Анализ дебиторской задолженности

1.4. Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это задолженность предприятию его контрагентов по платежам и означает отвлечение средств из оборота предприятия и использование их другими предприятиями.

Анализ дебиторский задолженности проводится путем сравнения фактических остатков на конец периода с началом периода. Рост остатков на конец периода ухудшает финансовое состояние предприятия.

Дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования, при этом выявляется просроченная задолженность, а также нормальная и ненормальная задолженность. В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости дебиторской задолженности по следующим показателям:

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле

где W - средняя дебиторская задолженность определяется по формуле

д^^^^^руб. 2 2

Дз=(1 J070+I0230)/2= I0650 руб. Определяем оборачиваемость оборотных средств

Одз.н.п. -46400/11070=4,19] об Одз.к.п. =58000/10650=5Л46об

Период погашения дебиторской задолженности определяется по формуле

77 „= ——, дни

^ц3 ° п Дз

Пдз.н.п.=90/4,191=-2],474 дни

Пдз.к.п.==90/5,446= 16,525 дни

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется по формуле

Дз

С

та

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

iK следует из таблицы 6, состояние расчетов с покупателями улучшилось. мшта средний срок погашения задолженности на ^И^дня. Так как доля дебиторской задояженности в общем объеме оборотных средств к концу периода ^fSmfavb нл @^'Й%, можно сделать вывод о росте ликвидности текущих активов в целом и улучшении финансового положения предприятия.

1.5. Анализ ликвидности предприятия.

Под ликвидностью предприятия принято понимать такое соотношение актива и пассива, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Активы баланса группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке ее убывания.

Пассивы объединяются по срокам их погашения и в порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Al - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)

A3 - медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения и расчеты с учредителями)

А4 - трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке).

Пассивы предприятия группируются по степени срочности следующим

образом:

П1 - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие

пассивы).

Ш - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства).

ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты).

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал, уменьшаются на величину будущих периодов).

Для определения ликвидности баланса предприятия следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается ликвидным, если

А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А45.П4

Таблица 7 - Анализ ликвидности предприятия