2. Система показателей анализа финансовой отчетности
Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, в совокупности, составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов хозяйствующих субъектов — финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности, каждая строка которой есть финансовый показатель. Назовем наиболее значимые показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Основными показателями ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.
В ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», справках и расшифровках к ней содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; усеченная и полная себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль/убыток) отчетного периода; операционные доходы и расходы; внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы; дивиденды, приходящиеся на одну акцию; расшифровка отдельных прибылей и убытков.
В ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации (уставного капитала, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состоянию на начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование) всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.
В новую отчетность (ф. № 3) для повышения аналитических возможностей и реализации принципа прозрачности ее данных включены сведения о таких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций; переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний; увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала.
Здесь же содержится информация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижением номинала и количества акций, разделением и формированием новых юридических лиц как следствие реорганизации ранее действовавшего юридического лица, а также за счет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение ее капитала. К ф. № 3 составляется справка об изменении чистых активов на конец года по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; о капитальных вложениях во внеоборотные активы.
В ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражаются наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.
В ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому учету» дается развернутая количественная характеристика показателей движения заемных средств; дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе краткосрочной и долгосрочной, из нее — просроченный свыше трех месяцев; векселей; амортизируемого имущества; средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; расходов по обычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат, а также остатков (±) незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и др.
В новой ф. № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» имеется информация за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организацию средствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов; о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах, в частности, расходах на целевые мероприятия (социальная и благотворительная помощь, проведение конференций, семинаров и т.п.); расходах на содержание аппарата управления (оплата труда, расходы на командировки и деловые поездки, содержание помещений и автомобильного транспорта, приобретение основных средств и иного имущества). Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской (финансовой) отчетности показывает ее значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.
Таблица 1.
Классификация показателей анализа и оценки финансовой деятельности организации
№ п/п | Классификационные признаки | Классификационные группы показателей |
А | 1 | 2 |
1 | По степени охвата совокупности явлений | Обобщающие Частные |
2 | По роли в исследовании финансовых процессов | Результативные Факторные |
3 | По глубине характеристики финансовых процессов | Качественные Количественные |
4 | По времени изучения финансовых процессов | Ретроспективные Текущие Прогнозные |
5 | По степени значимости в оценке финансовой деятельности | Основные Неосновные |
6 | По уровню и времени отражения в отчетности | Нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год Фактически сложившиеся за год или достигнутые по состоянию на конец периода |
7 | По характеру воздействия на финансовые процессы | Внешние, не зависящие от предприятия Внутренние, зависящие от предприятия |
Соотношение двух различных по экономическому содержанию, но логически совместимых количественных показателей финансовой отчетности создает возможность формировать качественные показатели финансового анализа, представляющие в основе своей коэффициент, т.е. двухфакторную модель типа
.
Коэффициенты широко используются в финансовом анализе в отечественной и зарубежной практике. Назовем некоторые из них:
· коэффициент соотношения собственного капитала и активов (автономии организации) ;
· коэффициент соотношения мобильных (ОА) и иммобилизованных средств (ВА) - ;
· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - ;
· коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж) ;
· коэффициент рентабельности активов - (рА) - , в числителе коэффициента может быть как прибыль от обычной деятельности, так и чистая прибыль;
· коэффициент текущей ликвидности — .
Показатели финансовой деятельности организации в течение года находятся под воздействием различных факторов: экстенсивных и интенсивных; прямых и косвенных; элементарных и комплексных; объективных и субъективных; существенных и несущественных; производственного и непроизводственного характера; явных и скрытых; экономического, социального и природно-технического воздействия на финансовую устойчивость организации.
Задача 1
Определить коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года. (приложение 1) Дать оценку
Форма № 1 Бухгалтерский баланс на 01 января 2007г.
Наименование показателя | Код строки | ед. измерения, тыс. руб. | |
На начало года | На конец года | ||
АКТИВ | |||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05) | 100 | 20 | 18 |
в том числе: патенты, лицензия, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | 20 | 18 |
организационные расходы | 112 | - | - |
деловая репутация организации | 113 | - | - |
Основные средства (01, 02. 03) | 120 | 1037 | 1204 |
в том числе: земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
здания, машины и оборудование | 122 | 1037 | 1204 |
Незавершенное строительство (07. 08, 16, 61) | 130 | - | - |
Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | ||
в том числе: имущество для передачи в лизинг | 136 | ||
имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | ||
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 80 | 82 |
в том числе: инвестиции в дочерние общества | 141- | ||
инвестиции в зависимые общества | 142 | - | - |
инвестиции в другие организации | 143 | 80 | 82 |
займы, предоставленные в другим организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||
прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | - | - |
Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
ИТОГО по разделу I | 190 | 1137 | 1304 |
1 I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 590 | 641 |
в том числе : сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) | 211 | 450 | 472 |
животные на выращивании откорме (11) | 212 | 60 | |
затраты в незавершенном производстве {издержки обращения) (20, 21. 23. 29, 30, 36, 44) | 213 | 40 | |
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40, 41) | 214 | 70 | 74 |
товары отгруженные (45) | 215 | - | - |
расходы будущих периодов (31) | 216 | 30 | 35 |
прочие затраты и запасы | 217 | - | - |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 10 | 12 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 6 | 10 |
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76,82)^ | 231 | ||
векселя к получению (62) | 232 | - | |
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | ||
авансы выданные (61) | 234 | - | |
прочие дебиторы | 235 | ||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 79 | 84 |
в том числе: покупатели и заказчики ( 62, 76, 82) | 241 | 79 | 84 |
векселя к получению (62) | 242 | - | - |
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | ||
задолженность участников (учредителей) по взносам выставной капитал (75) | 244 | ||
авансы выданные (61) | 245 | - | |
прочие дебиторы | 246 | ||
Краткосрочные финансовые вложения (56,58, 82) | 250 | 20 | 24 |
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | ||
собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | - | - |
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 20 | 24 |
Денежные средства | 260 | 95 | 172 |
в том числе: касса (50) | 261 | . | _ |
расчетные счета (51) | 262 | 70 | 160 |
валютные счета (52) | 263 | - | |
прочие денежные средстваХ55,56, 571 | 264 | 25 | 12 |
Прочие оборотные активы | 270 | - | |
ИТОГО по разделу II | 290 | 800 | 943 |
БАЛАНС ( сумма строк 190+ 290) | 300 | 1937 | 2247 |
ПАССИВ | Код строки | ед. измерения, тыс. руб. | |
На начало года | На конец года | ||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) | 410 | 1500 | 1500 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 100 | 136 |
Резервный капитал (86) | 430 | - | 4 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 4 | |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
Фонд социальной сферы (88) | 440 | - | - |
Целевые финансирования и поступления (96) | 450 | - | - |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 80 | 76 |
Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | - | - |
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) | 470 | X | 60 |
Непокрытый убыток отчетного года (88) | 475 | X | |
ИТОГО по разделу III | 490 | 1680 | 1776 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Займы и кредиты (92,95) | 510 | - | - |
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | ||
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | ||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | |
ИТОГО по разделу IV | 590 | - | - |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94) | 610 | 81 | 169 |
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 81 | 169 |
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | ||
Кредиторская задолженность | 620 | 155 | 277 |
в том числе : поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | 62 | 90 |
векселя к уплате (60) | 622 | - | - |
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | ||
задолженность перед персоналом организации (70) | 624 | 50 | 58 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 | 19 | 23 |
задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 20 | 102 |
авансы полученные (64) | 627 | - | - |
прочие кредиторы | 628 | 4 | 4 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | . | . |
Доходы будущих периодов (83) | 640 | 8 | 10 |
Резервы предстоящих расходов (89) | 650 | 13 | 15 |
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
ИТОГО по разделу V | 690 | 257 | 471 |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 1937 | 2247 |
Решение.
Таблица 2
Показатели | Формулы расчета | На начало | На конец | Норматив |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | стр.290/(стр.690- стр.640-стр.650) | 3,39 | 2,11 | 2 |
На основе анализа результатов, полученных в табл.2, можно сделать
следующие выводы.
На конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имел значение 2,11>2, структура баланса удовлетворительная, а предприятие платежеспособное. За анализируемый период значения коэффициентов снизились.
Задача 2
Используя данные приложения 2, провести вертикальный анализ финансовых результатов работы предприятия. Сделать выводы.
Форма №2. Отчет о прибылях и убытках единица измерения, тыс.руб.
Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 01 | 3502 | 2604 |
в том числе от продажи: готовой продукции | 011 | 3502 | 2604 |
012 | - | - | |
013 | - | - | |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 2090 | 1630 |
в том числе проданных: готовой продукции | 021 | 2090 | 1630 |
022 | - | - | |
023 | - | - | |
Валовая прибыль | 029 | 1412 | 974 |
Коммерческие расходы | 030 | 160 | 120 |
Управленческие расходы | 040 | 543 | 340 |
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-130-040) | 050 | 709 | 514 |
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению | 060 | - | - |
Проценты к уплате | 070 | 2 | 6 |
Доходы от участия в других организациях | 080 | 16 | 14 |
Прочие операционные доходы | 090 | 5 | 4 |
Прочие операционные расходы | 100 | 19 | 10 |
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы | 120 | 12 | 16 |
Внереализационные расходы | 130 | 14 | 8 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) | 140 | 707 | 524 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 647 | 474 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 60 | 50 |
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы | 170 | - | - |
Чрезвычайные расходы | 180 | - | - |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) | 190 | 60 | 50 |
Решение.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
Таблица 3
Показатели | Отчетный период, % | Аналогичный период предыдущего года, % | Отклонение данных отчетного года от показателей предыдущего года |
Прибыль до налогообложения, в том числе текущий налог на прибыль чистая прибыль. | 100 32,1 67,9 2,3 | 100 34,4 65,6 2,3 |
Значимость финансовых результатов отчетного периода может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг), которая в отчетном периоде составила 20,2% (709 : 3502 х 100%), что выше, чем за предшествующий период (19,7%).
Список используемых источников
1 Бердникова Т.Б, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие (ГРИФ). – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
2 Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: Учебник. – СПб.: Питер, 2007. – 432 с.
3 Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник (Гриф УМО вузов России). – М.: Инфра-М, 2007. – 332 с.
4 Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник (ГРИФ). – 3-е изд., – М.: ИНФРА-М, 2007. – 368 с.
5 Черняк В. З. Финансовый анализ: Учебник. - 2-е изд., стер. – М.: Экзамен, 2007. – 414 с
... и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы. 2. Анализ финансового состояния ЧПТУП «В.П. Бутковский» 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия Частное производственно-торговое унитарное предприятие «В.П. Бутковский» УНН 101085493 было зарегистрировано в качестве ...
... доходов и расходов было отрицательным (-95 млн. рублей), то в 2005 году оно стало равным +1,07 млрд . рублей. Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что ...
... труда – объем произведенной продукции, средняя численность и средняя заработная плата на 1 работающего – снизились в связи с падением объемов производства и реализации продукции. 1.2 Финансовое положение предприятия ОАО "СЗТТ" Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств ...
0 комментариев