Основные положения процедуры банкротства

1.4 Основные положения процедуры банкротства

Основные положения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий, определены Гражданским кодексом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2002 года №127-ФЗ.

Под несостоятельностью предприятия (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником, неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Конкретно предприятие считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам, определяется с момента подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. В состав денежных обязательств включается: 1) задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. 2) Суммы займа с учетом процентов, подлежащих, уплате должником. Не включаются обязательства: 1) перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью; 2) по выплате авторского вознаграждения и выходных пособий, оплате труда, лиц, работающих по трудовому договору; 3) перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия; 4) неустойки (штрафы, пени) за неисполнение, или ненадлежащее исполнение, денежного обязательства, они также не учитываются, при определении размера обязательных платежей.

Обязательные платежи – налоги, сборы и другие обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Для возбуждения дела о банкротстве принимаются во внимание требования: 1) по денежным обязательствам, подтвержденные, вступившим в законную силу решением арбитражного суда, третейского суда. 2) по обязательным платежам – подтвержденные решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника. В том и другом случае право на подачу заявления в арбитражный суд возникает через 30 дней, после указанных решений. Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику, в совокупности составляют не менее 10 тысяч рублей. Гражданским Кодексом РФ предусмотрено, что предприятие (кроме казенного) может быть объявлено банкротом по решению суда, или по своему собственному, совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано, либо принудительно, либо добровольно. Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть фиктивным или преднамеренным. Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд, имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные подачей такого заявления.

Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе, руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания, либо имеют возможность иным образом определить его действия. Такое обычно происходит в том случае, когда руководитель или собственник в личных или в чьих-либо интересах, умышленно делают предприятие неплатежеспособным. В этой ситуации на собственников и иных лиц при недостаточности имущества должника, может быть возложена ответственность по его обязательствам.

Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению утверждены методические рекомендации, по проведению экспертизы о наличие (отсутствии) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

2. Технико-экономическая характеристика ОАО «Надежда»

 

2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «Надежда»

Ковылкинский маслосырзавод ОАО «Надежда» построен и введен в действие в 1975 году по действующему на то время типовому проекту.

За время эксплуатации вводилось в действие новые образцы оборудования, но коренной реконструкции завода не проводилось.

Производство сыра на заводе выросло с 1975 года до 1493,8 тонн в год. Так как сменная производительность составляет 2,1 тонны в смену, для выработки такого количества сыра на заводе было отработано 710 смен, что превышает норматив почти в 1,5 раза.

Оборудование для производства сыра со времени пуска завода не изменялось, интенсивно эксплуатировалось. В начале 90-х годов запустили линию по производству плавленых сыров, для чего был смонтирован отдельный цех.

Площадка маслосырзавода находится в северо-западной части г. Ковылкино.

Территория завода ограничена:

– с северо-востока – территория АТП 1658,

– с северо-запада – территория СЭС,

– с юго-запада – территория ДОЗ,

– с юго-востока – территория ПМК 521 и межрайбаза.

Климатические и гидрогеологические условия позволяют достигать поставленных целей. Рельеф участка маслосырзавода ровный, спокойный. Абсолютные отметки поверхности колеблются в пределах 135,62–136,80 м. Грунтовые воды скрыты на глубине 3,4 -5,2 м.

Энергообеспечение осуществляется согласно ТУ №222–292 от 28.01.98 г. Источник питания ПС 110/35/ 10 кВ «Ковылкино» тяговая подстанция. Электроснабжение выполняется по проекту института «Мордовагропромпроект» с учетом нагрузок.

Теплоснабжение – согласно ТУ №31 от 14.01.1988 г. Теплоснабжение осуществляется от существующей котельной маслосырзавода.

Водоснабжение – согласно ТУ №21 от 14.01.1988 г. Водоснабжение осуществляется от существующего водопровода. Канализация – согласно заключения СХ №1 от 13.01 1988 г. И ТУ, сброс хозяйственных, фекальных и производственных сточных вод осуществляется в очистные сооруджения г. Ковылкино.

Телефонизация – согласно ТУ от существующей телефонной линии на территории завода.

Холодоснабжение – согласно ТУ от существующей компрессорной станции.

Структура маслосырзавода представляет собой совокупность следующих цехов и подразделений:

– приемное отделение,

– аппаратный цех,

– маслоцех.

– сырцех,

– цех сухой сыворотки,

– цех для производства плавленых сыров.

Ассортимент вырабатываемой продукции на ОАО «Надежда» следующий:

Сыр Пошехонский 45% – ТУ 519–85,

Сыр сычужный твердый – ГОСТ 7616–85,

Сыр Сусанинский 45% – ТУ 10РФ1117–92,

Сыр Витязь – ТУ 9225–008–131–60604–95,

Сыр Российский – ТУ 10 РФ 1118–92,

Сыр Фаворит – ТУ 9225–334–00008064–2000,

Сыр плавленый – ТУ 9225–146–04610209–2003,

Масло крестьянское – ГОСТ 37–91,

Масло городское – ТУ 9221–053–0461–209–97,

Сыр АраповЪ – ТУ 9225–004–00434626–2003,

Сыр Хоттабыч – ТУ 9225–008–00419710–99,

Сыр Нежность – ТУ 9225–00100431626–02.

ОАО «Надежда» постоянно ищет пути и методы высокопроизводительного труда.

Расширение и реконструкция производственных цехов завода позволили расширить ассортимент молочных продуктов.

Потребителями продукции является население г. Ковылкино, а также других населенных пунктов Республики Мордовия и частично за ее пределами. Вывозится продукция своим транспортом и транспортом потребителей.

Качество продукции ОАО «Надежда» оценено не только потребителями, но и специалистами на смотрах и конкурсах. На предприятии большое внимание уделяется не только качеству выпускаемой продукции, но и упаковке и маркировке.

Стабильность коллектива, опыт старого поколения, энергия молодежи позволяет уверенно смотреть в будущее, в лидерах по наращиванию объемов переработки молока, внедрению новых видов молочных продуктов, чтобы продукция была конкурентоспособной и пользовалась популярностью населения.

Вид деятельности:

– переработка молока, производство молочных продуктов;

– розничная торговля молочной продукцией;

Выбранная организационно-производственная форма – Открытое акционерное общество позволяет предприятию эффективно функционировать, наращивая объемы производства.

Сырьё на завод поступает от хозяйств Ковылкинского района и частных сдатчиков. Фактичекое поступление молока на завод составляет 70 тонн в сутки. Молоко доставляется автотранспортом хозяйств, а с районов транспортом завода. Базисная жирность молока 3,6%.

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования. Данный баланс свидетельствует о то, чем располагает предприятие, сколько оно должно поставщикам и кредиторам, что представляет собой собственный капитал.

В управлении предприятием баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения.

Бухгалтерский баланс – один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

1.  Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества.

2.  Данные баланса позволяют оценить состав оборотных активов.

3.  Данные баланса позволяют оценить структуру пассивов, т.е. источников финансирования имущества.

4. Данные баланса позволяют оценить соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования предприятия.

5. Данные баланса позволяют оценить платежеспособность предприятия на каждую отчетную дату.

6. Данные баланса позволяют оценить действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия.

Для проведения анализа данные для расчета взяты из годового отчета предприятия: «Баланс предприятия»; отчета о финансовых результатах и их использовании; основных показателей деятельности предприятия:

Таблица 1 Анализ актива баланса и его изменение

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	2004 год	2005 год	2004 год	2005 год	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В удельном весе, %	В% к величинам на начало года
1. Внеоборотные активы, в том числе основные средства	37217 36865	36863 36511	70,41 69,80	57,10 56,60	– 354 – 354	-13,30 -13,20	99,05 99,03
2. Оборотные активы: – запасы – дебиторская задолженность – краткосрочные финансовые вложения – денежные средства	15589 13938 - 10 59	27599 25271 - - 705	29,51 26,30 - 0,018 0,11	42,80 42,80 - - 1,09	12,01 11,30 - – 10 696	13,30 16,50 - 0,018 0,98	177,04 181,30 - - 1194,90
Баланс	52806	64462	100	100	11656	0	122,00

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать вывод о том, что структура баланса за анализируемый период претерпела следующие изменения с 52806 до 64462 тыс. руб. или увеличилась на 22%, за счет увеличения оборотных активов.

Анализируя структуру баланса, можно сделать вывод о том, что, наибольший удельный вес принадлежит в необоротным активам, их величина составляет на начало периода 70,4 и на конец периода 57,1, а наименьший удельный вес в структуре оборотных активов составил 29,5 и 42,8, наибольший оборот соответственно составил 70,4% и 57,1%, денежные средства значительно увеличились в 12 раз, поэтому величина оборотных активов также увеличилась.

Таблица 2 Анализ пассива баланса и его изменение

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	2004 год	2005 год	2004 год	2005 год	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В удельном весе, %	В% к величинам на начало года
1. Капитал и резервы	42105	41936	79,70	65,05	-169	14,65	99,50
2. Долгосрочные пассивы, в том числе – заемные средства	55 -	277 187	0,10 -	0,40 0,30	222 -187	0,30 0,30	503,60 -
3. Краткосрочные пассивы, в том числе: – заемные средства – кредиторская задолженность	10646 - 7592	22249 - 3283	20,10 - 14,30	34,50 - 5,09	11,60 - -4,30	14,40 - -9,21	208,90 - 43,20
Баланс	52806	64462	100	100	11656	0	122,00

Анализируя данные таблицы 2, можно сделать вывод о том, что структура баланса предприятия претерпела следующие изменения: общая величина увеличилась на 11656 тыс руб.

Наибольший удельный вес принадлежит капиталу и резервам, соответственно составляет на начало года 79,7% на конец года 65,05%, а наименьший удельный вес, принадлежит долгосрочным пассивам, их величина составляет 0,10% и 0,4%, краткосрочные пассивы соответственно составили на конец года 34,5, а на начало 20,1%, наибольший оборот соответственно составил 79,7% и 65,05%. Это свидетельствует о том, что предприятие пользуется не только собственными, но и заемными средствами.

  2.3 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала на ОАО «Надежда»

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

В процессе анализа необходимо:

1)  изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия,

2)  установить факторы изменения их величины,

3)  определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы изменения последней,

4)  оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала),

5)  оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия,

6)  обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (рис. 1). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рис. 1. Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности (номинальная стоимость акций). Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладом учредителей в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги или имущественные права и нематериальные активы. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, а в случае корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал, как источник средств предприятия, образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счет прибыли предприятия и амортизационного фонда.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

		Чистая прибыль предприятия
		Прочие источники

Рис. 2. Источники формирования собственного капитала предприятия

Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др.

В составе внешних источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций.

Заемный капитал (рис 3) – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Рис. 3. Классификация заемного капитала

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Из данных табл. 3 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2004 г. занимает собственный капитал, но предприятие использует для осуществления эффективной работы заемный капмтал. в 2005 г. наибольший удельный вес в структуре источников занимает собственный капитал – 65, 05%.

В процессе анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Данные, приведенные в табл. 3, показывают значительные изменения в размере и структуре капитала: удельный вес собственного капитала снизился на 14,6%, за счет увеличения величины краткосрочных пассивов.

Общая сумма собственного капитала за отчетный год снизилась на 169 тыс. руб. (с 42105 тыс. руб. до 41936 тыс. руб.).

Таблица 3 Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Надежда» за 2004–2005 гг.

Источник капитала	Наличие источников, тыс. руб.				Структура источников, %
	2004 г.	2005 г.	Среднее значение за 2004–2005 гг.	Отклонение (+,–) 2005 г. от 2004 г.	2004 г.	2005 г.	Среднее значение за 2004–2005 гг.	Отклонение (+,–) 2005 г. от 2004 г.
Собственный капитал	42105	41936	42020,5	-169	79,7	65,05	72,4	-14,65
Заемный капитал	10701	22526	12113,5	11825	20,3	34,95	27,6	+14,65
ИТОГО:	52806	64462	58634	58634	100,0	100,0	100,0	-

2.4 Учётная политика предприятия ОАО «Надежда»

Принятая организацией учетная политика должна применяться последовательно от одного отчетного года к другому.

I. Учетная политика для целей финансового учета на 2005 год.

1. бухгалтерский учет вести в бухгалтерии организации. Ответственным за организацию и состояние бухгалтерского учета является главный бухгалтер организации;

2. для ведения бухгалтерского учета использовать мемориально-ордерную систему учета с применением средств вычислительной техники.

3.при определении выручки от реализации продукции (работ, услуг) использовать метод начислений по «отгрузке».

4. Материально-производственные запасы по приходу учитывать

по фактической себестоимости.

5. Готовую продукцию оценивать по фактической производственной себестоимости;

6. Незавершенное производство оценивать по фактической производственной себестоимости;

7. При осуществлении расходов на ремонт объектов основных средств фактически проведенные затраты списывать на затраты производства в том месяце, в котором они произведены;

8. Стоимость объектов основных средств стоимостью до 50000 рублей за единицу списывать на себестоимость продукции (работ, услуг) в момент ввода в эксплуатацию. С целью обеспечения сохранности таких объектов основных средств организовать аналитический учет в течение всего срока полезной эксплуатации объектов;

9. Амортизацию объектов основных средств производить линейным способом;

10. Амортизацию объектов нематериальных активов осуществлять линейным способом. Объекты, по которым срок полезного использования определить невозможно, а также организационные расходы списывать в течение 20 лет;

11. Имущество, ранее учитываемое в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов распределить между основными средствами и материалами согласно справке бухгалтерии;

12. Общехозяйственные расходы распределять пропорционально выручке от каждого вида деятельности и списывать на счета учета производства;

13. Долгосрочную задолженность по заемным средствам в состав краткосрочной при наличии соответствующих условий не переводить, а числить в составе долгосрочной до полного погашения.

II. Учетная политика для целей налогового учета.

1. ответственным за организацию налогового учета назначить главного бухгалтера организации;

2. выручку от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения определить по методу начислений;

3. амортизацию объектов основных средств для целей налогообложения производить линейным способом;

4. затраты по проведению ремонта списывать на затраты в периоде выполненных работ на основании актов;

5. материально-производственные запасы списывать на затраты по фактической себестоимости;

6. установить перечень прямых расходов в соответствии с приложением №6. Распределение прямых расходов производить в соответствии со схемой, приведенной в приложении №6.

7. резервы предстоящих расходов не создавать;

8. командировочные расходы оплачивать в полной сумме произведенных расходов, для целей налогообложения принимав в пределах установленных норм;

9. резерв по сомнительным долгам не создавать;

10. утвердить перечень лиц, которым разрешено производить

представительские расходы

Установить предельный размер подотчетных сумм, выдаваемых этим лицам 10 тыс. руб. единовременно. Авансовый отчет в израсходовании сумм представлять на утверждение не позднее трех дней со дня проведения мероприятия, на обеспечение которого выданы соответствующие суммы.