Негосударственные ценные бумаги, их виды и классификация
Векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности
Номинальной стоимости. Безотзывные облигации погашаются по номиналу в заранее установленный срок погашения
КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Акциям устанавливается при их выпуске. При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по префакциям, затем по обычным акциям
Предусмотрено какого-то особого порядка определения этих цен, и он зависит от возможностей и потребностей банка-эмитента и его клиентов
Организация учёта операций с негосударственными ценными бумагами
УЧЁТ КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА
СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Навигация
УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА
Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках
142967
знаков
0
таблиц
0
изображений
2.3. УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА.
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие от некоторых развитых стран действие наших коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами.
В соответствии с Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР 29 декабря 1991 г., банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвестиционного брокера). Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счёт и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
Если банк берёт на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица.
Траст - это операции по управлению средствами, в частности ценными бумагами, клиента, осуществляемых от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним.
Трастовые (доверительные) операции являются новыми для нашей банковской практики.
Внедрение их сталкивается сегодня с серьёзными проблемами и прежде всего с тем, что в стране отсутствует правовое обеспечение института доверительной собственности.
В современных условиях в России наиболее реальными являются трастовые услуги, оказываемые по операциям с ценными бумагами, так называемые агентские услуги. К ним можно отнести:
управление активами - проведение операций с ценными бумагами, осуществление
инвестиций по поручению клиента, например, куплю-продажу бумаг,
формированию портфеля.
услуги по первичному размещению ценных бумаг:
размещение акций на финансовых рынках (эмиссия);
ведение реестра акционеров;
выплата ежегодного дохода акционерам.
Причина заинтересованности банков в развитии трастовых услуг вполне ясна. Таким образом, банки стремятся привлечь максимально большее количество ресурсов, причём с незначительными издержками. Далее, формируя портфель ценных бумаг и в дальнейшем управляя им, банки получают доступ к управлению фирмой. И наконец, за оказываемые услуги банк получает комиссионное вознаграждение, которое является одной из статей доходов банка.
Трастовые операции по распределению акций клиентов банка оформляются теми же проводками по ценным бумагам, которые были указанны в пункте 2.1. данной курсовой работы.
Обслуживание клиента начинается с открытия ему счёта "депо" - счёта для хранения ценных бумаг.
Одновременно с открытием счёта заключается договор на его обслуживание, согласно которому банк проводит по счёту в пределах своей компетенции все виды операций с ценными бумагами, за исключением запрещённых законодательством.
Далее клиент оплачивает услуги банка по операциям с ценными бумагами в определённом размере от номинальной стоимости бумаг. Оплата производится по каждой конкретной ситуации в течении трёх банковских дней с момента совершения операции путём перечисления суммы на корреспондентский счёт банка в РКЦ.
Следующим видом трастовых услуг, оказываемых клиентам банка, являются ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами, которые на сегодняшний день жизненно необходимы для приватизируемых предприятий.
Указанная услуга нужна, для того чтобы сделка по купле-продаже была действительна, т.е. имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована инвестиционным институтом.
Ведение реестра включает в себя: формирование реестра по итогам закрытой подписки; внесение изменений по итогам чековых аукционов; выдача выписок из реестра; изменение уставного капитала по результатам инвестиционных торгов; операции по перепродаже акций при условии, что сделка зарегистрирована в другом инвестиционным институте; операции по перепродаже акций при условии, что мы регистрируем сделку; выдача различных отчётов; выдача списка по начисленным дивидендам.
Внесению изменений в реестр предшествует расчёт нового номинала акций и соответственно нового количества акций. После изменения номинала акции всем акционерам выдаются новые выписки из реестра, а старые изымаются.
Изменения в реестр вносятся также и по результатам инвестиционных торгов. Сущность механизма инвестиционных торгов в том, что при продаже пакета акций предприятия предпочтение отдаётся тем инвесторам, которые обязуются вложить в развитие данного предприятия инвестиции в большем объёме.
Банк может выступать агентом по перепродаже ценных бумаг клиента в случае регистрации сделки как в банке, где он находится на реестровом обслуживании, так и при регистрации в другом инвестиционном институте.
Все виды услуг по обслуживанию реестра акционеров банк оказывает за комиссионное вознаграждение. Таким образом, банк при ведении реестра акционеров имеет определённый доход, а также исчерпывающую информацию о клиенте.
Обязательным элементом политики трастовых подразделений является чёткое обоснование клиентам управленческой стратегии. Наивно полагать, что клиент будет довольствоваться успокоительными заверениями банка о стабильности своей работы, приверженности лучшим традициям банковской деятельности. Получая информацию по разным каналам клиент будет требовать от управляющего трастом максимально эффективных управленческих решений. Мировая практика свидетельствует, что наибольшего успеха добиваются те банки, которые в трастовом бизнесе ориентируются на рискованность выше "умеренной", выражающейся в так называемой агрессивной управленческой стратегии или в агрессивном управлении доверительной собственностью.
Агрессивное управление доверительной собственностью включает в себя в первую очередь стремление банком улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и "опережать" рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:
замещение одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для
клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее
время;
продажу части активов;
покупку дополнительных активов;
диверсификацию капитала с учётом текущей рыночной конъюнктуры.
Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе выработанных банком принципов.
Быстрое внедрение на практике трастовых отношений в области приватизации и в сфере частного бизнеса диктует необходимость законодательного урегулирования данного вида правоотношений. В этой связи принятый в декабре 1993 г. Указ Президента Российской Федерации "О доверительной собственности (трасте)" ? 2296, регламентирующий доверительные отношения по поводу управления собственностью, является весьма актуальным. Однако в данном документе существует много спорных моментов. Действие указа распространяется на акции акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий, закреплённых в федеральной собственности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о приватизации. Кроме вышеуказанного указа, существует ещё концепция доверительного управления, которая была заложена в основу проекта Закона РФ "О доверительном управлении имуществом".
Рассмотренные выше нормативные документы имеют как сильные так и слабые стороны, обсуждение которых продлится, вероятно, ещё довольно долго; однако для успешного развития трастовых отношений в Российской Федерации необходимо, чтобы рынок получил сбалансированный и этичный закон о трасте, позволяющий широко и эффективно использовать данный вид правоотношений, формируя и развивая при этом цивилизованные формы управления имуществом применительно ко всем видам собственности.
Похожие работы
... выбытии) ценных бумаг аналитический учет должен обеспечивать списание с указанных счетов сумм, подлежащих отнесению на себестоимость только выбывающих ценных бумаг. 2. Организация и учет операций коммерческих банков с векселями Учет операций коммерческих банков с векселями ведется в соответствии с Положением О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на ...
... бумаг – депозитарии. Депозитарии могут быть организованы как самостоятельные организации либо функционировать в качестве подразделений кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов. Передача ценных бумаг в депозитарии осуществляется на основании договора хранения, оформляемого в соответствии с действующим законодательством. СЕРТИФИКАТЫ Одним из хорошо отработанных способов ...
... которых в соответствующем периоде осуществляется за счет процентных платежей по закладным, которыми располагает компания, выпустившая эти облигации. Глава 2. Банковские операции с ценными бумагами.Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников. Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов ...
... к первой группе надежности. 28 декабря 1991 г. Правительством РФ было утверждено Положение "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РФ". 2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 2.1 Инвестиционные операции банка с ценными бумагами Под инвестиционными операциями банка с ценными бумагами обычно понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные ...
0 комментариев