Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования РФ

КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. А.Н.ТУПОЛЕВА

Кафедра экономики предприятий

Курсовая работа

по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятия»

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Выполнила:

студентка гр.6505

Чумакова А.А.

Казань, 2010 г.

ЧАСТЬ 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Данные для проведения анализа ФСП предприятия (все данные указаны в тыс. руб.) согласно шифру: 5-12

Аналитический баланс – нетто

Активы по уплотненному балансу нетто.

код строки	показатели аналитического баланса- нетто	БП		ОП		отклонение	ТР (%)
		абс	отн	абс	отн
110	Нематериальные активы	54	0,37	64	0,43	+10	118,52
120	Основные средства	11003	74,59	11245	76,52	+242	102,20
140	Долгосрочные финансовые вложения	10	0,07	45	0,30	+35	450
190	Итого по разделу I	11067	75,02	11354	77,26	+287	102,59
210	Запасы	2584	17,52	2255	15,30	-329	87,27
211	в т.ч.: - сырье, материалы и т.д.	1457	9,88	1260	8,55	-197	86,48
213	- затраты в незавершенном производстве	488	3,31	885	6,00	+397	181,35
214	- готовая продукция	639	4,33	110	0,75	-529	17,21
230	Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	962	6,52	678	4,60	-284	70,48
250	Краткосрочные финансовые вложения	94	0,64	210	1,42	+116	223,40
260	Денежные средства	45	0,30	244	1,65	+199	542,22
290	Итого по разделу П	3685	24,98	3387	22,98	-298	91,91
300	БАЛАНС- НЕТТО	14752	100	14741	100	-11	99,92

Пассивы по уплотненному балансу – нетто.

код строки	показатели аналитического баланса- нетто	БП		ОП		отклонение	ТР (%)
		абс	отн	абс	отн
410	Уставный капитал	314	2,13	314	2,13	0	100
420	Добавочный капитал	8650	58,64	9300	63,09	+650	107,51
430	Резервный капитал	87	0,59	68	0,46	-19	78,16
440	Фонд социальной сферы	687	4,66	1234	8,37	+547	179,62
450	Целевые финансирования и поступления	875	5,93	0	0	-875	0
470	Нераспределенная прибыль	265	1,80	150	1,02	-115	56,60
490	Итого по разделу Ш	10878	73,74	11066	75,07	+188	101,73
510	Займы и кредиты	3200	21,69	1760	11,94	-1440	55
590	Итого по разделу 1V	3200	21,69	1760	11,94	-1440	55
610	Займы и кредиты	488	3,31	1800	12,21	+1312	368,85
620	Кредиторская задолженность	186	1,26	80	0,54	-106	43,01
690	Итого по разделу V	674	4,57	1880	12,75	+1206	278,93
700	БАЛАНС- НЕТТО	14752	100	14741	100	-11	99,92

Отчет о прибылях и убытках (в тыс. руб.)

наименование показателя	код строки	БП	ОП	отклонение	ТР (%)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг	010	5600	3400	-2200	60,71
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	4510	2490	-2020	55,21
Коммерческие расходы	030	302	320	+18	105,97
Управленческие расходы	040	520	365	-155	70,19
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – 020 - 030 – 040)	050	268	225	-43	83,95
11. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	440	55	-385	12,5
Проценты к уплате	070	190	15	-175	7,90
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	149	62	-87	41,50
Прочие операционные расходы	100
Ш. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130)	140	518	265	-253	51,16
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи[1]	150	103,6	53	-50,6	51,16
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	265	150	-115	56,60
1V. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160 + 170 – 180)	190	265	150	-115	56,60

Анализ финансового состояния предприятия

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности, и предполагает сравнение показателей отчетного периода с показателями базисного. Данные для горизонтального анализа представлены в столбцах «Отклонение» и «Темпы роста». Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в относительных (столбцы «БП[2] отн», «ОП[3] отн»).

Сравнивая показатели ОП и БП, можно отметить следующие моменты: рост запасов, снижение дебиторской задолженности, рост краткосрочных займов и снижение долгосрочных. Выручка от продаж и себестоимость значительно снизились.

Анализ с использованием коэффициентов поможет установить связь между различными цифрами в финансовых отчетах. Рассмотрим следующие группы показателей.

I. Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)

Показатели платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать краткосрочные обязательства.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности K_ла:

БП	ОП
=(94+45)/744=0,206	=(210+244)/1880=0,241

2. Коэффициент срочной ликвидности K_лс:

БП	ОП
=(94+45+962)/744=1,633	=(210+244+678)/1880=0,602

3. Коэффициент текущей ликвидности K_лт:

БП	ОП
=(94+45+962+2584)/744=5,467	=(210+244+678+2255)/1880=1,801

Сводная таблица значений показателей платежеспособности:

показатель	БП	ОП	норматив	отклонение	ТР
Kла	0,206	0,241	0,1 – 0,2	-0,035	117,10
Kлс	1,633	0,602	> 1	-1,031	36,86
Kлт	5,467	1,801	>1,5	-3,666	32,95

Комментарий: коэффициент абсолютной ликвидности в начале БП и в конце ОП колеблется в пределах нормы.[4] Коэффициент срочной ликвидности также соответствует рекомендуемому значению. Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности от 1 до 2[5]. В начале БП значение > 3 свидетельствует о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться. К концу ОП показатель соответствует норме.

II. Анализ показателей структуры капитала (финансовой устойчивости).

Показатели финансовой устойчивости характеризуют способность предприятия погашать долгосрочные обязательства.

1. Коэффициент собственности (концентрации собственного капитала) К_с:

БП	ОП
=10878/14752 = 0,737	= 11066/14741=0,751

2. Коэффициент концентрации заемного капитала К_з:

БП	ОП
=1-0,737=0,262	=1-0,751=0,249

3. Коэффициент финансовой зависимости К_фз:

БП	ОП
=(3200+674)/10878=0,356	=(1760+1880)/11066=0,329

4. Коэффициент маневренности собственных средств К_мсс:

БП	ОП
=(3658-674)/10878=0,277	=(3387-1880)/11066=0,136

5. Коэффициент концентрации собственных оборотных средств К_сос:

БП	ОП
=(3658-674)/ 14752=0,204	=(3387-1880)/ 14741=0,102

6. Коэффициент устойчивого финансирования К_уф:

БП	ОП
=(10878+3200)/14752=0,954	=(11066+1760)/14741=0,870

Сводная таблица значений показателей структуры капитала:

показатель	БП	ОП	норматив[6]	отклонение	ТР
Кс	0,737	0,751	не менее 0,4	+0,013	101,80
Кз	0,262	0,249	не более 0,6	-0,013	94,93
Кфз	0,356	0,329	не более 1,5	-0,027	92,36
Кмсс	0,277	0,136	не менее 0,2	-0,141	49,20
Ксос	0,204	0,102	не менее 0,2	-0,102	50,09
Куф	0,954	0,870	не менее 0,6	-0,084	91,19

 

Комментарий: коэффициент собственности, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент финансовой зависимости в обоих периодах соответствуют норме. Коэффициент маневренности собственного капитала, как и коэффициент концентрации собственных оборотных средств, на начало БП соответствует норме, но на конец ОП не достигает нормативного значения, что может свидетельствовать о следующем: предприятие не имеет возможности свободно маневрировать капиталом. Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, что на начало анализируемого периода 95 % активов финансировалось за счет устойчивых источников, на конец периода – 87 % активов. Высокое значение данного коэффициента отражает высокую степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. В целом прослеживается тенденция к снижению показателей.

III. Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)

Данная группа показателей характеризует итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, то есть характеризует платежеспособность предприятия, поскольку скорость оборота представляет собой время приращения рассматриваемых активов в денежную форму.

1.  Коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) О_ва:

БП	ОП
=5600/14752=0,380	=3400/14174=0,231

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала О_ск:

БП	ОП
=5600/10878=0,515	=3400/11066=0,307

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности О_дз:

БП	ОП
=5600/962=5,821	=3400/678=5,015

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности О_кз:

БП	ОП
=5600/186=30,108	=3400/60=42,500

5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов О_мпз:

БП	ОП
=5600/2584=2,167	=3400/2255=1,508

Период обращения соответствующих активов (пассивов) определяется по формуле: Период обращения активов = 365/ О_ва

 

БП	ОП
=365/0,380=960 дней	=365/0,231=1580 дней

Сводная таблица значений показателей деловой активности:

показатель	БП	ОП	отклонение	ТР
Ова	0,380	0,231	-0,149	60,760
Оск	0,515	0,307	-0,208	59,683
Одз	5,821	5,015	-0,806	86,146
Окз	30,108	42,500	+12,392	141,161
Омпз	2,167	1,508	-0,659	69,572

Комментарий: снижение коэффициента оборачиваемости активов в ОП по сравнению с БП может быть связано с уменьшением выручки от реализации. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в ОП снизился, что отражает упавшую скорость оборота собственного капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в ОП по сравнению с БП, что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, напротив, значительно возрос, то есть увеличился срок, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Оборачиваемость матерально-производственных запасов в ОП снизилась. Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов. Если это не устаревшие запасы, которые нужно списывать, данный факт в условиях инфляции может положительно повлиять на деятельность предприятия (цены текущего года значительно выше прошлого, значит, предприятие получает дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции).

IV. Анализ показателей рентабельности.

Анализ с помощью этой группы коэффициентов показывает, какой «ценой» дается прибыль предприятию.

1. Чистая экономическая рентабельность R_э:

БП	ОП
=265/14752=0,018	=150/14741=0,010