Дебиторская задолженность как объект управления
Понятие, виды и функции факторинга
По территории действия выделяют факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
Финансирование
Преимущества и недостатки факторинга
Существенным недостатком факторинга является то, что он доступен не всем компаниям
Механизм применения факторинга в ООО «Гросс Парк»
Показатель длительности одного оборота дебиторской задолженности обратно пропорционален оборачиваемости
Анализ эффективности факторинга в сравнении с альтернативными источниками финансирования и инструментами управления дебиторской задолженностью
Каждый рубль затрат по факторингу принёс организации 5,77 рублей дополнительного валового дохода
Определение оптимального объёма финансирования по факторингу для получения дополнительного денежного потока и валовой прибыли
Навигация
По территории действия выделяют факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью
143357
знаков
14
таблиц
3
изображения
1. По территории действия выделяют факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring).
Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране. Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности. В зависимости от рассматриваемой стороны международный факторинг бывает экспортный и импортный.
Схема международного факторинга представлена в Приложении 2.[20] Цифры показывают этапы осуществления операции:
1. Заключение договора экспортного факторинга.
2. Уведомление импорт-фактора о поставке.
3. Заключение договора купли-продажи.
4. Поставка товара.
5. Предоставление отгрузочных документов.
6. Финансирование в объёме, определённом в договоре.
7. Одобрение кредитоспособности иностранного дебитора.
8. Оплата за поставленный товар.
9. В случае неплатежа импортёра импорт-фактор оплачивает полностью задолженность импортёра.
2. По минимизации риска факторинг может быть с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)
В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. При безрегрессном факторинге финансовый агент берёт на себя риск неисполнения должником (дебитором) обязательств перед поставщиком. Наибольший интерес к факторингу без регресса проявляют малые и средние компании, так как они либо относительно недавно существуют на рынке, либо не имеют собственных служб по оценке кредитных рисков и работе с дебиторской задолженностью. Небольшие фирмы часто просто не в состоянии самостоятельно построить собственную эффективную инфраструктуру обслуживания товарного кредита, начиная от проверки состоятельности потенциального покупателя, особенно если он географически удален от производителя, и заканчивая применением процедур взыскания долга, иногда требующих существенных затрат времени и денег. Другими словами, они не могут осуществить эффективную кредитную политику.
3. По форме заключаемого договора выделяют Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)
При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. Открытый факторинг называют также конвенционным. В случае же закрытого (конфиденциального, тихого) факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. Закрытый факторинг называют также конфиденциальным.
4. По дате поступления платежа выделяют факторинг с предварительной оплатой (до 90% от суммы отгрузки) и факторинг с определённым сроком платежа.
В первом случае фактор финансирует клиента путём предварительной оплаты уступаемых ему прав требования к должнику, во втором – в определённый договором срок (как правило, после получения денежных средств от должника). Факторинг с авансовым финансированием в трактовке зарубежных авторов – «старомодный» факторинг, а к определённому сроку – «зрелый».[21]
5. По объёму оказываемых услуг выделяют полный факторинг и частичный.
Полный факторинг включает комплексное обслуживание клиентов, в то время как частичный факторинг ограничивается выполнением отдельных операций: уступка права требования, инкассирование дебиторской задолженности. Полный факторинг не предусматривает регресса. В России наиболее распространён частичный факторинг, т.к. он даёт возможность агенту снизить свои предпринимательские риски, связанные с возможной неоплатой должником уступленных денежных прав требования.
Российские и мировые факторинговые компании и банки предлагают своим клиентам услуги, представляющие комбинацию указанных видов факторинга, при этом факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.
Данная классификация не статична. С развитием рынка факторинга появляются новые виды факторинга. Например, реверсивный факторинг. Он представляет собой производную схему факторингового обслуживания, которая заключается в финансировании фактором закупок товара, сырья, материалов и тому подобного в обмен на обязательство покупателя – Клиента-инициатора сделки – перечислить оплату по данной поставке фактору через оговоренный между поставщиком и покупателем промежуток времени (уступка денежного требования). Схема применяется в случае, если покупатель желает получить отсрочку платежа, или если он не в состоянии сразу оплатить поставку товаров, а поставщик при этом не идет на предоставление покупателю товарного кредита – отсрочки платежа. Также новым продуктом является экспресс-факторинг для малого и среднего бизнеса (скоринговая система оценки риска приобретения данной дебиторской задолженности фактором). Развитие новых видов факторинговых услуг обусловлено растущими потребностями клиентов.
Сущность факторинга раскрывается через его функции. К ним можно отнести:
Похожие работы
... принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов. 3.2 Экономическая эффективность мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия В современных условиях ведения бизнеса компании – поставщики часто вынуждены предоставлять покупателям отсрочку платежа. В ...
... , принятие на себя риска неплатежей и передачу средств по мере того, как они выплачиваются покупателем. В российской практике это называют административным управлением дебиторской задолженностью. В этом случае комиссионное вознаграждение фактора составляет около 0,5-1 % от суммы переуступленной дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется от общего объема задолженности поставщика, ...
... соответствующее название. Например, можно открыть синтетический счет "Потерянные (упущенные) скидки при продаже" в группе счета 6200 "Прочие доходы". В качестве рекомендаций предприятию по управлению дебиторской задолженностью хочу предложить следующие способы: 1.) Заключение договоров с гибкими условиями сроков оплаты. Если полная предоплата невозможна, необходимо получить частичную предоплату, ...
... же распространенными обязательствами, которые прекращаются по соглашению об отступном, являются обязательства по договорам купли-продажи, возмездного оказания услуг, займа. 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «СТРАХОВАЯ ГРУППА «СПАССКИЕ ВОРОТА» 2.1 Общая характеристика деятельности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» ЗАО "Страховая группа "Спасские ...
0 комментариев