Осн. мотива обложения товаров акцизами: *высокая доходность по подакцизным товарам; *монополия гос-ва на производство подакцизных товаров

2 осн. мотива обложения товаров акцизами: *высокая доходность по подакцизным товарам; *монополия гос-ва на производство подакцизных товаров.

Во многих отношениях по своей природе акцизы напоминают НДС, поэтому как и в отношении НДС, так и по акцизам, действует принцип зачета по платежам в бюджет. Это означает, что если при производстве подакцизных товаров были использованы сырье или к-л др. товары (ресурсы), по которым был уплачен акциз, то сумма акциза, подлежащая взносу в бюджет, есть разница между суммой акциза, полученного от покупателя, и суммой акциза, уплаченного продавцом. Учет расчетов с бюджетом по акцизам должен осущ-ся на счете 68 “Расчеты с бюджетом” по отд. субсчету “Расчеты по акцизам”. Сумма акциза, учтенная по счету реализации в составе выручки, отражается по дебету счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” и кредиту счета 68. Перечисление акциза в бюджет показывается по дебету счета 68 в корреспонденции со счетом 51 “Расчетный счет”. Отв-ть за правильность исчисления и своевременность уплаты акцизов в бюджет возлагается на плательщиков. Расчеты по акцизам составляются на основании данных накопительных ведомостей реализации подакцизных товаров. В накопительных ведомостях должны содержаться данные о кол-ве реализованных товаров, их ст-ти по отпускным ценам, включая акциз, отдельно по каждому наименованию на основании первичных расчетных документов. Подсчет ведомостей реализации производится в сроки, необходимые для уплаты акциза за опред период. Накопительные ведомости реализации подакцизных товаров ведутся плательщиками по товарам и группам товаров в разрезе установленных ставок. Сроки платежей. Предприятия, производящие и реализующие спиртные напитки, ликеро-водочные изделия, пиво, авт. бензин, должны уплачивать акцизы подекадно, а именно: за первую декаду - до 15 числа текущего месяца, за вторую - до 25, за третью декаду - до 5 числа след. месяца.

№ 41. Подоходный налог с физических лиц: нормативная база, плательщики и объекты налогообложения.

Нормативная база: подоходный налог взимается на основании Закона РФ “О подоходном налоге с физических лиц”, принятого Верховным Советом РФ 7 декабря 1991 г. Основным нормативным документом яв-ся Инструкция Государственной налоговой службы РФ по применению Закона РФ “О подоходном налоге с физических лиц” от 29 июня 1995 г. №35. Плательщиками подоходного налога являются физические лица (граждане РФ, граждане других государств и лица без гражданства), как имеющие, так и не имеющие постоянного места жительства в РФ. К гражданам, кот. рассматриваются как имеющие постоянное местожительство в РФ, относятся граждане, находящиеся в РФ в общей сложности не менее 183 (полгода) дней в календарном году. Объектом налогообложения у физических лиц, имеющих постоянное местожительство в РФ, яв-ся совокупный доход, полученный в календарном году как на территории РФ, так и за ее пределами как в денежной, так и в натуральной форме, в том числе в виде материальной выгоды. Датой получения дохода в календарном году яв-ся дата выплаты дохода (включая авансовые выплаты), дата перечисления дохода, либо дата передачи дохода в натуральной форме физическому лицу. Доходы физ. лиц, не имеющих постоянного местожительства в РФ, подлежат обложения налогом, если только они получены из источников на территории РФ в денежной и натуральной форме. Помимо оплаты труда в денежной или натуральной форме, в состав совокупного дохода физических лиц включается стоимость материальных и социальных благ, предоставляемых предприятиями, учреждениями, организациями и др. работодателями этим лицам, в частности: оплата коммунально-бытовых услуг, абонементов. Подписки на газеты, журналы, питания, проезда к месту работы и обратно, кроме случаев, предусмотренных законодательством; суммы единовременных пособий физическим лицам, уходящим на пенсию; внесение (возмещение) платы за родителей на содержание детей в детских дошкольных учреждениях, а также оплаты за обучение детей в учебных заведениях; разница в цене товаров, реализованных физическим лицам по цене ниже рыночных; если предприятие или организация отпускает физическим лицам продукцию собственного производства бесплатно, сумма стоимости такой продукции должна быть включена в совокупный доход физических лиц исходя из рыночных цен на эту продукцию; суммы пенсий назначаемых и выплачиваемых за счет средств предприятий; суммы отчислений производимых в негосударственные пенсионные фонды; стоимость имущества, распределяемого в пользу физических лиц при ликвидации организаций и доходы от продажи имущества ликвидируемых предприятий. В совокупный годовой доход не включаются: государственные пособия (по безработице, по беременности иродам и т.д.), за исключением пособий по временной нетрудоспособности; все виды пенсий, назначаемые в порядке, установленном пенсионным законодательством, а также дополнительные пенсии, выплачиваемые на условиях добровольного страхования; все виды установленных в соответствии с законодательством компенсационных выплат физическим лицам в пределах установленных норм, связанных с выполнением ими трудовых обязанностей, переездом на работу в другую местность, возмещением командировочных расходов, возмещением вреда, причиненного повреждением здоровья, увольнением работников, гибелью военнослужащих и т.д. Ставка подоходного налога зависит от размера совокупного дохода. Минимальная ставка - 12%. До 1 января 1999г. , если совокупный доход не превышал 20000 рублей, он облагался по ставке 12%. С 1.01.99 произошли изменения - размер совокупного дохода, облагаемого по минимальной ставке вырос до 30000 руб. Для доходов свыше 30000 руб. существует прогрессивная шкала ставок подоходного налога:

Совокупный доходСтавка в федеральный бюджетСтавка в бюджеты субъектов РФДо 30000 руб.3%9%От 30000 до 600003%2700 (9% от 30000) +12% с суммы, превышающей 30000От 60001 до 900003%6300 (12% от 60000)+17% с суммы, превышающей 60000От 90001 до 1500003%11400+22% с суммы, превышающей 90000От 150001 до 3000003%24600+32% с суммы, превышающей 150000От 3000003%72600 + 42% с суммы, превышающей 300000

№ 42. Экономический механизм природопользования

Под понятием “природопользование” понимают всю совокупность процессов взаимоотношения природы и человека. Объект - комплекс взаимоотношений между природными ресурсами, естественными условиями жизни общ-ва и его соц. - экон. развитием. Предметом природопользования явл. Оптимизация этих отношений, стремление к сохранению и воспроизводству среды жизнедеятельности человека. В более узком значении природопользование понимают как совокупность всех форм эксплуатации природно-ресурсного потенциала и мер по его сохранению.

Экономический механизм базируется на законе РФ “Об охране окружающей природной среды”, принятом в 1992 году. В основном имеется в виду 3 раздел закона - экономический механизм охраны окружающей природной среды. Все задачи закона могут быть разбиты на 3 части:

охрана окружающей и природной среды, и через нее - здоровья человека

предупреждение вредного воздействия хозяйственной и другой деятельности на элементы экосистемы;

оздоровление окружающей природной среды и улучшение ее качества.

Экон. мех-м охраны окруж. прир. среды имеет своими задачами:

·     планирование и финансирование природоохранных мероприятий;

·     установление лимитов использования прир. ресурсов, выбросов и сбросов загрязняющих веществ в окруж. прир. среду и размещение отходов;

·     установление нормативов платы и размеров платежей за использование прир. ресурсов, выбросы и сбросы загрязняющих вещ-в в окруж. прир. среду, размещение отходов и др. виды вредного воздействия;

·     предоставление предприятиям и гражданам налоговых, кредитных и иных льгот при внедрении ими малоотходных и ресурсосберегающих технологий и нетрадиционных видов энергии, осуществлении других эффективных мер по охране окруж. прир. среды;

·     возмещение в установленном порядке вреда, причиненного окруж. прир. среде и здоровью чел-ка.

В данном разделе закреплена структура экономического механизма. Так, ст.16 посвящена учету прир. ресурсов и ведению их кадастров; в ст.17 речь идет о планировании природоохранных мероприятий, которое связано непосредственно с экон. вопросами, а именно - с финансированием природоохранной деятельности; сюда же входит и материально-техническое обеспечение этой деятельности. В ст.18 говорится о договоре и лицензиях на комплексное природопользование.

В составе экон. механизма охраны окруж. прир. среды важное значение придается материально-техническому обеспечению. В числе мер, улучшающих его, на первое место выдвинуты создание и производство новейшей высокоэффективной техники, сооружений, устройств, приборов, технологий. В использовании и охране земель - это новые техника и способы воспроизводства плодородия почв, защиты их от эрозии, опустынивания, загрязнения; в области использования и охраны вод - принципиально новые водосберегающие технологии, методы очистки и обеззараживания и т.п. В содержании и системе мер экон. мех-ма важное место занимает блок мер, связанных с природопользованием. В Законе оно рассматривается только со стороны его экологизации, которая обеспечивается такими экон. мерами, как: а) нормирование (лимиты) природопользования и вредного воздействия на природную среду, устанавливаемые в лицензиях и договорах; б) плата за природопользование. Причем выбросы и сбросы вредных вещ-в в зак-ве также рассматриваются как виды природопользования, иначе за них невозможно было бы устанавливать плату. Лимиты природопользования выражаются в установлении размеров земельных участков, объемов выемки минеральных ресурсов из недр, воды из водоемов, расчетной лесосеки в лесозаготовках, квот в охоте и рыболовстве.

/ст.21/-Для решения неотложных природоохранительных задач, восстановления потерь в окружающей среде, компенсации причиненного вреда и др. природоохранительных задач создается единая система внебюджетных гос. экологических фондов, фонды образуются из средств, поступающих от предприятий, граждан, а также от иностр. юрид. лиц и граждан. /ст.22/-Создаются общественные фонды охраны окруж. среды, те же цели. /ст.23/-В РФ осущ-ся добровольное и обязательное гос. экологическое страхование предприятий, учреждений, организаций, а также граждан, объектов их собственности и доходов на случай экологического и стихийного бедствия, аварий и катастроф. /ст.24/-В РФ осущ-ся стимулирование рационального природопользования и охраны окруж. прир. среды путем:

*установления налоговых и иных льгот, предоставляемых гос. и другим предприятиям, в том числе природоохранительным, при внедрении малоотходных и безотходных технологий и производств, использовании вторичных ресурсов, осущ-нии другой деят-ти, обеспечивающей природоохранительный эффект;

*освобождения от н/обл. экологич. фондов;

*установления повышенных норм амортизации основных производственных природоохранительных фондов;

*применения поощрительных цен и надбавок на экологически чистую продукцию;

*введения специального н/обл. экологически вредной продукции, а также продукции, выпускаемой с применением экологически опасных технологий;

*применения льготного кредитования предприятий независимо от форм собственности, эффективно осуществляющих охрану окружающей природной среды.

 Механизм реализации закона содержит две части: статичную и динамическую. Стат. часть фиксируется в нормах и статьях закона; динамич. часть определяет механизм реализации этих норм в жизнь.

№ 43. Виды платежей за природные ресурсы

Система экон. регулирования природопользования в России сформирована Законом “Об охране окруж. прир. среды” (1992г.). Основным в этой системе явилось следующее: *наличие разрешений на выбросы, выдаваемых региональными природоохранными комитетами; *наличие договора или лицензии на комплексное природопользование, в которых устанавливаются допустимые объемы выбросов, планы природоохранных мероприятий, нормативы и порядок расчета и внесения платежей за загрязнение окруж. среды; *введение платежей за загрязнение; *создание системы экологич. фондов; создание системы налоговых льгот.

Современная система платежей за природные ресурсы начала формироваться в 70-е годы. Появились такие элементы, как попенная плата в лесной пром-ти, плата за водные и земельные ресурсы, ставки возмещения затрат на геолого-разведочные работы. Применялись также штрафные санкции за нерациональное использование ресурсов. В 1991г. принцип “платности использования ресурсов” был закреплен как основополагающий в Законе “Об охране окруж. прир. среды” (ст.20). Цель введения платного природопользования: *рациональное и комплексное использование природных ресурсов; *улучшение охраны окруж. среды; *выравнивание соц.-экон. условий хозяйствования при использовании прир. ресурсов; *формирование спец. фондов финансирования по охране и воспроизводству природных ресурсов. Система платежей за природные ресурсы: виды платы, методы определения размера отдельных видов платы, порядок установления, изъятия и использования платы. Выделяют след. виды платы за природные ресурсы (землю, недра, воду, лес, животный мир, рекреационные и др. прир. ресурсы):

·     за право пользования прир. ресурсами в пределах установленных лимитов;

·     за сверхлимитное и нерациональное использование прир. ресурсов;

·     за воспроизводство и охрану прир. ресурсов.

Плательщиками явл. предприятия, объединения, организации, к-рые используют прир. ресурсы или оказывают воздействие на окруж. среду, вне зависимости от форм собственности.

Плата за пользование прир. ресурсом - это цена потребляемого количества ресурса или услуги, оказываемой при пользовании прир. ресурсом. Законодательно данная плата включена в состав налоговой системы (т.е. платежи за прир. ресурсы явл. налогами). Плата за нерацион. использование прир. ресурсов - это форма экон. ответственности предприятия за ущерб, причиненный в результате несоблюдения норм и правил охраны прир. ресурсов и их рационального использования. Плата за воспроизводство и охрану прир. ресурсов - это компенсация затрат организаций и ведомств, к-рые осущ-ют воспроизводство и охрану отд. Видов прир. ресурсов. При определении этого вида платежа необходимо учитывать:

*затраты за воспроизводство прир. ресурса;

*системы контроля и мониторинга состояния прир. ресурса;

*особенности охраны конкретных видов природных ресурсов от отрицательных последствий хозяйственной деятельности. Этот вид платежей включается в себестоимость продукции.

Можно выделить 2 вида платежей, которые соответствуют 2-м видам природопользования:

платежи за изъятие природного вещества (добыча нефти, леса);

платежи за сбросы (в водные системы), выбросы (в воздух) и размещение отходов (на поверхности земли и в подземные горизонты).

Плата за загрязнение окруж. прир. среды и др. виды воздействия взимается за: *выбросы, сбросы загрязняющих веществ, размещение отходов и др. виды загрязнения в пределах установленных лимитов; *то же самое сверх установленных лимитов.

Параллельно с введением платежей развивалась система экологических фондов трех уровней: местные, региональные и федеральные. Все платежи аккумулируются в экологич. фонды. Из всех собранных платежей за загрязнение 10% поступают в доход федер. бюджета для финансирования деятельности территориальных органов гос. управления в области охраны окруж. прир. среды, а оставшиеся 90% распределяются следующим образом: 10% - в федер. экологич. фонд; 30% - в региональный и 60% - в местный.

Порядок исчисления и применения нормативов платы за использование прир. ресурсов определяется Правительством РФ /п.5 ст.20/. Внесение платы за использование прир. ресурсов не освобождает природопользователя от выполнения мероприятий по охране окруж. прир. среды и возмещения вреда, причиненного экологич. правонарушением /п.6 ст.20/.

№ 44. Обязательные реквизиты акций и их сертификатов

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. В соотв-и с законом о рынке ценных бумаг, в России существуют только 2 ц. бумаги - акции и облигации.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным общ-вом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации (по закону “О рынке ценных бумаг”). Существует также и другое определение: Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале. Св-ва акции: 1) акция - это титул собственности; 2) у акции нет конечного срока погашения; 3) ограниченная ответственность инвестора (теряет не больше, чем вложил); 4) для акции характерна неделимость (совместное владение акцией не связано с делением прав между собственниками); 5) акции могут расщепляться и консолидироваться.

Акция - это формальный документ, поэтому согласно определению ценной бумаги должна иметь обязательные реквизиты. Согласно существующим нормативным документам бланки акций должны содержать следующие реквизиты:

1. фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение;

2. наименование ценной бумаги - “акция”;

3. ее порядковый номер;

4. дату выпуска;

5. вид акции (простая или привилегированная);

6. номинальную стоимость;

7. имя держателя;

8. размер уставного фонда на день выпуска акций;

9. количество выпускаемых акций;

10. срок выплаты дивидендов и ставка дивиденда только для привилегированных акций;

11. подпись председателя правления акционерного общества;

12. место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.

Кроме того, возможно указание регистратора и его местонахождение и банка-агента, производящего выплату дивидендов.

Акция может быть выпущена как в документарной (бумажной, материальной) форме, так и в бездокументарной форме - в виде соответствующих записей на счетах. При документарной форме выпуска акции возможна замена акции сертификатом, который представляет собой свидетельство о владении названным в нем лицом определенного количества акций. При полной оплате акций акционер получает один сертификат на все количество приобретенных им акций. Сертификат акций должен содержать те же реквизиты, которые характерны для акции, а также указание на количество акций, которые принадлежат владельцу (акционеру). В некоторых нормативных документах сертификат акций относят к ценным бумагам, хотя это утверждение довольно спорно и может усложнить обращение ценных бумаг, привести к одновременному обращению как акций, так и их сертификатов.

№ 45. Виды долговых обязательств гос-ва и местных органов власти

Долговые ц. бумаги, опосредующие кредитные отношения, когда денежные средства предоставляются в пользование на определенный срок, подлежат возврату с уплаты установленного заранее %-та за пользование заемными средствами. Это некая форма кредита. Это: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и чеки.

Облигация (по закону “О рынке ценных бумаг) - эмиссионная ц. бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация - ц. бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим ее (заемщиком). Облигации, в отличие от акций, не явл. титулом собственности на имущество, а только удостоверяют заем. Облигации имеют конечный срок погашения; обладают старшинством перед акцией при выплате %-тов и удовлетворении других обязательств; не дают права в управлении АО.

Государственные ценные бумаги (ГЦБ) - это форма существования гос. внутреннего долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает гос-во. Хотя по своей экон. сути все виды ГЦБ есть долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная ГЦБ получает свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видов облигаций. Обычно кроме термина “облигация” используются термины “казначейский вексель”, “сертификат”, “займ”. Функции ГЦБ: - финансирование дефицита гос. бюджета без дополнительного выпуска денег в обращение; - финансирование целевых гос. программ в области жилищного строительства, инфраструктуры, соц. обеспечения; - регулирование экономической активности: денежной массы в обращении, воздействие на цены и инфляцию, на расходы и направления инвестирования, экономический рост, платежный баланс и т.д. Преимущества ГЦБ: самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств и минимальный риск потери капитала и доходов по нему; наиболее льготное налогообложение. ГЦБ, как правило, занимают ведущее место на рынке облигаций, где их доля доходит до 50%. Виды ГЦБ По виду эмитента: *ц. бумаги центрального правительства; *муниципальные ц. бумаги; *ц. бумаги гос. учреждений; *ц. бумаги, которым придан статус государственных. По форме обращаемости: *рыночные (перепродаются после первичного размещения); *нерыночные (через опред. срок возвращаются эмитенту). По срокам обращения: *краткосрочные -до 1 года; *среднесрочные - от 1 до 5-10 лет; *долгосрочные - свыше 10-15 лет. По способу выплаты доходов: *купонные (с регулярно выплачиваемым %-том); *бескупонные (дисконтные) - облигации, которые размещаются по цене ниже номинала, и эта разница - ажио или дисконт - образует доход по облигации.

Россия

Срок обращения Эмитенты Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные1. Федеральные органы властиГосударственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) Казначейские обязательства (КО) Облигации федерального займа (ОФЗ) Облигации сберегательного займа (ОСЗ)Государственные долго- срочные облигации (ГДО) Облигации внутреннего валютного займа2. Муниципальные органы властиМуниципальные краткосрочные бескупонные облигации (МКО) Муниципальные векселяМуниципальные средне- срочные облигации Муниципальные жилищные сертификатыМуниципальные ценные бумаги - это способ привлечения финансовых ресурсов местными органами гос. власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ц. бумаг.

Цели. Местные органы власти могут привлекать дополнительные финансовые средства в принципе на любые цели, которые группируются след. образом: *покрытие временного дефицита местного бюджета; *финансирование бесприбыльных объектов, требующих единовременных крупных средств; *финансирование прибыльных проектов, вложение в которые окупается в течение нескольких лет за счет получаемой ими прибыли; *финансирование проектов строительства, как правило, на основе их самоокупаемости, т.е. затраты компенсируются выручкой от продажи всего или части построенного жилого фонда. Формы муниципальных займов. 2 главные формы: * выпуск муниципаль- ных ц. бумаг; * ссуды. Муниципальные ц. бумаги обычно выпускаются в виде муниципальных облигаций, реже - векселей. Муницип. ц. бумаги имеют статус гос. ц. бумаг с точки зрения налогообложения для юрид. и физ. лиц, а также порядка эмиссии и обращения. Основные покупатели - местное население, комм. банки, страховые и пенсионные фонды, другие организации. Доходность и надежность. Приобретение указанных ценных бумаг оказывается привлекательным для инвестора по двум основным причинам:

*более высокая надежность по сравнению с размещением свободных денежных средств в ц. бумаги АО или в банк;

*более высокая конечная их доходность по сравнению с банковскими депозитами за счет налоговых льгот.

Еще большей надежностью, чем муницип. ц. бумаги, обладают только ц. бумаги федерального правительства. Обычно муницип. облигации явл. Свободно обращаемыми, т.е. их держатели могут свободно продавать и покупать облигации на биржевом или внебиржевом рынках ц. бумаг в течение всего срока, на который выпущен облигационный займ. По окончании срока облигации выкупаются (погашаются) эмитентом по их нарицательной стоимости (с выплатой соответствующего дохода, если это предусмотрено условиями займа). В целом на муницип. облигации распространяются теоретические положения, касающиеся облигаций вообще как одного из главных видов ценных бумаг.

Российская практика. Обеспечивают обычно уровень доходности, сравнимый с гос. облигациями, на них распространяются те же налоговые льготы. Важной разновидностью росс. муницип. облигаций явл. жилищные облигации, цель которых - финансирование строительства жилья. Муниципальные займы в основной своей массе выпускаются на среднесрочный (1-5 лет) и долгосрочный период (от 5 лет и выше). Свыше 1/3 муницип. облигаций выпущено на предъявителя; у них - широкий спектр целей.

№ 46. Факторный анализ финансовых результатов

Финансовый (экон. анализ) есть элемент менеджмента на предприятии и аудита. Осн. блоки фин. анализа: 1 блок - анализ фин. - экон. показателей деятельности предприятия, основное внимание обращается на анализ фин. результатов деят-ти предприятия; 2 блок - анализ фин. состояния предприятия, внимание на анализ фин. устойчивости и на анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия; 3 блок - анализ эффективности хоз. деятельности. Осн. источниками для фин. анализа явл.: 1. Баланс предприятия (форма №1), 2. Отчет о фин. результатах и их использовании 9форма №2), 3. Приложение к балансу (форма №5). Задачи фин. анализа: получение относительно небольшого числа показателей, достаточно адекватно характеризующих экон. состояние предприятия, и, прежде всего, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и изменений в расчетах с дебиторами и кредиторами. Конкретные цели анализа зависят от субъекта анализа. Методы фин. анализа (методы чтения фин. отчетов): 1. Горизонтальный метод чтения баланса - показатель за отч. период баланса сравнивают с соотв. показателем предыдущего периода; 2. Вертикальный анализ - определяют структуру результирующего показателя, обычно рассчитывают удельный вес элемента структуры в итоговом показателе; 3. Трендовый анализ - отч. показатель сравнивается с аналогичными показателями за ряд предшествующих периодов, гл. задача - выявить тенденцию изменения данного показателя; 4. Анализ относительных показателей - на основании данных отчетов рассчитываются относительные показатели; 5. Сравнительный (пространственный) анализ - показатели данной фирмы сравниваются с соотв. показателями по конкурирующим фирмам; 6. Факторный анализ. Его цель - определение влияния конкретных факторов на итоговый показатель. Факторный анализ бывает: *детерминированный (определенный) - определяется точное влияние конкр. фактора на итоговый показатель, *стохастический (вероятностный) - влияние фактора на результат определяется с известной долей вероятности. Различают: прямой и обратный факторный анализ. При прямом факторном анализе изменение итогового показателя разлагается на части, соответствующие влиянию отд. конкр. факторов на этот показатель. При обратном факторном анализе по изменению отдельных факторов определяется изменение итогового показателя.

Модель формирования и распределения прибыли, основанная на н/обл. прибыли.

 (Валовая выручка от реализации продукции или полный оборот) - (НДС, акцизы, таможенные пошлины) = (выручка от реализации продукции в ценах производителя или чистый оборот) - (себестоимость реализованной продукции) = (финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг) + (фин. результат от прочей реализации) = (фин. результат от реализации) + (фин. результат от внереализационных операций) = (балансовая прибыль) ± (корректировка балансовой прибыли для целей н/обложения) = (налогооблагаемая прибыль) - (налоги) = (чистая прибыль); чистая прибыль идет на: *дивиденды; *нераспределенная прибыль; *резервный фондэ + (уставной капитал) = (собственные средства предприятия).

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (фин. результатов).

Пусть используются след. обозначения: Р - прибыль, DР - изменение прибыли, Р1 - прибыль отчетного периода, Р0 - прибыль базисного периода, р - цена, р1 - цена отчетного периода, р0 - цена базисного периода, q - количество продукции, q1 - в отчетном периоде, q0 - в базисном периоде, N - объем реализации продукции (выручка, стоимостной объем), N1 - в отч. периоде, N2 - в базисном периоде, S - себестоимость продукции, S1 - в отч. периоде, S0 - в базисном периоде, К - коэффициент изменения объема продукции. N1.1. (первый индекс показывает период, второй - цену (условия)) - это выручка от реализации продукции в отч. периоде в ценах отч. периода; N1.0. - по ценам базисного периода, S1.1.- себестоимость отч. периода по ценам отчетного, S1.0. - себестоимость продукции отч. периода по ценам базисного.

Алгоритм оценки (расчетов) влияния конкретных факторов на изменение прибыли от реализации продукции.

DР /изменение прибыли/ = Р1-Р0

Оцениваем влияние изменения цен на изменение прибыли: DР1 - влияние изменения цен, DР1 = N1.1.- N1.0. = p1q1 - p0q0 = (p1 - p0)*q1.

Определяем влияние изменения объема реализованной продукции на изменение прибыли: DР2 - влияние изменения физич. объема продукции, DР2 = Р0*К1 - Р0 /К1-коэффициент изменения объема продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным, К1 = S1.0./S0.0.; S1.0. - изменение физ. объема по изменению себестоимости).

Определяем влияние структурных сдвигов в ассортименте продукции на изменение прибыли: DР3 - влияние изменения структуры ассортимента, DР3 = Р0*(К2 - К1), где К2 - коэффициент изменения объема продукции, К2 = N1.0./N0.0. (исходя из выручки от реализации).

Рассчитываем влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции: DР4 - влияние снижения себестоимости вследствие экономии материалов, сырья, DР4 = S1.0. - S1.корр. где S1 корр. - это фактическая себестоимость реализованной продукции, скорректированная на изменение цен и тарифов

Рассчитываем влияние на прибыль изменений в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: DР5 - влияние изменения себестоимости вследствие структурных сдвигов в составе продукции, DР5 = S0.0.*K2 - S1.0.

Проверка: SDРi = DР.

Пример факторного анализа рентабельности предприятия

Различают рентабельность продукции и предприятия. Рентабельность продукции - это отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Рентабельность предприятия - это отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов. Производственные фонды делятся на 2 группы: *основные средства (оборудование), *оборотные фонды (МБП, сырье, материалы, затраты будущих периодов - что находится в производстве).

Задание (базисное значение)Фактические значения (отчетные)1. Прибыль, руб. 96 000 141 2502. Среднегодовая стоимость произ- водственных фондов, руб.  800 000 882 8123. Рентабельность, % (1/2*100) 12,0  16,0R = 16,0 - 12,0 = 4,0 (прирост рентабельности). Изменение рентабельности составило 4 пункта, 1-й фактор -увеличение прибыли, 2-й фактор - увеличение стоимости произв. фондов. Оценить, какова доля в 4% изменения прибыли и изменения произв. фондов?

Определяем так называемую условную рентабельность, что есть отношение R усл.= 141250/800000 = 17,7 /получилась рентабельность, которая была бы, если бы стоимость не менялась/. Рост рентабельности за счет роста балансовой прибыли: DR1 - 17,7 - 12,0 = +5,7 (за счет того, что балансовая прибыль возросла рентабельность увеличилась). Определяем изменение рентабельности за счет вовлечения в произв. процесс дополнительных произв. фондов: DR2 = 16,0 - 17,7 = -1,7. Проверка: +5,7 + (-1,7) = 4.

№ 47. Критерий ликвидности баланса фирмы.

Финансовое положение фирмы и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих др. , не имеющих стоимостной оценки. Это политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм себестоимости и т.д. Поэтому бух. отчетность и ее анализ считают одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные оценки. Критерий (К) покрытия - даёт общую оценку ликвидности активов. К. покрытия =( текущие активы)/(текущие обязательства). К. быстрой ликвидности = (денежные средства, расчеты, прочие активы)/(текущие обязательства). К. абсолютной ликвидности = (денежные средства)/(текущие обязательства). Анализ ликвидности может проводиться с использованием абсолютных и относительных величин. Абсолютные показатели рассчитываются с помощью (СОС - собственные основные средства, СК - собственный капитал, ДО - долговые обязательства, СВ - средства и вложения или текущие активы, ИФЗ - источник формирования запасов, ЗЗ - запасы и затраты) СОС=СК+ДО-СВ, и ИФЗ=СОС + ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям. ЗЗ<СОС - абсолютная финансовая устойчивость, СОС<ЗЗ<ИФЗ - нормальная финансовая устойчивость, ЗЗ>ИФЗ - неустойчивое финансовое положение, (ЗЗ + непогашенные кредиты и займы + просроченная кредиторская и дебиторская задолженности)>ИФЗ - критическое положение. Все данные берутся из разделов 2 и 3 формы №5.

№ 48. Методы сравнения инвестиционных проектов.

В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного хар-ра лежат оценка и сравнение объёма предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Главной проблемой яв-ся проблема их сопоставимости. Методы, используемые в анализе инвестиционной деят-ти, можно подразделить на 2 группы: 1) основанные на дисконтированных оценках; 2) основанные на учетных оценках. Часто перед менеджером становится проблема выбора из нескольких возможных для реализации инвест. проектов. Причина могут быть разными, в т.ч. и ограниченность в средствах, т.е. недоступность фин. ресурсов. В зависимости от принятого критерия выбор будет различным. Несмотря на то, что между показателями NPV(чистый приведённый эффект), PI (индекс рентабельности), IRR (норма рентабельности), CC (авансированный капитал, т.е. относительный уровень расходов) имеются очевидные взаимосвязи: если NPV>0, то одновременно IRR>CC и PI>1; если NPV<0, то IRR<CC и PI<1; если NPV=0, то IRR=CC и PI=1. Сделать однозначный вывод не всегда возможно. Одним из недостатков критерия IRR яв-ся то, что в отличии от критерия NPV он не обладает свойствами аддитивности, т.е. для двух инвестиционных проектов А и Б, кот. могут быть осуществимы одновременно NPV(А+Б)= NPV(А)+NPV(Б), но IRR(А+Б) не = IRR(А)+IRR(Б).

№ 49. Бухгалтерская отчетность (б/о). Предприятие как источник информации для финансово экономического анализа.

Анализ фин. хоз. деят-ти по данным б/о может быть выполнен с разной степенью достоверности. Основой анализа яв-ся система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составление которых предполагает анализ состояния и динамики эконом. потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования. Эк-ий потенциал хоз. субъекта может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны фин.-хоз. деят-ти взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению фин. положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах, дебиторские задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданных рост заёмных средств привести к необходимости сократить имущество предприятий для расчетов с кредиторами. Одним из важных элементов анализа яв-ся умение работать с годовой отчетностью и финансовой отчетностью бух. учета. Методика анализа фин. состояния зависит от поставленных целей и т.д. т.е. от времени, информации тех. обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс анализ финансового состояния; детализированный анализ фин. состояния . данные для анализа берут в формах отчетности предприятия. К ним относятся: годовая б/о, т.е. баланс предприятия; отчетность о фин. рез-те, форма №2; справка к отч. о фин. рез-те, форма №2 справка; приложение к балансу, форма №5 и т.д.

№ 50. Анализ использования капитала.

Эффективность использования капитала - величина прибыли, приходящаяся на 1 рубль вложенных средств. Анализ эффективности использования капитала состоит из следующих частей: анализ эффективности использования оборотных средств; -//- использования основных фондов; -//- нематериальных активов; -//- капитала в целом. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость - продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Период оборота оборотных средств - время, в течение которого средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходит из одной стадии в другую. Показатели оборачиваемости: 1) продолжительность одного оборота Z=O*t/T: О - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, t - число дней анализируемого периода, Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период. Средний остаток оборотных средств рассчитывается по формуле средней хронологической: а=(а1/2+а2+а3+…+аn/2)/n-1; 2) коэффициент оборачиваемости (размер объёма выручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных средств) КО = Т/О Т - выручка от реализации, О - средний остаток оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости - фондоотдача оборотных средств. Ее рост - положительная тенденция. Этот коэффициент показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период. Эффективность использования основных фондов характеризируется несколькими показателями: фондоотдача ФО=Т/С С - среднегодовая стоимость основных фондов; фондоёмкость ФЕ=1/ФО=С/Т, показывает сколько основных фондов приходится на рубль выручки. Существует количественная связь между производительностью труда и показателем фондоотдача с одной стороны и показателем фондовооруженности с другой . ПТ=Т/К, Т-выручка от реализации, К-количество рабочих, ПТ-производительность труда. ФВ=С/К СФ- фондовооруженность, С- стоимость основных производственных фондов, ПТ/ФВ=Т/С=ФО. Эффективность использования нематериальных активов характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Эффективность использования капитала в целом лучше всего характеризуется рентабельностью. Рентабельность - отношение балансовой прибыли к величине капитала. Существует формула, кот. связывает прибыль, выручку, фондоотдачу основных средств. Rent = (Р2*100%/Т)*(1/(1/RО+1/ФО(ОС)+ФО(НМА))). Эта формула даёт возможность проанализировать влияние этих факторов на уровень рентабельности. Этот анализ проводится с использованием метода цепных подстановок. Возможно использование в анализе и других показателей. В частности, можно рассчитывать отношение суммы продаж к сумме активов. Может быть рассчитан коэффициент оборачиваемости запасов. Это отношение суммы продаж к метериально-производственным активам. Большой интерес представляет отношение сумм продаж к дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает средний срок коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям своим клиентам.

№ 51. Оптимизация затрат фирмы в условиях экологизации экономического развития.

Под экологическими затратами понимаются следующие: экологические платежи за загрязнение окр. среды; затраты на рекультивацию земель; платежи за недра, воду, лесные и земельные ресурсы; затраты на меры по энергосбережению; з-ы, связанные с использованием воды в технологическом процессе; з-ы на проведение превентивных мероприятий по снижению экологических рисков; отложенные обязательства (з-ы на утилизацию отходов прошлых лет, переселение и т.д.); прочие разно целевые затраты (на ликвидацию аварий, обеспечение безопасности, штрафные санкции и т.д.). важным фактором, определяющим размер затрат на природопользование, является социальный. Производственная деятельность предприятий и компаний оказывает существенное воздействие на социальные элементы окр. среды, в том числе и на человека. Негативное воздействие на них в пределах, превышающих официально допустимые нормативы, наносит компании прямой и косвенный материальный ущерб. Прямой ущерб выражается в штрафах и платежах за сверхнормативное воздействие, затратах на ликвидацию последствий и компенсационные платежи, потерях при ограничении и закрытии производств. Косвенный ущерб возникает в результате снижения привлекательности инвестиций в предприятия, конкурентоспособности их продукции, лишения предприятий льгот и привилегий вследствие формирования негативного общественного мнения, пристрастного отношения уполномоченных органов контроля и управления и в ряде других случаев. Эти проблемы решаются при помощи системы целевых мероприятий: охраны и восстановления фоновых природных ландшафтов путем минимизации воздействия на них и рекультивации нарушенных ландшафтов; -//- элементов флоры и фауны с особым режимом охраны ареалов обитания эндемичных видов; осуществление особого режима освоения и использования рекреационных ресурсов; обеспечения техники безопасности и санитарно-гигиенических норм для персонала компании; -//- безопасности персонала компании при возникновении внештатных ситуаций и аварий природного и техногенного характера; -//- уровня жизни персонала компании не ниже соответствующего среднего уровня жизни в регионе; решения проблем и обеспечение прав коренных народов в зоне освоения месторождений минерального сырья; обеспечения нормального состояния окружающей среды в зонах компактного проживания населения в установленных государством пределах; -//- регламентированной государством медико-экологической обстановки в зоне влияния компании на окружающую среду и минимизации риска для человека. Большая часть социальных аспектов природопользования регламентирована соответствующими официальными документами, а мероприятия по обеспечению регламента предусмотрены в проектах предприятий, освоения месторождений, отдельных производственных установок. В рамках развития компаний на период до 2000 г. наибольшие убытки и затраты следует ожидать в результате негативного воздействия на элементы ландшафта и земельные ресурсы, обеспечения нормативного состояния окружающей среды в зонах компактного проживания населения нормативной минимизации экологического риска для здоровья и жизни населения в зоне деятельности компаний. Обеспечение нормального состояния окружающей среды в зонах компактного проживания населения решается традиционными методами в рамках недопущения аварийного воздействия на элементы среды и соблюдения нормативов ПДВ и ПДС. Затраты на природопользование в этом случае трудно отделить от эксплуатационных затрат и капитальных вложений технологического характера. То же относится и к оценке затрат на реализацию механизма доведения до нормативных значений экологического риска для жизни и здоровья населения. Эти затраты в основном потенциальные однако отражают обязательства компаний за прошлый, текущий и будущий периоды. Ответственность по обязательствам прошлых периодов ложится на компании как правопреемников обязательств входящих в них предприятий.