ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его оставления итоги финансово-хозяйственных операций
Оценка ликвидности и платежеспособности
Оценка финансовой устойчивости
Оценка деловой активности
ПРИМЕР МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Собственные оборотные средства (СОС)
АНАЛИЗ ТЕУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Навигация
Собственные оборотные средства (СОС)
Анализ финансового состояния предприятия
78243
знака
3
таблицы
0
изображений
1. Собственные оборотные средства (СОС)
Ориентировочное значение этого показателя можно найти по следующему алгоритму:
СОС = СК + ДП - ВА.
Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция. При рас чете показателя условно считается, что долгосрочные обязательства как источник средств используются для покрытия первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». Показатель CОC используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов: доля собственных оборотных средств в активах предприятия (нормативное значение этого показателя должно быть не менее 30%), доля собственных оборотных средств в товарных запасах (нормативное значение этого коэффициента — не менее 50%) и др.
2. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)
Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся, как правило, источниками покрытия запасов. Величина ИФЗ определяется по формуле:
ИФЗ=СОС + Ссуды банка используемые + Расчеты с кредиторами
для покрытия запасов по товарным операция
Абсолютная финансовая устойчивость
Эта ситуация характеризуется неравенством:
ПЗ< СОС.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. В частности, в отечественной торговле традиционно сложилось положение, когда для большинства нормально функционирующих предприятий доля собственных оборотных средств в товарах запасах составляет чуть выше 50%.
Нормальная финансовая устойчивостьЭта ситуация характеризуется неравенством:
СОС < ПЗ< ИФЗ.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные.
Неустойчивое финансовое положение.
Эта ситуация характеризуется неравенством
ПЗ > ИФЗ.
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлечь дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т. е. обоснованными.
Критическое финансовое положениеХарактеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущем неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашение в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Последние показатели можно получить рассчитав по данным аналитического учета. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации пред приятие должно быть объявлено банкротом.
В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным
показателям целесообразно также рассчитать ряд аналитических показателей — коэффициентов ликвидности. Основными коэффициентами ликвидности являются:
коэффициент текущей ликвидности: Клт = ТА / КП;
коэффициент быстрой ликвидности: Клб= (ДС+ДБ) / КП;
коэффициент абсолютной ликвидности Кла= ДС / КП;
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие аудиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов приходится на один рубль текущих обязательств. В торговле величина этого показателя в значительной степени определяется размерами товарных запасов, поэтому коэффициент текущей ликвидности является основным показателем ликвидности Условное нормативное значение его варьируется в пределах от 1,5 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Следующие два коэффициента ликвидности для торгового предприятия носят вспомогательный характер и рассчитываю по более узкому кругу товарно-материальных ценностей: коэффициент быстрой ликвидности - исключена наименее ликвидная часть текущих активов — товарные запасы и прочие затраты коэффициент абсолютной ликвидности — дополнительно исключена дебиторская задолженность. Нормативные значения коэффициентов: считается, что коэффициент быстрой ликвидности (Кдб) должен варьироваться в пределах от 0,5 до 1; коэффициент абсолютной ликвидности (Клу) должен варьировать в пределах 0,05 до 0,2.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долго срочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Для оценки этого фактора одним из важных коэффициентов считается коэффициент концентрации собственного капитала:
Ккс == СК / БП.
в мировой учетно-аналитической практике считается, что минимальное значение этого показателя должно быть 60%, т. е., если доля собственного капитала меньше, предприятие рассматривается как рисковое для кредиторов и потенциальных инвесторов. Традиционно торговля в России (бывшем СССР) имела высокий удельный вес арендованных основных средств (до 60%). Для анализа полезен также коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала, сколько заемных средств приходится на один рубль собственного капитала (нормативное значение –1).
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев