Ф. ст. == 1,4670 долл. - курс покупателя;

1 ф. ст. == 1,4670 долл. - курс покупателя;

1 ф. ст. == 1,5070 долл. - курс продавца.

Нью-йоркский банк, продавая фунты стерлингов, получает за каждый фунт больше долларов (1,5070), чем платит при покупке английской валюты (1,4670).

 Разница между курсом продавца и покупателя - маржа - служит источ­ником покрытия расходов банка, его прибыли и в определенной степе­ни страховкой валютного риска. Если банк покрывает совершенную сдел­ку за счет предложенной ему контр сделки на основе тех же курсов, он получает прибыль за счет маржи. В связи с этим банки имеют значитель­ный интерес в привлечении клиентуры для совершения подобных об­менных валютных операций. [18., 219]

Глава 3. Анализ тенденций развития валютного рынка Российской Федерации 3.1. Динамика валюты баланса

 Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Объясняется это тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы – Центральном банке Российской Федерации.  Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, самостоятельно определяющих место и способ хранения денежных средств. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных ресурсов. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

 Рассмотрим для примера баланс филиала акционерного коммерческого банка «Таймыр» по следующим основным направлениям экономического анализа:

-анализ структуры пассивных операций (операции банка по привлечению средств);

- анализ структуры активных операций (операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств, и прежде всего, кредитных операций); анализ финансовых результатов деятельности банка.

 Самую общую оценку деятельности банка можно получить, анализируя динамику абсолютной величины годового баланса с заключительными оборотами за ряд лет.

 Анализируя динамики валюты баланса (рис.4) филиала коммерческого банка можно отметить, что максимальный объем валюты наблюдается в 2001году – 69,7 млн. рублей, темп роста к предыдущему году составляет 1,7 раза. В 2002 году мы видим снижение валюты баланса на 16,2%; в 2003 году – вновь небольшой подъем на 4,1%.

 

Рис.4. Динамика валюты баланса банка

 Валюта баланса в первом полугодии 2004 года характеризовалась достаточно незначительным динамичным снижением в первые шесть месяцев и резким падением (17,7%) с августа месяца этого года. И как следствие настоящее время данный банк ликвидирован.

Рис.5. Динамика валюты баланса банка в 2004 году

Большой интерес для определения факторов изменения валюты баланса представляет анализ структуры его активов и пассивов. (Приложение 3).Где можно выявить за счет, каких отрицательных аспектов банк понес убытки.

3.2. Анализ движения капитала

 Анализ данных, полученных на основе отчетности уполномоченных банков, показал, что с ноября 2003 г. по декабрь 2004 г. произошло резкое увеличение всех показателей движения наличной иностранной валюты через уполномоченные банки. Прежде всего, это касается объемов ввоза и продаж наличной иностранной валюты физическим лицам.

 Это связано не только с увеличением свободных денежных средств, получаемых населением в виде вознаграждений за год и других выплат по итогам года, но и с сохраняющимся интересом к наличной иностранной валюте как абсолютно ликвидной и надежной форме сбережений.

 В декабре 2003 г. в Российскую Федерацию уполномоченными банками было ввезено 4576,7 млн. долл. При этом операции по ввозу наличной иностранной валюты активизировали не только уполномоченные банки, являющиеся основными операторами на этом сегменте валютного рынка. В целом за 2003г. ввоз наличной иностранной валюты составил 11 192.5 млрд. долл. Объем продаж уполномоченными банками наличной иностранной валюты в декабре 2003 г. достиг 11 469 млн. долл.

 Однако с августа 2004 г., в связи с разразившимся кризисом поднятия статуса « евро » наблюдается резкое падение поступлений и продажи наличной иностранной валюты до 2250,0 млн. долл. США, а к декабрю 2004 г. почтив 5 раз. Прямым следствием происшедшего явилось изменение спроса, и предложения со стороны физических лиц на рынке наличной иностранной валюты стало резкое уменьшение ее оборота через обменные пункты уполномоченных банков.

ЦБ РФ отмечает, что после отмечавшегося в июле 2004г. пика активности населения на рынке наличной инвалюты в августе ситуация нормализовалась. Обороты межбанковского рынка и обороты операций физических лиц значительно уменьшились.

Данные о движении наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации

Таблица 4  (млн.долл.США)

месяц	Поступило наличной иностранной валюты, всего		В том числе:
			ввезено банками (зачислено на счет "касса") в РФ	куплено у банков-резидентов		куплено у физических лиц и принято для конверсии 1		принято от физических лиц (резидентов и нерезидентов) для зачисления на их валютные счета		принято от юридических лиц для зачисления на их валютные счета 2		прочие поступления З
2003 год
январь февраль	9 131,4 6 870,3		3 467,8 2111,0	2540,6		2202,6 2273,9		648,6		21,8 21,3		249,9
февраль	6 870,3		2111,0	1 544,6		2 273,9		601,4		21,3		318,1
март	8320,5		2737,3	1987,4		2576,1		674,6		38,9		306,1
апрель	8 446,2		2661,5	1 919,2		2782,8		735,8		36,4		310,2
май	7033,4		2105,5	1 554,7		2 546,2		618,3		33,3		164,3
июнь	7932,7		2471,2	1 888,3		2691,6		651,5		38,2		191,9
июль	8935,6		2 830,6	2 283,9		2776,3		810,3		28,8		225,8
август	9481,3		Э 824,7	2 708,3		1856,9		868,7		27,.3		195,4
сентябрь	9015,2		3 476,4	2438,7		1964,7		915,7		25,0		194,7
октябрь	9135,7		3603,0	2364,2		1 983,8		1025,.9		27,4		131,5
ноябрь	8798,1		3628,4	2424,9		1709,9		879,8		27,0		128,2
декабрь	11 192,5		4 576,7	3 425,5		1890,6		1 119,8		30,9		149,1
2004 год
январь	6205,1		2363,6	1 553,2		1303,3		876,1		12,6		96,3
февраль	4 508,6		1169.1	960,5		1393,.3		879,2		11,2		89,3
март	5265,9		1401,3	4,2		1640,0		990,3		14,9		105,3
апрель	5 191,2		1 274,0	4,6		1642,2		1094,3		12,9		113,2
май	4664,7		1203,9	952,7		1 455,3		941,3		13,6		97,8
июнь	6329,1		1 955,0	546,0		1625,0		1069,4		13,6		120,0
июль	7774,2		2755,1	912,3		1 593,2		1350,1		14,1		149,5
август	5 145,5		1 749,7	082,3		1 185,1		980,2		10,7		137,5
сентябрь	2 938,9		810,3	395,7		1 101,5		519,1		14,9		97,1
октябрь	1840,4		151,9	232,4		889,0		457,9		15,2		94,0
ноябрь	2250,0		483,6	450,9		692,6		526,6		14,9		83,5
израсходованно наличной иностранной валюты, всего		вывезено банками (списано со счета "касса") из РФ	продано банкам- резидентам	продано физическим лицам 4		выдано физическим лицам (резидентам и нерезидентам) с их валютных счетов		выдано юридическим лицам с их валютных счетов 5		прочие поступления б		остаток наличной иностранной валюты в кассах на конец отчетного периода
2003 год
8851,2		32,4	2604,1	5300,2	652,1		48,8		213,3		836,6
6934,9		22,8	1600,7	4406,8	560,1		46,2		298,3		799,4
8280,9		29,7	2033,8	5222,2	668,7		48,4		278,2		830,4
8436,1		31,4	1950,2	5328,4	725,3		58,4		342,4		846,5
7047,2		19,9	1 575,1	4626,2	624,6		46,1		155,1		828,7
7971,5		23,5	1898,.9	5097,8	682,0		61,6		207,1		782,5
8967,4		33,4	2355,3	5513,9	820,6		55,5		188,8		767,8
9314,6		21,6	3 111,.2	4708,3	1277,8		42,6		153,0		945,7
9163,9 9079,1 8747,4		37,0 37,3 25,5	3 056,1 2781,6 2 508,7	4190,6 3840,0 3 616,5	1 678,8 2261,0 2455,7		39,8  48,0 43,7		161,5 111,2 97,4		801,4 856,9 898,4
11469		40,8	3 502,5	4323,1	3407,0		58,0		115,5		649,1
2004 год
5805,1		24,7	1 6043,4	2207,0	1 856,6		24,3		88,2		1 043,2
4657,1		35,9	979,1	1 858,8	1656,5		29,8		97,0		889,6
5298,1		39,3 t--.,^	1122,5	2 056,3	1932,6		37,6		109,8		857,9
3 258,8		53,2	1066,9	1979,6	2017,0		35,8		106,3		796,8
4818,8		40,2	948,6	1866,9	1840,0		34,3		88,6		642,2
6 337,8		33,0	1 568,5	2250,6	2331,9		38,7		115,0		629,7
7603,5		38,8	1968,6	2592,8	2848,3		36,4		118,7		802,0
5398,7		24,1	1027,7	1 758,2	2430,9		29,2		128,7		541,4
2791,9		12,4	331,8	751,2	1 571.4		33,5		91,6		693,3
2026,6		38,1	206,9	789,1	882,2		31,4		78,9		506,3
2280,7		15,8	443,8	790,4	932,4		44,0		54,2		475,7
1  покупка наличной иностранной валюты у резидентов и нерезидентов 2  включая возврат неиспользованных командировочных средств 3  исключая поступления по межфилиальному обороту 4  продажа наличной валюты резидентам и нерезидентам 5  включая выдачу командировочных средств 6  исключая выдачу по межфилиальному обороту.

Таким образом, к концу 2004 г. сложилась следующая структура источников поступления и направления расходования наличной иностранной валюты.

Ввезено банками (зачислено на счет « касса » ) в РФ .  21,48 %

Куплено у банков-резидентов. 20,02 %

Куплено у физических лиц и принято для конверсии.  30,75 %

Принято от физических лиц (резидентов и нерезидентов) 23,38%

для зачисления на их валютные счета

Принято от юридических лиц для зачисления на их

валютные счета. 0,66 %

Прочие поступления .  3,71 %

Вывезено банками (списано со счета "касса") из РФ. 0,69 %

Продано банками резидентами. 19,46 %

Продано физическим лицам. 34,6 %

Выдано физическим лицам (нерезидентам и резидентам)

с их валютных счетов. 40,88%,

Выдано юридическим лицам с их валютных счетов. 1,93%,

Израсходовано прочее. 2,38%.

 Рассмотрим динамику ввоза и вывоза иностранного капитала на диаграмме за счет анализа нескольких показателей из таблицы 4. Так характеризуя данные показатели видно, что ввезенная в страну иностранная валюта может использоваться по следующим каналам: для оплаты импорта, для обслуживания и погашения государственного долга. Увеличение официальных резервов и накопление иностранной валюты населением, банками и фирмами, по своей экономической природе, близко к вывозу капитала. Приток иностранной валюты непосредственно воздействует на экономический рост, если эта валюта используется для оплаты импорта.

 

Рис.6. Анализ ввоза и вывоза капитала на территории РФ

В частности, как видно из вышеприведенных данных баланса, по банковскому сектору в 2003-2004 г. имел место приток иностранных ссуд и займов в размере 5060,3 млн. долл., но зато отток иностранных инвестиций составил 56,6 млн. долл.

 Суммарный объем наличной инвалюты в России в декабре 2004г. снизился на 17%. Обороты межбанковского рынка сократились на 28%, обороты операций физических лиц - на 11%.

 Динамика показателей. адекватно отражает процессы, происходившие в российской экономике, а состояние сегмента валютного рынка характеризует динамическое равновесие между совокупным внутренним спросом на наличную валюту и ее внешним предложением. Так ускорение темпов спада хозяйственной активности в реальном секторе экономики, рост задолженности по заработной плате и как следствие вызвал резкое падение курса национальной валюты, привели к значительному падению спроса на наличную валюту РФ и увеличили спрос на валюту иностранных государств.

3.3. Анализ доходной части валюты баланса

Таблица 5

Вид валютной операции	Сумма доходов, USA	В процентах (%)
Ведение валютных счетов клиентов	15 073	2
Размещение средств банка	765211,63	65
Международные расчеты	52 345	5
Конверсионные операции	205 584	20
Неторговые операции	72 546	8

При анализе доходности валютных отношений, необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных к определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по операциям изложенным в таблице 5.

 К доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные и размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. [44., 67]

 К доходам по международным расчетам относятся комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов. Доходы по конверсионным операциям включают:

• доходы по открытой валютной позиции;

• доходы от операций на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взимаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже наличной иностранной валюты.

 Если таблицу по анализу доходности валютных операций соотнести с оборотами по данным видам операций и все аналитические расчеты сгруппировать для наглядности в одну таблицу и выразить окончательные результаты в процентах, то получится, что основными операциями по доходности, трудоемкости, общим затратам по-прежнему являются: Рис.7. Динамика доходной части валютных операций

привлечение и размещение средств, которыми

банк располагает.  - 40%;

конверсионные операции.  - 26%;

ведение валютных счетов.  - 13%;

неторговые операции. - 12%;