Состав и структура актива баланса коммерческого банка

 2.3. Состав и структура актива баланса коммерческого банка.

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Актив баланса характеризует состав, размещение и целевое использование средств банка. Он показывает, во что вложены финансовые ресурсы, каково назначение имеющихся в наличии хозяйственных средств. Возможна иная, более глубокая интерпретация сущности актива баланса: актив указывает на величину затрат, сложившихся в результате предшествующих финансовых операций и необходимых для получения доходов в будущем. Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги. Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. При увеличении стоимости ресурсов банковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправить дела банка. Необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. Таким образом, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов: на какие цели в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории:

-кассовая наличность и приравненные к ней средства;

-инвестиции в ценные бумаги;

-ссуды;

-здания и оборудование.

Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов, которая во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, а также влиянием внешней среды. Однако если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы:

-     основное место в активных операциях банка занимают кредитные;

-     второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги;

-     на третьем месте – кассовые активы;

-     доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до различных расчетных операций банка.

Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит прежде всего от качества активов. Банки сегодня в большей степени, чем другие коммерческие организации подвержены взлетам и спадам а своей повседневной деятельности. Это обусловлено многими факторами, основным из которых является качество активов банка, показывающее стратегическую направленность и эффективность работы банка. По данным таблицы 2.9. динамика объемов операций филиала «Кузбасспромбанк» в 1998 году характеризовалась достаточно динамичным снижением в первом полугодии на 5,4% и значительным уменьшением с августа – на 12,1% к предыдущему месяцу, что было связано с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка. Таким образом, мы имеем реальное сокращение объемов операций за рассматриваемый год в 1,5 раза. Качественный анализ активных операций невозможно провести без анализа их структуры.

 

Анализ динамики структуры активных операций Банка за 1998 год																					Таблица 2.9.			(%)
Показатели											01.01.98	01.02.98	01.03.98	01.04.98	01.05.98	01.06.98	01.07.98	01.08.98	01.09.98	01.10.98	01.11.98		01.12.98	01.01.99
I. Ликвидные активы											23,2	17,1	15,39	18,22	11,67	16,39	8,18	8,37	7,87	9,13	14,14		8,5	16,15
1.Денежные средства											3,74	5,82	4,86	7,61	5,96	4,97	1,93	2,1	0,69	1,55	8,83		1,38	11,29
- в рублях											2,94	4,13	2,95	5,65	3,89	4,08	1,8	2	0,68	1,23	8,68		1,22	11,1
- в валюте											0,83	1,69	1,91	1,96	2,07	0,89	0,13	0,1	0,01	0,32	0,15		0,16	0,18
2. Средства на кор.счете в ЦБ											15,1	6,95	5,92	5,75	0,98	6,27	1	0,64	0,98	1,86	2,55		1,13	2,16
3. Резервный фонд в ЦБ											4,36	4,33	4,61	4,86	4,73	5,15	5,25	5,63	6,2	5,72	5,76		5,99	2,7
II.Работающие активы											65,03	75,27	73,93	74,58	78,26	73,95	81,65	80,76	80,78	77,75	71,78		79,37	72,13
1.Ценные бумаги											3,95	4,03	4,12	4,18	5,1	5,25	5,97	5,2	4,28	4,44	3,48		3,61	3,8
а) государств.ценные бумаги											3,95	4,03	4,12	4,18	5,1	5,25	5,97	5,2	4,28	4,44	3,48		3,61	3,8
-в рублях											3,95	4,03	4,12	4,18	5,1	5,25	5,97	5,2	4,28	4,44	3,48		3,61	3,8
-в валюте											-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-
2.Ссуды банка											61,08	71,24	69,81	70,4	73,16	68,7	75,68	75,56	76,5	73,31	68,3		75,76	68,33
а)межфилиальн.кредиты проданные											11,11	11,35	14,92	14,6	13,82	13,53	15,4	16,99	17,69	19,37	19,58		20,64	15,88
б)учтенные векселя в портфеле банка											4,6	7,87	7,93	8,05	4,72	4,86	5,53	6,05	6,3	6,61	6,68		7,04	6,96
- в рублях											4,6	7,87	7,93	8,05	4,72	4,86	5,53	6,05	6,3	6,61	6,68		7,04	6,96
- в валюте											-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-
в)краткосрочные кредиты											44,44	51,13	45,78	46,44	52,88	48,44	52,69	50,5	50,84	46,02	40,89		47,02	39,94
-юридическим лицам											42,67	49,43	44,2	45,21	51,75	47,44	51,71	49,71	50,22	45,7	40,61		46,77	39,45
-потребит.кредиты до 1 года											1,77	1,7	1,58	1,23	1,13	1	0,98	0,79	0,62	0,32	0,28		0,25	0,49
д) долгосрочные кредиты											0,93	0,89	1,18	1,31	1,74	1,87	2,06	2,02	1,67	1,31	1,16		1,06	5,55
-юридическим лицам											-	-	0,31	1,31	0,49	0,51	0,58	0,64	0,43	0,34	0,23		0,14	4,7
-физическим лицам											0,93	0,89	0,87	-	1,25	1,36	1,48	1,38	1,24	0,97	0,93		0,92	0,85
III.Основные средства и кап.вложения											7,4	7,57	7,64	7,08	6,92	7,07	7,98	8,63	8,88	9,27	9,22		9,68	9,54
IV.Дебиторы банка											0,1	0,06	0,13	0,12	0,17	0,2	0,17	0,13	0,07	0,06	0,04		0,03	0,05
V.Прочие активы											4,27	-	2,91	-	2,98	2,39	2,02	2,11	2,4	3,8	1,82		2,42	2,13
ВСЕГО АКТИВОВ											100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100		100	100

Таблица 2.10.

Структура активов коммерческого банка по видам операций.

(%)

Статья актива баланса	1.01.98.	1.01.99.	Отклонение (+,-)
Денежные средства	3,74	11,29	+7,55
Корреспондентский счет в ЦБ РФ	15,1	2,16	-12,94
Резервный фонд в ЦБ РФ	4,36	2,7	-1,66
Ссуды	49,97	52,45	+2,48
Межфилиальные кредиты проданные	11,11	15,88	+4,77
Ценные бумаги	3,95	3,8	-0,15
Имущество банка	7,4	9,54	+2,14
Дебиторы	0,1	0,05	-0,05
Прочие активы	4,27	2,13	-2,14
Итого	100	100	-

 

Рассматривая структуру активов по анализируемому банку на основании таблицы 2.10., можно отметить следующее. Наиболее ликвидные активы – денежные средства уменьшились за 1998 год в абсолютном выражении в 4,1 раза, доля их возросла на 7,6%. Денежные средства в валюте баланса занимают незначительную величину (3,7% - 11,1%). Резкое снижение их в рублях наблюдается с июля на 38,8% к предыдущему месяцу, в иностранной валюте – на 12,5% (см. табл. 2.9.) Средства на корреспондентском счете в Центральном банке к концу года уменьшились в 10,5 раза, доля их в структуре активов снизилась на 12,9%. Возрос уровень межбанковских кредитов на 4,8%, ссудных операций – на 2,5%. Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для рассматриваемого банка объем этого вида операций остается весьма незначительной величиной ( на 1 января 1998 года – 3,9%, на 1 июля 1998 года – 6%, на 1 января 1999 года – 3,8% ).

 Произведем группировку активов по степени ликвидности.

 Таблица 2. 11.

Структура активов по степени ликвидности.

(%)

Показатели	1.01.98.	1.01.99.	Отклонение
Высоколиквидные активы	27,15	19,95	-7,2
Ликвидные активы (за вычетом высоколиквидных)	28,08	41,43	+13,35
Активы долгосрочной ликвидности	-	-	-
Активы среднесрочной ликвидности	33,1	26,95	-6,15
Неликвидные активы (малоликвидные)	11,67	11,67	-
Всего активов	100	100	-

Из таблицы 2.11. видно, что структура активов банка с позиции ликвидности несколько изменилась в сравнении с прошлым годом. Снизилась доля высоколиквидных активов на 7,2 процентных пункта за счет уменьшения средств на корреспондентском счете в Центральном банке в 10,5 раза. Но в то же время, возросла на 13,4% доля ликвидных активов. В целом отношение ликвидных активов, включая высоколиквидные, составило 61,4% в структуре активов, это на 6,2% больше, чем на 1 января 1998 года, что является положительным фактором в структуре активов банка. Активов с долгосрочной ликвидностью в филиале нет. Значительный удельный вес (27%) занимают активы среднесрочной ликвидности, их доля снизилась на 6,15%. Вложения банка в неликвидные и малоликвидные активы (здания, сооружения) остались на прежнем уровне, хотя в абсолютной сумме уменьшились в 1,5 раза.

Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход. Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

 Таблица 2.12.

Показатели ликвидности банка.

Показатели	Предельно допус- тимое значение	1.01.98.	1.01.99.
Норматив мгновенной ликвидности	не менее 20%	38,9	22,5
Норматив текущей ликвидности	не менее 70%	52	48,4
Норматив долгосрочной ликвидности	не более 120%	0	0

Анализ этих показателей позволяет сделать вывод об достаточной ликвидности операций банка. Однако, существенное превышение некоторых из этих показателей над минимально требуемыми значениями значительно уменьшает доходность операций банка. Из таблицы 2.12. следует, что анализируемым банком не выполняется норматив текущей ликвидности.

Однако, обеспечивая рациональную структуру активов, надо позаботиться, чтобы возможности ликвидности не мешали выполнению требований рискованности и доходности активов. Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике банка в этом отношении. Основной риск в банковском деле заключается в возможности потери банком средств по конкретным операциям. Именно при определении этого вида риска используются результаты изучения структуры активов. На основании таблицы 2.13. проанализируем структуру активов филиала «Кузбасспромбанк» в зависимости от степени риска.

 Таблица 2.13.

Структура активов банка по степени риска.

Группы риска активов	1.01.98.	1.01.99.
I.	27,1	20
II.	-	-
III.	-	-
IV.	7,4	9,5
V.	65,5	70,5
Всего	100	100
Сводный риск активов	70,7	77,4

Данные таблицы 2.13. свидетельствуют о том, что банк ведет достаточно рискованную политику и нуждается в переструктурировании активов. Сводный риск активов на 1 января 1999 года составил 77,4% от размера активов, на 1 января 1998 года – 70,7%. У банка не очень удачное распределение активов по группам риска. Из этого вытекает. Что филиал недостаточно диверсифицирует риски по всем активам, занимается в основном, однотипными операциями - по кредитованию. Кредитной деятельности банка уделяется особое внимание, так как она продолжает занимать существенное место в работе банка, относясь при этом к операциям самой высокой, пятой группы риска.

 Анализ активных операций банка проводится с точки зрения выявления их доходности. С этой целью определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку.

Рис. 2.4. Динамика структуры активов по степени доходности.

При общей тенденции к снижению в течение января- августа в сентябре произошло увеличение доли активов, не приносящих доход ( остатки в кассе и на корреспондентских счетах, средства в расчетах, основные средства). Максимального значения «работающие» активы достигают в июне (81,7%). Затем вновь, до конца года наблюдается динамичное их снижение до 72,1% в валюте баланса. Рассмотрим более детально активы, приносящие доход, их структуру по основным элементам.

Таблица 2.14.

Структура «работающих» активов.

(%)

Активы	1.01.98.	1.01.99.	Отклонение
I. Ссуды банка	93,9	94,7	-0,8
1.Межфилиальные кредиты проданные.	17,1	22,0	+4,9
2.Учтенные векселя в портфеле  банка.	7,1	9,6	+2,5
3.Краткосрочные кредиты юридическим лицам.	65,6	54,7	-10,9
4.Долгосрочные кредиты юридическим лицам.	-	6,5	+6,5
5.Долгосрочные кредиты физическим лицам.	1,4	1,2	-0,2
6. Потребительские кредиты.	2,7	0,7	-2,0
II.Операции с ценными  бумагами.	6,1	5,3	-0,8
Итого	100	100	-

Сумма активов, приносящих процентный доход составила на 1 января 1998 года 26,8 млн. рублей, что ниже соответствующей даты прошлого года на 26,6%. Удельный вес «работающих» активов вырос с 65,03% до 72,13%. Основная часть активов, приносящих доход (54,7%), размещена в краткосрочные кредиты юридических лиц. Причем, доля их снизилась за отчетный год на 10,9%. Заметно увеличение доли по межбанковским кредитам на 4,9% и долгосрочным кредитам юридических лиц на 6,5%. Из общего объема «работающих» активов 94,7% приходится на ссуды банка и 5,3% - это вложения в ценные бумаги.

Кредитные операции банка традиционно являются активными операциями, приносящими большую часть доходов банка и составляющими самую значительную часть его активов. Отмечается тенденция к снижению среднемесячных темпов прироста по ссудным счетам в активах баланса. Тем не менее кредитование является основным направлением вложений банка. На 1 января 1998 года они составили 61,1% активов, на 1 января 1999 года – 68,3%. В первом и во втором кварталах 1998 года банк продолжал увеличивать свой кредитный портфель, который вырос за полугодие в 1,2 раза. Этот рост произошел в основном за счет рублевых краткосрочных кредитов (см. табл. 2.9). Кредитная политика Акционерного коммерческого банка «Кузбасспромбанк» направлена на повышение рентабельности кредитных вложений, снижение степени риска и сохранение ликвидности. В соответствии со стратегией банка предпочтение при кредитовании отдается перспективным предприятиям ведущих отраслей экономики Кузбасса. Основу промышленного потенциала области составляют предприятия топливно – энергетического комплекса, угольной и металлургической отрасли. Не секрет, что ситуация в угольной отрасли как и страны в целом на данный момент сложная. Падение спроса на продукцию угольных предприятий, в связи с низкой платежеспособностью предприятий –потребителей угля, привело к снижению объемов реализации, а следовательно и прибыли. Наблюдается хроническая нехватка денежных средств не только на развитие производственной базы, но и на выплату заработной платы шахтерам. Отсутствие финансирования капитальных вложений не позволяет производить модернизацию производства, что приводит к постоянному росту себестоимости угля и мешает выходу угольных предприятий на мировой рынок. Остальные предприятия региона экономически тесно связаны с предприятиями угольной промышленности, поэтому кризисная ситуация в угольной отрасли негативно влияет на экономическую ситуацию во всей Кемеровской области. Сложившаяся обстановка оказывает влияние и на деятельность «Кузбасспромбака». Низкая платежеспособность предприятий приводит к постоянному снижению на кредитные ресурсы, что отрицательно сказывается на активных операциях банка, растет доля пролонгированных, проблемных кредитов, возникают проблемы с реализацией заложенного имущества. Кроме того, усугубляющим обстоятельством на тенденцию к снижению кредитов послужил финансовый кризис в августе истекшего года, так как часть ресурсов была высвобождена из кредитной области и направлена на выдачу вкладов населению. Таким образом, сужение ресурсной базы кредитной организации привело к свертыванию программ кредитования реального сектора экономики. Рассмотрим данную тенденцию в структуре кредитных операций на примере таблицы 2.15.

Таблица 2.15.

Структура кредитов по секторам вложений.

(%)

Группа заемщиков	1.01.98.	1.01.99.	Откло- нение	Темп роста
Ссуды юридических лиц	75,6	72,2	-3,4	69,2
Ссуды физических лиц	4,8	2,2	-2,6	32,8
Межфилиальные кредиты	19,6	25,6	+6,0	94,5
Итого	100	100	-	72,4

Как видно из таблицы 2.15., большая часть кредитного портфеля приходится на ссуды, выданные юридическим лицам, причем за первый квартал анализируемого года доля этих кредитов выросла на 1,25%, во втором - еще на 3,59%. Однако к концу года прослеживается тенденция к снижению. Достаточно высока в 1998 году доля межфилиальных кредитов (19,6% - 25,6%). Причем при небольшом абсолютном снижении уровень их возрос на 6%. Значительно уменьшение по ссудам, выданным физическим лицам как в абсолютном, так и в процентном отношении. Темп роста их к предыдущему году составляет всего 32,8%.

 Таблица 2.16.

Структура кредитов по срочности вложений

(%)

Показатели	1.01.98.	1.01.99.	Отклонение	Темп роста
Краткосрочные ссуды	97,9	87,8	-10,1	59,4
Долгосрочные ссуды	2,1	12,2	+10,1	В 3 р.больше

Объем краткосрочных кредитов снизился в абсолютной сумме за 1998 год в 2,8 раза. Удельный вес краткосрочных кредитов юридическим лицам в валюте баланса составлял на начало года 25,8%, на конец года – 13,9%. Доля в кредитном портфеле этих ссуд за год снизилась на 10,1%. Уменьшилась сумма потребительских кредитов физическим лицам с начала года в 5,4 раза. На долю долгосрочных ссуд приходится (2,1% - 12,2%) кредитных вложений. Настоящая экономическая ситуация не позволяет банкам заниматься долгосрочным кредитованием в больших объемах, из-за низкой доходности операций, связанных с длительным отвлечением средств из оборота и высоким риском невозврата кредитов. В данном случае для долгосрочного кредитования характерно увеличение, хотя доля их в валюте баланса остается незначительной (5,6%).

Анализ структуры кредитов по данным баланса с точки зрения просроченной задолженности показывает, что рублевый кредитный портфель выглядит достаточно благополучно, так как отсутствуют просроченные кредиты и кредиты, имеющие задолженность по процентам.

Существует ряд показателей, которые дают возможность прогнозировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность, рентабельность банка.

Таблица 2.17.

Показатели эффективности использования активов.

(%)

Показатели	1.01.98.	1.01.99.
Коэффициент эффективности использования активов.	0,65	0,6
Коэффициент использования депозитной базы для кредитов.	1,27	1,12

Расчет показателей свидетельствует о снижении данных коэффициентов, что является негативным фактором в работе банка по размещению активов.

Кроме кредитных вложений в активе коммерческого банка присутствуют прочие статьи, представляющие собой актива, приносящие доход. К ним относятся вложения в ценные бумаги.

 Таблица 2.18.

Динамика структуры вложений в операции с ценными бумагами.

(%)

Показатели	1.01.98.	1.01.99.	Отклонение	Темп роста
Долговые обязательства РФ, приобретенные  для инвестирования	27,2	37,2	+10,0	78,1
Векселя банков со сроком погашения до 30 дней	23,2	-	-23,2	-
Прочие векселя до востребования	31,7	55,6	+23,9	100
Акции банков по опера- циям РЕПО	7,0	2,5	-4,5	23,3
Акции банков, приобре- тенные для инвестирова- ния.	10,9	4,7	-6,2	34,3
Итого	100	100	-	57,1

Рассматривая структуру операций с ценными бумагами в течение анализируемого года, можно отметить уменьшение и без того небольшой доли операций на рынке ценных бумаг с 3,95% - в январе, до 3,8% - в декабре (в валюте баланса). Особенно заметное снижение во втором полугодии 1998 года было вызвано высоким политическим риском операций на этом рынке, вследствие финансового кризиса. Доля долговых обязательств РФ в общем объеме ценных бумаг к концу года увеличилась на 10%, при абсолютном снижении на 21,9%. Это произошло из-за того, что филиалом с третьего квартала не приобретались векселя других банков со сроком погашения до 30 дней. Наряду с этим возросла доля векселей до востребования с 31,7% до 55,6%.

Операции с иностранной валютой в филиале проводились в качестве покупки, продажи через обменные пункты. В течение первого квартала по этому виду услуг наращивались объемы с 0,83% до 2,07% в валюте баланса (см. табл. 2.9.). Но с июня мы видим значительное снижение объема этих операций до 0,01%.

Позиция актива баланса «Основные средства и хозяйственные затраты» на начало года имеет долю в активах банка порядка 7%. С января по март сумма этой статьи возрастала (на 0,24%), к концу года она снизилась на 18,7%, хотя доля в активах достигла уровня 9,5%. На примере таблицы 2.19. рассмотрим структуру имущества банка в динамике.

Таблица 2.19.

Динамика структуры имущества банка.

(%)

Показатели	1.01.98.	1.01.99.	Отклоне- ние	Темп роста
I.Основные средства.	79,6	82,7	+3,1	84,5
II.Хозяйственные материалы	8,7	6,9	-1,8	64,5
1.Канцелярские принадлеж- ности.	1,1	0,1	-1,0	11,1
2.Запасные части.	0,3	0,4	+0,1	88,2
3.Материалы для социаль- но-бытовых нужд.	0,2	0,2	-	77,8
4.Материалы для упаковки денег.	0,2	0,2	-	80,0
5.Другие материалы.	6,9	6,0	-0,9	71,0
III.Малоценные быстроизна- шивающиеся предметы.	11,7	10,4	-1,3	72,1
Итого	100	100	-	81,4

Наибольший удельный вес в структуре имущества банка занимают основные средства. Доля их к концу года увеличилась на 3,1 пункта. В суммарном выражении основные средства уменьшились на 15,5%. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы составляют (11,7% - 10,4%) от имущества банка. В течение года характерно снижение их на 27,9%. Хозяйственные материалы снизились за год на 35,5%, они занимают минимальную долю от имущества – 8,7%- на начало года и 6,9% на конец года.

Качественный анализ активных и пассивных операций невозможно провести без сопоставления их структур. Такое сопоставление должно показать, насколько качественно происходит управление финансовыми показателями банка с различных точек зрения:

-   как согласована цена ресурсов банка с доходностью операций по размещению этих ресурсов. В частности, не используются ли платные ресурсы для поддержания активных операций, не приносящих доход;

-   как согласованы сроки привлечения и размещения ресурсов. Не использует ли банк короткие ресурсы для вложений, подвергая себя риску ликвидности и процентному риску;

-   куда направляются ресурсы, полученные при увеличении объемов пассивных операций банка и при окончании его активных операций.

Несогласованность операций банка по этим признакам при самой благоприятной структуре активов и пассивов может привести как к потере банковской ликвидности, так и к отрицательным финансовым результатам. Рассмотрим эти вопросы подробнее. Для того, чтобы правильно определить причины низкой доходности банковских операций, необходимо понять какие ресурсы и в каком размере мы используем для проведения активных операций и сколько платим за эти ресурсы. Предлагаем воспользоваться наиболее широко распространенным принципом решения проблемы: наиболее ликвидные активы фондируются пассивами до востребования, а наименее ликвидные – наиболее долгосрочными пассивами. Соответствующая этому принципу классификация приведена в таблице 2.20. Надо заметить, что при такой классификации соблюдается также принцип согласования стоимости ресурсов и доходности активов: наиболее ликвидные активы (корреспондентский счет, касса) не приносят дохода и им соответствуют бесплатные и дешевые ресурсы до востребования (остатки на расчетных счетах предприятий(, а неликвидным активам типа основных средств, резервам в Центральном банке – собственные средства банка, которые до момента распределения прибыли в конце года также являются бесплатными ресурсами.

Таблица 2.20.

Классификация активов банка по степени их ликвидности и

пассивов - по срочности выполнения обязательств.

АКТИВЫ	Среднегодовые остатки		ПАССИВЫ	Среднегодовые остатки
	1997г.	1998г.		1997г.	1998г.
1. Остатки в кассе  и на корреспондент- ском счете	8386	6395	1. Средства в расчетах.	2130	532
2. Средства в расчетах	2760	2881	2.Остатки на расчетных, текущих счетах клиентов.	7172	8688
3.Государственные ценные бумаги.	2341	1491	3.Депозиты юридических лиц.	8205	3460
4.Выданные меж- банковские кредиты.	6590	6228	4.Депозиты населения.	21076	9573
5.Корпоративные ссуды.	-	-	5.Привлеченные меж- банковские кредиты.	9573	7326
6.Ссуды населению.	1596	524	6. Векселя и депозитные сертификаты.	918	-
7.Корпоративные ценные бумаги.	-	-	7.Фонды и резервы банка.	7722	4210
8.Резервы в Централь- ном банке.	2583	1059	8.Доходы и прибыль банка.	3022	925
9.Основные сред- ства и нематериаль- ные активы.	4387	3743
10.Доходы банка,  использованная прибыль.	2958	922

В соответствии с приведенной классификацией для каждого вида активов определяются объемы ресурсов разного типа, фондирующие данный вид активных операций, при этом расчет идет по следующему принципу: первая группа активов фондируется за счет первой группы пассивов, если этого недостаточно, то для фондирования остатка применяется вторая группа пассивов и так далее, если активов первой группы меньше, чем пассивов первой группы, то остаток используется для фондирования активов второй группы. В таблице 2.20. приведены сложившиеся структуры фондирования различных активных операций, рассчитанные на основании средних остатков по счетам. Проанализировав полученные результаты можно сделать вывод о том, что банку не хватает собственных ресурсов для фондирования группы активов, не приносящих доход. То есть платным источником фондирования неработающих кредитов стали депозиты юридических лиц. Кроме этого, интересно рассмотреть, как соотносится величина активов, не приносящих дохода и всех бесплатных пассивов банка. Разницу между этими величинами будем называть «дыра». Если известна средневзвешенная стоимость привлеченных ресурсов банка, то расходы по «дыре» – это те проценты, которые мы платим по своим обязательствам, не получая встречных доходов из-за того, что эти ресурсы фондируют активы, не приносящие дохода. Результаты таких расчетов приведены в таблице 2.21.

Таблица 2.21.

Структура фондирования активных операций в 1998 году.

(%)

Показатели	I квартал	II квартал	Ш квартал	IV квартал
1.Активы работающие.	74,8	78,1	79,8	74,4
2.Активы не приносящие  доход.	25,2	21,9	20,2	25,6
3.Бесплатные ресурсы.	26,4	21,1	17,3	22,1
4.Платные ресурсы.	73,6	78,9	82,7	77,9
5. «Дыра».	+1,2	-0,8	-2,9	-3,5

Анализ полученных результатов приводит к следующим выводам: платные ресурсы банка в первом квартале полностью размещались в активы, приносящие доход и кроме того, часть (1,2%) бесплатных ресурсов была вовлечена в «работающие активы. Это является положительным моментом работы банка с точки зрения доходности операций. До конца анализируемого года часть платных ресурсов использовалась в качестве активов, не приносящих доход (второй квартал – 0,8%, третий квартал – 2,9%, четвертый квартал – 3,5%). Таким образом , можно сделать вывод о том, что структура привлеченных ресурсов продолжает оставаться невыгодной для банка и требует формирования бесплатных ресурсов под активные операции, не приносящие доход.

Еще одной характеристикой активных и пассивных операций банка, важной для оценки надежности его деятельности, является согласованность по срокам привлеченных и размещенных ресурсов банка. Стандартная ошибка банковского менеджмента, состоящая в игре на привлечении «коротких» ресурсов и в размещении их в долгосрочные активы, является в последнее время одной из главных причин банкротства банков. Кроме риска потери ликвидности рассогласованность сроков привлечения и размещения ресурсов приводит к росту процентного риска, суть которого состоит в том, что банк либо не может привлечь достаточно дешевые ресурсы для фондирования долгосрочной активной операции с фиксированной процентной ставкой, либо не может разместить достаточно выгодно ранее привлеченные по фиксированной процентной ставке ресурсы. Таким образом, один из подходов к управлению активами и пассивами состоит в стратегии согласованных сроков, цель которой- сохранить отношение активов к пассивам равное единице. Рассмотрим ситуацию, сложившуюся в банке в 1998 году.

Таблица 2.22.

Соотношение активов и пассивов по срокам привлечения и размещения.

Сроки	1.01.98.	1.07.98.	1.01.99.
До востребования и до 30 дней	0,73	0,63	0,76
От 31 до 90 дней	0,89	1,95	0,82
От 91 до 180 дней	1,05	1,38	1,52
От 181 до 1 года	1,14	0,64	0,96
От 1 года до 3 лет	0,95	0,58	0,89

Из приведенных результатов видно, что по группе активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки ( до востребования и до 30 дней), банк постоянно имеет отрицательное значение (отношение активов к пассивам) в течение года ( от 0,63 до 0,76). Этот показатель говорит о достаточно высокой трансформации краткосрочных ресурсов в более долгосрочные активы, что связано с риском ликвидности. Противоположно выглядит ситуация по ресурсам со сроками от 91 до 180 дней, то есть максимальный объем ресурсов был направлен в эту группу активов. Самые долгосрочные источники были размещены в менее долгосрочные операции (покрытие спроса по выдаче вкладов населения).