Протест в неплатеже по векселю. Юридическая цель - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю лицам

2.   Протест в неплатеже по векселю. Юридическая цель - сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю лицам.

Протест векселя в неплатеже есть удостоверение нотариуса, что от главного должника платеж вовремя не поступил.

3.   Протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.

II. Вексель в современных России и Кыргызстане.

Место векселя в современной рыночной экономике.

В современных экономиках России вексель был возрожден в 1991г. и стал активно использоваться коммерческими банками России для привлечения свободных денежных ресурсов клиентов, хотя исторически сложилось, что вексель, прежде всего, является средством обеспечения и оформления коммерческого кредита. Причина этого кроется в свойстве финансовой системы увеличивать объем денежной массы в ответ на рост цен и издержек экономической системы. Вторая причина развития именно вексельного оборота – переходный характер экономики обоих государств. В настоящее время происходит лишь восстановление полноценного финансового рынка, и своеобразным сигналом процесса восстановления является коммерческий кредит, оформленный векселем. Что касается Кыргызстана, то нормативные документы, регламентирующие функциони-рование векселя, разработаны лишь в 1993 г., а широкого распространения вексельное обращение так и не получило. Единственная форма векселя, получившая распространение в Кыргызской Республике, это Государственные Казначейские векселя (ГКВ), являющиеся формой государственного займа и инструментом денежно-кредитной политики.

Как говорилось выше, для России и Кыргызстана характерной особенностью является переходный характер финансовой системы, обусловленный переходным характером экономики в целом. Деньги в такой системе ушли от «обслуживания» директивно-плановой экономики. В какой-то мере они стали играть роль всеобщего эквивалента, универсального и высоколиквидного ресурса, которая принадлежит им по праву в нормальной экономической системе.

Трудностей добавляет фактическое наличие двух независимых экономических систем. Одну из них составляют базовые сектора сельского хозяйства, промышленность и предприятия ВПК, которые в настоящее время не имеют ресурсов для организации нормального производственного процесса, и коммерческие банки, связанные с обслуживанием этого сектора экономики. Избыточные средства имеют предприятия, сохранившие рентабельность в нынешних условиях, и новые коммерческие структуры, в том числе и связанные с ними банки. Однако взаимообмен денежными потоками между этими группами налажен плохо. Частично эта проблема может решаться целевыми кредитами Центральных банков, причем риск их невозврата целиком лежит на государстве. Кроме того, централизованный взаимозачет не дает возможности оценить качество долговых обязательств, приводя в конечном итоге к завышению цен. Эффективность такого мероприятия остается низкой, т. к. не устраняет реальных причин неплатежей.

Поведение предприятий фактически не изменилось: погашение долгов поставщику не вошло в правило. Схемы вынужденного кредитования предприятий поставщиками не сломаны, а даже провоцируются неплатежами государства.

В переходной экономике затруднен также допуск предприятий к новому капиталу. Долгосрочными инвестициями занимаются лишь немногие банки. В этих условиях вексель, как элемент финансовой системы, позволяет в какой-то мере разрешить изложенные проблемы.

Вексель, как финансовый инструмент, играет двойную роль. С одной стороны, он способствует развитию старых и новых сфер денежного обращения, генерирует новые формы трансакций и трансфертов, решая, таким образом, проблемы дефицита денег при высокой инфляции и неплатежей.

С другой стороны, вексель, как и другие долговые обязательства – это «квазиденьги», и вексельный оборот существенно повышает рост агрегата денежной массы М2 как за счет повышения скорости денежного обращения, так и за счет того, что многие векселя банков фактически являются банковской «эмиссией» денег. Эмиссия «квазиденег», часть их которых оформляется векселем, возмещает нехватку наличных средств предприятий за счет малоликвидных и маломобильных средств, к тому же с резко увеличенным мультипликатором. На сегодняшний день в силу вышеизложенных причин, вексель остается одним из наиболее важных расчетных инструментов на финансовых рынках России и Кыргызстана.

Применение векселя и регулирование вексельного обращения.

Основными источниками привлеченных средств новых коммерческих банков России и Кыргызстана стали деньги государственных и кооперативных предприятий, а также относительно дешевые централизованные ресурсы. Однако выход на эти ресурсы для небольших банков всегда был затруднительным, и поэтому диверсификация пассивных средств банка стала просто необходимой, а с обострением конкуренции борьба за клиента стала основой выживания банка на рынке.

Вексель в силу большей по сравнению с депозитными счетами ликвидностью оказался довольно мощным инструментом привлечение средств в банки. Лучше всего это свойство векселя проявило себя на рынке «коротких денег». Вексель, объявляя банк прямым должником, устанавливает ответственность за оплату в срок и является вполне надежным инструментом привлечения денежных средств.

Применение векселей в качестве срочного депозита получило широкое распространение и превратило банковские векселя (прежде всего валютные) в высоколиквидные ценные бумаги, сохранившие также свойство платежного средства. Вексель в виде аналога депозитов носит ростовщический, искусственный характер, имея под собой только финансовую основу, хотя прежде всего он должен являться инструментом коммерческого кредита и товарных сделок.

Применение векселя как средство оформления коммерческого кредита весьма удобно как для заемщика, так и для кредитора. Заемщик заключает с банком кредитный договор. На сумму договора он получает вексель или набор векселей, сроки обращения которых обусловлены договором. В дальнейшем заемщик оплачивает товары или услуги, индоссируя вексель своему партнеру. По истечении срока обращения векселя последний векселедержатель предъявляет его к оплате в банк. Заемщик закрывает договор, возвращая в банк сумму кредита и процентов по нему. Подобная форма кредита выгодна и банку и клиенту. В силу того, что деньги остаются в распоряжении банка, происходит уменьшение процентных ставок по кредиту.

Примерно одновременно с возникновением практики вексельного кредитования вексель также активно стал использоваться банками в качестве залога.

Вексель получил широкое применение в рамках местных бюджетов. Развитие местного финансового оборота заставляет муниципальные власти обращать внимание на применение векселей. Помимо заключения договоров о погашении долгов в местный бюджет векселями разрабатываются местные вексельные программы. Центральные банки выпускают векселя с гарантией погашения правительством, имеющие свободное хождение в стране для обслуживания расчетов.

Однако расшивка неплатежей на региональном уровне в России может привести к задолженности перед федеральным бюджетом. Речь фактически идет о своеобразной эмиссии местных денег, что не может не вызвать напряжений в федеральном бюджете.

В силу, в том числе, и этих причин развитие вексельного оборота невозможно без участия в этом процессе государства. Одной из форм внутреннего займа государства является выпуск казначейских векселей. В большинстве рвзвитых стран правительства реализуют свои бумаги в открытой продаже. Казначейские векселя, проданные с дисконтом, фактически определяют цену денег для государства на данный период.

Главным на современном этапе развития вексельного обращения остается создание правового обеспечения, которое, с одной стороны, гарантировало бы безусловность взыскания вексельного долга, а с другой – возможность более широкого его применения. В этом случае вексель займет в финансовой системе соответствующее ему место.

III. Функционирование векселя в современных рыночных условиях.

В силу своей абстрактности и бесспорности (от платежа нельзя ни уйти, ни даже отсрочить) вексель, при условии, что его выпустило или гарантировало надежное предприятие, может обращаться наравне с деньгами, т. е. служить средством обращения и платежа. Это его свойство обеспечивается простым порядком передачи прав по нему – проставлением на оборотной стороне передаточной надписи (индоссамента) за подписью векселедержателя на другое лицо. Чем больше на векселе индоссаментов, тем более он надежен, ибо почти все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему перед его владельцем.

Вексель является ценной бумагой по Гражданскому кодексу, причем он может приобрести характер на предъявителя (при бланковом индоссаменте).

Вексель может быть простым и переводным. В первом случае (соло-вексель) он представляет собой простую долговую расписку, подпадающую при условии соблюдения формы под действие вексельного закона. В этом случае должник-векселедатель должен сам расплатиться с векселедержателем. В случае переводного векселя (часто называемого траттой) векселедатель (трассант) поручает заплатить (трассирует) третьему лицу (трассату). Право получения денежной суммы у трассата, которую последний был должен векселедателю, переходит к векселедержателю (ремитенту) после акцепта переводного векселя трассатом.

Классификация векселей.

Векселя по признаку обслуживаемых ими сделок делятся на финансовые и коммерческие.

Векселя, возникающие в результате займа, носят название финансовых, а в результате реальной сделки (поставки продукции или услуг) – товарных или коммерческих. На векселе не указывается, является ли он финансовым или коммерческим, эти определения представляют лишь его экономическую характеристику и не влекут никаких последствий с точки зрения вексельного права. При надлежащей постановке учета и переучета товарный вексель служит надежным показателем потребности хозоборота в ликвидности (кредитной эмиссии). Когда говорят о банковском векселе, обычно имеют в виду вексель, выданный банком (банк является векселедателем). Банковский вексель может иметь финансовую природу (если банк выпустил его как депозитный инструмент с целью привлечения денежных средств) или товарную (в случае векселедательского кредита).

Классические операции с векселями.

Вексель в хозяйственном договоре, кредитная политика предприятия.

Для правильного налогообложения и учета вексельных операций необходимо основываться на договоре, который послужил основанием выдачи или передачи векселя. Другое дело, что условия сделки не отражаются на обращении векселей и взыскании долгов по ним – именно в этом причина и смысл абстрактности векселя. Договор же по-прежнему остается основным первичным документом.

Итак, с 1991г. предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям вновь разрешено осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием в покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя, т. е. предоставлять друг другу коммерческий кредит.

Оформление векселем сделки по поставке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) состоит в следующем. В форму договора на поставку продукции вводятся новые элементы, в том числе в части, относящейся к расчетам. Вместо пункта, в котором покупатель обязуется выплатить ту или иную сумму, указывается, что покупатель производит оплату путем выдачи векселя на такую-то сумму с определенным сроком оплаты.

Число комбинаций из допустимых в векселе элементов настолько велико, что всегда возможно выстроить такую комбинацию, которая удовлетворяла бы потребности договаривающихся сторон. С постоянными партнерами, разумеется, нет необходимости каждый раз заключать договор, оговорив заранее порядок расчетов векселями.

При принятии решения о продаже товаров под вексель приходится исходить из собственного финансового положения, с одной стороны, и сведений о покупателе – с другой. Первый фактор, в основном, сводится к повседневному анализу баланса ликвидности, отсюда вытекает возможность предоставления кредита покупателям. Это выражается в разбивке сумм по срокам. При этом учитываются возможности и условия учета полученных векселей, их продажи и использования в расчетах и другие факторы. В отношении покупателя следует руководствоваться общими правилами, а именно оценкой кредитоспособности, определяемой по "принципу пяти Си":

-      платежеспособность;

-      характер заемщика;

-      собственный капитал;

-      обеспечение кредита;

-      текущее состояние дел заемщика.

Отсюда видно, что кредитные взаимоотношения должны возникать, как правило, между постоянными партнерами, чтобы не повышать вероятность неоплаты.

Помимо использования векселя имеются другие формы коммерческого кредита. Основные из них таковы:

Открытый счет. В этом случае между сторонами заключается долгосрочный договор, согласно которому покупатель по мере надобности в установленных пределах берет со склада товары, оплачивая их в согласованном порядке, без обращения всякий раз с просьбой о предоставлении коммерческого кредита.

Консигнация. В этом случае товар поставляется рознице без установленных сроков оплаты, которая производится по мере реализации. Обычно поставщик в любой момент может забрать товар обратно.

Сезонный кредит. Здесь речь идет о товарах, спрос на которые подвержен сезонным колебаниям. Они поставляются рознице заранее, накапливаясь к пику спроса.

 

Применение любой из форм предоставления коммерческого кредита определяется платежеспособностью сторон, их взаимоотношениями, конъюнктурой, кредитной политикой поставщика и пр.

Вексельный кредит.

Коммерческий кредит, оформленный векселем, может обратиться в банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате происходит смена кредитора, причем новая связь (банк становится должником по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель в банк для учета. Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Первая форма присуща предприятиям, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для продажи (учета). Итак, эта форма кредита используется продавцами, в то время как векселедательский кредит – покупателями. Предприятия, не обладающие значительным портфелем, могут пользоваться вексельным кредитом в виде векселедательского, например, выписывая векселя своим поставщикам, последние же могут продавать их банку покупателя. Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским, так и векселедательским кредитом, если они соответствуют его кредитоспособности.

Для банка разница между вексельным кредитом и заключением кредитного договора заключается в том, что вексельная форма кредита более гибка и надежна. В зависимости от финансовой ситуации полученные векселя можно переучесть или заложить в Центральный банк под невысокий процент. Вексель является своего рода гарантом обоснованности кредита и, следовательно, его надежности. Наконец, вексель – надежное обеспечение кредита. Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосрочном кредитовании предприятий для целей закупки оборудования, долгосрочных разработок и т. п.

Учет векселей (предъявительский кредит).

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) банку векселя по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.

В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, но следует помнить, что предприятие, передавшее банку вексель, несет перед банком солидарную ответственность наряду с другими ответственными по векселю лицами. Однако банки, как правило принимают к учету только надежно обеспеченные векселя. Это означает, что в векселе должны присутствовать лица с надежной с точки зрения банка платежеспособностью.

При учете векселей банк требует от клиента:

-      анкету о хозяйственном положении;

-      последний баланс и годовой отчет;

-      производственно-хозяйственные планы;

-      обязательство о размещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств;

-      страховые полисы застрахованных предприятий;

-      устав и некоторые другие документы.

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита – сумму, в пределах которой клиент может учитывать векселя.

Своеобразной формой предъявительского кредита состоит в виде открытия специального ссудного счета, называемого онкольным (от англ. on call). Отличие этой формы кредита от учета векселей состоит в следующем. Учет векселей происходит в форме передачи векселей банку по индоссаменту, т. е. банк становится векселедержателем. В случае онкольного счета векселя передаются банку в качестве залога, что означает потерю их клиентом только в случае невозможности погасить задолженность перед банком.

Векселедательский кредит.

Предприятие, нуждающееся в оборотных средствах, заключает с банком договор, согласно которому получает в свое распоряжение простые векселя, выписанные банком. По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенным срокам предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных векселей и уплатить комиссию банку.

Классическая форма векселедательского кредита – акцептный кредит. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводный вексель, который банк заранее акцептует. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставленные ему товары или услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита.

Инкассирование векселей.

Банки часто выполняют поручения клиентов по получению платежей по векселям в срок. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже.

В то время как при учете векселей банк несет риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную в векселе за вычетом оговоренного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить по наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму клиенту, разумеется, тоже за определенную комиссию.

Домициляция векселей.

Банк по поручению векселедателей производит платежи в указанный срок. В противоположность инкассированию векселей при домициляции является не получателем платежа, а плательщиком.

Выступая в роли домицилянта, банк не несет никакого риска, т. к. он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет на своем расчетном счету достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя.

Организация работы с векселями.

Осуществление вексельного кредита и связанных с этим вексельных операций, которые принадлежат к наиболее трудным банковским операциям, находится в ведении вексельного отдела. Специалисты по работе с векселями должны обладать навыками оценки кредитоспособности предприятий, техникой учета и переучета, знаниями в области вексельного права, финансово-хозяйственного анализа и т. д. В случае, когда вексель выступает как объект активных операций, вексельный отдел должен являться структурным подразделением кредитного управления. Если же вексель используется как инструмент пассивных или объект фондовых операций, в игру вступает отдел ценных бумаг.

Как сказано выше, делопроизводство по выдаче вексельных кредитов и приему векселей к учету находится в ведении вексельного, куда подаются заявления клиентов на открытие вексельного кредита и реестры с векселями по открытым кредитам. Сначала векселя подвергаются формальной проверке на соответствие установленной форме. Затем наводятся справки о кредитоспособности и задолженности предъявителей, векселедателей и других обязанных по векселю лиц. В соответствии с установленным порядком одни векселя принимаются или отдаются клиенту сразу, другие, вместе с реестрами и справками, направляются в учетно-ссудный комитет или на правление. Оттуда вместе с экспертными оценками векселя направляются в отдел, где принимается окончательное решение.

Принятые для учета векселя направляются в учетный сектор, где, исходя из пометок на реестрах, производятся расчеты дисконтов и составляются расчетные листки для клиентов. Здесь же ведутся лицевые счета кредитующихся по предъявительству и векселедательству. Далее в отдел, ведущий счета, направляются данные для зачисления денег на расчетный счет клиента.

Инкассированными и поступившими в счет обеспечения онкольного счета векселями занимается инкассовый сектор. Здесь определяется размер кредита, открытого клиенту по специальному ссудному счету под обеспечение векселей, после чего данные для проведения по счетам клиентов направляются в соответствующий отдел. По инкассовым операциям сектор выдает корреспондентам и клиентам соответствующие расписки.

Из учетного и инкассового секторов векселя вместе с реестрами передаются в журнальный сектор, который, проверяя работу предыдущих звеньев технологической цепи, заносит векселя в журналы учтенных, инкассированных, принятых в обеспечение векселей и др.

Далее векселя поступают в последнее звено – сектор оплаты. Здесь с векселей снимаются копии, ведется срочная книга векселей, векселя распределяются по портфелям в соответствии с их категориями и сроками. В обязанности этого сектора входит:

-      оповещать местных плательщиков по векселям;

-      отсылать векселя на инкассо;

-      следить за оплатой векселей, принимая для этого все необходимые меры.

Из этого сектора векселя поступают на хранение в кассу или отдел ценных бумаг.

Важная роль отводится плановому сектору, в обязанности которого входит определение структуры вексельного портфеля и соотнесение ее с текущими финансовыми задачами банка, выработка в соответствии с этим требований к принимаемым векселям.

В заключении необходимо отметить, что, безусловно, описанная структура не является неизменной и подвержена изменениям, особенно в связи с появлением новых компьютерных систем, что значительно облегчает работу с векселями.

IV. Проблемы развития вексельного обращения.

Использование векселя в хозяйственной практике, несмотря на предоставляемые им возможности, достаточно сложно из-за противоречий и несуразностей действующих нормативов, а также из-за проблем, вызываемых невозможностью ведения постоянных доверительных отношений между хозяйствующими субъектами и неразвитости реального сектора экономики(особенно в Кыргызстане).

Необходима тщательная разработка вексельного закона и внесение изменений во всей совокупности связанных с ним законов (ГК, законы "О банках и банковской деятельности", "О налоге на операции с ценными бумагами" и др.).

Особое внимание следует уделить упрощенному порядку взыскания вексельных долгов, введение которого необходимо, но с большой осторожностью.

Необходимо отметить неясность штрафных санкций. Действующее законодательство весьма расплывчато определяет размеры пени, не указывая, в процентах от какой суммы она начисляется и какими темпами.

Следует коснуться отправной точки любого вексельного законодательства – определения векселеспособности, которая ни в России, ни в Кыргызстане законом не определена, в чем таится большая опасность для нормального хозяйственного оборота. Это важно в связи с упрощением взыскания вексельных долгов. Из существующих нормативных документов неявно следует, что использовать векселя имеют право только юридические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью, и лишь в сделках по поставкам продукции. Однако устоявшийся обычай делового оборота противоречит такому выводу. Можно предположить, что, приняв подобное определение, мы не избавимся от злоупотреблений, затрудним вексельное обращение (неясность в работе с векселями), устраним многие полезные операции с векселем (расчетные, биржевые, обеспечительские).

Достаточно ограничить векселеспособность исключительно юридическими и физическими лицами, законно занимающимися любой предпринимательской деятельностью, но при этом ввести меры, обеспечивающие вексельную дисциплину в торгово-промышленном обороте.

Другой круг проблем связан с налогообложением операций с векселями. Например, налогообложение по процентному и срочному векселям осуществляется по различным ставкам, хотя их экономическая основа может быть одинаковой – поставки продукции вперед оплаты. В основе этого лежит причисление векселя к ценным бумагам. Необходимо исключить вексель из этой категории, поскольку он является финансовым инструментом. Определение его должно быть дано в отдельном вексельном законе, подробно рассматривающем все аспекты функционирования векселя.

Заключение.

Итак, в России на данный момент вексель – инструмент привлечения свободных денежных средств одними хозяйствующими субъектами у других.

В Кыргызстане, как мы выяснили, несмотря на то, что в наличии имеются нормативные документы, регламентирующие вексельное обращение, на сегодняшний день вексель, как таковой, не имеет хождения. Единственная форма векселя, получившая распространение на территории Кыргызстана – векселя государственного займа (ГКВ). Правда, некоторые коммерческие банки работают с векселями российских предприятий. Однако, подобного рода явления – скорее исключения, нежели правило, поскольку трудно доверять предприятиям, находящимся за пределами контроля, тогда как местные предприятия на данный момент вовсе не заслуживают доверия, так как реальный сектор находится в некотором подвешенном состоянии.

Национальный Банк Кыргызской Республики в данный момент как раз занимается разработкой программы по внедрению вексельного обращения. Остается лишь надеяться на успех данного мероприятия, т. к. это способствовало бы подъему Кыргызстана на новую ступень развития.

 

Список литературы:

1.  Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. - М., 1994.

2.  Александров С. А., Пугачев Ф. И. Кредитные средства обращения и платежа. - М., 1991.

3.  Банковское дело. Под ред. Лаврушина О. И. – М., 1992.

4.  Вишневский А. А. Вексельное право. – м., 1996.

5.  Волохов А. В., Равкин Д. А. Вексель и вексельное обращение в России. – М., 1994.

6.  Гудков Ф. А., Макеев А. В. Вексель. Практическое пособие по применению. - М., 1996.

7.  Иванов Д. Л. Вексель. – М., 1994.

8.  Казакова Н. А. и др. Вексель в торговом обороте. – М., 1995.

9.  Макеев А. В. Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельности. – СПб., 1995.

10.    Макеев А. В. Рекомендации по применению векселей в кредитно-расчетных отношениях. – М., 1995.

11.    Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М., 1995.

12.    Равкин Д. А., Морозов А. Г. Вексель и вексельное обращение в России. – М., 1996.

13.    Роде, Эрвин. Банки, биржи, валюты современного капитализма. – М., 1996.

14.   Рябова Р. И. Операции в банке с ценными бумагами. – М., 1995.

15.   Фельдман А. А. Вексельное обращение. – М., 1995.

16.   Хабарова Л. П. Операции с векселями, бухучет, налогообложение. - М., 1995.

17.   Постановление Комитета КР по введению национальной валюты от 1 января 1993 г. №20.