Соотношение ликвидных и неликвидных средств

4. Соотношение ликвидных и неликвидных средств.

С_л= [(1 гр.+ 2гр.+3 гр) актива]/ 4 гр. актива

С_л^н= (2534,6 + 456,4 + 5353,7) / 8785,9 = 0,9

С_л^к= (3462,4 + 518,2 + 5881,9)/ 8201,8 = 1,1

Нормальным считается примерное равенство сумм ликвидных и неликвидных средств. В нашем случае это условие выполняется.

5. Соотношение собственных и заемных средств.

С_л =[ (1гр.+ 2гр.+3гр.) пассива ]/ 4 гр. пассива

Этот показатель характеризует, сколько гривен заемных средств привлекалось на каждую гривну собственных средств.

С_л^н = 3034,9 / 14097,5 = 0,2

С_л^к = 3719,0 / 14347,9 = 0,2

6. Коэффициент ликвидности собственных средств (К_м), определяющий степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.

К_м = [(4 гр.+ 3гр.) пассива баланса - 4 гр. актива ]/ [ 4гр. пассива]

К_м^н= (14097,5 - 8785,9)/ 14097,5= 0,3

К_м^к = (14347,1 - 8201,8) / 14347,1 = 0,4

7. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

К_д.и.к.= 2гр. актива баланса / 2 гр. пассива баланса.

К_д.и.к.^н =456,4 / 3034,9 = 0,15

К_д.и.к.^к = 518,2 / 3719,0 = 0,13

 Как видно к концу года этот показатель на предприятии уменьшился на 0,02. Эти данные свидетельствуют о том, что предприятие значительную часть своих потребностей в оборотных средствах покрывает за счет кредиторской задолженности. Поскольку же СП «...» не имеет просроченной кредиторской задолженности, то такую политику финансирования оборотных средств можно только одобрить. К тому же нельзя забывать, что последнее не ухудшает финансовую независимость фирмы.

 

Таблица 1.5 - Показатели ликвидности

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Норма
1. Соотношение ликвидных и неликвидных средств	0,9	1,1	1:1
2. Соотношение собственных и заемных средств	0,2	0,2
3. Коэффициент маневренности собственных средств	0,3	0,4
4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,15	0,13
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,8	0,9	0,2-0,25
6. Коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,9	1,0	0,7 -0,8
7. Коэффициент общей ликвидности (покрытия)	2,7	2,6	2,5

 

Для углубленного анализа определим коэффициент кассовой ликвидности:

К_кл = 1 гр. актива баланса / (1 гр. + 2 гр. + 3 гр.) актива баланса.

К_кл^н = 2534,6 /(2534,6 + 456,4 + 5353,7)= 0,31

К_кл^к = 3462,4 / (3462,4 + 518,2 + 5881,9)= 0,35

Коэффициент кассовой ликвидности должен быть больше 0,2, то есть деньги должны составлять примерно 20% от общей суммы оборотных средств.

Данный коэффициент увеличился за исследуемый период и удовлетворяет оптимальному значению. То есть предприятие не испытывает затруднения с быстро ликвидными средствами.

Определим коэффициент дебиторской задолженности:

К_дз = 2 гр. актива баланса / (1 гр. + 2гр. + 3 гр.) актива баланса

К_дз^н = 456,4 / (2534,6 + 456,4 + 5326,1) = 0,05

К_дз^к = 518,2 / (3462,4 + 581,2 + 5846,8) = 0,05

Коэффициент дебиторской задолженности должен быть меньше 0,2. Данный коэффициент дебиторской задолженности не изменился, и остался в пределах нормативного значения.

Другим, не менее важным показателем, чем ликвидность, характеризующим финансовое положение предприятия, является платежеспособность, определяющая уровень покрытия предприятием заемных средств, то есть его способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Этот показатель измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства.

Для измерения уровня платежеспособности используются:

- коэффициент автономии К_а, определяемый соотношением

К_а = Итог баланса / 4 гр. актива баланса.

К_а^н = 17132,4 / 8785,9 = 2

К_а^к = 18066,1 / 8201,8 = 2,2

Нормальное значение коэффициента больше 2, т.е. предприятие является платежеспособным.

7. Характеристика направлений взаимоотношений предприятия с внешней средой.

Предприятие имеет опыт работы как на внутреннем, так и не внешнем рынке. В 1999-2000 году экспортируется продукция сельскохозяйственного назначения – зерновые культуры (пшеница, ячмень).

Согласно заключенных контрактов валютная выручка от реализации товарно-материальных ценностей на экспорт поступает на валютный счет предприятия без нарушения украинского законодательства. Предприятие имеет валютный кредит, что также способствует увеличению товарооборота.

В основном расчет с контрагентами осуществляется в безналичной форме. Так как законодательством Украины предусмотрено ограничение использования наличных денег, то расчеты в наличной форме ведутся только в пределах регламентированного лимита.

В расчетах с поставщиками СП «...» использует как систему предоплаты, так и отсрочку платежа. В большинстве случаев используется отсрочка платежа. В расчетах с иностранными контрагентами осуществлялись попытки расчета аккредитивами, но в связи с нестабильным украинским законодательством, неадаптированным по отношению к международным нормам права, а также в связи с относительной дороговизной операции, от аккредитивов пришлось отказаться.

Спорные ситуации, возникающие у предприятия при расчетах, разрешаются с помощью переговоров, но в некоторых случаях, когда контрагенты не могут найти мирного решения ситуаций, проблема решается с посредством арбитражного суда. На юридический отдел предприятия возложен контроль за недобросовестными плательщиками, для того, чтобы своевременно реагировать на попытку уклонения от платежа или простой бухгалтерской ошибки.

СП «...» тесно сотрудничает с КБ «БАНК» как с субъектом финансово-кредитной системы, поскольку ведет активную торговую деятельность, как на территории Украины, так и за рубежом. Временно свободные денежные средства содержатся на депозитных счетах в банке.

Отношения с финансово-кредитной системой стабильны и не вызывают конфликтов. Имущество СП «...» застраховано в страховой компании. СП «...» также неоднократно применяло страхование коммерческих рисков.

С налоговой инспекцией, государственными органами у СП «...»» не возникает никаких проблематичных ситуаций, благодаря профессионализму работников предприятия. Все налоги, сборы и обязательные платежи осуществляются в установленные сроки согласно действующему законодательству.

ВЫВОД

На данном этапе СП «...» сталкивается с такими внутренними проблемами: неэффективное использование кадров, низкий уровень эффективности их работы, отсутствие некоторых квалифицированных специалистов и некоторые другие.

К внешним проблемам можно отнести конкуренцию, нестабильность украинской национальной валюты, высокий уровень инфляции, постоянно изменяющиеся депозитные ставки, нестабильное законодательство.

На современном этапе руководством фирмы разрабатываются меры по повышению эффективности работы персонала, подбор квалифицированных кадров.

При анализе деятельности СП «...» за прошедший год, очевидно, что украинское законодательство не совершенно в вопросах экономики.

Бухгалтерский учет идет в разрез с налоговым учетом, что видно из форм отчетности. Предприятие имеет балансовый убыток, который в сумме не соответствует убытку по декларации на прибыль.

Так, в соответствии с отчетом о финансовых результатах (форма №2) убыток составляет 67,3 тыс. грн, а по налоговым данным – 27,3 тыс.грн. В мировой практике бухгалтерского учета такое недопустимо. Данные бухгалтерского учета должны быть базой для налогового учета.

Я считаю, что СП «...» ведет успешную хозяйственную деятельность, поэтому хочется пожелать не сдавать позиции, а завоевывать все большую долю рынка. Для этого на предприятии нужно совершенствовать структуру персонала, повышать его квалификацию. На предприятие можно пригласить консультанта по управлению персоналом.

[1] Увеличение незавершенного производства связано с искусственным замораживанием работ по проектам. Это практикуется в связи с тем, что Украинское законодательство предусматривает наложение штрафных санкций за отгруженную, но неоплаченную продукцию.