3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации

 

Ликвидность – это способность хозяйствующего субъекта своевременно погашать свои текущие финансовые обязательства путем быстрого превращения части имущества в денежные средства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Используя табл. 9 произведем группировку оборотных активов предприятия по степени ликвидности.

Из данных табл. 9 видно, что первая группа, включающая в себя абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) в абсолютной сумме сократилась на 11275,0 тыс. руб. (20 309,0-31 584,0), темп роста 64,3%. Их доля, рассчитанная по отношению к оборотным активам, уменьшилась на конец 2005 года по сравнению с его началом на 19,65 процентных пункта и составила 19,73%.

Таблица 9 - Группировка оборотных активов по степени ликвидности ООО «БЕТОНИТ» за 2008 год

Показатели Сумма, тыс. руб. Темп роста, % Структура, %
на начало года на конец года на начало года на конец года Отклонение (+,-)
Денежные средства (стр. 270) 20 941,0 7 612,0 36,35% 26,11% 7,39% -18,72
Финансовые вложения (стр. 260) 10 643,0 12 697,0 119,30% 13,27% 12,33% -0,94
Итого по первой группе 31 584,0 20 309,0 64,30% 39,38% 19,73% -19,65

Готовая продукция и товары

(стр. 230)

- - - 0,00% 0,00% 0,00
Товары отгруженные, выпол-ненные работы, оказанные услуги (стр. 240) - - - 0,00% 0,00% 0,00

Дебиторская задолженность

(стр. 250)

300,0 11 176,0 3725,33% 0,37% 10,86% 10,48
Итого по второй группе 300,0 11 176,0 3725,33% 0,37% 10,86% 10,48
Сырье, материалы и другие ценности (сумма строк 211 и 212) 42 337,0 53 387,0 126,10% 52,79% 51,86% -0,93
Прочие запасы и затраты (стр. 214) 1 673,0 - 0,00% 2,09% 0,00% -2,09
Незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) 87,0 1 907,0 2191,95% 0,11% 1,85% 1,74
Прочие оборотные активы 4 216,0 16 156,0 383,21% 5,26% 15,70% 10,44
Итого по третьей группе 48 313,0 71 450,0 147,89% 60,24% 69,41% 9,17
Итого оборотные активы 80 197,0 102 935,0 128,35% 100,0% 100,0% -
Сумма срочных обязательств 33 621,0 111 352,0 331,20% 41,92% 108,18% 66,25

Вторая группа активов, включающая быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность за отгруженную продукцию, расчеты с прочими дебиторами), составляет 0,37% и 10,86% соответственно на начало и конец года. Их доля в оборотных активах увеличилась на конец года на 10,48 процентных пункта. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы (третья группа). По сравнению с началом года активы третьей группы увеличились на 23137,0 тыс. руб. (71450,0-48313,0), темп роста по данной группе составил 147,89%. Их доля в структуре оборотных активов увеличилась на конец года по сравнению с началом года на 9,17 процентных пункта. Кроме того, на конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8417,0 тыс. руб. (11352,0-102932,0). Значит, не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, долги предприятия могут быть не погашены своевременно, и предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной.

Далее произведем расчет показателей ликвидности предприятия (табл. 10). Как видно из табл. 10, коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился на 1,5 и составил 0,92 при минимальном значении от 1 до 2. Если производить расчет показателя ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным, поэтому банки и другие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту промежуточной ликвидности, при исчислении которого производственные запасы в расчет не принимаются. На анализируемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности далеко не достигает норматива. На конец 2008 года он составил лишь 0,43 при минимальном нормативе – 0,7.

Таблица 10 - Показатели ликвидности ООО «БЕТОНИТ»

Показатели Сумма, тыс. руб. отклонение(+,-)
на начало года на конец года
1. Оборотные активы 80 197,0 102 935,0 + 22 738,0
1.1. запасы и затраты (стр. 210) 44 097,0 55 294,0 + 11 197,0
1.2.финансовые вложения (стр. 260) 10643 12697 + 2 054,0
1.3. денежные средства (стр. 270) 20941 7612 - 13 329,0
2. Краткосрочные обязательства (стр.790-стр. 720) 33 621,0 111 352,0 + 77 731,0
3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр. 2) 2,39 0,92 - 1,5
4. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.1-стр.1.1):стр.2] 1,07 0,43 - 0,65
5. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.2+стр. 1.3):стр. 2] 0,94 0,18 - 0,76

Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2008 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Критерии оценки платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности (К1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);

Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты для анализируемого предприятия:

Наименование показателя На начало периода (года)

На конец

периода (года)

Норматив

коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720) 2,39 0,92 К1 >= 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290 0,58 -0,08 К2 >= 0,2

Как видно из таблицы, анализируемые коэффициенты на конец отчетного года значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия неплатежеспособным. В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):

Наименование показателя На начало периода (года)

На момент установления неплатежеспособности

(на конец года)

Норматив коэффициента
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.790/стр.390 или стр.890 0,17 0,37 К3 <= 0,85

В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается. На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом:

К1=0,92<1,5; К2=-0,8<0,2; К3=0,37<0,85.

 


Информация о работе «Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 77518
Количество таблиц: 18
Количество изображений: 0

Похожие работы

Скачать
120952
14
9

... уместным рассмотрение зарубежного опыта в анализе финансового состояния, и выяснение возможности его применения на отечественных предприятиях. 3. Основные направления совершенствования финансового состояния предприятия 3.1 Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия В условиях международной интеграции, расширения рынков капитала, активизации предпринимательской деятельности ...

Скачать
52073
22
1

... в 2006 году составляет 0,83, что означает невысокую зависимость предприятия от внешних краткосрочных источников финансирования. 3.3 Прогнозирование финансовой устойчивости (зоны безубыточности) предприятия   При анализе финансового состояния предприятия необходи­мо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточ­ности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема ...

Скачать
66665
12
0

... ; сообщения финансовых органов; информация органов банковской системы; информация товарных, фондовых и валютных бирж; прочая информация. 1.3. Методические основы оценки финансового состояния предприятия Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу ...

Скачать
100420
13
0

... , на основании которых разрабатываются мероприятия по его улучшению. Используя вышеприведенные методики, формулы и показатели, проведем анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «Контур». 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Контур» 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Контур» учреждено физическими ...

0 комментариев


Наверх