Деятельность технического центра ПФТС в развитии торговой системы

1.1 Деятельность технического центра ПФТС в развитии торговой системы

Ассоциация ПФТС на конец 1998 года насчитывала 294 компаний и банков. Как видно из рис. 1.4, в августе количество членов Ассоциации достигла 302, тем не менее, в силу целого ряда факторов, в частности финансового кризиса в Росси, произошло определенное сокращение рынка и соответствующее уменьшение количества участников рынка ПФТС.

Ассоциация ПФТС является саморегулирующейся организацией (СРО) согласно решению Государственной Комиссии по ценным бумагам и фондового рынка. Только члены Ассоциации ПФТС имеют возможность осуществлять операции в торговой системе ПФТС. Все они находятся в едином правовом поле как украинского законодательства о фондовом рынке, так и внутренних правил и положений Ассоциации. Это означает, что кроме государственного регулирования, члены ПФТС (а это — около трети всех компании и банков, которые получили разрешения на осуществление операций с ценными бумагами) согласились дополнительно взять на себя определенные обязательства, которые бы гарантировали честные и справедливые правила игры на рынке (это обязательство - придерживаться правил и положений, которые разрабатываются и внедряются самими участниками рынка — участниками СРО).

Рис. 1.4 Количество членов Ассоциации ПФТС, 1997—98

Практика применения подобных регулирующих механизмов в многих развитых странах и в большинстве стран, которые развиваются, убеждает в их эффективности и положительном влиянии на развитие фондового рынка.

Обеспечение функционирования фондовой торговой системы и выполнение функций СРО есть важнейшими задачами Ассоциации ПФТС.

Основными задачами Ассоциации являются:

обеспечение высокого профессионального уровня деятельности участников рынка ценных бумаг;

профессиональная подготовка и повышение квалификации специалистов-участников саморегулируемой организации, уполномоченных осуществлять операции с ценными бумагами;

информирование своих участников относительно законодательства о ценных бумагах;

разработка и контроль за соблюдением норм и правил поведения, регламентов, правил осуществления операций с ценными бумагами, требований к профессиональной квалификации специалистов-участников саморегулируемой организации, уполномоченных осуществлять операции с ценными бумагами, и других документов, предусмотренных законодательством;

внедрение эффективных механизмов решения споров между участниками саморегулируемой организации, а также участниками саморегулируемой организации и их клиентами;

разработка, организация и развитие электронной системы торговли;

изготовление и контроль за соблюдением стандартов профессиональной этики;

защита интересов инвесторов;

установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.

В 1998 году Ассоциация ставила цель реализацию вышеприведенных задач. Решением предшествующего Общего Собрания Совет Ассоциации был расширен с 9 до 15 представителей компаний и банков . Также в 1998 было создано два новых комитета Ассоциации: комитет по правовому регулированию и Комитет по расчетам и риску-менеджменту.

Таким образом, на конец 1998 года регулирующая структура Ассоциации состояла из следующих органов:

Общие Сборы

Совет Ассоциации

Комитеты Ассоциации, которые состоят из арбитражно-дисциплинарного, торгового, по расчетам и риску-менеджмента и с правового регулирования

Администрация Ассоциации

Рис. 1.5 Региональная структура Ассоциации ПФТС, за 1998 г.

Предметом арбитражного проведения являются споры между компаниями-членами ПФТС, компаниями, которые не являются членами ПФТС, но доверяют рассмотрение споров Арбитражной коллегии (Третейскому суду) Ассоциации. Также одной из сторон рассмотрения могут быть клиенты участника ПФТС, если они считают, что в их убытках виновный брокер участника ПФТС.

Предметом дисциплинарного проведения являются факты нарушения Устава, Положений и Правил ПФТС, действующего законодательства из ценных бумаг членами Ассоциации.

Развитием и обеспечением деятельности дисциплинарной системы занимаются Арбитражно-дисциплинарный и Комитет по правовому регулированию и Третейский суд ПФТС.

1.3 Развитие и деятельность Арбитражно-дисциплинарного комитета

Основной целью деятельности Комитета есть содействие реализации прав и выполнению обязанностей членами Ассоциации в соответствии с ее Уставом, Положениями и Правилами, надзор за одинаковым и правильным применением членами Ассоциации норм профессиональной деятельности и профессиональной этики. Реализация этой цели наиболее часто осуществляется в виде рассмотрения дел о нарушении членами ПФТС и их уполномоченными лицами требований Правил и Положений Ассоциации, требований действующего законодательства. Рассмотрение дел осуществляется Дисциплинарными коллегиями, которые формируются с состава Арбитражно-дисциплинарного комитета. Председателем комитета является начальник управления ценных бумаг АКБ «Проминвестбанка» Журавлев Юрий Анатольевич.

Таблица 1.1

Состав Арбитражно-дисциплинарного комитета Ассоциации ПФТС, на конец 1998 г.

Контрольным департаментом Ассоциации постоянно проводятся проверки компаний — членов ПФТС относительно выполнения ими Правил и Положений Ассоциации ПФТС и действующего законодательства.

В случаях выявления фактов нарушений действующего законодательства, Правил и Положений ПФТС поднимались дисциплинарные проведения.

По результатам 89 проверок наложено 18 дисциплинарных санкций (исключение из членов Ассоциации — 2, штрафов — 1, временного приостановления доступа к торговой системе — 3, письменных предупреждений — 10, переведение в режим нереестрового торговца — 1, лишение квалификационного свидетельства—1)

.

Похожие работы

Анализ состояния фондового рынка Украины и тенденции его развития.

Скачать

121328

7

19

... схема анализа фондового рынка Анализ фондового рынка Украины ставит своей целью исследование текущего состояния фондового рынка Украины и определение направления его развития. Для достижения данной цели поставлены следующие задачи: 1.                       анализ макроэкономических показателей развития экономики Украины в целом; 2.                       анализ показателей развития ...

Развитие фондового рынка в Украине

Скачать

28462

3

0

... 1996 г. Закона ''Про государственное регулирование рынка ценных бумаг в Украине'', призванный обеспечить проведение единой государственной политики по развитию фондового рынка Украины, его адаптации к международным стандартам, координации деятельности центральных органов власти в сфере государственного регулирования рынка ценных бумаг. Государственное регулирование разрешило в определенной степени ...

Фондовый рынок Украины

Скачать

86264

3

0

... меркам. В дальнейшем с приобретением опыта работы и своих фондовых традиций можно ожидать изменения ситуации. Продолжительный процесс массовой приватизации предопределил и другую особенность фондового рынка Украины – преобладание на нем акций и ограниченность других видов финансовых инструментов. Номенклатура финансовых инструментов, с которыми работают все фондовые площадки, остается крайне ...

Факторы совершенствования отечественной монетарной политики в условиях внешних и внутренних угроз

Скачать

45449

2

1

... . Государственные служащие должны нести уголовную ответственность за распространение конфиденциальной информации и заявления, приводящие к финансовой панике. Кроме того, совершенствование отечественной монетарной политики предполагает такие противодействия внутренним и внешним угрозам. Преодоление конфликта интересов в денежно-кредитной сфере между Национальным банком и Правительством Украины. В ...