Лесозаготовительные комплексы;
Технологический процесс
Состояние техники безопасности
Анализ ассортимента и структуры продукции
Анализ себестоимости продукции
Анализ использования основных производственных фондов
Вооружённость труда техникой и энергетикой
Анализ использования трудовых ресурсов фонда заработной платы
Аализ использования рабочего времени
Анализ производительности труда и ее влияние на объём производства
Анализ состава и динамики изменения имущества предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ деловой активности предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Коэффициент текущей ликвидности
Прибыль от продаж + операционные расходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы = прибыль до налогообложения
Привлечение долгосрочного кредита и снижение долгосрочных долгов
Введение упрощенной системы налогообложения
Мероприятие по сокращению нормы запасов
Навигация
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
113099
знаков
35
таблиц
0
изображений
3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами. Такое состояние обеспечивает свободное маневрирование средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является главным компонентом в общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соответствии между отдельными видами активов с учётом их финансирования (собственные и заёмные).
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями.
АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия – это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные строки 210 бухгалтерского баланса «Запасы». Эти данные имеют следующие значения:
З на начало = 19978 тыс. руб.
З на конец = 25916 тыс. руб.
Для характеристики источников формирования запасов определим следующие показатели:
1.Наличие собственных оборотных средств (СОС).
Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Это средства, остающиеся свободными у предприятия после покрытия внеоборотных активов, они идут на приобретение запасов и расширение основных средств.
СОС = «Капитал и резервы» - «Внеоборотные активы»
СОС (на начало отчётного периода) = 29530 – 15580 = 13950 тыс. руб.;
СОС (на конец отчётного периода) = 28266 – 19868 = 8398 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = 8398 – 13950 = - 5552 тыс. руб.
Из расчётов можно сделать вывод, что по сравнению с данными на начало года (13950тыс. руб.), оборотные средства снизились до (8398 тыс.руб.).Это незначительно повлияло на финансовое состояние предприятия.
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).
СД = СОС + долгосрочные обязательства (IV раздел бухгалтерского баланса)
СД (на начало отчётного периода) = 13950 + 5892 = 19842 тыс. руб.;
СД (на конец отчётного периода) = 8398 + 0 = 8398 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = 8398 – 19842 = - 11444 тыс. руб.
Расчёты показывают, что к концу отчётного периода СД уменьшились на 57,67%.
3.Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).
ОИ = СД + займы и кредиты (строка 610, V раздел бухгалтерского баланса).
ОИ (на начало отчётного периода) = 19842 + 0 = 19842 тыс. руб.;
ОИ (на конец отчётного периода) = 8398 + 10633 = 19031 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = 19031 – 19842 = - 811 тыс. руб.
К концу анализируемого периода показатель ОИ снизился.
Далее рассчитаем 3 показателя соответствия источников формирования обеспеченности запасов и затрат:
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
∆СОС = СОС – запасы
∆СОС (на начало отчётного периода) = 13950 – 19978 = - 6028 тыс. руб.;
∆СОС (на конец отчётного периода) = 8398 – 25916 = - 17518 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = (-17518) – (-6028) = - 11490 тыс. руб.
Из расчетов можно сделать вывод, что по сравнению с данными на начало года (-6028 тыс. руб.), когда уже наблюдался недостаток собственных оборотных средств, к концу года этот недостаток увеличился на (-11490 тыс.руб.) и стал равен 17518 тыс. руб.
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников:
∆СД = СД – запасы
∆СД (на начало отчётного периода) = 19842 -19978 = - 136 тыс. руб.;
∆СД (на конец отчётного периода) = 8398 -25916 = - 17518 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = (-17518) – (-136) = - 17382 тыс. руб.
Расчёты показывают, что как на начало, так и на конец отчетного периода у предприятия наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. Более того, к концу отчетного периода этот недостаток возрос на (-17382тыс. руб.).
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
∆ОИ = ОИ – запасы
∆ОИ (на начало отчётного периода) = 19842 – 19978 = - 136 тыс. руб.;
∆ОИ (на конец отчётного периода) = 19031 – 25916 = - 6885 тыс. руб.;
Абсолютное изменение = (- 136) – (- 6885) = - 6749 тыс. руб.
К концу анализируемого периода показатель ОИ значительно увеличился (с -136 тыс. руб. до -6885 тыс. руб.).ъ
Таблица 3.3. Абсолютные показатели.
| Показатели | На начало отч. периода, тыс. руб | на конец отч. Периода ,тыс. руб. | Абсолютное изменение |
| 1.СОС | 13950 | 8398 | -5552 |
| 2.СД | 19842 | 8398 | -11444 |
| 3.ОИ | 19842 | 19031 | -811 |
| 4. ∆СОС | -6028 | -17518 | -11490 |
| 5. ∆СД | -136 | -17518 | -17382 |
| 6. ∆ОИ | -136 | -6885 | -6749 |
По рассчитанным выше 3 показателям можно сделать следующий вывод: поскольку все три показателя имеют отрицательные значения, это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Значит,
предприятие имеет недостаток всех видов источников и оно не способно обеспечить исполнение требований кредиторов.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Данные показатели позволяют проследить динамику изменения финансовой устойчивости предприятия, а также в случае необходимости сравнить финансовую устойчивость с другими предприятиями.
1.Основным показателем является обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель используется в оценке прогнозирования финансовой устойчивости.
К об.сос = СОС / запасы
К об.сос (на начало отчётного периода) = 13950 / 19978 = 0,69;
К об.сос (на конец отчётного периода) = 8398 / 25916 = 0,32;
Абсолютное изменение = 0,32 – 0,69 = - 0,37.
Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для поддержания финансовой устойчивости.
Рекомендуемое значение этого коэффициента > 0,1. Это означает, что на каждый рубль текущих активов должно приходиться не < 10 коп. СОС. К концу анализируемого периода наблюдается снижение данного показателя на (-0,37).
2.Коэффициент финансовой устойчивости, определяется, как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества.
Кфин.уст. = Капитал и резервы + долгосрочные обязательства / Итог баланса
Кфин.уст. (на начало отчётного периода) = 29530 + 5892 / 45174 = 0,69;
Кфин.уст. (на конец отчётного периода) = 28266 + 0 / 55570 = 0,51;
Абсолютное изменение = 0,51 – 0,69 = - 0,18.
В качестве норматива показателя принимается 0,6. В данном случае имеется тенденция к снижению показателя.
3.Коэффициент автономии (финансовой независимости предприятия).
Показывает долю собственных источников в общих источниках финансирования предприятия.
Кавт. = Капитал и резерв / Итог баланса
Кавт. (на начало отчётного периода) =29530 / 45174 = 0,65;
Кавт. (на конец отчётного периода) = 28266 / 55570 = 0,51;
Абсолютное изменение = 0,51 – 0,65 = - 0,14.
Нормативное значение Кавт. = 0,5, то есть из общих источников финансирования 50% должно быть собственных, 50% заёмных. Чем больше этот коэффициент тем выше независимость предприятия от внешних источников финансирования и соответственно выше финансовая устойчивость. В нашем случае коэффициент соответствует нормативному значению.
4.Коэффициент манёвренности собственного капитала.
Показывает на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения.
Км = СОС / Капитал и резервы
Км (на начало отчётного периода) = 13950 / 29530 =0,47;
Км (на конец отчётного периода) = 8398 / 28266 =0,3;
Абсолютное изменение = 0,3 – 0,47 = - 0,17.
Рекомендуемое значение показателя > 0,5. С финансовой точки зрения, чем выше данный показатель тем лучше финансовое состояние предприятия. В нашем случае финансовое состояние ухудшилось ненамного.
5.Коэффициент финансовой активности предприятия (коэффициент капитализации).
Кфа = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства / Капитал и резерв.
Кфа (на начало отчётного периода) =5892 + 9752 / 29530 = 0,53;
Кфа (на конец отчётного периода) = 0 + 27304 / 28266 = 0,97;
Абсолютное изменение = 0,97 – 0,53 = 0,44.
Если данный показатель < 1, значит у предприятия есть собственный капитал.
6.Коэффициент реальной стоимости имущества.
Данный коэффициент определяет какую долю стоимости составляют средства производства.
Кр.ст.им. = Основные средства + сырьё и материалы + незавершённое производство / валюту баланса.
Кр.ст.им. (на начало отчётного периода) =12701 + 1468 + 2862 / 45174 =0,38;
Кр.ст.им. (на конец отчётного периода) = 9482 + 1498 + 10371 / 55570 = 0,39;
Абсолютное изменение = 0,39 -0,38 = 0,01.
Рекомендуемое значение Кр.ст.им. = 0,5, то есть 50% из общего имущества должны составлять средства определяющие производственный потенциал предприятия, то есть обеспечивающие производство. В нашем случае Кр.ст.им. < 0,5.
Все выше посчитанные показатели мы представим в таблице 3.4.
Таблица 3.4 Относительные показатели финансовой устойчивости.
| коэффициенты | на начало отчётного периода | на конец отчётного периода | Абсолютные изменения | Рекомендуемое значение |
| 1.К об.сос. | 0,69 | 0,32 | -0,37 | ≥ 0,1 |
| 2.Кфин.уст. | 0,69 | 0,51 | -0,18 | 0,6 |
| 3.Кавт. | 0,65 | 0,51 | -0,14 | 0,5 |
| 4.Км. | 0,47 | 0,3 | -0,17 | 0,5 |
| 5.Кфа. | 0,53 | 0,97 | 0,44 | < 1 |
| 6.Кр.ст.им. | 0,38 | 0,39 | 0,01 | 0,5 |
Вывод можно сделать следующий, практически все коэффициенты удовлетворяют рекомендуемому значению, что означает, то что рассматриваемое предприятие финансово устойчивое.
Похожие работы
... РФ Оренбургский государственный университет Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) Кафедра менеджмента ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) Выполнил: Студент VI курса з/о Растяпина М.В. _______________________ подпись Научный руководитель: Ст. преподаватель Романова Т.В. ...
... 57 тыс. руб. в 2004 году, что произошло за счет списания старого оборудования. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Пансионат Деснянские зори» 2.1 Экспресс-анализ «Пансионат Деснянские зори» Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего ...
... . 1.16 Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на объем реализованной продукции Анализ объема реализованной продукции является важной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как от количества реализованной продукции напрямую зависит объем прибыли, которую получит предприятие. На изменение объема реализации влияют множество различных факторов, которые ...
... процессов. Синтетические счета ведутся только в денежном выражении, их данные используются при заполнении форм бухгалтерской отчетности. Данные счета используются для анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия. Отражение хозяйственных средств, источников и процессов в обобщенном виде на синтетических счетах называют синтетическим учетом. Содержание синтетических счетов ...
0 комментариев