Политика управления запасами. Модель EОQ

3. Политика управления запасами. Модель EОQ

Исходные данные и задание

Корпорация «Desremaux Service» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:

·  размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед.

·  годовой объем реализации равен S ед.

·  цена покупки единицы запасов равна P долл.

·  затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов

·  затраты на размещение одного заказа составляют F долл.

·  необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.

·  доставка новой партии занимает Z дней.

А) Определите величину EОQ.

В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?

С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?

D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа

1) уменьшить на 5%,

2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?

Таблица 5 - Исходные данные для расчета показателей

	В 2
S	900000
P	3,5
С	0,28
F	45
X	50
Y	10000
Z	2

Решение: Модель ЕОQ - оптимальная партия заказа

ЕОQ=2*F*S/C*P

EOQ=2*45$*900000/0.28*3,5$=9100

Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).

Уровень потребления –17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).

Средний запас равен 14550 единиц (9100/2+10000).

Стоимость среднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).

При достижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10000=14946).

Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.

С=2*F*S/EOQ*P

C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29

Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.

С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$= 0,27

Затраты по хранению запасов:

0.28*3,5=0,98$

0,98*1/52=0.02$ за единицу

4. Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия (организации)

Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.

Таблица 6 - Структура и динамика необоротных активов (ВОА)

Наименование показателя ВОА	Уд. вес		Абс. откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Нематериальные активы	0,41	0,46	11	22
в том числе: организационные расходы
патенты, лицензии и т.д.	0,41	0,46	11	22
Основные средства	69,94	68,21	497	5,8
в том числе: земельные участки
здания,машины,оборудование, и др. ОС	69,94	68,21	497	5,8
Незавершенное строительство	4,08	7,74	529	105,8
Долгосрочные финансовые вложения	25,59	23,61	3	0,1
в том числе: инвестиции	25,59	23,61	3	0,1
займы
собственные акции
прочие вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого ВОА	100	100	1040	8,48
	На н.п.	На к.п.	Аналитические показатели
Средняя численность рабочих	6	6	Х
Норма амортизации	5	5	Х
Средняя стоимость ОС	Х	Х	8829,5
Средняя сумма амортизационных отчислений	Х	Х	1351
Средняя сумма амортизационных отчислений	Х	Х	1351
Рентабельность собственных кап.вложений	Х	Х	5,35
Фондоемкость	Х	Х	0,013
Фондовооруженность	Х	Х	1073,6

Таблица 7 - Структура и динамика оборотных активов

Наименование показателя ОА	Уд.вес		Абс.откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Запасы	27,44	28,55	1062	14,59
в том числе: сырье, материалы	25,57	25,34	618	9,11
МБП
НЗП
ГП	1,24	3,06	565	171,74
Товары отгруженные	0,5	0,4	-121	-0,46
РБП	0,13	0,11	-1	-3,03
НДС по приобретенным ценностям	1,82	1,73	-22	-4,56
ДЗ	34,84	39,08	2174	23,51
Краткосрочные финансовые вложения	19,43	16,81	-545	-10,57
в том числе: инвестиции в зависимые общества
собственные акции	1,38	-	-1,38	-100
прочие краткосрочные финансовые вложения	18,06	16,81	120	2,51
Денежные средства	10,94	8,52	-415	-14,29
в том числе: касса	0,78	-	-205	-100
расчетный счет	6,06	5,15	-103	-6,41
валютный счет	-	1,46	425	-
прочие денежные средства	4,89	1,92	-737	-56,87
Прочие оборотные активы	5,55	5,33	86	5,85
Итого ОА	100	100	2684	10,11

Таблица 8 - Структура и динамика дебиторской задолженности

Наименование показателя ОА	Уд.вес		Абс.откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Итого ДЗ	34,84	39,08	2174	23,51
в том числе: покупатели и заказчики	31,44	30,61	599	2,26
векселя к получению
задолженность зависимых предприятий
задолженность учредителей по взносам в УК
авансы выданные
прочие дебиторы	3,41	8,48	1575	5,94
Доля сомнительной ДЗ (1% от суммы, условно)	0,34	0,39	21,74	0,23
	Аналитические показатели
Средняя ДЗ	10336
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на начало
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на конец
Оборот средств в расчетах
Период инкассации ДЗ
Коэф.погашаемости ДЗ

Таблица 9 - Структура и динамика собственного капитала

Наименование показателя СК	Уд.вес			Абс.откл.		Темпы
	На н.п.	На к.п.				роста
Уставной капитал	0,37	0,34		-		-
Добавочный капитал	20,83	23,10		1400		4,53
Резервный капитал	0,06	0,05		-		-
в т. ч. резервные фонды по законодательству	0,06	0,05		-		-
резервы по учредительным документам
Фонды накопления
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет	65,59	64,65		1660		5,37
Нераспределенная прибыль отчетного года	-	11,88		4035		-
Собственный Капитал	100	100		3018		9,75
Выручка от реализации				37724		37,07
Общие активы				3724		9,6
	Аналитические показатели
	На н.п.		На к.п.		Абс.откл.
Вес собственного капитала в объеме активов	79,77		79,88		3724
Вес собственного капитала в объеме Вал.Дохода
Коэф.концентрации СК
Коэф.финансовой зависимости	0,8		0,8
Коэф.маневренности СК	0,61		0,61
Оборачиваемость СК	4,46		4,06		-0,4
Период оборота СК	81,84		89,91		8,07
Рентабельность СК	21,44		19,54		-1,9
Соотношение СК и ЗК	394,11		396,86

Таблица 10 - Структура и динамика заемного капитала

Наименование показателя ЗК	Уд. вес					Абс. откл.	Темпы
	На н.п.		На к.п.				роста
Заемные средства
в том числе: кредиты банков более 12 мес
прочие займы более 12 мес
Прочие долгосрочные пассивы
ИТОГО по долгосрочным обязательствам
Заемные средства	-		0,94			400	-
в том числе: кредиты банков менее 12 мес	-		0,94			400	-
прочие займы менее 12 мес	6,41		5,69			-71	-0,19
Кредиторская задолженность	13,82		13,5			-377	-7,03
в том числе: поставщики и подрядчики	5,92		4,77			-269	-11,71
векселя к уплате
по оплате труда	1,77		2,32			301	43,88
по социальному страхованию и обеспечению	1,38		1,72			195	36,45
задолженность перед дочерними обществами
задолженность перед бюджетом	3,31		3,18			71	5,54
авансы полученные	1,45		1,56			101	17,98
прочие кредиторы
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Фонды потребления
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по краткосрочным обязательствам	100		100			3724	9,6
Ставка процента по краткосрочным кредитам
Ставка процента по долгосрочным кредитам		-
Количество периодов начисления процента КК
Количество периодов начисления процента ДК		-
Расчетные показатели:
Стоимость единицы долгосрочного ЗК		-
Стоимость единицы краткосрочного ЗК
Коэф. соотношения СК и ЗК на начало
Коэф. соотношения СК и ЗК на конец
Аналитические показатели			На н.п.		На к.п.
Вес заемного капитала в объеме активов			20,24		20,13
Вес заемного капитала в объеме Вал. Дохода.
Коэф. долгосрочных вложений			-		-
Коэф. долгосрочного привлечения ЗС			-		-
Соотношение СК и ЗК

Список литературы

1.  Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям. Самсонов Н.Ф. - М.: Финансы, 1999.

2.  Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Бендина Н.Н. - М.: Издательство ПРИОР, 2002.

3.  Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/под редакцией Г.Б. Поляка - М.: ЮНИТИ, 1997.

4.  Экономика предприятий: Раицкий К.А. - М.: Маркетинг, 2000.

5.  Финансы фирмы: учебник Ковалева А.М. - М.: Москва, 2002.

6.  Финансы предприятия: учебное пособие Шеремет А.Д. - М.: Москва, 1998.