Навигация
Относительные показатели финансовой устойчивости
43180
знаков
5
таблиц
0
изображений
2.2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за определенный период.
Базисными величинами могут быть:
- значения показателей за прошлый период;
-среднеотраслевые значения показателей;
-значения показателей конкурентов;
-теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (табл.4).
Таблица № 4. - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
| Коэффициент | Что показывает | Как рассчитывается | Комментарий |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Коффициент автономии | Характеризует неза-висимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств а общей сумме всех средств предприя-тия | Ка = Ис/ В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств. | Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | Кз/c = Кт +Кt/ Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия | Кз/c < 0.7 Превышение указанной границы означает неза-висимость предприятия от внешних источников средств, потерю финан-совой устойчивости (автономности) |
| 3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения непла-тежеспособности (банкротства) предпри-ятия | Ко=Ес/Ra=(Ис-F)/Ra Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия | Ко>=0.1 Чем выше показатель (0.,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
| 4. Коэффициент маневренности | Способность предпри-ятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников | Км = Ес/Ис Отношение собственных оборонтых средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия) | 0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
| 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов | Км/и = Rа/F Отношение оборотных средств к внеоборотным активам | Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотнеы активы |
| 6. Коэффициент имущества производственного назначения | Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия | Кп.им = Z+F/B Отношение суммы внеоборотных и производственных запасов к итогу баланса | Кз/c >= 0.5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долго-срочных заемных средств для увеличения имущества призвод-ственного назначения |
| 7. Коэффициент прогноза банкротства | Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия | Кпб = Ra –Kt/В Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса | Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятия испытывает финансовые затруднения. |
Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании данных (табл.5) можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (Ка) и соотношения заемных и собственных средств (Кз/с). Несмотря на уменьшение имущественного потенциала предприятия на 2%, оно сумело сохранить при этом устойчивое финансовое положение. Однако наблюдается снижение коэффициентов маневренности (Км). За отчетный период он возрос на 20%, и на коней года его значение составило 0,12, т.е. за счет собственного капитала предприятия происходило покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов, что ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и).
Таблица № 5. - Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
| Показатель | На начало года | На конец года | Абсолютные изменения (+,-) | Темп роста, % | ||
| 1. Имущество предприятия, руб. (В) | 75 610 253 | 79 098 357 | -1 511 896 | 98,0 | ||
| 2. Источники собственных средств (капитал и резервы), руб. (Ис) | 74 071 895 | 73 062 876 | -1 009 019 | 98,6 | ||
| 3. Краткосрочные пассивы, руб. (Кt) | 1 538 358 | 1 035 481 | -502 877 | 67,3 | ||
| 4. Долгосрочные пассивы, руб. (Кт) | - | - | - | - | ||
| 5. Итого заемных средств (Kt+Кт) | 1 538 358 | 1 035 481 | -502 877 | 67,3 | ||
| 6. Внеоборотные активы, руб. (F) | 66 861 777 | 64 457 795 | -240 3982 | 96,4 | ||
| 7. Оборотные активы, руб. (Ra) | 8 748 476 | 9 640 562 | 892 086 | 110,2 | ||
| 8. Запасы и затраты, руб. (Z) | 5 439 431 | 5 627 550 | 188 119 | 103,5 | ||
| 9. Собственные оборотные средства, руб. (Ес) [2-6] | 7 210 118 | 8 605 081 | 1 394 962 | 119,3 | ||
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало года | На кон. года | Абсолют-ные изменения (+, -) | Темп роста, % |
|
| 10. Автономии (Ка) [2:1] | >0,5 | 0,98 | 0,99 | 0,01 | 101,0 |
|
| 11. Соотношения заемных и собственных средств (Кз/c) [5:2] | <0,7 | 0,02 | 0,01 | -0,01 | 50 |
|
| 12. Обеспеченности собственными средствами (Ко [9:7] | >=0,1 | 0,82 | 0,89 | 0,07 | 108,5 |
|
| 13. Маневренности (Км) [9:2] | >=0,2 – 0,5 | 0,1 | 0,12 | 0,02 | 120 |
|
| 14. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) [7:6] | - | 0,13 | 0,15 | 0,02 | 115,4 |
|
| 15. Имущества производственного назначения (Кп.им.) [(6+8):1] | >=0,5 | 0,96 | 0,95 | -0,01 | 99 |
|
| 16. Прогноза банкротства (Кпб) | - | 0,1 | 0,12 | 0,02 | 120 |
|
Похожие работы
... 000 Наиболее опасные конкуренты туристической фирмы – это другие, ведущие активную деятельность, субъекты туристического рынка, ориентированные на сегмент потребителей, в качественном и эффективном удовлетворении потребностей которого туристическая фирма имеет наибольшие возможности. По данным проведённого мною анализа можно выбрать сильные и слабые стороны предложений конкурентов для выбранного ...
... можно объяснить тем, что потребители скорее потратят такие же деньги на отдых за границей, нежели в России. 3. Перспективы и рекомендации развития структуры услуг ООО «Сибирь-Алтай» 3.1 Прогнозный анализ перспективного изменения объема и структуры услуг на предприятии План доходов от реализации продукции (товарооборота) представлен в табл. 4. Данный прогноз был сделан с учетом ...
... американских компаний. В последние годы увеличивался объем инвестиций в экономику стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Наиболее значительные инвестиции немецкими фирмами и банками осуществляются в экономику Венгрии, Чехии и Польши. 2. Особенности экономического развития Франции в послевоенный период Временный режим. Начало периода «Голлизма» В ходе освобождения Франции от ...
... рабочий стол так, чтобы свет на его поверхность падал спереди и слева. Лучшим является естественное дневное освещение. ГЛАВА 2. Организация производства и управления на предприятии “СУВЕНИР” 2.1. Организационно-управленческая структура Организационная структура любого предприятия сильно зависит от отраслевых особенностей ...
0 комментариев