Мероприятия по организации кредитного процесса и приобретению оборудования в лизинг. Составление графика погашения задолженности

3.  Мероприятия по организации кредитного процесса и приобретению оборудования в лизинг. Составление графика погашения задолженности

 

Если речь заходит о кредитном процессе, то анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия проводится с целью изучения его возможностей вернуть сумму кредита вместе с наличными процентами в определённый в договоре срок. Кредитный процесс состоит из следующих этапов:

1. Предварительная работа при получении заявки (ходатайства) заёмщика на предоставление кредита:

- переговоры с потенциальным заёмщиком и определение целесообразности дальнейшей проработки кредитного проекта;

- анализ документов, характеризующих заёмщика и его кредитоспособности (анализ хозяственно - финансового состояния, денежных потоков, технико – экономическое обоснование кредитуемого проекта), предлагаемого обеспечения возврата кредита и причитающихся процентов, а так же возможных издержек;

- юридическая экспертиза документов, представленных заёмщиком;

- проверка и подготовка заключения управления (отдела) экономической безопасности и защиты информации;

- составление общего заключения кредитным подразделением о возможности выдачи кредита.

2. Принятие решения о предоставлении (непредоставлении кредита).

3. Формирование кредитного досье.

4. Страхование имущества, предоставляемого банку в качестве залога по заключённому кредитному договору.

5. Заключение и исполнение кредитного договора (получение кредита, перечисление денежных средств, полное погашение кредита и уплата процентов за использование ссуды).

Для получения кредита клиент обращается в банк с письменным ходатайством (заявкой) на получение кредита. В заявке указываются цель, сумма, срок кредита, предлагаемое обеспечение кредита, планируемые источники и сроки погашения кредита [28.C.105].

В нашем случае речь будет идти о кредите в сумме 16 млн.руб. на приобретение оборудования со сроком погашения 2 года в соответствии с согласованным графиком.

Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые определяют совокупную стоимость кредитных ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. Этих денежных потоков 4 вида:

1.  Страхование закладываемого имущества и оплата страхового взноса.

Для кредита под приобретение производственных фондов банки, как правило, в качестве залога берут недвижимость и оборудование. В нашем случае балансовая стоимость этого имущества составит 23 040 000 руб., а залоговая – 16 128 000 руб., т.к. при залоге производственных фондов банки применяют коэффициент 0,7 (23040 тыс.руб. * 0,7 = 16128 тыс.руб.). По залоговой стоимости проводится страхование имущества. Страховой тариф равен 0,2%, следовательно, страховой взнос, который уплатит предприятие страховой компании составит 32256 руб. (16 128 000 руб. * 0,2% = 32256 руб.)

2.  Плата за предоставление кредита (открытие кредитной линии).

Эта плата взимается банком в размере 0,25% от суммы предоставляемого кредита. В нашем случае она составит 40000руб. (16 128 000 руб. * 0,25%=40000руб.).

Страховой взнос и плата за открытие кредитной линии оплачивается предприятием в день заключения кредитного договора с банком.

3.  Ежемесячная оплата процентов за пользование кредитными ресурсами.

Данный денежный поток будет рассчитываться по формуле

 

Проц._мес.=(ОСЗ*Ст_год.*Т_мес.)/(Т_год.*100),

Где,

Проц._мес.- ежемесячный процент за пользование кредитными ресурсами;

ОСЗ - остаток ссудной задолженности, руб.;

Ст_год.- годовая ставка процента за кредит, %;

Т_мес. - календарное количество дней в расчётном месяце, дн.;

Т_год. - продолжительность банковского года (365 или 366), дн.

4.Сумма ежемесячной амортизации основного долга по кредиту.

Данный денежный поток актуален только в том случае, если это предусмотрено кредитным договором.

В основном, при заключении кредитного договора предприятия погашают кредит равными долями в течение всего периода кредитования. Это позволяет сэкономить на процентах, начисляемых и уплачиваемых банку. К тому же, ежемесячная амортизация основного долга в таком случае позволит погасить кредит без создания на предприятии резервных фондов [22.C.79].

Для составления графика погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов необходимо задать условия кредитования клиента. В нашем случае ими будут:

Сумма кредита – 16 млн.руб.;

Срок кредитования – 2 года;

Процентная ставка годовых – 13,5%;

Периоды погашения – в конце каждого месяца (с учётом начисляемых процентов), равными частями;

Дата начала погашения – 1 ноября 2011 г.

Итак, при выполнении всех перечисленных условий график погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов будет иметь вид Таблицы 13.

Таблица 13. График погашения задолженности по ссуде

№	Дата погашения	Остаток ссудной задолженности, руб.	Погашение начисленных процентов, руб.	Амортизация основного долга, руб.
1	Ноябрь 2011 г.	16 000 000	177 534,25	666 670
2	Декабрь 2011 г.	15 333 330	175 808,18	666 670
3	Январь 2012 г.	14 666 660	168 164,31	666 670
4	Февраль 2012 г.	13 999 990	155 342,35	666 670
5	Март 2012 г.	13 333 320	152 876,56	666 670
6	Апрель 2012 г.	12 666 650	140 547,76	666 670
7	Май 2012 г.	11 999 980	137 588,81	666 670
8	Июнь 2012 г.	11 333 310	129 944,94	666 670
9	Июль 2012 г.	10 666 640	118 355,86	666 670
10	Август 2012 г.	9 999 970	114 657,19	666 670
11	Сентябрь 2012 г.	9 333 300	103 561,27	666 670
12	Октябрь 2012 г.	8 666 630	99 369,44	666 670
13	Ноябрь 2012 г.	7 999 960	88 766,68	666 670
14	Декабрь 2012 г.	7 333 290	84 081,69	666 670
15	Январь 2013 г.	6 666 620	76 437,82	666 670
16	Февраль 2013 г.	5 999 950	66 574,79	666 670
17	Март 2013 г.	5 333 280	61 150,07	666 670
18	Апрель 2013 г.	4 666 610	51 780,19	666 670
19	Май 2013 г.	3 999 940	45 862,33	666 670
20	Июнь 2013 г.	3 333 270	38 114,03	666 670
21	Июль 2013 г.	2 666 600	28 523,88	666 670
22	Август 2013 г.	1 999 930	22 868,05	666 670
23	Сентябрь 2013 г.	1 333 260	14 753,29	666 670
24	Октябрь 2013 г.	666 590	7 622,07	666 590
25	Итого		2 260 285,71	16 000 000

 

Таким образом, за весь период пользования кредитом предприятие выплатит банке 18 260 285,71 руб. А совокупные расходы предприятия по обслуживанию кредита составят 18 332 541,71 руб. (32 256 руб.+40 000 руб.+18 260 285, 71 руб.= 18 332 541,71 руб.)

Здесь же стоит упомянуть о лизинге, который представляет собой одно из комбинированных направлений финансирования реальных инвестиций и является наиболее эффективным методом вложения средств в производственно – техническое развитие с низкой стоимостью обслуживания долга, наличием дополнительных гарантий возвратности средств, сокращением налоговых отчислений и ростом общей ликвидности.

Мероприятия по организации лизинга, в т.ч. составление графика погашения задолженности можно привести в Таблицах 14, 15,16.

Таблица 14. Описание предметов лизинга

№	Описание	Цена за единицу, руб.	Количество, шт.	Общая стоимость, руб.
1	Стегальный станок GHV- 509	1 976 240	2	3 952 480
2	Оверлок Stella 50	70 300	4	281 200
3	Швейная машина FTT- 902.3 magna	1 160 250	5	5 801 250
4	Швейная машина WERKA- 72	720 870	3	2 162 610
5	Бурлетный станок UUTS78	3 802 460	1	3 802 460
6	Итого:		15	16 000 000

Таблица 15. Условия лизингового финансирования

№	Показатель	Характеристика
1	Срок лизинга, мес.	24
2	Авансовый платёж, руб.	3 200 000 (20% от суммы)
3	Выкупной платёж, руб.	6400

Таблица 16. График погашения платежей

№ платёжа	Сумма платежа (с НДС), руб.
1	690 370, 45
2	690 370, 45
3	690 370, 45
4	690 370, 45
5	690 370, 45
6	690 370, 45
7	690 370, 45
8	690 370, 45
9	690 370, 45
10	690 370, 45
11	690 370, 45
12	690 370, 45
13	690 370, 45
14	690 370, 45
15	690 370, 45
16	690 370, 45
17	690 370, 45
18	690 370, 45
19	690 370, 45
20	690 370, 45
21	690 370, 45
22	690 370, 45
23	690 370, 45
24	690 370, 45
Итого:	16 568 890, 80

Полученные результаты показывают, что, на первый взгляд, приобретение оборудования за счёт кредита более выгодно для предприятия. Однако, чтобы сделать окончательный выбор между рассмотренными формами финансирования приобретения основных средств, дополнительно следует провести сравнение кредита и лизинга с позиции выявления финансовых преимуществ для предприятия, к числу которых относится экономия по налогообложению.

Оценка эффективности приобретения оборудования за счёт кредита либо за счёт лизинга проводится по следующим параметрам:

1. Сравнение денежных потоков по кредитной сделке и по лизинговой операции, приведённых к одному моменту времени.

2. Влияние выбранного способа финансирования обновления внеоборотных активов на уровень налогообложения предприятия.

1 параметр:

Для сравнения затрат по лизингу и кредиту проведём оценку текущей стоимости денежного потока с регулярными поступлениями. Для этого воспользуемся расчётами финансистов ООО «Аскона», включёнными в долгосрочный бизнес- план предприятия (Таблица17, Таблица18).

Таблица 17. Денежный поток по кредитной сделке

Период кредитования	Страхование имущества, руб.	Плата за покрытие кредитной линии, руб.	Погашение начисленных процентов, руб.	Амортизация основного долга, руб.	Совокупные выплаты по кредитной сделке, руб.
На 01.11.2011	32 256	40 000			72 256
Ноябрь 2011			177 534,25	666 670,00	844 204,25
Декабрь 2011			173 210,03	656 817,73	830 027,76
Январь 2012			163 266,32	647 252,43	810 518,75
Февраль 2012			148 556,30	637 546,86	786 103,16
Март 2012			144 038,37	628 128,06	772 166,43
Апрель 2012			130 465,39	618 845,61	749 311,00
Май 2012			125 831,15	609 699,66	735 530,81
Июнь 2012			117 088,61	600 711,83	717 800,44
Июль 2012			105 066,05	591 811,73	696 877,78
Август 2012			100 278,28	583 064,39	683 342,67
Сентябрь 2012			89 235,42	574 448,10	663 683,52
Октябрь 2012			84 357,94	565 957,81	650 315,75
Ноябрь 2012			74 243,35	557 594,48	631 837,83
Декабрь 2012			69 285,72	549 355,20	618 640,92
Январь 2013			62 056,28	541 238,07	603 294,35
Февраль 2013			53 250,03	533 237,88	586 487,91
Март 2013			48 188,36	525 358,95	573 547,31
Апрель 2013			40 201,39	517 592,89	557 794,28
Май 2013			35 080,64	509 943,85	545 024,49
Июнь 2013			28 723,03	502 407,78	531 130,81
Июль 2013			21 178,22	494 984,59	516 162,81
Август 2013			16 728,03	487 670,53	504 398,56
Сентябрь 2013			10 632,54	480 462,11	491 094,65
Октябрь 2013			5 411,97	473 306,02	478 717,99
Итого:	32 256	40 000	2 023 907,67	13 554 106,56	15 650 270,23

Таблица 18. Денежный поток по лизинговой операции

Период платежа	Авансовый платёж, руб.	Лизинговые платежи, руб.	Выкупной платёж, руб.	Совокупные расходы по лизинговой операции, руб.
На 01.11.2011	3 200 000			3 200 000
Ноябрь 2011		690 370,45		690 370,45
Декабрь 2011		680 167,93
Январь 2012		670 262,57
Февраль 2012		660 211,97
Март 2012		650 458,33
Апрель 2012		640 845,88
Май 2012		631 374,79
Июнь 2012		622 067,44
Июль 2012		612 850,94
Август 2012		603 792,63
Сентябрь 2012		594 870,02
Октябрь 2012		586 077,89
Ноябрь 2012		577 417,24
Декабрь 2012		568 885,05
Январь 2013		560 479,35
Февраль 2013		552 194,76
Март 2013		544 035,72
Апрель 2013		535 993,58
Май 2013		528 072,61
Июнь 2013		520 268,62
Июль 2013		512 581,54
Август 2013		505 007,46
Сентябрь 2013		497 542,77
Октябрь 2013		490 191,11	4 544,26	494 735,37
Итого:	3 200 000	14 036 020,65	4 544,26	17 240 564,91

2 параметр:

При покупке оборудования за счёт кредита оно учитывается на балансе предприятия, у которого возникают дополнительные расходы, увеличивающие себестоимость выпускаемой продукции и, таким образом, снижающие налогооблагаемую базу по ННП. К этим расходам относятся амортизационные отчисления, налог на имущество и проценты за кредит. При использовании лизинга затраты, увеличивающие себестоимость и, следовательно, уменьшающие налогооблагаемую базу по ННП, складываются из лизинговых платежей. Для сравнения показателей экономии по ННП также воспользуемся данными, предоставленными финансистами компании (Таблица 19, Таблица 20).

Таблица 19. Экономия по ННП при приобретении оборудования за счёт кредита

Год	Амортизация, руб.	Налог на имущество, руб.	Проценты за кредит, страхование имущества, плата за открытие кредитной линии, руб.	Расходы, уменьшающие прибыль, руб.	Экономия по ННП, руб.
1- й	2 000 000	300 000	2 332 541,71	4 632 541,71	1 111 810,03
2- й	2 000 000	260 000	-	2 260,00	542 400,00
3- й	2 000 000	220 000	-	2 220,00	532 800,00
4- й	2 000 000	180 000	-	2 180 000,00	523 200,00
5- й	2 000 000	140 000	-	2 140,00	513 600,00
6- й	2 000 000	100 000	-	2 100 000,00	504 000,00
7- й	2 000 000	60 000	-	2 060,00	494 400,00
8- й	2 000 000	20 000	-	2 020,00	484 800,00
Итого:	16 000 000	1 280 000	2 332 541,71	8 923 241,71	4 707 010,03

Таблица 20. Экономия по ННП при приобретении оборудования по лизингу

Год	Амортизация, руб.	Налог на имущество, руб.	Лизинговые платежи, страхование имущества, руб.	Расходы, уменьшающие прибыль, руб.	Экономия по ННП, руб.
1- й	-	-	11 484 445,40	11 484 445,40	2 756 266,90
2- й	-	-	8 290 845,40	8 290 845,40	1 989 802,90
3- й	-	-	-	-	-
4- й	-	-	-	-	-
5- й	-	-	-	-	-
6- й	-	-	-	-	-
7- й	-	-	-	-	-
8- й	-	-	-	-	-
Итого:	-	-	19 775 290,80	19 775 290,80	4 746 069,80

Сравнивая итоговые цифры, мы увидим, что за период полезного срока службы оборудования предприятие сможет достичь большей экономии по ННП при покупке оборудования по лизингу. Сэкономленная сумма будет равна 39 059,77 руб. (4 746 069,80 – 4 707 010,03 = 39 059,77). Однако, покупка по лизингу может немного понизить часть финансово- экономических показателей деятельности предприятия, в частности, показатели рентабельности продукции (из- за увеличения затрат при лизинге).

Для того чтобы окончательно определиться с эффективностью такого метода приобретения оборудования, нужно определить общую стоимость его приобретения. Необходимые показатели приведены в Таблице 21 (Приложение 11).

Расчёты должны проводиться, исходя из минимального срока 2 года (это длительность договора лизинга), т.к. будет оцениваться финансовый результат выбора одной из форм финансирования покупки активов, а не денежные потоки. Общая оценка проводится по итоговым цифрам 13 781 209,10 руб. (кредит) и 11 929 885,54 руб. (лизинг). Мы видим, что текущая стоимость затрат по кредиту значительно выше, следовательно, у приобретения основных производственных фондов в лизинг явное преимущество перед приобретением их же в кредит.

Прогнозирование финансового состояния предприятия

Если обращаться к статистике, то одним из её методов прогнозирования финансового состояния предприятия является расчёт на основе сезонных колебаний уравнения динамического ряда.

Сезонные колебания – это изменения уровня динамического ряда, которые вызываются влиянием времени года. Они проявляются с разной интенсивностью во всех сферах жизни общества. Такие колебания цикличны, т.е. им свойственно повторение через определённый промежуток времени. Чтобы проанализировать их, необходимы ежемесячные показатели товарооборота. При этом методе по умолчанию считается, что параметры сезонных колебаний будут сохраняться до следующего периода [26.C.58].

Безусловно, существуют различные «случайные» факторы, которые в виде отклонений будут накладываться на наши колебания, поэтому, для устранения этих отклонений, производится усреднение индивидуальных индексов [27.C.66].

Для расчёта индексов товарооборота и пиков сезонности данные о поступлениях денежных средств необходимо сгруппировать в таблицы. Это будут группировки по товарообороту собственной продукции (Таблица 22), товарообороту по услугам (Таблица 23) и общему товарообороту (Таблица 24).

Таблица 22. Товарооборот по собственной продукции ООО «Аскона» за 2010 год

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	9055,40	69,35	- 30,65
2	Февраль	11086,40	84,89	- 15,11
3	Март	13424,00	102,79	2,79
4	Апрель	12645,40	96,84	- 3,16
5	Май	12124,10	92,85	- 7,15
6	Июнь	10029,60	76,81	- 23,19
7	Июль	8362,00	64,04	- 35,96
8	Август	13780,00	105,53	5,53
9	Сентябрь	18800,00	143,97	43,97
10	Октябрь	14314,00	109,62	9,62
11	Ноябрь	13628,60	104,37	4,37
12	Декабрь	19451,20	148,96	48,96
13	Среднее значение	13058,40	100	-

Для заполнения Таблицы 22, а именно, расчёта индекса необходимо составить пропорцию. Примем среднее значение за 100%, тогда индекс будет равен х. Выводим пропорцию:

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ,

 

где,

х_мес. - индекс товарооборота;

УП_месс. - уровень продаж за месяц, тыс.руб.; СЗ - среднее значение, тыс.руб.

 

х_янв. = 9055,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 69,35%

х_фев. = 11086,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 84,89%

х_мар. = 13424,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 102,79%

х_апр. = 12645,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 96,84%

х_май. = 12124,10 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 92,85%

х_июн. = 10029,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 76,81%

х_июл. = 8362,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 64,04%

х_авг. = 13780,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 105,53%

х_сен. = 18800,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 143,97%

х_окт. = 14314,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 109,62%

х_ноя. = 13628,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 104,37%

х_дек. = 19451,20 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 148,96%

Таблица 23. Товарооборот по услугам ООО «Аскона» за 2010 год

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	11139,20	49,23	- 50,77
2	Февраль	24001,60	106,08	6,08
3	Март	21320,00	94,26	- 5,74
4	Апрель	26776,00	118,34	18,34
5	Май	25448,80	112,47	12,47
6	Июнь	19038,40	84,14	15,86
7	Июль	9718,60	42,95	- 57,05
8	Август	22800,00	100,77	0,77
9	Сентябрь	28800,00	127,28	27,28
10	Октябрь	24955,60	110,29	10,29
11	Ноябрь	28501,40	125,96	25,96
12	Декабрь	29018,80	128,25	28,25
13	Среднее значение	22626,53	100	-

Для заполнения Таблицы 23 используем ту же пропорцию

 

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ.

х_янв. = 11139,20 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 49,23%

х_фев. = 24001,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 106,08%

х_мар. = 21320,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 94,26%

х_апр. = 26776,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 118,34%

х_май. = 25448,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 112,47%

х_июн. = 19038,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 84,14%

х_июл. = 9718,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 42,95%

х_авг. = 22800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 100,77%

х_сен. = 28800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 127,28%

х_окт. = 24955,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 110,29%

х_ноя. = 28501,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 125,96%

х_дек. = 29018,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 128,25%

Таблица 24. Общий товарооборот по собственной продукции и услугам ООО «Аскона» за 2010 год.

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	20194,60	56,59	- 43,41
2	Февраль	35088,00	98,33	- 1,67
3	Март	34744,00	97,36	- 2,64
4	Апрель	39421,40	110,47	10,47
5	Май	37572,90	105,29	5,29
6	Июнь	29068,00	81,46	- 18,54
7	Июль	18080,60	50,67	- 49,33
8	Август	36580,00	102,51	2,51
9	Сентябрь	47600,00	133,39	33,39
10	Октябрь	39269,60	110,05	10,05
11	Ноябрь	42130,00	118,06	18,06
12	Декабрь	48470,00	135,83	35,83
13	Среднее значение	35684,93	100	-

Для заполнения Таблицы 24 также используем пропорцию

 

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ.

х_янв. = 20194,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 56,59%

х_фев. = 35088,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 98,33%

х_мар. = 34744,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 97,36%

х_апр. = 39421,40 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,47%

х_май. = 37572,90 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 105,29%

х_июн. = 29068,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 81,46%

х_июл. = 18080,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 50,67%

х_авг. = 36580,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 102,51%

х_сен. = 47600,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 133,39%

х_окт. = 39269,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,05%

х_ноя. = 42130,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 118,06%

х_дек. = 48470,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 135,83%

Очевидно, что пиками сезонности товарооборота являются сентябрь и декабрь. В сентябре большое влияние на продажи оказывает сезонный фактор, т.к. люди приезжают из отпусков и могут позволить себе покупку товаров не первой необходимости. В октябре- ноябре потребители (покупатели) начинают копить деньги на новогодние праздники, поэтому уровень продаж немного снижается. В декабре товарооборот, соответственно, повышается, т.к. впереди новогодние праздники. В январе спад обоснован падением платёжеспособности населения в связи с длительными праздниками. В июле наблюдается спад всё из- за тех же отпусков: во- первых население не готово потратиться на что- то кроме отпуска, во- вторых большое количество «отпускников» находится за границей и, соответственно, не может совершать покупки в России.

Заключение

В данной выпускной квалификационной работе для обоснования выбора будущего направления деятельности ООО «Аскона» был проведён анализ его финансового состояния за 2008 г., 2009 г. и 2010 г.

Цель анализа состояла в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и предложить пути его улучшения.

Анализ финансового состояния показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дал возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния составила бухгалтерская отчётность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Также были решены следующие основные задачи:

- дана общая характеристика ООО «Аскона»;

- рассмотрены основные финансово- экономические показатели его деятельности и определена динамика их изменения;

- произведён анализ имущественного состояния и источников его финансирования;

- произведён анализ ликвидности баланса, расчёт показателей ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости;

- произведён анализ деловой активности;

- предложены и обоснованы мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аскона».

При анализе структуры имущества предприятия были выявлены такие особенности, как уменьшение доли внеоборотных активов, уменьшение доли основных средств в структуре внеоборотных активов, увеличение доли незавершённого строительства. При оценке эффективности использования оборотных средств были рассчитаны показатели эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент загрузки оборотных средств, продолжительность одного оборота в днях, сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых оборотных средств.

Также был проведён анализ показателей финансового состояния предприятия, рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности, проведён анализ финансовой устойчивости, для чего были рассчитаны такие коэффициенты, как:

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения заёмных и собственных средств;

- коэффициент финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственного капитала;

- коэффициент реальных активов в имуществе предприятия;

- коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств.

Был проведён анализ деловой активности: рассчитаны показатели производительности труда и фондоотдачи. Производительность на нашем предприятии выросла, фондоотдача уменьшилась, что является отрицательной тенденцией. Также был проведён анализ рентабельности.

Была проведена оценка капитала, вложенного в имущество, показавшая увеличение зависимости предприятия от кредиторов. Также мы проанализировали обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и оценили эффективность использования оборотных средств.

Во второй главе данной работы были приведены мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аскона», а именно: продажа внеоборотных активов, оптимизация денежных потоков с помощью кредита и приобретение оборудования в лизинг с организацией кредитного процесса.

В целях извлечения дополнительного дохода было предложено продать устаревшее (морально и физически) оборудование по рыночной стоимости, были рассчитаны доход от продажи и налог на прибыль. Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые определяют совокупную стоимость кредитных ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. В данной работе для составления графика погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов были заданы условия кредитования клиента, а также составлен график погашения задолженности по ссуде. Затем были разработаны мероприятия по организации лизинга, в т.ч. составлен график погашения задолженности.

Изначально полученные результаты показали, что приобретение оборудования за счёт кредита более выгодно для предприятия. Однако, дополнительно было проведено сравнение кредита и лизинга с позиции выявления финансовых преимуществ для предприятия, к числу которых относится экономия по налогообложению. Оценка эффективности приобретения оборудования за счёт кредита либо за счёт лизинга проводилась по таким параметрам, как сравнение денежных потоков по кредитной сделке и по лизинговой операции, приведённых к одному моменту времени и влияние выбранного способа финансирования обновления внеоборотных активов на уровень налогообложения предприятия.

По итогам указанных мероприятий доход от продажи активов составил бы 682 607,68 руб., а при выборе между кредитом и лизингом предпочтение было бы отдано лизингу из- за преимущественного экономического эффекта в размере 1 851 323,56 руб. В итоге, говоря о целесообразности внедрения предложенных оптимизирующих мер, можно рассчитать общий экономический эффект от их реализации: 2 533 931,24 руб.

Также было проведено прогнозирование финансового состояния предприятия и дано обоснование сезонным колебаниям. Для расчёта индексов товарооборота и пиков сезонности данные о поступлениях денежных средств были сгруппированы и представлены в виде графика.

В итоге, в данной ВКР поставленная цель - анализ и оценка финансово – хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений – была достигнута, а задачи выполнены. Проведённый анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия позволит улучшить финансовое положение предприятия с помощью рекомендуемых мероприятий.

Список использованных источников

 

1. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.2001 №128- ФЗ.

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.96 №129- ФЗ

3. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.98 №34- н.

4. Постановление Правительства РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 11.02.2002 №135.

5. Снежина А.Р., Снежин Г.А. Учёт и анализ в деятельности организации.// М., 2007 – 322 с.

6. Налоговый кодекс.//«ЮНИТИ», 2009 – 315 с.

7. Гражданский кодекс.//М., 2008 – 200 с.

8. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятий.//М.:ИНФРА- М, 2008 – 617 с.

9. О.В.Ефимова Анализ финансовой отчётности: учебное пособие.// Москва: Омега- Л, 2007 – 451 с.

10. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учёт и анализ на предприятии.// Издательское объединение «ЮНИТИ», 2002 – 208 с.

11. Коротков А.П. Антикризисное управление. Учебник для ВУЗов.//М., 2000 – 312 с.

12. Анущенкова К.А. Финансово – экономический анализ: учебно- практическое пособие.//М.: ИТК Дашков и Ко, 2008 – 404 с.

13. Махрушина В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.//М.: Вузовский учебник, 2008 – 463 с.

14. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник.//М.: Эксмо, 2007 – 768 с.

15. Кротов С.А. Управление предприятием.// Новгородское издательство., 2007 – 186 с.

16. Симаков К.Ю. Оценка деятельности организации.// «ЭКСМО»., 2008 – 256 с.

16. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие.//М.: Юнити- ДАНА, 2007 – 424 с.

18. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности.//М.: Финансы, 2007 – 224 с.

19. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа деятельности предприятия.//М.: Эксмо, 2009 – 354 с.

20. Харитонов П.П. Управление предприятием.// М., 2009 – 200 с.

21. Федотов Е.А. Подготовка к аудиторской проверке.// М., 2008 – 155 с.

22. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия.//М.: Дашков и Ко, 2007 – 257 с.

23. Ковалёва А.М. Финансовый менеджмент: учебник.//М.: ИНФРА- М, 2007 – 284 с.

24. Стоянова Е.С. Финансы предприятий.//М.: Изд- во «Перспектива», 2009 – 622 с.

25. Блинов С.А. Деньги. Кредит. Банки. Учебник.// М., 2007 – 356 с.

26. Самсонов Г.Р. Кредитные отношения.// СПб., 2009 – 128 с.

27. Галина Е.Р. Анализ финансового состояния организации.// Терра., 2008 – 268 с.

28. Транин Р.В. Финансы. Учебник.// ВО., 2004 – 208 с.

29. Гридин М.В. Анализ и аудит.// М., 2009 – 184 с.

30. Шеремет А.Д. Экономический анализ.//М.: Финансы, 2008 – 404 с.

31. Шохина Е.И. Анализ деятельности организации.//М.: ВО, 2007 – 432 с.

32. Осипова И.В. Бухгалтерский учёт. Юнита 6.//НОУ СГА, 2008 – 135 с.

33. Московой Н.М., Ульянова Н.В. Бухгалтерский финансовый учёт. Юнита 6.//НОУ СГА, 2009 – 120 с.

34. Семеко Г.В. Финансы. Юнита 1.//НОУ СГА, 2008 – 116 с.

35. Харин А.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. Юнита 1.//НОУ СГА, 2008 – 141 с.