Экспресс-анализа кредитных заявок

3.2. Экспресс-анализа кредитных заявок

По мнению обращающихся за кредитом в банки малых бизнесменов процесс принятия решения о кредитовании в них несколько затянут. Учитывая небольшие размеры испрашиваемых кредитов, представляется нецелесообразной разработка полноценного бизнес-плана по инвестиционным проектам малого бизнеса: сами инициаторы как правило не знают, как это делать, а для банка затраты времени инспекторов, работающих с малыми предприятиями лимитированы в силу высокой удельная трудоемкости экспертизы проектов малого бизнеса, несоразмерной с процентными и непроцентными доходами, которые получает банк от деятельности, связанной с кредитованием проектов малого бизнеса (проценты по кредиту, оплата консультационных услуг и прочее).

Для экспертизы проектов малого бизнеса можно применять метод экспресс-анализа на основе кредитной заявки, заполняемой клиентом и результатами его интервьюирования, в ходе которого проверяется реальность и достаточность закладываемой в кредитную заявку информации.

Финансовый план проекта инспектор банка должен составить сам. Это позволит ему более ясно представить возможные трудности при реализации проекта, оценить влияние различных факторов (выручка, цены на продукцию и сырье, др.) на основные экономические показатели проекта, сделать вывод об эффективности и ликвидности проекта.

Современные средства автоматизации рабочего места банковского служащего позволяют максимально ускорить этот процесс. В распоряжении инспектора находятся различные программные средства: от мощных и дорогих (Project Expert - $ 2 450) программных систем разработки инвестиционных проектов, до удобных табличных редакторов, позволяющих самому составить программу с учетом специфики сложившейся работы с малыми предприятиями.

Ниже представлен один из методов составления финансового плана проекта, опробированный автором Дипломной работы во время прохождения практики в КБ “Центр-инвест”. Программа составлена на основе табличного редактора Microsoft Excel 95 с учетом Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.

Указанная программа состоит из 2 блоков-листов:

1) ввод данных, необходимых для расчета;

2) вывод результатов расчетов.

Стандартный финансовый план должен включать в себя:

- план доходов и расходов;

- план движения денежных средств (cash flow);

- расчет показателей эффективности проекта;

- средства для проведения анализа чувствительности проекта.

План доходов и расходов имеет следующий вид:

Таблица 3.1.

План доходов и расходов (для юр. лица)

Представленный вариант предусмотрен для работы с юридическими лицами - субъектами малого предпринимательства.

Если проект стартовый, то нужно иметь в виду, что в первые два года работы не уплачивают налог на прибыль малые предприятия, осуществляющие производство и переработку сельскохозяйственной продукции; производство продовольственных товаров, товаров народного потребления, строительных материалов, медицинской техники, лекарственных средств и изделий медицинского назначения; строительство объектов жилищного, производственного, социального и природоохранного назначения (включая ремонтно - строительные работы) - при условии, если выручка от указанных видов деятельности превышает 70 процентов общей суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг).

В третий и четвертый год работы указанные предприятия уплачивают налог в размере соответственно 25 и 50 процентов от установленной ставки налога на прибыль, если выручка от указанных видов деятельности составляет свыше 90 процентов общей суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Для субъектов малого предпринимательства, применяющих упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности, устанавливаются следующие ставки единого налога на совокупный доход, подлежащего зачислению:

в федеральный бюджет - в размере 10 процентов от совокупного дохода;

в бюджет субъекта Российской Федерации и местный бюджет - в суммарном размере не более 20 процентов от совокупного дохода.

В случае, когда объектом налогообложения для субъектов малого предпринимательства определенных категорий является валовая выручка, устанавливаются следующие ставки единого налога, подлежащего зачислению:

в федеральный бюджет - в размере 3,33 процента от суммы валовой выручки;

в бюджет субъекта Российской Федерации и местный бюджет - в размере не более 6,67 процента от суммы валовой выручки.

При составлении плана нужно учесть разницу в налогообложении физических и юридических лиц (см. таблицу 3.2.).

Таблица 3.2.

План доходов и расходов (для физ. лиц)

* В соответствии с Постановлением Конституционного Суда РФ тарифы взносов в Пенсионный фонд должны быть снижены с 28 % до 5 % не позднее 24.08.98 (8, п.4).

Индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности, вместо налога на доходы физических лиц, уплачивают стоимость патента.

Полученный план доходов и расходов показывает, является бизнес эффективным или нет, то есть покрывают ли поступления от ведения бизнеса затраты, связанные с ним. В случае применения лизинговых схем погашение выплата стоимости лизингового имущества и маржа лизингодателя в составе лизингового платежа относятся на себестоимость.

Оценка ликвидности проекта, то есть способности отвечать по своим обязательствам на любой момент времени, производится на основе планируемого потока денежных средств. Очевидно, что составить план, описывающий любой момент времени, не представляется возможным. Целесообразно делать разбивку по месяцам (см. таблицу 3.3.).

Таблица 3.3.

Отчет о движении денежных средств (cash flow)

Для оценки степени эффективности рассматриваемого проекта необходимо рассчитать основные показатели, выступающие критерием эффективности (см. п. 2.3.)

Таблица 3.4.

Показатели эффективности проекта

Для оценки влияния на эффективность проекта различных факторов проводится анализ чувствительности

Программа позволяет отследить изменение основных параметров эффективности при изменении внешних условий:

Таблица 3.5.

Анализ чувствительности проекта (базовый вариант)

Внося изменения в графы оценки величины факторов в % от базовой величины можно отследить, как будет реагировать проект:

Таблица 3.6.

Анализ чувствительности (альтернативный вариант)

Посмотрим, как ведут себя показатели эффективности при ухудшении условий реализации проекта. Так, предусмотрим:

- снижение объема выручки (а, следовательно, переменных расходов) на 20 % по сравнению с первоначальным уровнем в первый месяц реализации проекта с увеличением его на 1 % ежемесячно;

- снижение цены реализуемой продукции на 5 %;

- увеличение постоянных расходов на 10 %;

- увеличение расходов на сырье и материалы в расчете на единицу продукции на 10 %.

В результате NPV проекта за 12 месяцев уменьшилась на $ 23 687, IRR - на 10 процентных пунктов, а срок окупаемости увеличился на полгода.

Удобство проведения анализа чувствительности с помощью персонального компьютера проявляется в возможности построения необходимого числа альтернативных моделей реализации проекта на основе базовой без внесения исходных данных по каждому варианту.

К преимуществам использования созданных самостоятельно в табличных редакторах программ составления финансового плана (а также производственного и инвестиционного плана и расчетов графика погашения) можно отнести:

-   ускорение проведения расчетов (в 5-6 раз по сравнению с ручными расчетами);

-   снижение вероятности допущения арифметических ошибок;

-   возможность доработки и адаптации программы к проекту в процессе работы.

Заключение

Исследование ключевого понятия темы настоящей Дипломной работы (“малое предпринимательство”), необходимость которого показана во Введении, выявило, что малое предпринимательство – это сектор экономики, характеризующийся мелкотоварным производством. В силу ограниченных ресурсов (сырьевых, финансовых, рабочей силы) этот сектор наиболее подвержен влияниям внешней среды, однако поэтому же малое предприятие является наиболее мобильной размерной хозяйствующей единицей, не требующей громоздких управленческих систем. Между руководителем (хозяином) и работником нет посредников, то есть менеджер-хозяин должен быть универсальным специалистом (администратором, маркетологом, управлять производством и сбытом) и при этом совмещать функции собственника. Из этого следует, что что малое предпринимательство является также особым видом предпринимательской деятельности.

Малое предпринимательство играет весьма значительную роль в экономике развитых стран: малые предприятия осуществляют значительные закупки для производственных нужд, повышают эластичность и конъюнктуру рынков, обеспечивают занятость свыше половины трудоспособного населения и производят более половины ВВП в развитых промышленных странах, способствуют формированию конкурентной среды.

В российских условиях к вышеперечисленным функциям добавляются: расширение производства товаров и услуг на базе имеющегося оборудования без дополнительных крупных капиталовложений, сглаживание диспропорций в развитии регионов, вовлечение средств населения в деловой оборот, трудоустройство рабочих, уволенных в результате реструктуризации приватизированных предприятий.

Однако уровень развития малого предпринимательства в России находится на сегодняшний день на очень низком уровне в силу различных причин неэкономического характера: бюрократизм чиновников, неурегулированная нормативно-правовая база, запаздывающий процесс реструктуризации приватизированных предприятий. И, несмотря на увеличение доступности кредитных ресурсов к началу 1998 года, выразившейся в снижении процентных ставок, предложении более удобных схем выплаты-погашения кредита для заемщиков, реакция указанного сектора экономики остается достаточно вялой.

Несомненно, малые предприятия нуждаются в особом внимании и льготах со стороны государства в связи с его (государства) интересом в развитии малого предпринимательства в стране. Среди предложений авторов различных публикаций на эту тему можно отметить следующие:

-      необходимость создания максимально прозрачной и понятной нормативно-правовой базы, регулирующей отношения в сфере малого предпринимательства;

-      ускорение процедур, связанных с регистрацией и оформлением сделок субъектов малого предпринимательства;

-      создание гарантийных фондов, предоставляющих гарантии кредитным институтам, выдающим кредиты под проекты субъектов малого предпринимательства;

-      льготы для малых предприятий, выражающиеся в отнесении на себестоимость для целей налогообложения расходов, связанных с получением и погашением кредитов;

-      увеличение объемов госзаказов, размещаемых среди малых предприятий на конкурсной основе, и объемов госзаказов реально оплаченных государством.

Существуют предложения и относительно создания дополнительных стимулов кредитования субъектов малого предпринимательства для кредитных организаций, таких как, например:

-   льготное налогообложение банков в части доходов полученных от кредитования проектов малого бизнеса;

-   снижение ставок резервирования, для стимулирования интереса к кредитованию реального сектора в целом.

Однако нужно уяснить, что если коммерческие банки “не смогут” прокредитовать инвестиционные проекты субъектов малого предпринимательства из-за того, что не владеют соответствующими технологиями, то усилия правительства и ЦБ (а они всё-таки ограничены в своих возможностях предоставления гарантий и средств, в снижении ставок обязательного резервирования) не будут иметь должного эффекта.

Несмотря на то, что можно указать еще целый ряд причин, препятствующих российским банкам на современном этапе кредитовать малый бизнес и требующих решения, многие банки начинают реализацию соответствующих программ. Причина усиления внимания в России к малым предприятиям со стороны банков именно в последний год кроется, как кажется автору, не в осознании весомой роли малого бизнеса в экономике нормальной страны банковскими топ менеджерами (хотя такие случаи есть) и не усилением господдержки. Основная мотивация для банка – прибыль. В условиях снижения инфляции банки уже не могут зарабатывать на обесценении вкладов; снижающаяся доходность инструментов финансового рынка вынуждает их искать новые источники доходов. В то же время в России существует достаточно большой рынок приложения банковских активов – малые предприятия. Несмотря на общие проблемы этого сектора экономики, определяющие повышенные кредитные риски - неустойчивость, отсутствие нормального обеспечения, экономическая неграмотность малых бизнесменов, - существует немалое количество стабильно работающих фирм, нуждающихся в расширении бизнеса, просто доходных проектов. В последнее время у российских банков появляются выходы на мировой рынок ссудного капитала, в ряде случаев это капитал сам приходит в Россию. И тогда становится очевидным преимущество тех банков-энтузиастов, которые еще 2-3 года назад объявили одним из приоритетов своей деятельности работу с малым бизнесом. Наработанные технологии позволяют этим банкам эффективно конкурировать на этом новом рынке. Сегодняшняя ситуация позволяет банкам на практике работать над совершенствованием этих технологий. И когда объективные потребности в структурной перестройке российской экономики, в коренной модернизации ее технической базы неизбежно приведут к взрывообразному росту спроса на инвестиции со стороны малого бизнеса, тогда в полной мере и проявится превосходство таких банков.

Список литературы

1.    Федеральный закон “О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ” от 14.06.95 № 88-ФЗ

2.    Федеральный закон “О банках и банковской деятельности” от 02.12.90 № 395-1 в ред. Федерального закона от 03.02.96 № 17-ФЗ

3.    Федеральный закон “Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства” от 29.12.95 № 222-ФЗ

4.    Федеральный закон “О налоге на прибыль предприятий и организаций” от 27.12.91 №2116-1 в ред. Федерального закона от 28.06.97 №92-ФЗ

5.    Федеральная программа поддержки малого предпринимательства РФ на 1998-1999гг.

6.    Правительство РФ. Постановление от 12.04.96 “Вопросы Федерального фонда поддержки малого предпринимательства” (с Приложением Устава фонда)

7.    Проект положения “О порядке предоставления гарантий (поручительств) Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства”.

8.    Постановление Конституционного Суда РФ от 24.02.98 № 7-П по делу о проверке конституционности отдельных положений статей 1 и 5 Федерального закона от 5 февраля 1997 года “О тарифах страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Государственный фонд занятости населения Российской Федерации и в фонды обязательного медицинского страхования на 1997 год” в связи с жалобами ряда граждан и запросами судов.

9.    Методологические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования/(официальное издание). М.,:Информэлектро, 1994.

10.  В.Беренс и П.Хавранек. Руководство по составлению ТЭО и оценке эффективности инвестиций. - М.: Интерэксперт, 1995. - с. 254, 255.

11.  Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 1996.

12.  Социально-экономическое положение Ростовской области в январе-декабре 1997 г. Ростов н/Д: Госкомстат РФ,1998.

13.  Региональная инвестиционная политика: Investing Promotion: научно-практ. пособ./РГЭА.-Ростов-н/Д., 1997.-96 с.

14.  Шулус А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России//РЭЖ.-.1997.-№№5/6-7. - С.84

15.  Высоков В.В. Малый бизнес в “тени” – государству жарко//Экономика и жизнь. – 1998 - №20. –С.1.

16.  Катасонов В.Ю. Проектный цикл в банке//Банковское дело. - 1997. - №6.- С. 26-31.

17.  Чангли Д.Ф. Об определении рейтинга предприятий малого бизнеса//Деньги и кредит. – 1998. -№ 2. – С. 66

18.  Афанасьев В. Малый бизнес: проблемы становления//РЭЖ. – 1995. - №1. – С.86.

19.  Катасонов В.Ю. Проектное финансирование//Банковское дело. - 1996. - №12. - С. 2-5.

20.  Катасонов В.Ю. Проектное финансирование//Банковское дело. - 1996. - №№7-8. - С. 18-22.

21.  Орлов А. Малое предпринимательство: старые и новые проблемы//Вопросы экономики. – 1997. - № 4. – С. 130.

22.  Половинкин П. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства// Вестник МГУ. Сер.6. Экономика. – 1996. - №2. – С.67.

23.  Стрельцова Н.Т. Экономический кризис, инвестиции и банки//ЭКО. - 1996. - №2.- С. 2-18.

24.  Веремеенко С.А. и Игудин Р.В. Инвестиционный проект глазами банкира//Банковское дело. - 1996. - №7.- С.6-9.

25.  Архипов А. и др. Государство и малый бизнес: финансирование, кредитование и налогообложение//РЭЖ. – 1997. – № 4. – С. 141.

26.  Панферов Г.А. Совершенны ли методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов?//РЭЖ.- 1997.- №2.- С.63-71.

27.  Состояние деловой активности российских КБ (ЦБ РФ и Центр Экономической конъюнктуры при Правительстве РФ)//Банковское дело. - 1997. - №5. - С. 2-5.

28.  Гусева К.Н. Рынок долгосрочных кредитов: государственное воздействие на кредитные мотивации банков в регионах//Деньги и кредит. -1997.- №7.- С.36-43.

29.  Мухетдинова Н.М. Инвестиционный процесс (материалы к спецкурсу)//РЭЖ. - 1997. - №№1-2.

30.  Ступин В. Малый бизнес в большой нужде//Власть. – 1998. - №2. – С. 52.

31.  Годовой отчет ОАО КБ “Центр-инвест”.

32.  Анализ кредитоспособности как способ избежать правовых проблем (доклад фирмы Coudert Brothers для конференции TUSRIF по кредитованию российскими банками, Ростов/Д, 22 ноября 1996г.).

33.  http://www.sba.gov/

[1] ПФ - крупные, средне- и долгосрочные кредиты под конкретные промышленные проекты, - Деньги и банки энциклопедический справочник). М.,: Центр СЭИ, 1994. С. 181.

[2] Приоритеты для каждого проекта могут быть различны (имидж, диверсификация рисков, формирование перспективного клиента, расширение рынков сбыта участника ФПГ и т.д.), однако основным в абсолютном большинстве случаев является прибыль.

[3] “Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является положительность сальдо накопленных реальных денег в любом временном интервале, где данный участник осуществляет затраты или получает доходы”, - МР, с 17. Целесообразно также провести анализ чувствительности оценив рыночные риски (неточная оценка объемов сбыта, цен, издержек).

Похожие работы

Отечественный и зарубежный опыт развития малого предпринимательства

Скачать

105644

4

0

... предприятий малого бизнеса в промышленно отсталых регионах страны. 1.3 Государственная поддержка и регулирование малого бизнеса в отечественной и зарубежной практике Постановление Правительства РФ "О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в РФ" предусматривало целый комплекс первоочередных мер по стимулированию и государственной поддержке ...

Банковское кредитование малого предпринимательства на примере ОАО АКБ РосЕвроБанк

Скачать

90545

10

8

... что соответствует наивысшему показателю рейтинговой оценки. Кредитный риск по данной операции приемлем, ОАО АКБ РосЕвроБанк принимает решение о выдаче кредита. 2. Основные направления развития и пути совершенствования системы кредитования субъектов малого предпринимательства   2.1 Проблемы банковского кредитования субъектов малого предпринимательства в условиях финансового кризиса В ...

Перспектива развития малого предпринимательства в городе Бугульма

Скачать

56229

1

0

... товаров в обороте принимается: при сроке кредитования до 1 года – до 100% от суммы кредита, при сроке кредитования свыше 1 года – до 50% от суммы кредита. 5. Перспектива развития малого предпринимательства в городе Бугульма Рассмотрев предыдущую главу хотелось бы отметить, что предприятия малого бизнеса нуждаются также в информационном обслуживании, подготовке кадров и в другой помощи. В ...

Программа развития и поддержки малого предпринимательства в Новгородской области в конце 90-х годов

Скачать

184359

4

2

... сформировались три группы субъектов Российской Федерации, существенно отличающиеся по уровню региональной дифференциации развития малого предпринимательства, степени развитости Комплексная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Новгородской области на 1999-2000 годы “Малый бизнес” (третий этап) представляет собой модель деятельности органов государственного управления, ...