Навигация
Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
34722
знака
24
таблицы
1
изображение
9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности.
Исходя из предполагаемых объемов оказания услуг и их тарифов, расчитаем себестоимость услуг и выручку от реализации услуг (табл. 14).
Таблица 14.
Расчет себестоимости услуг и выручки от их реализации.
| Виды услуг | Объем оказания услуг | Себестоимость, тыс. руб. | Выручка, тыс. руб. | |||
| 2003 г. | 2004 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2003 г. | 2004 г. | |
| 1 час работы на компьютере, ч. | 22500 | 30000 | 8599.5 | 11466 | 14625 | 19500 |
| Печать 1 стр. | 11250 | 15000 | 793.1 | 1057.5 | 1350 | 1800 |
| Сканирование 1 стр. | 4500 | 6000 | 211.5 | 282 | 360 | 480 |
| Итого… | 9604,1 | 12805,5 | 16335 | 21780 | ||
Приведем расчет прибылей и убытков за время использования кредита (табл. 15).
Таблица 15.
Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. |
| 1) Выручка от реализации услуг | 16335 | 21780 |
| 2) НДС (20%) | 3267 | 4356 |
| 3) Отчисления в республиканский фонд поддержкипроизводителей сельхозпродукции, продовольствия и аграрной науки и отчисления средств пользователями автомобильных дорог | 261,2 | 348,3 |
| 4) Целевые сборы в местные бюджетные фонды стабилизации экономики производителей сельхозпродукции и продовольствия, жилищно-инвестиционные фонды и целевой сбор на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищных фондов | 320 | 426,6 |
| 5) Переменные издержки | 905,9 | 1207,8 |
| 6) Переменная прибыль (п.1-п.2-п.3-п.4-п.5) | 11580,9 | 15441,3 |
| 7) Постоянные издержки | 8698,2 | 11597,7 |
| 8) Прибыль от реализации продукции (п.6-п.7) | 2882,7 | 3843,6 |
| 9) Налог на недвижимость (1%) | 119 | 91 |
| 10) Прибыль, облагаемая налогом | 2763,7 | 3752,6 |
| 11) Налог на прибыль (30%) | 829,1 | 1125,8 |
| 12) Чистая прибыль, всего (п.8-п.9-п.11) | 1934,6 | 2626,8 |
| Использование чистой прибыли | ||
| 13) Выплаты по кредиту | 857,1 | 1142,9 |
| 14) Проценты за кредит | 1028,1 | 571,5 |
| 15) Чистый доход (п.12+амортизация) | 4034,6 | 5426,8 |
Таким образом, после расчета со всеми организациями и бюджетом у предприятия за первые два года реализации проекта остается 4561,4 тыс. чистой прибыли.
Таблицы 16-21 представляют информацию о потоке наличности. Из данных приведенных таблиц следует, что объемы производства и цены реализации услуг позволяют покрывать расходы и осуществлять погашение кредита и процентов по нему.
Расчет коэффициентов покрытия задолженности, представленный в таблице 22, свидетельствует, что проект имеет высокий экономический потенциал для покрытия задолженности, т. е. риск не возврата кредита характеризуется как крайне низкий.
Таблица 22.
Расчет погашения долговых обязательств, тыс. руб.
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. |
| 1. Чистая прибыль после уплаты налогов | 1934,6 | 2626,8 |
| 2. Амортизация | 2100 | 2800 |
| 3. Итого (п.1+п.2) | 4034,6 | 5426,8 |
| 4. Погашение основного долга | 857,1 | 1142,9 |
| 5. Выплата процентов по кредиту | 1028,1 | 571,5 |
| 6. Итого (п.4+п.5) | 1885,2 | 1714,4 |
| 7. Коэффициент покрытия (п.3/п.6) | 2,1 | 3,2 |
Приведем дисконтирование чистой прибыли от реализации проекта и проведем анализ полученной информации. Найдем чистую приведенную стоимость (NPV) проекта по следующей формуле:
NPV=3,0*(1/(1+0,6))+3,7*(1/(1+0,8)2)+5,4*(1/(1+0,8)3)+5,4*(1/(1+0,8)4)+5,4*(1/(1+0,8)5)+5,4*(1/(1+0,8)6)+0,5*(1/(1+0,2)7)-14=-8.9
Таблица 16.
Расчет потока наличности в 2003 году, тыс. руб.
| показатели | Номер месяца | ||||||||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | |
| Приток денежных средств | |||||||||||
| Выручка от реализации | 0 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 16335 |
| Кредит | 2000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2000 |
| Полный приток денежных средств | 2000 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 18335 |
| Отток денежных средств | |||||||||||
| Закупка оборудования | 14000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14000 |
| Затраты на производство и сбыт | 0 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 6700,8 |
| Налоги и платежи из выручки | 0 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 3848,4 |
| Налоги из прибыли | 0 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 105,3 | 948,1 |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 0 | 285,7 | 0 | 0 | 285,7 | 0 | 0 | 285,7 | 857,1 |
| Погашение процентов по кредиту | 0 | 133,3 | 133,3 | 133,3 | 114,2 | 114,2 | 114,2 | 95,2 | 95,2 | 95,2 | 1028,1 |
| Полный отток денежных средств | 14000 | 1503,8 | 1503,8 | 1789,5 | 1484,7 | 1484,7 | 1770,4 | 1465,7 | 1465,7 | 1751,4 | 27382,5 |
| Излишек (дефицит) денежных средств | -12000 | 311,2 | 311,2 | 25,5 | 330,3 | 330,3 | 44,6 | 349,3 | 349,3 | 63,6 | -9047,5 |
| Накопительный остаток | -12000 | -11688,8 | -11377,6 | -11352,1 | -11021,8 | -10691,5 | -10646,9 | -10297,6 | -9948,3 | -9884,7 | |
Расчет потока наличности в 2004 году, тыс. руб. Таблица 17.
| показатели | Номер месяца | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | ||
| Приток денежных средств | ||||||||||||||
| Выручка от реализации | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный приток денежных средств | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Отток денежных средств | ||||||||||||||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Затраты на производство и сбыт | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 10051,2 | |
| Налоги и платежи из выручки | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 5131,2 | |
| Налоги из прибыли | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 101,4 | 1216,8 | |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 285,7 | 0 | 0 | 285,7 | 0 | 0 | 285,7 | 0 | 0 | 285,7 | 1142,8 | |
| Погашение процентов по кредиту | 76,2 | 76,2 | 76,2 | 57,1 | 57,1 | 57,1 | 38,1 | 38,1 | 38,1 | 19,1 | 19,1 | 19,1 | 571,5 | |
| Полный отток денежных средств | 1442,8 | 1442,8 | 1728,5 | 1423,7 | 1423,7 | 1709,4 | 1404,7 | 1404,7 | 1690,4 | 1385,7 | 1385,7 | 1671,4 | 18113,5 | |
| Излишек (дефицит)денежных средств | 372,2 | 372,2 | 86,5 | 391,3 | 391,3 | 105,6 | 410,3 | 410,3 | 124,6 | 429,3 | 429,3 | 143,6 | 3666,5 | |
| Накопительный остаток | 372,2 | 744,4 | 830,9 | 1222,2 | 1613,5 | 1719,1 | 2129,4 | 2539,7 | 2664,3 | 3093,6 | 3522,9 | 3666,5 | ||
Расчет потока наличности в 2005 году, тыс. руб. Таблица 18.
| показатели | Номер месяца | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | ||
| Приток денежных средств | ||||||||||||||
| Выручка от реализации | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный приток денежных средств | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Отток денежных средств | ||||||||||||||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Затраты на производство и сбыт | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 10051,2 | |
| Налоги и платежи из выручки | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 5131,2 | |
| Налоги из прибыли | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 99,8 | 1197,6 | |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Погашение процентов по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный отток денежных средств | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 1365 | 16380 | |
| Излишек (дефицит)денежных средств | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 5400 | |
| Накопительный остаток | 450 | 900 | 1350 | 1800 | 2250 | 2700 | 3150 | 3600 | 4050 | 4500 | 4950 | 5400 | ||
Расчет потока наличности в 2006 году, тыс. руб. Таблица 19.
| показатели | Номер месяца | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | ||
| Приток денежных средств | ||||||||||||||
| Выручка от реализации | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный приток денежных средств | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Отток денежных средств | ||||||||||||||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Затраты на производство и сбыт | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 10051,2 | |
| Налоги и платежи из выручки | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 5131,2 | |
| Налоги из прибыли | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 98,1 | 1177,2 | |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Погашение процентов по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный отток денежных средств | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 1363,3 | 16359,6 | |
| Излишек (дефицит)денежных средств | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 451,7 | 5420,4 | |
| Накопительный остаток | 451,7 | 903,4 | 1355,1 | 1806,8 | 2258,5 | 2710,2 | 3161,9 | 3613,6 | 4065,3 | 4517 | 4968,7 | 5420,4 | ||
Расчет потока наличности в 2007 году, тыс. руб. Таблица 20.
| показатели | Номер месяца | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | ||
| Приток денежных средств | ||||||||||||||
| Выручка от реализации | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный приток денежных средств | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Отток денежных средств | ||||||||||||||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Затраты на производство и сбыт | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 10051,2 | |
| Налоги и платежи из выручки | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 5131,2 | |
| Налоги из прибыли | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 96,5 | 1158 | |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Погашение процентов по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный отток денежных средств | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 1361,7 | 16340,4 | |
| Излишек (дефицит) денежных средств | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 453,3 | 5439,6 | |
| Накопительный остаток | 453,3 | 906,6 | 1359,9 | 1813,2 | 2266,5 | 2719,8 | 3173,1 | 3626,4 | 4079,7 | 4533 | 4986,3 | 5439,6 | ||
Расчет потока наличности в 2008 году, тыс. руб. Таблица 21.
| показатели | Номер месяца | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | итого | ||
| Приток денежных средств | ||||||||||||||
| Выручка от реализации | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Кредит | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный приток денежных средств | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 1815 | 21780 | |
| Отток денежных средств | ||||||||||||||
| Закупка оборудования | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Затраты на производство и сбыт | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 837,6 | 10051,2 | |
| Налоги и платежи из выручки | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 427,6 | 5131,2 | |
| Налоги из прибыли | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 1153,2 | |
| Погашение основного долга по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Погашение процентов по кредиту | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Полный отток денежных средств | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 1361,3 | 16335,6 | |
| Излишек (дефицит) денежных средств | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 453,7 | 5444,4 | |
| Накопительный остаток | 453,7 | 907,4 | 1361,1 | 1814,8 | 2268,5 | 2722,2 | 3175,9 | 3629,6 | 4083,3 | 4537 | 4990,7 | 5444,4 | ||
Похожие работы
... вынуждает желание привлечь внешние (как правило, иностранные) инвестиции. Характерно, что в подавляющем же большинстве случаев такие попытки бывают безуспешными. И пора перестать ссылаться на неблагоприятный инвестиционный климат. Во-первых, и в таком климате кое-кому удается использовать для развития чужие деньги. Во-вторых, в число составляющих инвестиционного климата входит и бизнес-плани
ени более года будет заведемо ошибочным. Многие сейчас ограничиваюся написанием плана на год. Что входит в бизнес-план? Любая предлагаемая форма дает лишь общее представление. Любой бизнес имеет свои особенности, следовательно, не может существовать некоего "стандартного" плана, приемлимого во всех случаях. Существует один испытанный принцип составления любого бизнес-плана: ОН ВСЕГДА ДОЛЖЕН ...
... также развития бизнеса франчайзинговой сети. · Должно существовать достаточное количество франчайзи, соответствующее бизнес-планам потенциального франчайзера[11]. 2.4 Компоненты франчайзинговой системы Основными компонентами франчайзинговой системы являются: успешное осуществление пробного проекта, договор франшизы, руководство по франшизе, отбор франчайзи и постоянная поддержка. ...
... понять свои задачи и увидеть собственные личные перспективы, связанные с общим для всех бизнесом, оценить свой личный вклад в достижение поставленных целей. Бизнес-план окажется полезным для установления приоритетов и индивидуальных рабочих заданий на первый год работы предприятия. Рассматривайте разработанный бизнес-план как "карту полета", определяющую наиболее желательный, оптимальный по ...
0 комментариев