Оценка финансового состояния предприятия

2. Оценка финансового состояния предприятия.

В заключении анализа финансового состояния предприятия составляется итоговая таблица основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Таблица 9 - Сводная оценка финансового состояния предприятия.

3.Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление, при каких, объемах выпуска производство будет рентабельным, а при каких оно будет давать прибыль.

С этой целью рассчитывают:

а) безубыточный объем продаж, при котором обеспечивается полное возмещение постоянных издержек предприятия;

б) объем продаж, который гарантирует предприятию необходимую сумму прибыли;

в) зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости ).0на показывает на сколько процентов фактический объем продаж выше критического при котором рентабельность равна нулю. Для определения этих показателей можно использовать аналитический и графический способы ( рассмотрим на примере)

Деление расходов на постоянные и переменные проводится с целью:

- прогнозирования прибыли

- определения для каждой конкретной ситуации объема реализации , обеспечивающего безубыточную деятельность (критический объем)

Аналитический способ

1 Безубыточный объем продаж ( критический объем ) определяется по формуле:

Вк(б)=Зпост./(Ц-Зпер.уд.)

Где Зпост.-постоянные издержки на весь выпуск , руб.;

Ц-цена единицы продукции , руб. Зпер.уд.- удельные переменные издержки (на единицу продукции), руб.

2 Зона безопасности предприятия определяется по формуле

Зб=(Вф-Вк(б))/В*100 Где Вф- фактический объем продаж, шт.

Графический способ

По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах ( если выпускается один вид продукции),или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

Линия затрат (полной себестоимости продукции) при наличии постоянных и переменных затрат представляет уравнение первой степени:

Y-a+bx

Где Y-величена всех затрат;

а- абсолютная сумма постоянных расходов;

хй^бъем пеализаиии поодукции

Данные таблицы 9 позволяют составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. Структура имущества характеризуется наибольшим удельным весом в его составе текущих активов. Увеличение доли текущих активов к концу периода на 0,649 % было обеспечено за счет собственных заемных средств, при этом доля заемных средств не значительно снизилась, это свидетельствует об положительном направлении в деятельности предприятия.

В то же время предприятие было платежеспособным, о чем свидетельствует коэффициенты текущей платежеспособности. Коэффициент текущей платежеспособности значительно выше оптимального значения, равного 1.

В составе оборотных средств предприятия наибольшие ликвидные активы занимают наибольший удельный вес, что также свидетельствует о ликвидности предприятия.

Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 4,949 дня положительно отразилось на финансовой устойчивости предприятия.

Рентабельность имущества на конец периода увеличилась на 0,619%, рентабельность собственного капитала стала ниже на 2,593%, текущих активов выше на 0,649 %, продукции ниже на 3,671%. Это свидетельствует о значительных недостатках в производственно-торговом процессе предприятия.

Все это позволяет охарактеризовать финансовое состояние предприятия как неустойчивое, хотя, тенденции к улучшению финансового положения к концу периода наметились. Для стабилизации финансового состояния предприятия руководству необходимо принять определенные меры. В частности, провести инвентаризацию текущих активов предприятия и освободиться от неликвидных и залежалых запасов, сократить запасы незавершенного производства и провести другие мероприятия.

Абсолютный коэффициент в течении года снизился с 0,9 до 0,75. Он выше нормы и говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 90 копейки в начале периода и 75 копейки в конце периода денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Промежуточный коэффициент ликвидности меньше нормы, но к концу периода снизился с 0,96 до 0,8. Это говорит о сокращении погашения части текущих обязательств за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

Общий коэффициент ликвидности ниже нормы и к концу периода увеличился с 1,12 до 1,2. Это свидетельствует о том, что предприятию, несмотря на повышение коэффициента, не удалось достигнуть полной ликвидности при реализации всех текущих активов. •