, которая, в сущности, является составной частью каждого из трех видов логистики. Неотъемлемой частью всех видов ...
... и реализации выпускаемой продукции; - снижение себестоимости выпускаемой продукции; - повышение качества выпускаемой продукции. Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия: - строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ; - проведение ...
0 комментариев