Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Баланс и Отчет о прибылях и убытках ОАО «Строй», на основе которых проведены расчеты и комментарии к ним
Предварительный анализ финансового состояния предприятия (экспресс-анализ)
Анализ финансовых расчетных показателей
Оценка ликвидности баланса
Показатели оборачиваемости оборотных средств
Навигация
Анализ финансовых расчетных показателей
Анализ финансового состояния предприятия
57368
знаков
17
таблиц
1
изображение
2.3 Анализ финансовых расчетных показателей
2.3.1 Анализ финансовой устойчивости
Собственный капитал представляет собой уставный фонд и акционерный капитал компании. Общий капитал представляет собой совокупность всех видов активов предприятия и соответствует итоговой строке баланса. При расчете показателей данной группы использовались данные пассива баланса.
Таблица 4
Анализ структуры капитала
| Пассив баланса | Значения | ||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | Темп прироста, % | |
| Уставный капитал | 158 | 158 | - |
| Резервный капитал | 107 | 107 | - |
| Нераспределенная прибыль | 24709 | 28660 | +3951 |
| Долгосрочные обязательства | 988 | 1658 | +670 |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| Кредиторская задолженность, | 32235 | 49005 | +16770 |
| в том числе: участникам по выплате з/пл | 182 | 182 | - |
| Баланс | 58379 | 79770 | +21391 |
На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы:
Изменения в структуре капитала в начале года по сравнению с концом года можно считать благоприятными, появились долгосрочные обязательства (что свидетельствует о доверии кредиторов), Произошло резкое увеличение кредиторской задолженности.
Предприятие испытывает серьезную нехватку собственных оборотных средств, которую пытается компенсировать за счет краткосрочных пассивов. Поэтому для более обоснованных выводов необходим анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Расчет показателей финансовой устойчивости произведен следующим образом:
Соотношение заемных и собственных средств: (1)
СЗС = привлеченный (заемный) капитал / собственный капитал
На начало года 33405/24974 = 1,34
На конец года 50845/28925 = 1,76
Финансовый коэффициент: (2)
Кф = собственный капитал / привлеченный капитал = 1/СЗС
На начало года 1/1,34=0,75
На конец года 1/1,76=0,57
Коэффициент концентрации собственного капитала: (3)
КСК = собственный капитал / активы (итог баланса)
На начало года 24974/58379=0,43
На конец года 28925/79770=0,36
Коэффициент концентрации привлеченного капитала: (4)
КПК = привлеченный капитал / активы
На начало года 33405/58379=0,57
На конец года 50845/79770=0,64
Коэффициент финансовой зависимости: (5)
КФЗ = активы / собственный капитал = 1/КСК
На начало года 58379 /24974=2,33
На конец года 79770 /28925=2,77
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (6)
КОС = функционирующий капитал / оборотные активы
На начало года 24719/56954=0,43
На конец года 18339/67344=0,27
Коэффициент маневренности собственного капитала: (7)
КМСК = функционирующий капитал / собственный капитал
На начало года 24719/24974=0,99
На конец года 18339/28925=0,63
Коэффициент структуры долгосрочных вложений: (8)
КДВ = долгосрочные обязательства внеоборотные активы
На начало года 988/1425=0,69
На конец года 1658/12426=0,13
Результаты расчета указанных коэффициентов
Таблица 5
Показатели структуры капитала
| Показатели | Значения | ||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | рекомендуемое | |
| Соотношение заемных и собственных средств (СЗС) | 1,34 | 1,76 | СЗС< 0,7 |
| Финансовый коэффициент (Кф) | 0,75 | 0,57 | Кф>1,4 |
| КСК (коэффициент концентрации собственного капитала) | 0,43 | 0,36 | Ка>0,5 |
| КПК (Коэффициент концентрации привлеченного капитала) | 0,57 | 0,64 | |
| КФЗ (коэффициент финансовой зависимости) | 2,34 | 2,76 | |
| КОС (коэффициент обеспеченности собственными средствами) | 0,43 | 0,27 | КОС>0,1 (оптимальн. 0,5) |
| КМСК (коэффициент маневренности собственного капитала) | 0,99 | 0,63 | 0,2 < КМСК < 0,5 |
| КДВ (коэффициент структуры долгосрочных вложений) | 0,69 | 0,13 | |
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
Заемные средства предприятия существенно превышают собственные. Тенденция сохраняется в течение всего исследуемого периода. Предприятие полностью зависит от заемных средств, что крайне нежелательно.
Финансовый коэффициент существенно снизился в конце года в по сравнению с началом года. Во всех периодах финансовый коэффициент существенно ниже нормы. Его снижение показывает, что финансовое положение фирмы крайне неустойчиво.
Значения коэффициента концентрации собственного капитала очень низки. На начало отчетного года положение несколько улучшилось, однако к концу резко ухудшилось. Коэффициент концентрации собственного капитала ниже рекомендуемого значения. Доля собственного капитала в общей структуре капитала незначительна.
Соответственно значения коэффициента концентрации привлеченного капитала очень велики.
Значения коэффициента финансовой зависимости крайне высоки. Абсолютное большинство активов сформировано за счет заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года снизился.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений незначителен, т.е. доля внеоборотных активов, профинансированных внешними инвесторами, невысока. Однако это не может быть расценено как положительный фактор для предприятия, т.к. объясняется незначительной величиной долгосрочных пассивов, что свидетельствует о недоверии кредиторов. (Следует заметить, что незначительная величина долгосрочных пассивов характерна для большинства российских предприятий в связи с общеэкономической нестабильностью в стране).
Можно сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия и необходимости принятия срочных мер по стабилизации.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Формула | Значения | ||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | Рек-ое | ||
| Коэффициент независимости (автономии) Ка | Источники собственных средств/Валюта баланса | 24974/58379=0,43 | 28925/79770=0,36 | 0,5 и выше |
| Доля заемных средств в общем имуществе предприятия (К) | Заемные средства/ Стоимость имущества | 988+32417/58379=0,57 | 1658+49187/79770 =0,64 | не должен превышать 0,5 |
| Соотношение заемных средств и собственных средств (К1) | Сумма задолженности/ Собственные средства | 988+32417/24974=1,34 | 1658+49187/28925 =1,76 | от 0,5 до 1. За критическое значение принимают единицу |
Все коэффициенты характеризуют степень независимости предприятия от внешних инвесторов.
Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: значение коэффициента независимости на достаточно низком уровне. Т. е. имущества предприятия не формируется за счет собственных источников. Предприятие зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает сумму собственных средств о чем говорит К1.
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев