Вопрос: Укажите основные принципы оценки машин и оборудования
Вопрос: Перечислите основные способы классификации машин и оборудования
Вопрос: Перечислите виды износа машин и оборудования
Вопрос: Перечислите основные методики затратного подхода к оценке машин и оборудования
Августа 2006 г
Сведения об экспертах, проводивших оценку
Навигация
Сведения об экспертах, проводивших оценку
Оценка машин и оборудования
69806
знаков
3
таблицы
0
изображений
1.5. Сведения об экспертах, проводивших оценку
Эксперты, участвующие в работе, получили профессиональное образование в области оценочной деятельности. В работе принимали участие следующие эксперты-оценщики:
В приложении представлены копии сертификатов вышеперечисленных экспертов-оценщиков.
2. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ
Базовые понятия стоимости
Целью оценки является определение рыночной стоимости объектов недвижимости.
Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена, за которую предполагается продажа объекта на дату оценки в результате коммерческой сделки в условиях рыночной конкуренции между добровольным продавцом и добровольным покупателем
после всестороннего маркетинга.
При оценке машин и оборудования с помощью затратного подхода и при анализе бухгалтерской отчетности используется понятие восстановительной стоимости.
Полная восстановительная стоимость определяется затратами, исчисленными в ценах на дату оценки, на воспроизводство, монтаж и пуско-наладку оцениваемого объекта (машин, оборудования, автотранспорта) с применением аналогичных конструктивных решений, технологий и материалов с тем же качеством работ и эксплуатационных характеристик.
Физический износ соответствует потере стоимости, вызванной воздействием окружающей среды в течение времени эксплуатации машин и оборудования.
Функциональное устаревание соответствует потере стоимости машин, оборудования и автотранспорта, вызванном появлением новых технических и технологических решений.
Экономическое устаревание соответствует потере стоимости, обусловленной влиянием внешних факторов.
Остаточная восстановительная стоимость соответствует затратам на вос -производство объекта (машин, оборудования, автотранспорта) с учетом износа на дату оценки. Определяется путем уменьшения полной восстановительной стоимости объекта на величину износа.
Полная первоначальная стоимость (полная балансовая стоимость) соот -ветствует стоимости объекта (машин, оборудования, автотранспорта) на момент ввода в эксплуатацию (постановки на баланс).
Остаточная первоначальная стоимость (остаточная балансовая стоимость) определяется путем уменьшения полной первоначальной стоимости на величину на –копленной амортизации.
2.2. Технология оценки машин, оборудования и автотранспорта
Оценка машин, оборудования, автотранспорта состоит из следующих этапов.
Согласование целей и задач оценки объектов.
Заключение договора на оценку.
Визуальный осмотр оцениваемых машин, оборудования, автотранспорта, фиксирование данных по физическому износу объектов.
Сбор и анализ данных (технической, бухгалтерской, правовой и другой докумен-
тации).
Анализ рынка машин, оборудования, автотранспорта в сегменте оцениваемых объектов.
Подготовка отчета об оценке рыночной стоимости объектов машин, оборудования, автотранспорта.
Представление и обсуждение результатов оценки с Заказчиком.
При оценке машин, оборудования, автотранспорта применяются 3 основных подхода: затратный, рыночный и доходный. Применение и сравнение результатов, полученных с помощью различных подходов дает возможность получить наиболее достоверный результат оценки стоимости объектов.
ОПИСАНИЕ ОЦЕНИВАЕМОГО АВТОТРАНСПОРТНОГО МАШИННОГО КОМПЛЕКСА
Оцениваемый автотранспортный машинный комплекс расположен по адресу - Оренбургская область, г. Орск, ул.Центральная, 5.
Автотранспортный машинный комплекс состоит из 6 однотипных автобусов
IKARUS-415 выпуска 2003 года с полной балансовой стоимостью на 1.08.06 г.
2100000 долл. и остаточной балансовой стоимостью 140000 долл. каждый. На 1.08.06 г. полная балансовая стоимость зданий гаражного и ремонтного хозяйства составляет 1900000 долл., остаточная – 220000 долл.
Имеется подъездная дорога с асфальтобетонным покрытием. Движение по дороге осуществляется всесезонно. Экологическую обстановку в окрестности объекта можно охарактеризовать как благоприятную.
В процессе осмотра автотранспортного машинного комплекса и изучения документации чрезвычайных вредных воздействий внешней среды, неблагоприятно влияющих на оцениваемые объекты, выявлено не было.
4. АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
На основании исследования рынка оцениваемых объектов автотранспорта эксперт пришел к заключению, что существующее использование автобусов для коммерческих междугородних перевозок пассажиров является его наилучшим и наиболее эффективным использованием. Этот вывод подкрепляется наличием долгосрочных заявок на междугородние перевозки пассажиров.
5.РАСЧЕТ СТОИМОСТИ АВТОТРАНСПОРТНОГО МАШИННОГО КОМПЛЕКСА
Затратный подход
Затратный метод основан на определении стоимости точной копии или аналога
оцениваемого объекта в современных условиях на дату оценки.
Стоимость объектов автотранспорта затратным методом в настоящем отчете определяется с учетом физического износа и функционального устаревания автобусов. Так как все автобусы оцениваемого компекса являются однотипными и находятся в одинаковом техническом состоянии, то оценку проведем сначала для одного автобуса.
Цена приобретения автобуса марки IKARUS-415 в 2002 году составила 150000 долл. Поскольку период времени от даты ввода автобуса в эксплуатацию равен 3.5 года, а нормативный срок его службы составляет 10 лет, то физический износ определяется как (3.5/10) ∙100% = 35%.
Экономическое устаревание, обусловленное уменьшением спроса на автобусы оцениваемой марки, определим по «Методическому руководству по определению стоимости транспортного средства с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления», в котором указаны следующие величины уценок.
Факторы экономической ситуации Величина уценки
Спрос на автомобили упал, но модель 5%
продолжает выпускаться
Выпуск автомобилей, не пользующихся 10%
спросом, прекращен
Выпуск запасных частей к автомобилю 15%
прекращен
В связи с тем, что наблюдается снижение спроса на выпускаемую модель автобуса марки IKARUS-415, экономическое устаревание составляет 5%.
Стоимость автобуса марки IKARUS-415 с учетом затрат на транспортировку 5%, физического износа 35% и экономического устаревания 5% составляет по затратному подходу величину: 150000(100%+5% -35% - 5%)/100% = 97500 долл.,
а стоимость всех восьми автобусов равна 97500 х 6 = 585000 долл.
Рыночный подход
Рыночный подход основан на анализе рынка продаж аналогичных автотранспортных средств на дату оценки.
По журналу «Основные средства», август 2006 г. определяем цену автобуса
IKARUS-415 на 1.08.06 г., составляющую 135000 долл.
Стоимость автобуса марки IKARUS-415 с учетом затрат на транспортировку 5%, физического износа 35% и экономического устаревания 5% составляет по рыночному подходу величину: 135000(100% + 5% - 35% - 5%)/100% = 87750 долл.,
а стоимость всех шести автобусов равна 87750 х 6= 526500 долл.
5.3. Доходный метод
Основной целью приобретения автобусов потенциальным покупателем является получение будущих доходов от их эксплуатации. Оцениваемый автотранспортный машинный комплекс в соответствии со своим наилучшим и наиболее эффективным использованием будет приносить покупателю следующие основные виды доходов:
доходы за счет регулярных междугородних рейсов;
доходы от будущей перепродажи автобусов.
Для определения рыночной стоимости оцениваемого автотранспортного машинного комплекса использован метод дисконтирования денежных потоков. Под дисконтированием понимается процедура приведения будущего денежного выражения доходов к их стоимости на дату оценки по указанной ставке дисконтирования.
Применена следующая процедура оценки объекта автотранспорта по методу дисконтирования денежных потоков.
Собрать информацию об условиях, сроках и доходности эксплуатации и продажи оцениваемых объектов автотранспорта (доход от использования, коэффициент загрузки, норма амортизации, ставки налогов на имущество и прибыль, ставки дисконтирования по годам эксплуатации автобусов, холдинговый период, цену продажи объекта в конце холдингового периода и расходы на продажу, ставка реверсии).
Оценить потенциальный валовой доход по годам эксплуатации.
Оценить эффективный валовой доход по годам эксплуатации.
Оценить операционные расходы по годам эксплуатации.
Оценить чистый операционный доход по годам эксплуатации.
Оценить расходы на переоборудование автотранспорта по годам эксплуатации.
Оценить амортизационные отчисления по годам эксплуатации.
Оценить остаточную стоимость по годам эксплуатации.
Оценить налог на имущество по годам эксплуатации.
Оценить налогооблагаемую прибыль по годам эксплуатации.
Оценить налог на прибыль по годам эксплуатации.
Оценить чистую прибыль по годам эксплуатации.
Оценить ставки дисконтирования по годам эксплуатации.
Оценить текущую прибыль на дату оценки по годам эксплуатации.
Оценить будущую стоимость продажи объекта автотранспорта.
Оценить ставку реверсии.
Оценить текущую стоимость реверсии.
Оценить текущую стоимость объекта автотранспорта.
Для оцениваемого автотранспортного машинного комплекса собрана (указана в задании) следующая информация.
Доход от использования каждого автобуса составит 380 $ в день и будет
возрастать на 5% за год.
Коэффициент использования составит в первые 2 года 85%, в последующие-90%.
Операционные расходы составят 30$ в день за каждый автобус и будут
возрастать на 4% в год.
Переоборудование каждого автобуса займет 3 месяца и обойдется в 15000$ за
автобус.
Амортизационные отчисления составят 2% в год на здания и 10% - на автобусы.
Налог на имущество принят 2% в год.
Налог на прибыль составляет 35% в год.
Ставки дисконтирования составляют:
1-2 год - 20%
3-4 год - 19%
5-6 год - 18%
10. Через 6 лет эксплуатации автобусы будут проданы за 23000 долл. каждый. Расходы на продажу автобусов составят 5000 долл., ставка реверсии 10%.
СУММА ПРОДАЖИ АВТОБУСОВ, ДОЛЛ. 138000
РАСХОДЫ НА ПРОДАЖУ, ДОЛЛ. 5000
СТОИМОСТЬ ПРОДАЖИ АВТОБУСОВ, ДОЛЛ. 133000
ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ РЕВЕРСИИ, ДОЛЛ. 10% 75100
ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ КОМПЛЕКСА, ДОЛЛ. 1091750
Примечания: расчеты прокомментируем на примере первой строки таблицы:
гр.2=6х380х360х(9:12); гр.3=гр.2х0.85; гр.4=6х30х360; гр5.=гр.3-гр.4; гр.6=6х15000;
гр.7=6х210000х10%:100%+1900000х2%:100%; гр.8=6х140000+220000; гр.10=гр.8х2%:100%; гр.11=гр.5-гр.6-гр.10; гр.12=гр.11х35%:100%; гр.13=гр.11-гр.12; гр.15=гр.13х0.8333 (функция денег F4 с ежегодным начислением процентов для 1-го года при 20%).
Текущая стоимость реверсии 75079=133000х0.5645 (функция денег F4 для 6-го года и при ставке 10%).
Текущая стоимость автотранспортного машинного комплекса из 6 автобусов
IKARUS-415 составляет по доходному подходу на 1.08.2006 г. величину
1005440 - 220000= 785440 долл.
Стоимость каждого автобуса IKARUS-415, определенная по доходному подходу на 1.08.2006 г. составляет 785440 : 6 = 130910 долл.
Список литературы1. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Учебное и практическое пособие.-М.: Дело,1998.
Основные средства. Рынок. Цены. Анализ. М.-1999. №1-2.
Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Учебное пособие – Москва 2003г., профессор А.Г. Грязнова, академик Д.С. Ль
Похожие работы
... Уровень организации и управления производством на предприятии, с ростом этого уровня сокращаются административно-управленческие расходы. 2.2 Практические методы в затратном подходе к оценке машин, оборудования и транспортных средств Затратный подход реализуется в следующих практических методах: Расчета по цене однородного объекта; Поагрегатного (поэлементного) расчета; Расчета по удельным ...
... капитальный ремонт, считаем, что после завершения остаточного срока службы оборудование будет списано и разобрано на металлолом и запчасти. Стоимость лома составит по оценкам экспертов 100 000 рублей. 8.3.8. Расчет стоимости оборудования Расчет рыночной стоимости представлен в следующей таблице 9.12. Табл. Расчет стоимости методом АДДП Период 1 2 3 4 4,6 ...
... или доходного подхода обязательно нуждается в проверке сопоставлением с оценкой каким-либо другим подходом. Заключение В курсовой работе рассмотрены теоретические и методологические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств. В том числе рассмотрены конкретные подходы, методы, принципы и организационные основы оценки. Выбор методики оценки движимого имущества ...
... экономического сотрудничества и развития (ОЕСD) в странах с высоким уровнем автомобилизации ежегодно в дорожно-транспортных происшествиях повреждается 18–20% автотранспортных средств.[8] Заключение Оценка машин и оборудования — это услуга, направленная на определение стоимости практически всего спектра объектов движимого имущества — станков, приборов, автомобилей, технологических ...
0 комментариев