Лизинговая деятельность в Украине: развитие, особенности, законодательная база

2. Лизинговая деятельность в Украине: развитие, особенности, законодательная база.

2.1 Эволюция лизинга в Украине.

Первым событием перехода Украины к цивилизованному регулированию лизинговых отношений можно отметить 25 ежегодное собрание членов Европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций “Евролизинг”. В его работе принимали участие 278 делегатов из 26 стран, а также представители крупнейших банков Европы и США. Решением общего собрания “Евролизинга” Украина была принята полноправным членом этой европейской экономической структуры. Членство в “Евролизинге” создает дополнительные возможности более тесного сотрудничества Украины с европейскими странами в области лизинга и привлечения зарубежных инвестиций [7].

Следует отметить, что вплоть до декабря 1997 г. в Украине практически не существовало законодательных актов, регулирующих лизинговые отношения. Поэтому многие правовые и налоговые вопросы были не отрегулированы. Так, в Законе “О налогообложении прибыли предприятий” имелось лишь общее понятие “финансовая аренда”. Особенность лизинговых операций этого периода состояла в том, что ими занимались, как правило, неспециализирующиеся на лизинге организации (предприятия) - банки, базы снабжения и др. Существовавший тогда принцип: закона нет, но лизинг есть, и им стоит заниматься [10].

Ситуация начала меняться с декабря 1997, когда в Украине стали приниматься законодательные акты касательно лизинга.

К ним относятся:

- Закон Украины “О лизинге” от 16 декабря 1997 г.;

- Примерный договор финансового лизинга, утвержденный приказом Министерства Украины по делам науки и технологии от 3 марта 1998 г.;

- Информационное письмо Высшего арбитражного суда Украины “О законе Украины “О лизинге” от 23 марта 1998 г.;

- Постановление Кабинета Министров Украины “О порядке регистрации договоров лизинга”.

Лизинговые отношения в Украине приобрели свой легальный статус. Закон “О лизинге” достаточно четко определил юридическую суть лизинга, круг субъектов лизинга, их права и обязанности, виды лизинга и ряд не менее важных правовых категорий. Но, вместе с тем, как после выхода какого-либо закона, регулирующего принципиально новый вид правоотношений, возникло множество вопросов, суждений, домыслов по поводу толкования законодательных норм.

Не новость, что Украинская экономика остро нуждается в инвестициях. Большинство экспертов утверждают, что лизинг может способствовать преодолению промышленного спада. К тому же, по мнению многих специалистов, лизинг сегодня является единственным законным и надежным во всех отношениях механизмом привлечения средств для украинских производителей.

Рынок лизинга в Украине находится только на начальном этапе развития. Объем местных лизинговых операций, финансируемых из внутренних источников, очень низкий, приблизительно 20 млн.грн. Все остальные операции, связанные с лизингом, финансируются иностранными производителями или различными посредниками.

Несмотря на достижения в совершенствовании законодательной базы, существующая юридическая, регулирующая и налоговая системы не способствуют развитию эффективных рыночных отношений, рынков, в частности, рынка лизинга в Украине. Отсутствие альтернативных банковским кредитам источников долгосрочного финансирования создает значительные трудности для лизинговых компаний в совершенствовании лизинговых операций.

Привлечение международных финансовых агентств для кредитования финансовых учреждений, в том числе и лизинговых компаний, на условиях долгосрочного кредитования должно стать одним из основных элементов стратегии стимулирования развития лизинга в Украине.

В принципе, не во всех ведущих странах запада существует отдельный закон, который регулирует взаимоотношения в лизинговой деятельности, однако практически во всех странах существуют определенные льготы, так как лизинг стимулирует производство. Однако в Украине даже с принятием Закона Украины “о лизинге” остается много невыясненных вопросов [11].

2.2 Основные положения и проблемные вопросы законодательства Украины о лизинге

Согласно действующему законодательству Украины под лизинговой (арендной) операцией понимается хозяйственная операция физического или юридического лица (арендодателя), предусматривающая предоставление основных фондов или земли в пользование другим физическим или юридическим (арендаторам) под процент и на определенный срок.

Лизинговые операции можно рассматривать как специфическую форму финансирования в основные фонды предприятия специализированными фирмами - третьими лицами, которые закупают требуемые материальные ( и не только материальные) ценности (оборудование, движимое и недвижимое имущество), привлекая финансовые ресурсы из внешних источников, и сдают их получателям в “в аренду”, сохраняя за собой право собственности на эти ценности.

В законодательстве Украины даны определения оперативного, финансового и обратного лизинга, а также аренды

земли и жилых помещений. Остается открытым вопрос сублизинга [11].

Согласно Закону Украины “О налогообложении прибыли предприятий” под оперативным лизингом (арендой) понимается хозяйственная операция физического или юридического лица (арендодателя), предусматривающая предоставление основных фондов или земли в пользование другим физическим или юридическим лицам (арендаторам) под процент и на определенный срок. Право пользования имуществом передается арендатору на срок, не превышающий срока его полной амортизации, с обязательным возвратом таких основных фондов их собственнику после окончания срока действия лизингового соглашения.

Основные фонды, переданные в оперативный лизинг, остаются на балансе арендодателя.

Под финансовым лизингом понимается хозяйственная операция физического или юридического лица (арендодателя), предусматривающая приобретение арендодателем по заказу арендатора основных фондов с дальнейшей их передачей в пользование арендатору на срок, не превышающий срока полной амортизации таких основных фондов, с обязательной дальнейшей передачей права собственности на такие основные фонды арендатору.

Финансовый лизинг является разновидностью финансового кредита. Расходы арендодателя на покупку объектов финансового лизинга не включаются в состав валовых издержек или в состав основных фондов такого арендодателя. Основные фонды, переданные в финансовый лизинг, включаются в состав основных фондов арендатора.

Под обратным лизингом понимается хозяйственная операция физического или юридического лица (арендодателя), предусматривающая продажу основных фондов финансовой организации с одновременным обратным получением таких фондов таким физическим или юридическим лицом в оперативный или финансовый лизинг.

Под арендой земли (а также жилых помещений) понимается хозяйственная операция, которая предусматривает предоставление арендодателем земли в пользование другому физическому или юридическому лицу на определенный срок (в случае с помещениями - можно бессрочно) по целевому назначению и за арендную плату.

Порядок осуществления операций по аренде жилых помещений регулируется положениями Жилищного кодекса Украины. Лизинг других сооружений и зданий осуществляется на условиях, определенных договором лизинга.

Четкое определение в договоре о лизинге правил, которые определяются законодательными и нормативными актами, очень важно, так как из-за несоблюдения таких правил оформления и реализации операции договор может не признаться как лизинговый, что может повлечь за собой нежелательные финансовые (или другие) последствия.

Признаками оперативного лизинга могут быть:

* лизингодатель не может компенсировать все затраты за счет платежей одного лизингополучателя;

* риск случайной гибели имущества лежит на лизингодателе;

* лизинговая сделка заключается на срок, который не может быть больше срока полной амортизации переданного в лизинг имущества (как правило, намного меньше срока полной амортизации арендуемого имущества);

* страхование и техническое обслуживание, как правило, осуществляется лизингодателем;

* после окончания срока аренды имущество должно быть возвращено лизингодателю. При этом право собственности на арендуемое имущество остается у лизингодателя в течение всего срока аренды.

Признаками финансового лизинга могут быть:

* обычно в сделке принимает участие третья сторона (поставщик или производитель объекта сделки);

* лизингодатель (арендодатель) предоставляет материальные ценности по заказу арендатора с последующей передачей этих ценностей последнему в пользование;

* риск случайной гибели имущества или его повреждения, все виды гражданской ответственности, которые могут возникнуть в связи с использованием арендуемых ценностей, несет арендатор;

* лизинговая сделка заключается на срок не менее срока полной амортизации переданного имущества;

* страхование и техническое обслуживание имущества осуществляется за счет арендатора;

* после окончания срока аренды право собственности на имущество должно быть передано арендатору.

Во время реализации лизинговой сделки возникают определенные обязательства субъектов лизинговой операции. Обязательство представляет собой правоотношение, в силу которого одного лицо (должник) обязано совершить в пользу другого (кредитора) определенные действия (передать имущество, выполнить работу, перечислить денежные средства и др.) либо воздержаться от определенных действий, а кредитор вправе требовать от должника исполнения его обязанности (ст.151 Гражданского кодекса Украины).

Каждая лизинговая операция является уникальной. Ее условия должны анализироваться для каждого конкретного случая. Исходя из того, что лизинг является целесообразным, когда он одинаково выгоден как лизингодателю, так и арендатору, то не может быть стандартной схемы лизинговой операции.

Для производителя можно выделить следующую группу преимуществ:

1. Реальная возможность обновления производства без одновременных значительных капитальных вложений.

2. Возможность отнесения соответствующих затрат на себестоимость продукции в течение действия лизингового контракта (а это достаточно большой отрезок времени).

3. Сохранение ликвидности своего баланса.

Для проведения преддоговорных процедур лизингодатель должен получить от заинтересованного лица (от возможного арендатора) следующие основные документы:

1. Проект договора поставки оборудования или проект договора купли-продажи капитальных сооружений, где были бы приведены технико-экономические характеристики имущества, гарантии, условия поставки.

2. Проект договора залога или страхования заемщиком (арендатором) имущества на весь срок действия лизингового соглашения в пользу лизингодателя от всех возможных рисков, связанных с использованием имущества.

3. Экспертное заключение относительно качества и технико-экономических характеристик основных средств, которые являются объектами лизинга.

4. Проект расчета стоимости лизинговой операции с учетом срока службы основных фондов, периода их амортизации и инфляционных процессов.

Любое лизинговое соглашение должно четко определить следующие основные моменты:

1. Статус лизингодателя как собственника имущества.

2. Обязанности арендатора осуществлять контроль за ходом поставки имущества, соответствием его технико-экономическим характеристикам, комплектностью и качеством получаемого имущества.

3. Полная ответственность арендатора за выбор поставщика, техническое состояние и качество имущества.

4. Обязательство лизингодателя (арендодателя) уплатить стоимость определенного арендатором имущества.

5. Обязательства арендатора в течение срока действия соглашения использовать имущество по назначению и в соответствии с техническими инструкциями, осуществлять за свой счет ремонт и обслуживание имущества.

6. Момент уплаты арендатором первого лизингового платежа (как правило, авансом после подписания протокола о приемке имущества).

7. Сумма лизингового платежа не должна быть фиксированной. Она состоит из суммы амортизации, лизинговой маржи и премии за риск. Лизингодатель (арендодатель) должен иметь право корректировать размер лизингового платежа в соответствии с текущим уровнем инфляции, изменением уровня процентных ставок по кредитам, индексацией стоимости основных фондов.

8. Право лизингодателя (арендодателя) досрочно, в одностороннем порядке, расторгнуть соглашение в случае несвоевременной уплаты лизинговых платежей, использования имущества арендатором не по назначению, ненадлежащего содержания имущества, невыполнения согласованного с арендодателем графика профилактических ремонтов, нарушения других обязательств арендатора, определенных соглашением.

9. Обязательства арендатора в случае получения от арендодателя аргументированного уведомления о расторжении соглашения вернуть арендодателю в надлежащем состоянии имущество и уплатить сумму лизинговых платежей до конца срока соглашения.

10. Определение одного из возможных вариантов завершения лизинговой сделки:

выкуп имущества арендатором по рыночной стоимости с учетом износа;

возврат арендодателю использованного имущества (оперативный лизинг);

заключение нового лизингового соглашения на меньший срок и по льготной ставке.

Камнем преткновения в лизинге является то, что вероятная лизинговая сделка (аренда) должна оцениваться и арендатором, и арендодателем (или финансовым посредником, который финансирует эту операцию). Арендатор должен определить, будет ли лизинг обеспечивать обусловленный уровень оборота и будет ли аренда актива меньшей по стоимости, чем его покупка (если у фирмы есть такая возможность). Например, если фирма решает приобрести оборудование или расширить производственную базу и купить оборудование, решение должно строиться на регулярных операциях формирования бюджета капитала, поэтому в анализе лизинга фирма должна ответить на вопрос: финансировать механизм деятельности фирмы через лизинг или займ. И если финансирование активов через лизинг выгоднее распространения облигаций или получения кредита, то учитывая желаемую структуру капитала и бюджетирования капитала фирмы, можно реализовывать контракт по лизингу. Следовательно, если фирма решила приобрести актив, то ей необходимо решить, каким образом его финансировать, поскольку успешный бизнес не должен иметь излишка свободных средств. Поэтому новые активы должны финансироваться соответствующим образом. Средства можно получить через кредитование, нераспределенную прибыль или через эмиссию акций или облигаций. Альтернативой является лизинг, который влияет на структуру капитала фирмы также, как и долг, посредством того, что фирме нужно произвести серии особых уплат, и неверное решение этих вопросов может привести к банкротству.

Также необходимо отметить, что сам лизингодатель будет иметь право собственности в течение срока соглашения на актив, который будет оценен в конце аренды по остаточной стоимости активов, которая обычно колеблется в районе 10% от всей стоимости активов. А учитывая то, что в Украине сложилась тенденция к понижению процентных ставок со стороны лизинговых компаний, лизинг в дальнейшем все больше будет влиять на принятие решение о подписании контракта о лизинге оборудования (имущества). Особенно для небольших и среднего размера фирм вопрос лизинга является актуальным, так как посредством лизинга привлечение больших финансовых средств будет более безопасно, чем облигации или акции. Тем более, что Закон Украины “О налоге на добавленную стоимость” (пп.3.2.2 п.3.2 ст.3) предусматривает выведение из-под налогообложения операции лизинга для компаний резидентов.

Таким образом, лизинг сегодня - самая актуальная и надежная форма кредитования для украинских условий ведения бизнеса.

Таблица 2. Основные проблемы, возникающие при осуществлении лизинговых операций в Украине [11].

Похожие работы

Сравнительная оценка эффективности использования финансового лизинга и банковского кредита при приобретении основных фондов

Скачать

132304

12

4

... : предприятие прибыльно, для повышения прибыльности необходимо изыскивать средства для расширения лизинговой деятельности. 3. Сравнительная оценка использования финансового лизинга и банковского кредита на примере деятельности ООО «АФТ-ЛИЗИНГ» Для потенциального лизингополучателя основной проблемой является выбор между различными вариантами формирования пассивов, для финансирования приобретаемых ...

Договор лизинга

Скачать

143617

0

0

... , включаются лизингополучателем в себестоимость продукции, уменьшая налогооблагаемую прибыль (п.00 ст. 000 Налогового кодекса Российской Федерации). - Различные расходы лизингодателя на содержание переданного по договору лизинга имущество, в том числе и амортизация по нему, включаются в себестоимость в составе внереализационных расходов и уменьшают его налогооблагаемую прибыль (п.0 ст.000 ...

Договр финансовой аренды (лизинга)

Скачать

123560

1

0

... законодательства - 1995 - № 27 - ст. 2591; 1996 - № 18 - ст. 2154 13. Постановление Правительства РФ № 80 от 1.02.2001 года “Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации” // Российская газета - 2001 - № 32-33 - С. 6 14. Постановление Правительства РФ № 167 от 26.02.1996 года “Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ” ...

ЛИЗИНГ: правовые основы и проблемы развития правового регулирования в РФ

Скачать

132355

5

0

... , что более правильно придерживаться точки зрения говорящей о том, что договор лизинга является самостоятельным видом договора.                                               ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДОГОВОРА ЛИЗИНГА.   § 1. Этапы развития лизинговой деятельности в России. В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями ...