Анализ использования финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком»

2 Анализ использования финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком»

2.1 Финансово-хозяйственная деятельность в ОАО «ВолгаТелеком»

Финансово-хозяйственная деятельность на предприятии является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

ОАО «ВолгаТелеком» – один из крупнейших операторов связи России образован в 2002 году, когда, в рамках реформирования отрасли электросвязи в состав Нижегородского оператора – ОАО «ВолгаТелеком» (ранее «Нижегородсвязьинформ») вошли еще 10 региональных операторов электросвязи Приволжского федерального округа.

В нашей Республике филиал в РМ ОАО «ВолгаТелеком» – монополист в области связи, предоставляющий весь спектр услуг на основе современных информационных технологий административным органам РМ, бюджетным, хозрасчетным, коммерческим предприятиям и организациям, а также населению республики.

Главной целью деятельности ОАО «ВолгаТелеком» является предоставление потребителям широкого спектра услуг связи на качественном уровне, соответствующем национальным и международным требованиям. Надежная связь, высокая квалификация, оперативное и грамотное предпринимательство, внедрение новых технологий обеспечивает успех и перспективу развития.

Компания обладает лицензиями и оказывает населению и организациям все виды услуг традиционной электросвязи:

местная и внутризоновая телефонная связь

телеграфная связь и телематические службы

телевидение и радиовещание

Активно развивает новые высокодоходные виды связи:

передача данных, Интернет

аренда цифровых каналов

ISDN (видеотелефония, видеоконференцсвязь)

Телефон Плюс (дополнительные виды обслуживания), голосовая почта

мобильная связь.

Полное фирменное наименование предприятия: открытое акционерное общество «ВолгаТелеком». Сокращенное наименование на русском языке: ОАО «ВолгаТелеком». Место нахождения единоличного исполнительного органа: 430005, Российская Федерация, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Большевистская, 13.

ОАО «ВолгаТелеком» является одним из ведущих и наиболее стабильно работающих предприятий Республики Мордовия и играет значимую роль в экономическом развитии республики.

На 2009 год руководство предприятия выделяет следующие основные цели:

снижение затрат;

рост прибыли;

расширение номенклатуры и увеличение объёмов производства;

улучшение качества за счёт внедрения новых конструкций и технологий производства;

повышение производительности и эффективности затрат;

расширение географии предоставления услуг по России.

Существующая организационная структура ОАО «ВолгаТелеком» была утверждена Генеральным директором ОАО и действует с 2002 г.

Тип структуры – линейно-функциональный. Данная структура отвечает ориентации предприятия и является традиционной для организаций, функционирующих в сфере услуг в рамках данной организационно-правовой формы. Ее основу составляют линейные подразделения, осуществляющие на предприятии основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения, создаваемые на «ресурсной» основе: кадры, финансы и т.д.

В организационную структуру филиала в РМ ОАО «ВолгаТелеком» входят:

1. Технические центры производства ГТС и МТТС.

Основные направления работы:

– удовлетворение потребности населения, органов государственной власти и управления, обороны, безопасности и правопорядка, других хозяйственных объектов и юридических лиц в услугах связи;

– разработка и внедрение более современных методов технической эксплуатации оборудования и линий связи, прогрессивной технологии производства работ;

– разработка и осуществление мероприятий по автоматизации технологических процессов, эксплуатации оборудования, внедрению, испытанию, настройке новых видов оборудования.

2. Служба эксплуатации МТТС. Основная цель работы: изучение эффективности вновь вводимых средств связи, разработка и проведение мероприятий, направленных на повышение эффективности и более полное использование средств междугородной телефонно-телеграфной связи, на улучшение качества их работы.

3. Служба городской и сельской телефонной связи осуществляет контроль за выполнением филиалами ОАО эксплуатационно-технических правил, приказов, директивных инструкций, направленных на развитие и улучшение эксплуатации местной телефонной сети.

4. Центр технической эксплуатации занимается решением вопросов, связанных с построением сетей связи, внедрением новых технологий, решением проблем, возникающих при вводе в эксплуатацию оборудования различных производителей.

5. Отдел экономики и финансов на основе анализа деятельности филиала за предыдущие периоды составляет макроплан деятельности ОАО на следующий год; осуществляет контроль и анализ инвестиционных проектов, составляет годовой отчет деятельности филиала.

6. Отдел имущественных прав и собственности занимается организацией рационального учета и анализа использования недвижимого имущества филиала в РМ.

7. Отдел материально-технического обеспечения осуществляет приобретение материально-технических ресурсов, определяет потребность в материалах для обеспечения капитального строительства и ремонта линейных сооружений.

8. Юридический отдел занимается решением правовых вопросов, осуществляет контроль за соблюдением действующего законодательства, оказывает правовую помощь структурным подразделениям филиала, обеспечивает анализ и обобщение результатов рассмотрения судебных и арбитражных дел для постановки перед руководством вопросов об улучшении деятельности предприятия.

9. Канцелярия занимается обработкой поступающей и отправленной корреспонденции, осуществляет контроль за сроками исполнения документов.

10. Отдел по работе с персоналом осуществляет анализ существующей системы управления, разработку и реализацию кадровой политики, кадровый аудит, маркетинг персонала, организацию мероприятий по проведению оценки кадров, анализ корпоративной культуры.

11. Отдел капитального строительства выполняет следующие функции: разработка планов капитального строительства, осуществление контроля и технического надзора за строительством, соответствием объема, стоимости и качества выполненных работ проектно-сметной документации, строительным нормам.

12. Отдел маркетинга занимается изучением потребителей, изучением и прогнозированием спроса на услуги электросвязи, оценкой конкурентоспособности услуг, разработкой политики филиала в области рекламы, оценкой эффективности маркетинговой деятельности.

13. Бухгалтерия обеспечивает рациональное применение прогрессивных методов и форм ведения бухгалтерского учета на базе современной вычислительной техники, позволяющих осуществлять строгий контроль за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

14. Расчетно-сервисный центр обеспечивает успешную коммерческую деятельность ОАО по предоставлению клиентам услуг электросвязи; организацию и проведение расчетов с клиентами за предоставляемые услуги связи, правильное применение нормативных актов по предоставлению услуг электросвязи, предоставление услуг справочно-информационного характера, разработку технологий по работе с клиентами и обработке информации.

15. Отдел компьютерных технологий осуществляет внедрение по структурным подразделениям филиалам акционерного общества вычислительной техники и компьютерных технологий, исследование и определение перспектив применения новых компьютерных технологий в отраслях акционерного общества.

16. Отдел новых технологий связи осуществляет анализ и использование информации о научно – технических достижениях и передовом опыте, на основе анализа организует применение новых технологий на сетях связи филиала.

17. Проектно – конструкторский отдел осуществляет подготовительные работы к изысканиям и проектированию, разработку и выпуск проектно – сметной документации, типовых проектов на строительство, реконструкцию и капитальный ремонт сооружений связи.

18. Производственная лаборатория организует работу по совершенствованию эксплуатации средств связи, разрабатывает мероприятия направленные на улучшение технического состояния и повышение технико-экономических средств связи.

В состав предприятия входят 7 филиалов расположенных в райцентрах республики. Непосредственное руководство деятельностью филиала осуществляет директор. Для обеспечения более эффективного руководства и контроля, заместители директора курируют конкретные направления деятельности филиала.

Основной формой финансового планирования на ОАО «ВолгаТелеком» является баланс доходов и расходов, состоящий из следующих разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 93,75%, а текущие активы – 6,25%. Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 264 038,00 тыс. руб. или на 14,71%, что косвенно может свидетельствовать о расширении оборота.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 251 660,00 тыс. руб. или на 15,00% и рост суммы текущих активов на 12 378,00 тыс. руб. или на 10,64%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

Рисунок 2.1 – Структура актива баланса ОАО «ВолгаТелеком»

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 225 126,00 руб., или на 13,65%;

сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 2 132,00 руб. или на 13,76%.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 996,00 руб. или на 22,44%;

величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 19 370,00 руб. или на 26,05%;

величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 4 611,00 руб. или на 13,91%;

величина расходов будущих периодов уменьшилась на 1 232,00 руб. или на 35,58%;

сумма прочих текущих активов увеличилась на 203,00 руб. или на 534,21%.

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -0,23% и составила 6,25%.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 89,22%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,07, составив 0,16.

Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 382 339,00 руб., т.е. на 26,29%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

– добавочный капитал уменьшился на 7 891,00 руб., или на 1,66%;

– прочий собственный капитал увеличился на 390 230,00 руб. или на 39,84%.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

– добавочного капитала составил 25,42%;

– прочего собственного капитала составил 74,58%.

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась на 91,81% и составила 12 640,00 руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 209 235,00 руб. и увеличилась на 12,55%.

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих (рисунок 2.2):

сумма кредиторской задолженности составила 161 436,00 руб. и увеличилась на 65,53%;

доходы будущих периодов составили 15 506,00 руб. и уменьшились на 23,66%;

резервы предстоящих расходов и платежей составили 31 547,00 руб. и уменьшились на 9,63%;

сумма прочих текущих обязательств составила 746,00 руб. и уменьшилась на 35,69%.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

– счетов и векселей к оплате составил 75,13%;

– налогов к оплате составил 4,90%;

– дивидендов к выплате составил 0,02%;

– прочей кредиторской задолженности составил 19,95%.

Рисунок 2.2 – Структура пассива баланса ОАО «ВолгаТелеком»

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 22 280,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 67 177,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется с целью помочь прогнозированию и планированию притоков денежных средств.

На ОАО «ВолгаТелеком» выделяют три вида деятельности: основная, связанная с производством услуг связи; инвестиционная, связанная с приобретением и продажей долгосрочных активов и финансовая деятельность (выпуск ценных бумаг, погашение задолженностей и т.д.). Каждый из этих видов деятельности генерирует как притоки, так и оттоки денежных средств. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 2.1, составленную на основе отчета о движении денежных средств.

Таблица 2.1 – Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

Анализ денежных средств ОАО «ВолгаТелеком» показал, что по всем видам деятельности преобладает приток денежных средств и основную часть притока генерирует основная деятельность предприятия. Это говорит о том, что полученных денежных средств, вполне достаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия, и что нет потребности в использовании заемных ресурсов. Таким образом, при составлении плановых притоков и оттоков денежных средств необходимо учитывать их движение по всем видам деятельности предприятия.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

Таблица 2.2 – Расчет денежных потоков ОАО «ВолгаТелеком» в 2006–2008 гг.

Таблица 2.2 показывает денежный поток, вызванный деятельностью по оказанию услуг связи (его источники образования и потребления). Наблюдается рост остатка денежных средств на начало года на 667 тыс. руб. Однако чистых денежных средств недостаточно, изменение составляют 1665 тыс. руб. за рассматриваемый период. Остаток денежных средств на конец года за период уменьшился на 997 тыс. руб.

В результате текущей деятельности ОАО «ВолгаТелеком» в 2008 создал чистый денежный поток в размере 749 526 тыс. руб. Главными источниками образования операционного денежного потока стали средства, полученные от покупателей и заказчиков.

Также в таблице 2.3 отражена долгосрочная инвестиционная деятельность. Денежный поток в данном случае составил -200 137 тыс. руб.

Финансовая деятельность в 2008 г., показанная в последней части таблицы, включает в себя банковские кредиты, подписку на долговые обязательства, погашение части облигаций, покрытых ипотекой, и выплату дивидендов владельцам обычных и привилегированных акций. Чистый денежный поток, связанный с финансовыми операциями, составил -56 966 тыс. руб.

На рисунке 2.3 наглядно представлены денежные потоки ОАО «ВолгаТелеком» в 2006–2008 гг.

Рисунок 2.3 – Денежные потоки ОАО «ВолгаТелеком» в 2006–2008 гг.

ОАО «ВолгаТелеком» – можно считать достаточно стабильной компанией, отчет о налично-денежных потоках не содержит какой-либо необычной или вызывающей тревогу информации. Он показывает отток финансовых средств, вызванный покупкой внеоборотных активов, одновременно здесь отражен позитивный денежный поток, связанный с текущей деятельностью. Если в будущем компания ограничит свои затраты на внеоборотные активы, то будет уже создавать позитивный денежный поток. Нет оснований ожидать, что в дальнейшем будет продолжаться отток денег, который может стать причиной определенных финансовых затруднений в компании.

Похожие работы

Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"

Скачать

179967

53

6

... Дело и Сервис», 2004. - 336 с. 9.         Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие//Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр.– М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. – 408 с. 10.       Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие Мельник М.В., Герасимова Е.Б. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с. 11.        Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера. [В 4 томах]. ...

Мотивация работников на примере организации

Скачать

110846

8

1

... высшие потребности развиваются параллельно и совокупно и управляются поведением человека на всех уровнях его организации, т. е. существует тройственный характер удовлетворения потребностей через материальное и нематериальное стимулирование. 1.3. Модели стимулирования внутренней мотивации работников На Западе существует множество теорий мотивации труда. К примеру, в практике американских ...

Анализ и оценка системы управления персоналом филиала в РМЭ ОАО "ВолгаТелеком"

Скачать

117679

13

0

... конкретных параметров деятельности предприятия, их систем управления в краткосрочном (тактическом) и долгосрочном (стратегиче­ском) планах и в их взаимосвязи. 2.         Анализ и оценка системы управления персоналом филиала в РМЭ ОАО «ВолгаТелеком»   2.1. Анализ состояния и использования персонала в филиале Важную роль в дальнейшем повышении эффективности производства играет решение ...

Мотивация персонала как фактор эффективной работы предприятия

Скачать

36953

2

5

... могут чувствовать себя уверенными. При качественном выполнении работы, у них есть перспективы повышения по службе и значительных денежных вознаграждений. В данном случае, мотивация персонала филиала является эффективным фактором работы компании. Заключение Все поставленные в начале задачи курсовой работы решены. Выявлены все материальные и нематериальные методы мотивирования, применяемые на ...