Навигация
Анализ инвестиционной деятельности ООО "Дверидофф"
39245
знаков
9
таблиц
3
изображения
6. Анализ инвестиционной деятельности ООО "Дверидофф"
Инвестиции - это вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли). Размещение активов организации должно осуществляться на принципах ликвидности, возвратности, прибыльности и диверсификации активов
Инвестиционный портфель, который отвечает всем требованиям: гарантии возврата средств, ликвидности и прибыльности - является сбалансированным. Но задача компании состоит не просто в формировании сбалансированного портфеля, а сбалансированного портфеля, удовлетворяющего инвестиционным целям данной конкретной компании.
В ООО "Дверидофф" инвестиционная политика заключается в следующих видах вложений:
· вложения временно свободных денежных средств в краткосрочные обязательства размещение па депозитах:
· продажа товара в кредит (дебиторская задолженность).
7. Политика финансирования деятельности организации
Реализация экономического потенциала организации во многом зависит от возможностей и условий финансирования.
Самыми надежными источниками финансирования являются собственные источники финансирования. В идеале каждой коммерческой организации необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В лом случае не возникает проблемы, где взять деньги, снижается риск банкротства. Кроме того, самофинансирование развития организации означает его хорошее финансовое состояние, а также наличие определенных преимуществ перед конкурентами, у которых таких возможностей нет [7].
Основным источником финансирования деятельности ООО "Дверидофф" являются собственные источники финансирования. Доля заемного капитала незначительна. Рассчитаем эффект финансового левериджа.
Финансовый леверидж характеризует использование ООО "Дверидофф" заемных средств, которое влияет па изменение коэффициента рентабельности собственного капитала: он отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный каптал при различной доле использования заемных средств.
Эффект финансового левериджа (ЭФЛ) рассчитывается в процентах по формуле:
где Сип - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью:
KBРа - коэффициент рентабельности активов. %;
ЗК - сумма заемного капитала:
СК - сумма собственного капитала.
Таблица 9 Механизм формирования эффекта финансового левериджа, тыс. руб.
| № п/п | Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 2 | Заемный капитал | 246 | 1797 | 131 |
| 3 | Собственный капитал | 2435 | 11078 | 13595 |
| 4 | Ставка налога на прибыль | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
| 5 | Коэффициент рентабельности активов | 171,89 | 111,10 | 19,00 |
| 6 | ЭФЛ | 13,20 | 13,70 | 0,14 |
Но этот эффект возможен для ООО "Дверидофф" в случае, если цена кредита ниже уровня рентабельности капитала.
Таким образом, финансовый леверидж в 2007 и 2008гг. имел положительную величину, это обусловлено тем, что часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом уходила на обслуживание используемого заемного капитала по ставкам процента. В 2009 году финансовый леверидж имеет также положительное значение, но имеет тенденцию к снижению это может привести к потери финансовой устойчивости.
Похожие работы
... управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. Нормативное регулирование управления оборотными активами предприятия осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (ФЗ, ПБУ), другие носят ...
... направленность главных структурных изменений. Правило 4: Денежные средства являются регулятором равновесия между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями. Глава 2. Разработка системы управления оборотными активами 2.1. Характеристика коммерческой организации (ЗАО «Лакомка») Для исследования и разработки системы управления оборотными активами было выбрано ...
... их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ГУП "КОРЕНЕВСКИЙ" ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия Государственное унитарное предприятие "Кореневский экспериментальный завод" ...
... , дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств. 2. СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ 2.1 Модели финансового управления Ликвидность и приемлемая эффективность текущих активов в значительной степени определяются уровнем чистого оборотного ...
0 комментариев