2.3.6 Оптимизация денежных потоков

Существует множество моделей оптимизации денежных потоков, но самая первая, идеальная модель была разработана американским экономистом Уильямом Баумолем.

 , (27)

где Q – оптимальное количество денег на расчетном счете;

V – прогнозируемый объем расходов за период;

C – сумма расходов, связанная с конвертацией ценных бумаг в деньги;

r – средняя доходность по ценным бумагам.

Рассчитаем оптимальное количество денег на расчетном счете:

 руб.

Период конвертации =V/Q=2063008/215454=9,6≈10 сделок в год.

Время конвертации=365/9,6=38 дней.

Описание: C:\Documents and Settings\UserXP\Рабочий стол\ScreenShot00023.jpg 

Рисунок 10. Оптимизации денежных потоков по модели У. Баумоля


УВ=(ДС-Q)*0,2=(2392356-215454)*0,2=435380 руб.

Оптимальное количество денег на расчетном счете составляет 215454,5 руб. В год может совершаться 10 сделок в год, время конвертации через каждые 38 дней. Упущенная выгода от нерационального использования свободных денежных средств составляет 435380 руб.


3. Разработка мероприятий по увеличению эффективности финансовой и производственной деятельности 3.1 Расчет матрицы эффективности

Таблица 3.1.1

Расчет показателей результата и затрат (индексы)

Показатель Условные обозначения План Факт Индекс прибыли Индекс эффективности Область эффективности
Валовая прибыль ВП 207165,5 285470 1,3780 - -
Себестоимость С/с 342313,8 501129,9 1,4639 1,0624 1
Материальные затраты МЗ 754187 628971 0,8340 0,6052 5
Основные производственные фонды ОПФ 919612 925555 1,0065 0,7304 4
Численность работающих Чраб 224 184 0,8214 0,5961 5
Численность рабочих Чр 204 165 0,8088 0,5870 5
Среднее значение 1,0521 0,7162

Проведя расчет показателей результата и затрат и проанализировав индексы эффективности можно сделать вывод, что при росте валовой прибыли снижается себестоимость, но при этом растут материальные затраты, затраты на трудовые ресурсы большими темпами чем доход. Такое обстоятельство говорит о не эффективном использовании ресурсов.


Описание: C:\Documents and Settings\UserXP\Рабочий стол\ScreenShot00024.jpg

Рисунок 11. Матрица эффективности

Проанализировав матрицу эффективности можно сделать следующие выводы: показатель себестоимости находится в области «1», т.е. в области экстенсивного развития производства, где затраты растут большими темпами, чем результат производства; показатель основных производственных фондов находится в области «4», в области частично интенсивного производства, что говорит о росте равными темпами и затрат и результатов производства; а все остальные показатели, показатели численности работающих, численности рабочих и материальные затраты, находятся в области «5», т.е. в области интенсивного развития, что говорит об увеличении результатов производства и сокращении затрат.

  3.2 Определение порога рентабельности

Порог рентабельности (точка безубыточности) – это объем производства продукции, при котором покрываются все постоянные издержки и часть переменных затрат, т.е. предприятие еще не получает прибыли, но уже не имеет убытка.

Важным инструментом менеджеров в определении данного показателя CVP анализ, который помогает выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами.

Рассчитаем показатели CVP анализа по фактическим значениям.


Таблица 3.2.1

Данные для CVР анализа

Показатель Формула Факт
Товарная продукция ТП 786599,9
Себестоимость С/с 501129,9
Постоянные затраты Зпост 111066,6
Переменные затраты Зперем 390063,3
Маржинальный доход (валовая маржа) МД=V-Зпер 396536,6
Доля маржинального дохода Дмд=МД/V 0,5041
Порог рентабельности Пz=Зпост/Дмд 220320,083
Запас финансовой прочности, руб. ЗФПр=V-Пz 566279,817
Запас финансовой прочности, % ЗПФ%=(V-Пz)/М 0,72

Описание: C:\Documents and Settings\UserXP\Рабочий стол\ScreenShot00012.jpg

Рисунок 12. Порог рентабельности (точка безубыточности)

Проведя анализ результатов производственной деятельности и рассчитав точку безубыточности можно сделать вывод, что предприятие покроет свои затраты на производство продукции при объеме выпуска продукции в размере ≈ 57300 шт., что показано на рис. 12. При этом чтобы не попасть в зону убыточности предприятие может уменьшить объем выпуска на 566279,8 шт. или на 72 %.

  3.3 Расчет матрицы финансовых стратегий и эффекта финансового рычага

Для определения места предприятия в матрицы финансовых стратегий рассчитаем базовые показатели, которые представлены в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1

Расчет базовых показателей для определения матрицы финансовых стратегий

Показатели Условные обозначения 2009 2010 Изменение
1. Выручка Вр 164844 235980 71136
2. Добавленная стоимость Дст=Вр-МЗ -739171 -827856 -88686
3. Брутто результат эксплуатации инвестиций БРЭИ=Дст-ТрЗ -752911 -855183 -102272
4. Нетто результат эксплуатации инвестиций НРЭИ=А-ПрЗ=ВП -177470 -265150 -87680
5. Результат хозяйственной деятельности РХД=БРЭИ-∆ФЭП-ДФВ+Вр от Им -3 477 574,05р. -4 327 620,26р. -850 046,20р.
6. Изменение финансово эксплуатационных потребностей ∆ ФЭП=ОА-КО 3 067 162,67р. 3 802 894,20р. 735 731,53р.
7. Результат финансовой деятельности РФД=КЗС-ФИ-н/п-Дивид.+Дох.Расх. По ФД -418 145,45р. 693 079,98р. 1 111 225,43р.
8. Результат финансово-хозяйственной деятельности РФХД=РХД+РФД -3 895 719,50р. -3 634 540,27р. 261 179,23р.

Рассматривая значения показателей РХД, РФД и РФХД, а также матрицу финансовых стратегий, которая представлена на рисунке 11 и 12 можно определить в какой зоне находится предприятие.

РФД

РХД

РФД˂˂0

-418 145,45

РФД≈0 РФД˃˃0
РХД˃˃0 РФХД≈0 РФХД˃0 РФХД˃˃0
РХД≈0 РФХД˂0 РФХД≈0 РФХД˃0

РХД˂˂0

-3 477 574,05

РФХД˂˂0

-3 895 719,5

РФХД˂0 РФХД≈0

Рисунок 11. Матрица финансовых стратегий 2009 год

РФД

РХД

РФД˂˂0 РФД≈0

РФД˃˃0

693 079,98

РХД˃˃0 РФХД≈0 РФХД˃0 РФХД˃˃0
РХД≈0 РФХД˂0 РФХД≈0 РФХД˃0

РХД˂˂0

-4 327 620,26

РФХД˂˂0 РФХД˂0

РФХД≈0

-3 634 540,27

Рисунок 12. Матрица финансовых стратегий 2010 год

В 2009 значение результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Вкусняшка» находится в 9 квадрате – «Кризис» матрицы финансовых стратегий. Следовательно, предприятие при наличии убытков и большой задолжности может прибегнуть к различным видам поддержки или разделиться на мелкие предприятия, чтобы уменьшить текущие расходы. В 2010 году ситуация улучшилась. Значение результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2010 года находится в квадрате 3, который характеризует положение предприятия как не устойчивое и при этом предприятие имеет свои убытки от хозяйственной деятельности и удерживается только за счет займов.

В XX веке было разработано понятие финансовый рычаг в двух трактовках: европейская и американская.

Смысл европейской концепции состоит в следующем: финансовый механизм, который позволяет повысить рентабельность собственного капитала за счет заемных средств. Показатель позволяющий измерять степень деятельности финансового рычага называется эффектом финансового рычага.

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится отдача каждого рубля собственного капитала по сравнению с отдачей всех работающих активов при использовании займов.

ЭФР=(1-0,2)*Д*ПФР, (28)

где 0,2 – налог на прибыль;

Д – дифференциал;

ПФР – плечо финансового рычага.

Д=ЭРА-СРС, (29)

где ЭРА – экономическая рентабельность активов;

СРС – средняя расчетная ставка;

ПФР=ЗК/СК, (30)


где ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Рассчитаем эффект финансового рычага ЗАО «Вкусняшка» за 2009 год.

ПФР=(371667,7+476291,2+474276,6+217805,8)/786930,8=1,96 руб.

ЭРА=-265150/529851=-0,05 руб.

Д=-0,05-0,18=-0,23 руб.

ЭФР=(1-0,2)*(-0,23)*1,96=-0,36 руб.

Рассчитаем эффект финансового рычага ЗАО «Вкусняшка» за 2009 год.

ПФР=(952872,8+546560+443625,5+1071306)/786930,8=3,8 руб.

ЭРА=-177470/7740969=-0,02 руб.

Д=-0,02-0,18=-0,2 руб.

ЭФР=(1-0,2)*(-0,2)*3,83=-0,02 руб.

Прибыль с каждого рубля собственного капитала уменьшается в 2009 году на 0,4% в 2010 году на 0,6%. Т.о. уменьшается рентабельность собственного капитала.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала.

Rск=НРЭИ/(СК+ФиР) (31)

Rск 2009=-265150/786930,8=0,337 руб.

Уменьшение рентабельности=-0,337*(1+(-0,36)/100))=-0,336 руб.

Rск 2010=-177470/786930,8=0,226 руб.

Уменьшение рентабельности=-0,226*(1+(-0,62)/100))=-0,224 руб.

Убыточность предприятия составляет на каждый вложенный рубль в 2009 году составляет 0,337 руб. в 2010 году 0,226 руб. За счёт эффекта финансового рычага убыточность собственного капитала предприятия уменьшилась в 2009 году на 0,0012 руб. и составила 0,336 руб., а в 2010 году уменьшилась на 0,0014 руб. и составила 0,224 руб.

Существует граница безопасного увеличения доли займов в структере пассивов компании. Для этого рассчитывается соотношение ЭФР к ЭРА, которое должно быть 1 к 2.

Соотношение ЭФР к ЭРА в 2009 году составило 7,2 руб., а в 2010 году – 27,1 руб. Данное обстоятельство говорит о большом количестве займов и невозможности их увеличения.

В американской трактовке под финансовым рычагом понимается тоже увеличение рентабельности за счет использования займов. Но показатели действия финансового рычага используется другие. В европейской версии это эффект финансового рычага, в американской – сила финансового рычага.

Суть этого механизма заключается в том, что благодаря силе финансового рычага связываются динамики двух показателей: с одной стороны изменение НРЭИ, с другой – изменение прибыли на одну акцию. При этом прибыль на одну акцию рассчитывается:

ПнаА=((1-0,2)*(НРЭИ-ФИ))/КА, (32)

где КА – количество обыкновенных акций.

ПнаА 2009=((1-0,2)*(-265150-41568))/800000=0,3 руб.

ПнаА 2010=((1-0,2)*(-177470-65431))/800000=0,2 руб.

Таким образом, прибыль на одну акцию в 2009 году составила 0,3 руб., в 2010 году прибыль уменьшилась на 0,1 руб. и составила 0,2 руб.

Сила финансового рычага рассчитывается по формуле:

СФР=НРЭИ/(НРЭИ-ФИ) (33)

СФР2009=-265150/(-265150-41568)=0,86 руб.

СФР2010=-177470/(-177470-65431)=0,73 руб.

Таким образом, сила финансового рычага в 2009 составила 0,86 руб., а в 2010 году уменьшилась на 0,13 руб. и составила 0,73 руб. Данное значение силы финансового рычага меньше единицы, поэтому можно говорить о невозможности увеличение рентабельности за счет заемных средств. Предприятию следует искать другие пути финансирования деятельности и погашения долгов.

Выбор стратегии зависит от величины долгосрочных пассивов.

Существует четыре стратегии финансирования деятельности предприятия:

1.  Идеальная модель, состояние, когда денежный поток равен внеоборотным активам.

2.  Агрессивная модель: денежный поток равен сумме внеоборотных активов и постоянной части оборотных активов.

3.  Консервативная модель: денежный поток равен сумме внеоборотных активов, постоянной части оборотных активов и варьирующейся частью оборотных активов.

4.  Компромисс: денежный поток равен сумме внеоборотных активов, постоянной части оборотных активов и половины варьирующейся частью оборотных активов.

В 2009 году предприятие «Вкусняшка» использует идеальную модель, т.к. денежный поток, который равен 1158598 руб., почти равен внеоборотным активам, сумма которых составляет 1062976 руб. В 2010 году предприятие также использует идеальную модель, денежный поток, который равен 1739804 руб., почти равен внеоборотным активам, сумма которых составляет 1246865 руб.

Идеальная модель построена на взаимном соответствии денежного потока и внеоборотных активов.


Заключение

Проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Вкусняшка» можно сделать следующие выводы.

Анализ себестоимости показал, что самым затратным изделием является карамель, поэтому предприятию следует пересмотреть структуру ассортимент. В связи с увеличением доли материальных затрат в 2010 произошел перерасход ресурсов. Увеличение себестоимости происходит в основном за счет изменения материалоотдачи. Таким образом, предприятию следует снизить затраты на производство карамели за счет модернизации оборудования и технологии производства.

В 2009 году соотношение собственного и заемного капитала составило 64/36, что говорит об устойчивой структуре капитала, но при этом о не эффективном использовании финансового рычага. В 2010 году данное соотношение составило 44/56. Такое соотношение близко к оптимальному, но такая структура не устойчива, заемные средства начинают превышать собственные. В данной ситуации предприятию необходимо контролировать соотношение собственных средств к заемным и не допустить появления зависимости от внешних источников финансирования.

Анализ кредитоспособности и платежеспособности выявил, что ЗАО «Вкусняшка» не может считаться абсолютно ликвидным, так как быстро ликвидные активы не могут покрыть срочные обязательства, но при этом за счет абсолютно ликвидных средств предприятие может покрыть наиболее срочные обязательства, это говорит о текущей ликвидности. Показатели кредитоспособности показали, что предприятие не кредитоспособно, так как ни один коэффициент не соответствует нормам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолжности показал, что ЗАО «Вкусняшка» осуществляет хозяйственную деятельность за счет заемных средств. Предприятию необходимо уменьшить долю заемных средств и увеличить долю собственных средств, в противном случае предприятие рискует не расплатиться со своими обязательствами.

Рентабельность предприятия отрицательная, что говорит о неэффективности деятельности предприятия.

Чистый денежный отток, который составляет в основном инвестиционная деятельность, финансируется в основном за счет притока от инвестиционной деятельности и текущей деятельности. Это говорит о том, что предприятие не получает прибыли от основной деятельности и пытается получать ее от других видов деятельности.

Результат финансово-хозяйственной деятельности в матрице финансовых стратегий находится в третьем квадрате, который характеризует положение предприятия как не устойчивое и при этом предприятие имеет свои убытки от хозяйственной деятельности и удерживается только за счет займов.

Расчет эффекта финансового рычага показал, что предприятие не эффективно использует финансовый рычаг. При этом предприятие использует идеальную модель финансирования деятельности предприятия, которая построена на взаимном соответствии денежного потока и внеоборотных активов.

Таким образом, у ЗАО «Вкусняшка» существует несколько путей развития: либо перепрофилировать свою деятельность, либо искать финансовую поддержку от других предприятий или государства, либо модернизировать технологию производства и введение новых изделий в производство. ЗАО «Вкусняшка» собирается вводить новые изделия в производство.


Список использованных источников

1.  Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 222 с.

2.  Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 366 с.

3.  Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова, 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536 с.

4.  Дзарасова С. С. Теория капитала и экономического роста: Учеб. Пособие. – М.: МГУ, 2008. – 400 с.

5.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2000 – 200 с.

6.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471 с.

7.  Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-экономической деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.

8.  Мазур И.И. Управление качеством: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Упр. Качеством» / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, - 3-е изд., стер. – М.: Изд-во Омега-Л,2006. – 400с.

9.  Ойген фон Бем-Баверк. Том 2. Позитивная теория капитала. М. Изд-во Социум, 2010. - 928 с.

10.  Ойген фон Бем-Баверк. Том 3. Экскурсы. М. Изд-во Социум, 2010. - 928 с.

11.  Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - -е изд. испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.

12.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник. Минск: Изд-во «Белорусский Дом печати», 2002 – 125 с.

13.  Сивкова А.И., Фрадкина Е. К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации. – Ростов Н/Д: Феникс, 2001 – 70 с.


Приложение 1

Баланс ЗАО «Вкусняшка»

Актив Код показателя Условное обозначение На начало отчетного года 2009 На конец отчетного периода 2010
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110 НА 31864 35448
Нематериальные активы
Основные средства 120 ОС 919612 925555
Незавершенное строительство 130 НС - -
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 ДФВ 111500,3134 285861,826
Отложенные налоговые активы 145 - -
Прочие внеоборотные активы 150 ПВА - -
Итого по разделу I 190 ВА 1062976 1246864,826
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210 З 904014,56 1063836,32
Запасы
в том числе: 211 СиМ 503176,8 603349,6
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме 212 - -
затраты в незавершенном производстве 213 НП 50317,68 60334,96
готовая продукция и товары для перепродажи 214 ГП 301906,08 362009,76
товары отгруженные 215 - -
расходы будущих периодов 216 РБП 48614 38142
прочие запасы и затраты 217 - -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 НДС 100635,36 120669,92
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 230 ПДЗ 38463,6 55062,0
отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики 231 - -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 240 ДЗ 164843,79 235979,97
даты)
в том числе покупатели и заказчики 241 - -
Краткосрочные финансовые вложения 250 КФВ 635223 225014,25
Денежные средства 260 ДС 2392356 4 793 542
Прочие оборотные активы 270 ПОА - -
Итого по разделу II 290 ОА 4235536,3 6494104,5
БАЛАНС 300 ВБ 5298512,6 7740969,3
Пассив Код показателя Условное обозначение На начало отчетного периода 2009 На конец отчетного периода 2010
1 2 3
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 410 УК 800000 800000
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - -
Добавочный капитал 420 ДК 1600000 1806000
Резервный капитал 430 РК 120000 120000
в том числе: резервы, образованные в соответствии 431 - -
с законодательством
резервы, образованные в соответствии 432 - -
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 НП(У) 248651,3 85200,2
Итого по разделу III 490 СК 2768651,3 2811200,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 510 204124,8 234240
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства 515 - -
Прочие долгосрочные обязательства 520 167542,9113 718632,8
Итого по разделу IV 590 ДО 371667,7113 952872,8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 610 КЗС 476291,2 546560
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность 620 КЗ 474276,6 443625,5
в том числе: 621 377093,5 314485,5
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации 622 32717,4 35064,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6543,48 7012,98
задолженность по налогам и сборам 624 57922,2 87062,1
прочие кредиторы 625 - -
Задолженность перед участниками (учредителями) 630 ФиР - 255600,7
по выплате доходов
Доходы будущих периодов 640 - 340801,0
Резервы предстоящих расходов 650 - 170400,5
Прочие краткосрочные обязательства 660 ПКП 217805,8 934222,6
Итого по разделу V 690 КО 1168373,6 2691210,3
БАЛАНС 700 ВБ 4308692,6 6455283,3

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Показатель За отчетный период

За аналогичный период преды-

дущего года

наименование код
1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам 10
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 235980 164844
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 20 501129,9 342313,8
Валовая прибыль 29 -265149,9 -177470
Коммерческие расходы 30 23598 16484,4
Управленческие расходы 40 50113 34231
Прибыль (убыток) от продаж 50 -338860,9 -228185,8
Прочие доходы и расходы 60 1473164 1415362
Проценты к получению
Проценты к уплате 70 41568 65431
Доходы от участия в других организациях 80 142560 486312
Прочие операционные доходы 90 1487926 3876378
Прочие операционные расходы 100 1674106 1787407
Прочие доходы и расходы 120 1387976 3925214
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1049115,1 3697028,2
Текущий налог на прибыль 150 209823,0 739405,6
Чистая прибыль (убыток) очередного периода 190 839292,1 2957622,6
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код прибыль убыток прибыль убыток
1 2 3 4 5 6
Штрафы, пени и неустойки, приз-нанные 318400 56080 518400 41815
Прибыль (убыток) прошлых лет 45018 31815 680400 34560
Возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательств 45060 38060 45014 81450
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 68030 36015 380400 316400
Отчисления в оценочные резервы x 96018 х 36000
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей 65080 41618 880400 78018
 

Приложение 3

Отчет о движении денежных средств

Показатель За отчетный год (Факт) За аналогичный период предыдущего года (План)
наименование код
1 2 3 4
Остаток денежных средств на начало отчетного года 2392356 680104
Движение денежных средств по текущей деятельности 120 786599,9 549479,3
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
Прочие доходы 130 30000 70800
Денежные средства, направленные: 140 204194 190368
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья 141 82897 75418
на оплату труда 142 21688 10905
на выплату дивидендов, процентов 143 41568 65431
на расчеты по налогам и сборам 144 58041 38614
Чистые денежные средства от текущей деятельности 150 612405,9 429911,3
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств 210 616319 454000
Выручка от продажи ценных бумаг 220 300019 846964
Полученные дивиденды 230 654749 450816
Полученные проценты 240 818415 964546
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 514000 846780
Приобретение дочерних организаций 280 154540 144860
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и 290 499800 480618
нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг 300 874700 718546
Займы, предоставленные другим организациям 310 216900 215608
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340 1157562 2003474
Движение денежных средств
по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг 350 680600 780600
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 360 780800 680416
Погашение займов и кредитов (без процентов) 370 80068 78090
Погашение обязательств по финансовой аренде 380 32806 31890
Чистые денежные средства от финансовой деятельности 390 1052660 361216
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств 400 2401186 1712252
и их эквивалентов
Остаток денежных средств на конец отчетного периода 4793542 2392356

Информация о работе «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 104235
Количество таблиц: 38
Количество изображений: 15

Похожие работы

Скачать
70381
22
4

... -95 ЕСКД. Общие требования к текстовым документам; Таблица 3 Шкала соответствия балльной и академической оценок за выполнение курсовой работы «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Балльная оценка По 100-бальной системе 0 – 40 41 – 70 71 – 90 91 – 100 Академическая оценка По четырех бальной системе Неудовлетворительно удовлетворительно хорошо ...

Скачать
54950
0
1

... аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экономических и экологических процессов, ...

Скачать
41823
0
0

... использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; 3. подготовка и повышение обоснованности стратегических и текущих управленческих решений. К основным задачам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия относят: 1. объективную и всестороннюю оценку результатов функционирования организации и её подразделений; 2. выявление закономерностей и тенденций развития производства, ...

0 комментариев


Наверх