Финансово-экономические результаты и эффективность деятельности

РЕФЕРАТ

По дисциплине: Экономика предприятия

На тему: Финансово-экономические результаты и эффективность деятельности

Содержание

1.  Общая характеристика финансовой деятельности предприятия (организации)

2.  Прибыльность (доходность) предприятия

3.  Рентабельность ресурсов и продукции

4.  Оценка финансово-экономического состояния предприятия

5.  Сущностная характеристика и измерение эффективности производства

6.  Факторы увеличения эффективности производства

7.  Список литературы

1. Общая характеристика финансовой деятельности предприятия (организации)

В процессе функционирования предприятия (организации) происходит непрерывный кругооборот средств, осуществляемый в форме затрат ресурсов и получения доходов, их распределения и использования. При этом определяются источники средств, направления и формы финансирования, оптимизируется структура капитала фирмы, осуществляются расчеты с поставщиками ресурсов, покупателями продукции или потребителями услуг, персоналом предприятия (организации), государственными налоговыми органами. Все эти денежные отношения составляют содержание финансовой деятельности предприятия.

Основными задачами финансовой деятельности субъекта хозяйствования являются:

1.  выбор оптимальных форм финансирования, структуры капитала фирмы и направлений его использования для обеспечения стабильно высокой прибыльности;

2.  сбалансированности во времени поступлений и затрат платежных средств;

3.  поддержания надлежащей ликвидности и своевременности расчетов.

Виды и формы финансирования деятельности предприятий (организаций).

В зависимости от источников средств различают внутреннее и внешнее финансирование.

Внутреннее финансирование осуществляется за счет средств, полученных от деятельности самого предприятия: прибыль, амортизационные отчисления, выручка от продажи или сдачи в аренду имущества.

Внешнее финансирование использует средства, не связанные с деятельностью предприятия: взносы собственников в уставный капитал (непосредственно или в форме покупки акций), кредит, обязательства должников, государственные субсидии и т. п.

Следует разграничивать финансирование производства (деятельности) за счет собственных и привлеченных (заемных) средств. К привлеченным средствам относятся те, которые через определенное время надо возвращать кредитору. Все другие средства являются собственным капиталом. Поэтому важно обеспечить оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала.

Специфической формой долгосрочного кредита является аренда имущества - договорное срочное платное владение и пользование имуществом. Распространенной в мировой практике разновидностью аренды является лизинг.

Планирование финансовой деятельности предприятия (организации)

Основная цель составления финансового плана — согласование доходов с затратами в плановом периоде.

Обычно разрабатываются перспективные и текущие финансовые планы. В перспективном финансовом плане решаются принципиальные вопросы финансирования деятельности и развития предприятия (организации). К ним относится прежде всего финансирование капитальных вложений, возвращения долгов и уплата процентов за кредит. Текущие финансовые планы на год (квартал, месяц) разрабатываются уже детальнее по видам доходов и затрат с учетом их календарной динамики.

Финансовый план составляется как баланс доходов и затрат. В составе его доходов основными являются поступления от собственных источников (прибыль, амортизационные отчисления, эмиссия и продажа акций, выручка от продажи ненужных активов). Разница между плановыми финансовыми потребностями и собственными средствами покрывается за счет привлеченных средств в виде кредитов, выпуска облигаций, лизинга и т. п. Одна из форм привлечения средств -кредиторская задолженность, к которой относят переходящую задолженность по заработной плате, отчисления на социальные нужды, резерв будущих расходов и др. Затратная часть баланса включает плановое направление средств: в уплату налога; пополнение резервного фонда; формирование инвестиционных ресурсов (в том числе пополнение оборотных средств); выплату вознаграждения персоналу по результатам труда за год; выплату дивидендов и т. п.

Важной формой финансового планирования является составление оперативного баланса (бюджета) денежных поступлений и расходов.

2. Прибыльность (доходность) предприятия

Прибыль — часть выручки, остающаяся после возмещения всех расходов на производственную и коммерческую деятельность предприятия. Характеризуя превышение поступлений над затратами ресурсов, прибыль выражает цель предпринимательской деятельности, служит основным экономическим показателем последней.

Значение прибыли состоит в том, что она (прибыль) является:

> основным источником финансирования развития предприятия, совершенствования его материально-технической базы и продукции, обеспечения всех форм инвестирования;

> объектом налогообложения и источником уплаты налогов. Различают такие виды прибыли в зависимости от ее формирования и использования.

Общая прибыль — вся прибыль предприятия, полученная от всех видов деятельности, до ее налогообложения и распределения.

Прибыль после налогообложения (чистая) — реальная прибыль, поступающая в распоряжение предприятия после уплаты налогов.

Валовая прибыль - это различие между выручкой и производственными затратами (себестоимостью продукции, определенной калькулированием по неполным затратам). Это понятие включает собственно прибыль и так называемые непроизводственные затраты (административные, коммерческие).

Операционная прибыль, которую часто называют чистой, равняется валовой прибыли за минусом непроизводственных расходов.

Маржинальная прибыль характеризует величину выручки от продажи продукции за минусом изменяемых затрат. Поэтому такая прибыль по величине будет совпадать с валовой прибылью, если калькулирование будет осуществляться лишь по изменяемым затратам.

Источниками формирования общей величины прибыли предприятия являются:

а) продажа (реализация) продукции (услуг);

б) продажа ненужного имущества;

в) внеоперационные (пассивные) операции.

Прибыль от продажи продукции исчисляется как разность между выручкой от продажи продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью.

Прибыль от продажи имущества включает прибыль от продажи основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг других предприятий. Она определяется как разность между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта с учетом затрат на продажу (демонтаж, транспортирование, оплату агентских услуг и т. п.).

Прибыль от внереализационных операций — это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в ареду (лизинг), дивидендов от ценных бумаг, дохода от владения долговыми обязательствами, роялти, поступления от экономических санкций и т. п.

Согласно закону Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (1997 г.) налогооблагаемая прибыль исчисляется как разница между валовым доходом за определенный период, валовыми затратами и суммой амортизационных отчислений от балансовой стоимости основных фондов и нематериальных активов за один и тот же период;

Полученная прибыль используется в таких направлениях:

1.  прибыль, направляемая за пределы предприятия в виде выплат собственникам корпоративных прав и персоналу фирмы по результатам труда как поощрительная мера, на социальную поддержку и т. п. (распределенная прибыль);

2.  прибыль, остающаяся на предприятии, является финансовым источником его развития и направляется в резервный и инвестиционный фонды (нераспределенная прибыль).

На акционированных предприятиях держатели акций получают часть корпоративной прибыли в виде дивидендов. Величина последних зависит от принятой дивидендной политики, основными вариантами которой являются:

·  выплата стабильных дивидендов на одном уровне;

·  выплата дивидендов с определенным ежегодным увеличением;

·  направление на дивиденды установленной (нормативной) части чистой прибыли;

·  выплата дивидендов из остатка прибыли после финансирования инвестиционных потребностей;

·  выплата дивидендов не деньгами, а дополнительно выпушенными акциями предприятия.

Опыт деятельности зарубежных фирм и успешно работающих отечественных предприятий свидетельствует, что доля дивидендных сумм в чистой прибыли колеблется в пределах 30 — 70%.

3. Рентабельность ресурсов и продукции

Для оценки уровня эффективности труда предприятия полученный им результат (валовой доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Сопоставление прибыли с затратами означает рентабельность, или норму рентабельности. Различают рентабельность продукции (затрат) и рентабельность производства (фондов, капитала).

Различают такие основные показатели рентабельности:

1.  рентабельность продукции;

2.  рентабельность производства;

3.  рентабельность активов;

4.  рентабельность активов по валовой прибыли;

5.  рентабельность текущих активов;

6.  рентабельность собственного капитала;

7.  рентабельность объема продаж.

4. Оценка финансово-экономического состояния предприятия

Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется уровнем его прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивостью и динамикой структуры источников финансирования, возможностью своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

В правильной оценке финансовых результатов деятельности заинтересованы руководство и собственники (учредители) предприятия, стратегические инвесторы, партнеры, кредиторы, государственные органы, а также конкуренты на внешнем и внутреннем рынках. Каждый из них (юридические и физические лица) имеет собственные интересы, уровень реализации которых зависит от финансовых результатов деятельности конкретного предприятия.

Информационная база для оценки. Для оценки финансово-экономического состояния предприятия используется определенная информационная база. Она включает отчет о финансовых результатах деятельности и баланс предприятия на определенную дату (конец квартала, года).

В практике для характеристики финансового положения фирмы используют четыре группы показателей.

Первая — показатели, характеризующие способность предприятия гасить текущую задолженность, связанную с обеспечением предприятия ресурсами, необходимыми для его функционирования. К этим показателям относятся:

1.  Коэффициент покрытия текущей задолженности;

2.  Коэффициент покрытия текущих обязательств активами, которые быстро оборачиваются.

Вторая группа — это показатели эффективности использования активов. В этом случае речь идет о лучшем распределении финансовых средств между отдельными элементами как текущих, так и основных активов, с тем чтобы увеличить их способность приносить прибыль. К этой группе относятся:

1.  Средний период покрытия дебиторской задолженности;

2.  Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов;

3.  Коэффициент оборачиваемости основных средств;

4.  Коэффициент оборачиваемости активов.

Третья группа — это показатели, характеризующие использование заемных средств.

Прежде всего в этой группе показателей нужно обратить внимание на измерение отношения собственных и заемных средств, поскольку оно отражает устойчивость финансовых позиций предприятия, способность выполнять свои обязательства по займам.

В эту группу входят такие показатели:

1.  Доля долга в общей сумме капитализированных средств;

2.  Доля долга по отношению к собственному капиталу;

3.  Коэффициент покрытия заемного капитала.

Четвертая группа — это показатели, свидетельствующие об эффективности решений руководства, принимаемых в области капиталовложений и управления финансами.

5. Сущностная характеристика и измерение эффективности производства

Эффективность производства — это комплексное отображение конечных результатов использования рабочей силы (работников) и средств производства за определенный промежуток времени.

В зарубежной практике для характеристики результативности хозяйствования широко применяется термин «производительность системы производства и обслуживания», то есть эффективное использование ресурсов (труда, капитала, земли, материалов, энергии, информации) для изготовления разнообразных товаров и предоставления услуг.

Итак, эффективность производства и производительность системы — это, в сущности, термины-синонимы, характеризующие одни и те же результаты деятельности. К этому можно лишь прибавить, что общая производительность системы является понятием более широким, чем производительность труда и прибыльность производства.

Родовым признаком эффективности (производительности) служит достижение цели производственной или другой деятельности предприятия (организации) при условии наименьших затрат общественного труда или времени. Сущностное толкование эффективности Деятельности как экономической категории определяется объективно действующим законом экономии рабочего времени, который является творческой субстанцией богатства и мерой затрат, необходимых для его накопления и использования обществом. Именно поэтому повышение эффективности производства надо признать конкретной формой проявления этого закона.

Сущностная характеристика эффективности производства (продуктивности системы) отображается в общей методологии ее определения: эффективность (производительность) рассчитывается как отношение результатов к ресурсам (затратам).

Принято различать такие разновидности результатов производства: