Экономические циклы в макроэкономике

3. Экономические циклы в макроэкономике.

В капиталистических органах происходят экономические кризисы производства, периодичность начиналась от 11 лет до 2-3-х лет в настоящее время.

Самый сильный мировой экономический кризис (начиная с 1825г.) – кризис 1929-1933гг. «Великая депрессия», после этого кризиса 1974-1975гг.

См. стр. 56

Причина: конечной причиной любого кризиса является противоречие между производством и потреблением, поскольку целевые установки потребителя и производителя разные, у производителя максимизация прибыли – это рациональность поведения фирмы, а у потребителя – наиболее max удовлетворение своих потребностей.

На определенном этапе это противоречие достигает своего пика и выражается в сильном нарушении равновесия между товарной массой и совокупным платежеспособным спросом, то есть уровень потребления сокращается и вот тогда наступает кризис.

Стимулом выхода из кризиса и приведение в соответствие совокупного спроса и совокупного предложения является снижение издержек производства фирмами и массовое обновление основного капитала, таким образом производство приспосабливается к совокупному спросу, восстанавливается равновесие, равновесная цена. Кризис перепроизводства надо рассматривать как внутренний присущий рыночному хозяйству механизм установления пропорций макроэкономики.

Выход из кризиса стимулирует научно-технический процесс. В нач. 20 в. ряд ученых и В.Д, Кондратьев выявили теорию «больших волн» или «теория больших волн», согласно которой развитие хозяйства за длительный промежуток времени происходит также волнообразно, но с большими циклами конъюнктуры (в кажд. примерно 50 лет, изменение, выход из этих больших спадов экономики происходит в результате научно-технической революции).

(44)

Денежное обращение и инфляция

Классическая экономическая теория выдвигает эволюционную концепцию происхождения денег, это значит, что их возникновение – это результат развития общественного разделения труда и рынка. Постепенно по мере развития товарного хозяйства выделяется и выделился один товар, который стал выполнять функцию всеобщего эквивалента, то есть такого товара, на который можно обменять все другие товары (золото).

Деньги – особый товар, выделившийся в процессе развития товарного хозяйства и выполняющий функцию всеобщего эквивалента.

Функции денег:

1.            деньги, как мера стоимости

2.            Деньги как средство обращения

3.            Деньги как средство платежа

4.            Деньги как средства накопления.

5.            Мировые деньги.

1. Это значит, что деньги выражают стоимость всех других товаров, то есть, прежде всего, затраты труда на производство этого товара, стоимость товара, выраженная в деньгах, называют ценой товара. Эту функцию деньги выполняют как идеальную. С этой функцией связано понятие масштаб цен – фиксированное законом определенное весовое количество золота в каждой денежной единице.

2. Эта функция означает, что деньги выступают посредником при совершении купли-продажи (Т-Д-Т). С этой функцией связано количество денег, необходимых для обращения. С функцией денег как средство обращения связано возникновение бумажных денег. Количество денег, необходимых для обращения.

См. стр. 59

3. Эта функция связана с продажей товаров в кредит. В этом случае деньги функционируют в сфере обращения вне сферы товарного обращения. Эта функция осуществляется в выплате заработной платы, выплате налогов, займы и т.д. С функцией денег как средство платежа связано возникновение кредитных денег (вексель). Вексель – это письменное договорное обязательство строго установленного образца, дающее возможность его владельцу по истечению определенного срока требовать определенную денежную сумму с должника.

Банкнота – это вексель на банкира, по которому его предъявитель может получить в любое время деньги в банке.

Чек – это документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы конкретному лицу или предъявителю чека.

Эволюция денег.

По мере развития товарного хозяйства постепенно золото как эквивалент стало заменяться его символами, то есть происходила – демонетизация золота. Этот процесс означал отрыв денег от золотого содержания. Во многих странах был прекращен обмен банкнот на золото, это совершалось путем ведения сначала золотослиткового стандарта (размен денег происходил на золото в слитках, а не на золотые монеты), затем был введен золотодефизный стандарт (это денежная система, при которой банкноты размениваются на дефизы, дефизом стал доллар).

Вторым этапом демонетизации послужило устранение не только фактической, но и формальной связи с золотом. Курс бумажных денег не зависит от золотого содержания запасов. Сегодня деньгами являются кредитные карточки, электронные деньги.

(45)

Денежные системы – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.

1) Национальная денежная единица.

2) Масштаб цен.

3) Система выпуска (эмиссий) денег.

4) Определение форм денег.

5) Валютный паритет.

6) Институты денежной системы.

Системы денег зависят от вида обращающихся денег, поэтому различают:

- Систему обращения Ме денег.

- Систему обращения бумажных и кредитных денег.

По отношению к наличности различают систему наличных денег и систему безналичных денег.

Различают системы в истории: биметаллические и монометаллическая (золотое обращение и свободный размен бумажных денег на золото).

Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих движение товаров и услуг в экономике государства.

Различают 2 части: активная и пассивная денежные массы.

Активная часть денежные средства, которые реально обслуживает движение товаров и услуг.

Пассивная часть – денежное накопление, остатки на счетах в банках, которые потенциально могут обслужить движение товаров и услуг.

См. Стр. 62

Квази-деньги – компоненты денежной массы, которые непосредственно нельзя использовать как покупательный спрос в качестве купли-продажи (средства на сберегательных вкладах, на депозитных сертификатах, акции и др.). Важнейшим определяющим качеством различных активов является ликвидность, то есть обмениваемость их на деньги, возможность превращения их в денежную форму. Абсолютной ликвидностью обладают сами деньги. Квази-деньги тоже относятся к достаточно высоко-ликвидным деньгам. Ликвидное имущество (золото, нефть, произведения искусства, драгоценности), то есть те товары и услуги, которые можно очень быстро обменять на деньги. Менее ликвидные – здания, сооружения.

В нашей стране денежные агрегаты (М₁М₂ ) начали рассчитываться с нач. 90-х годов с началом рыночных отношений. Во всем мире идет увеличение денежных масс, причина этому мультипликационное расширение банковских депозитов (то есть банки сами делают деньги).

В практике, в работе правительства любой страны в макроэкономической политике очень важен учет денежной массы, агрегатов и их составляющих.

(46)

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяет уровень процентной ставки, то есть цену денег. Кроме того, это есть институты рынка, которые обеспечивают взаимодействие спроса и предложения на деньги (центр. Банк, монетный двор, фондовые биржи).

См. стр.63

На денежном рынке деньги не продаются и не покупаются как товар. При сделках на денежных рынках деньги обмениваются на другие ликвидные средства «по стоимости», измеренных в единицах нормы процента.

Спрос на деньги вытекает из 2-х функций: быть средством обращения и средством сохранения богатства. В 1-м случае речь идет о спросе на деньги для сделок купли-продажи, а во 2-м случае речь идет о спросе на деньги для приобретения других активов (акций, облигаций).

Решающей частью объема спроса является спрос на деньги для сделок. Спрос на деньги для приобретения финансовых активов определяется стремлением домохозяйств, получить доход в виде дивидендов (доход на акции) или процента.

Изменяется обратнопроп. уровню процентной ставки. Кривая общего спроса (Д) определяется общим количеством денег, которое домохозяйства и фирмы хотят иметь для сделок, покупки акций и облигаций, при каждой возможной ставке ссудного процента. Кривая предложения (S) имеет форму вертикальной прямой при допущении, что центр. Банк, контролирующий денежное предложение стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от ставки процента, и это действительно так происходит. Равновесие на денежном рынке существует в точке пересечения кривых спроса и предложения.

(47)

Инфляция – это переполнение каналов денежного обращения, денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соотв. рост товарных цен. Это определение верное, но требуется уточнение. Не всякий рост цен связан с инфляцией, с инфляцией связан рост общего уровня цен в стране и не всякие причины вызывают инфляционное повышение цен.

Неинфляционные факторы, причины: превышение спроса на предложение, повышение производительности труда, циклические и сезонные колебания, введение ставок новых налогов, изменение внешнеэкономических связей, девальвация денежной единицы, стихийные бедствия.

Инфляционные причины:

1. Несбалансированность гос. доходов и расходов, которые выражаются в дефиците гос. бюджета и если этот дефицит финансируется за счет работы печатного станка, что это переполняет каналы денежного обращения.

2. Этот инфляционный рост происходит тогда, когда финансирование аналогичное. То есть с помощью печатного станка.

3. Современный рынок – это алигополитический рынок, а алигополист обладает властью над ценой.

4. С усилением открытости экономики страны вовлечением ее в мирохозяйственные связи, увеличивается возможность импортируемой инфляции.

5. Достаточно сильно действует инфляционное ожидание населения.

Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса – нарушение равновесия между спросом и предложением. Со стороны спроса – причинами здесь является расширение гос. заказов, рост покупательной способности населения, увеличение спроса на средства производства со стороны фирм.

Инфляция издержек означает спрос цен вследствие увеличения издержек производства. Причины роста: алигопол. практика, ценообразование, рост цен на сырье, повышение заработной платы и др.

Инфляция структурируется по скорости протекания:

- ползучая инфляция (рост цен до 10% в год)

- галопирующая (от 20 – 200%)

- гиперинфляция (1000%)

Все эти 3 вида инфляции относятся к открытой (явной) инфляции. Кроме этого, существует подавленная или скрытая инфляция и выражается она в дефиците товаров. Различают также сбалансированную и несбалансированную инфляцию, а также ожидаемую и неожидаемую.

Инфляция тесно связана с безработицей. Взаимосвязь это такая, что существуют факторы, снижающие уровень безработицы за счет роста инфляции. Эта связь может проявляться в короткие промежутки времени. Причины: политика увеличения совокупного спроса. Все страны проводят антиинфляционную политику.

Методы регулирования инфляций

1. Кейнсианский метод – метод в рамках теории кейнсианства. Это активная бюджетная политика, то есть маневрирование доходами и расходами, что мы имеем сейчас в нашей стране.

2. Денежно-кредитное регулирование – это политика, проводимая Центробанком, которая либо ограничивает предложение денег, либо ставку денежного процента.

(48)

КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Кредит – система экономических отношений, которая выражается в движении имущества и денежного капитала, предоставляемых в ссуду под определенный процент. Возможность кредита связана кругооборотом капитала и возможностью высвобождения денежных средств, эти средства становятся источниками кредита.

Источники кредита – средства амортизационных фондов;

- часть оборотного капитала высвобождаемого в денежной форме, в результате несовпадения продажи и покупки сырья, выплате заработной платы;

- средства различных целевых фондов;

- доходы населения, накопления населения.

Принципы кредитования:

- возвратность; - платность; - срочность; - гарантированность.

Формы кредита:

1. Коммерческий. Это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита выступает вексель.

2. Банковский кредит – кредит, предоставляемый банками, другими финансово-кредитными учреждениями в виде ссуды. Это основной вид кредита в современных условиях. Объектом кредита является денежный капитал.

Различают еще потребительский кредит – это кредит, предоставляемый населению, он может происходить и в коммерческой и банковской форме.

3. С/х кредит – дается предприятиям с/х под залог недвижимости для покрытия крупных капиталовложений в с/х и в связи с сезонностью этой отрасли.

4. Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости.

5. Гос. кредит – это такие отношения, в которых заемщиком или кредитором выступает государство или муниципалитет по отношению к физическим и юридическим лицам.

6. Международный кредит. Кредитные отношения обеспечивает банковская система, которая включает в себя 3 группы кредитно-финансовых институтов: 1. Центробанк, 2. Коммерческие банки, 3. Специальный кредит, финансовые учреждения.

Центробанк – гос. учреждение и является важнейшим инструментом макроэкономического регулирования экономики. Центробанк осуществляет эмиссию, аккумулирует и хранит денежные резервы коммерческих банков, других кредитно-финансовых учреждений. Хранит золотосодержащие ресурсы, кредитует коммерческие банки, выполняет кассовые операции правительственных учреждений, всех бюджетных учреждений.

Осуществляется контрольная функция – функционирование денежной системы страны.

Коммерческие банки – кредитую т учреждения универсального характера, которые осуществляют расчетные, кредитные, посреднические операции и др., они организуют платёжный оборот в масштабе всей экономики.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения, к ним относятся инвестиционные банки. Они занимаются размещением ценных бумаг: сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды. Доля специализированных кредитно-финансовых учреждений в кредитном обслуживании экономики растёт, в некоторых странах она даже больше, чем обслуживание в коммерческих банках.

(49)

Операции коммерческих банков и их роль в экономике.

Все операции коммерческих банков делятся на пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и доверительно комиссионно-посреднические.

Ресурсы банков складываются из привлеченных, собственных и имитируемых средств.

Собственные средства банка – акционерный и резервный капитал составляют до 10 %.

Основная часть ресурсов банков – это привлеченная в виде депозитных вкладов.

В активных операциях банков значительная доля операции с ценными бумагами кредитных операций, с помощью этих операций банки увеличивают предложение денег, создавая так называемое мультипликационное расширение денежного предложения. Это связано с наличием обязательных банковских резервов, которые хранятся либо в специальных средствах коммерческого банка или на счетах Центробанка. Эта для обязательных резервов устанавливается Центробанком. И коммерческий банк может выдавать ссуды, если у него есть ссуды, если у него есть ссуды, превышающие эти резервы.

Банк оказывает банковские услуги в виде операций с валютой, обеспечение платёжного оборота, доверительное управление имуществом.

Важными операциями банка и расширяющими являются лизинг и факторинг.

Лизинг – приобретение банком имущества, которое может затем отдаваться в аренду пользователя.

Факторинг – передача компании банку управления своей дебиторской задолженности и кроме этого банк берёт обязательства финансировать эту компанию, причём, спектр обслуживания очень большой.

Поскольку банк это коммерческое предприятие, то целью является получение прибыли. Валовая прибыль банка состоит из доходов от учётно-ссудных операций, это проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги, это комиссионные от посреднической операции, доходы от внешних операций, учредительная прибыль, прибыль от биржевых сделок.

Чистая прибыль банка – это разница между валовой прибылью и всеми затратами по проведению банковских операций.

Норма банковской прибыли – отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

(50)

ФИНАНСЫ. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ НАЛГООБЛОЖЕНИЯ.

1)        Финансы. Сущность и структура. Государственный и местный бюджет.

2)        Экономическая теория налогообложения и государственных расходов, фискальная политика.

3)        Бюджетный дефицит и государственный долг.

1) Финансы – система, сложившаяся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фонда денежных средств на основе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Финансы по своей сущности, таким образом, связаны с образованием денежных ресурсов, мобилизируемых государством и фирмами для выполнения соответствующих функций. Система финансов представляет собой, во-первых, гос. бюджет;

2. местные бюджеты;

3. финансы фирм;

4. финансы специальных правительственных фондов.

Характерные черты финансов.

1.        денежная форма их существования.

2.        распределительный характер отношений – это отношения распределения.

3.        распределение национального дохода, осуществляемое через реальные денежные фонды в отличие от ценового распределения.

Не все денежные отношения являются финансовыми, они становятся таковыми, когда в процессе производства и реализации товаров и услуг формируются денежные доходы участников воспроизводственного процесса и происходит использование этих доходов.

Движение денег здесь приобретает определённую самостоятельность.

Местные бюджеты – бюджеты, формируемые на уровне муниципального образования: налог на имущество, акцизные сборы, платежи за пользование природными ресурсами, неналоговые доходы, доходы от использования муниципальной собственности – всё это называется собственные доходы.

Кроме того в бюджет включаются субсидии, которые государство передаёт на местный уровень для выполнения местными органами власти государственных функций (законы о ветеранах и так далее).

(51)

Налоги – обязательные платежи юридических и физических лиц, взимаемые государством.

Две основных функции налогов:1. Фискальная. 2. Экономическая

Фискальная – формирование государственной финансовой системы.

Экономическая означает, что налоги влияют на перераспределение распределения национального дохода, на стимулирование частной деятельности.

Структура: налоги прямые и косвенные.

Прямые - устанавливаются непосредственно на доход или на имущество.

Косвенные налоги, налоги, которые включаются в цену товара и взимаются через эту систему или тариф (акциз).

Значительная часть отчисления налогов в фонды. Все налоги разделяют на государственные и местные. В России налоговым кодексом значительно уменьшено налогов местного уровня.

От характера ставок все налоги делятся:

- пропорциональные

- регрессивные

- прогрессивные

Кроме налогов важным инструментом макроэкономической политики выступают государственные расходы.

Все государственные расходы делятся на:

- военные

- экономические

- социальные

- внешние экономические, внешние политические

- управленческие

Налоги и государственные расходы – это основные институты фискальной политики государства.

Цели фискальной политики:

1.        Антициклическое регулирование

2.        Стабилизация темпов экономического роста.

3.        Достижение высокого уровня занятости ресурсов и умеренных темпов инфляции. 2 типа фискальной политики: пассивная и активная.

Пассивная – изменение в налоговых поступлениях, это увеличение или уменьшение соц. Пособий и по безработице, это различные субсидии фирмам и с/х производителям.

Активная – организация общественных работ, изменение трансфертных платежей. Манипулирование налоговыми ставками.

(52)

Равенство доходов и расходов бюджета называется балансом. Превышение доходов над расходами профицит. бюджета. Превышение расходов над доходами это дефицит. Значительная часть бюджета составляется с дефицитом. Нет однозначного ответа благо это или зло.

Дефицит порожден спадом производства или вследствие фин. политики государства. Бюджетный дефицит стимулирует частные инвестиции или их снижает, как правило – эффект вытеснения частных инвестиций.

В экономике с высоким уровнем занятости ресурсов этот эффект действует значительно, а в экономике с недоиспользованными ресурсами этот эффект будет меньше. Каждое правительство решает и анализирует ситуацию как быть, если дефицит в бюджете. Дефицит в бюджете связан с гос. долгом.

Гос. долг – сумма непогашенных дефицитов гос. бюджета за весь период существования страны. Гос. долг может быть внутренним и внешним. Экономические последствия гос. долга, они состоят:

1. Необходимость обслуживать этот долг, а значит, сокращается текущее потребление.

2. Возможность вытеснения частного капитала, а значит ограничение роста экономики.

3. Возможность увеличения налогов для оплаты гос. долга, а значит создание антистимулов экономической активности.

Важным моментов в регулировании бюджетного дефицита является управление гос. долгом – совокупность действий государства, связана с изучением рынка ссудных капиталов, выпуском новых гос. займов, с определенными условиям, это система выплаты процентов по ранее выпущенным займам, это погашение ранее действующих займов и других мероприятий.