Прогнозирование прибыли от реализации на основе маржинального анализа

3.2 Прогнозирование прибыли от реализации на основе маржинального анализа

Прогнозирование прибыли методом «директ-костинг».

«Директ-костинг» – метод учета затрат, согласно которому в составе себестоимости необходимо учитывать только прямые расходы. Сущность «директ-костинг» заключается в том, что все издержки делятся на две группы: переменные (прямые) и постоянные (косвенные). В основу учета себе стоимости кладутся только переменные (прямые) издержки. Косвенные расходы исключаются из себестоимости, так как, по мнению сторонников этого метода, они вызваны не столько непосредственным процессом производства, сколько течением времени. Таким образом, для «директ-костинг». самым характерным является строгое отделение в учете прямых издержек от косвенных. Они совершенно различны и в схемах корреспонденции никогда не должны смешиваться. Цель этого метода - выявить степень зависимости между прямыми издержками и занятостью [14]. «Директ-костинг» представлен в таблице 25:

Таблица 25

Система Директ-кост

Дадим расшифровку сокращений и формулы расчетов показателей, представленных в таблице:

МЗ – материальные затраты;

ФОТ – фонд оплаты труда, рассчитывается по формуле 47:

, (47)

где ЗП_п/р – заработная плата производственных рабочих;

ЗП_раб – заработная плата рабочих.

ЕСН – единый социальный налог, рассчитывается по формуле 48:

. (48)

Ам – амортизационные отчисления;

ФЭП – изменение финансово-эксплуатационных потребностей, рассчитывается по формуле 49:

. (49)

ФИ – финансовые издержки;

Н_пр – налог на прибыль;

 – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

Д_фд, Р_фд – доходы (расходы) по финансовой деятельности.

Таким образом, в 2008 году у предприятия убытки по основной деятельности, в 2009 году ситуация изменилась, и результат хозяйственной деятельности составил 786386,4 рублей.

Проанализируем полученные результаты с помощью матрицы финансовых стратегий, она представлена на рисунке 14.

Рисунок 14. Матрица финансовых стратегий

В 2008 году РФХД предприятия находится в 9 квадрате, что свидетельствует о реальном кризисном положении предприятия. Рецепты выхода из кризиса могут быть предложены следующие: дезинвестиции, финансовая поддержка правительства (если это возможно) или материнской компании (если таковая имеется), дробление предприятия (позволит резко сэкономить на постоянных издержках и сократить величину финансово-эксплуатационных потребностей).

В результате проведения отмеченных мероприятий возможен переход в квадрант 6 или 7. В 2009 году РФХД предприятия находится в 1 квадрате, что говорит, о том, что предприятие имеет все возможности для начала реализации инвестиционного проекта (РХД >> 0). С другой стороны, данное предприятие с финансовой точки зрения (с точки зрения финансовой деятельности) находится на стадии отказа от заемных средств, когда нарастают финансовые издержки, связанные с оплатой текущей задолженности, растут выплаты налога на прибыль и дивидендов (запас финансовой прочности у фирмы достаточен).

Однако у предприятия еще сохраняется возможность наращивания запаса финансовой прочности за счет мобилизации эффекта финансового рычага. Это дает возможность поддерживать темпы роста производства. При этом фирма переходит в квадрант 4.

Но все-таки наиболее приемлемый сценарий, связанный с реализацией инвестиционного проекта, – переход в квадрант 2 или 7 (в зависимости от темпов роста оборота). При более высоких темпах роста – переход в квадрант 2. При более низких темпах фирма будет перемещаться в квадрант 7.

Исходные данные для предельного анализа продукта (свеча парафиновая белая) представлены в таблице 26:

Таблица 26

Исходные данные для предельного анализа

Таким образом, цена единицы продукции (свеча белая) составляет 15,7 рублей при себестоимости единицы равной 13,5 рубля, при этом переменные расходы на всю продукцию составляют 103741,8 рублей, а постоянные – 5238,4 рубля.

Для анализа также потребуются значения материальных затрат на единицу продукта (свеча белая), трудовые затраты на единицу продукта (свеча белая) и амортизационные отчисления на единицу продукта (свеча белая), для этого построим три таблицы.

Материальные затраты в расчете на единицу продукта (свеча белая) представлены в таблице 27.

Таблица 27

Расчет материальных затрат на единицу продукции

Дадим расшифровку, представленных в таблице сокращений:

МЗ – материальные затраты;

МЗ₁ – материальные затраты на единицу продукции.

Таким образом, доля материальных затрат на единицу продукции увеличилась в 2009 году, это может быть связано с повышение закупочных цен на сырье для производства продукции.

Расчет трудовых затрат на выпуск единицы продукции представлен а таблице 28.

Таблица 28

Расчет трудовых затрат на единицу продукции

В 2009 году фонд оплаты труда увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 23127,3 рублей.

Расчет амортизационных отчислений предприятия на выпуск единицы продукции представлен в таблице 29.

Таблица 29

Расчет амортизационных отчислений на единицу продукции

Сумма амортизационных отчислений предприятия ООО «Май» сократилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 130,9 рублей.

Рассмотрим исходное уравнение для анализа, в котором выручка связанна с себестоимостью и прибылью, формула 50:

, (50)

где N – выручка;

Z – затраты;

R – прибыль.

Если предприятие работает прибыльно, то значение прибыли больше нуля, убыточно – меньше нуля, если прибыль равна нулю, то нет ни прибыли, ни убытков, а выручка равна затратам.

Точкой перехода из одного состояния в другое является точка, когда прибыль равна нулю (критическая точка, безубыточности, порог рентабельности). Она позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки и уровня постоянных затрат, исходя из требований финансового состояния предприятия, где выручка равна затратам.

Если выручку представить как произведение цены продажи единицы продукции и количество этой продукции, а переменные затраты пересчитать на единицу продукции, то получится развернутая формула 51:

, (51)

где – переменные затраты в расчете на единицу продукции.

Предельный анализ в экономике - совокупность приемов исследования изменяющихся величин затрат или результатов при изменении объемов производства, потребления и т.п. на основе анализа их предельных значений. Большей частью плановые расчеты, основывающиеся на обычных статистических данных, ведутся в форме суммарных показателей. При этом анализ заключается главным образом в вычислении средних величин. Однако в некоторых случаях оказывается необходимым более детальное исследование с учетом предельных значений.

Предельный анализ продукта (свеча белая) представлен в таблице 30, расчет показателей производится только по значениям 2008 года.

Таблица 30

Предельный анализ продукта (свеча белая)

Расшифруем сокращения показателей предельного анализа, которые представленные в таблице 28:

Z_V – переменные затраты на весь объем выпуска продукции;

d – маржинальный доход на единицу продукции;

q_ож – объем продаж обеспеченный прибылью 2008 года;

R_ож – ожидаемая сумма прибыли в 2009 году.

Таким образом, критический объем производства для предприятия равен 612 штук, критическая ценна 5,2 рубля за одну штуку продукта (свеча белая), при этом уровень постоянных затрат будет составлять 6584,5 рублей, а выручка 7642,4 рубля, при данном объеме реализации предприятие еще не получает прибыли, но уже не имеет убытков.

Предельный анализ показал, что предприятие рентабельно. От производства продукта «свеча белая» предприятие получает прибыль, следовательно, предприятию имеет смысл продолжать выпуск этого продукта, а может быть и увеличить объемы выпуска для получение большей прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате произведенных расчетов мы решили представить свои предложения по тому, что на данном этапе работы предприятия ООО «Май» необходимо сделать, что бы оно эффективнее работало, с меньшими потерями для себя.

Что касается ОПФ, то в анализируемом периоде наблюдается рост товарной продукции, так и рост стоимости основных производственных фондов соответственно на 18,48 5 и на 0,715. Но при этом темп роста товарной продукции превышает темп роста стоимости основных производственных фондов в 26 раз. Данное обстоятельство обусловило рост фондоотдачи на 17,64 %, и снижение фондоемкости на 14,99 %. В следствии, этих факторов мы наблюдаем экономию средств ОПФ на 162684,51 рублей. На основе полученных данных к предприятию нет никаких претензий. Весь производственный процесс идет нормально. У предприятия по некоторым показателям наметилась экономия средств, что, конечно, благоприятно скажется на всей его работе. Только по отдельным показателям было достигнуто снижение. К рекомендациям можно отнести то, что необходимо поднять среднечасовой объем выпуска продукции на единицу действующего оборудования, за счет поднятия удельного веса действующего оборудования, т.е. ввести в работу больше оборудования, а если его нет, произвести соответствующие закупки. Плюс ко всему требуется поднять уровень обучения персонала, чтобы оборудование не выпадало из производственного процесса из-за неграмотного с ним обращения. А от этого и будут зависеть, станет оно простаивать или поможет предприятию в его производственном процессе.

На увеличение объёма производства на 241947,1 рубля повлияли следующие факторы: так произошло увеличение интенсивных факторов на 232588,35 рублей, положительное влияние которых составило 96,13%. Уменьшение экстенсивных факторов на 9358,75 рублей, и доля их положительного влияния составила 3,87%.

Прирост стоимости активной части ОПФ по сравнению с 2008 годом составил 14610 рублей, также увеличилась доля активной части в стоимости ОПФ и составило 2,78 %, что говорит об эффективном использовании оборудования предприятием. Но доля действующего оборудования в активной части ОПФ была снижена на 5,73 %.

Что касается финансового анализа предприятия, анализ показал, что соотношение ВА и ОА в 2008 году 69,78/30,22 т. е. у предприятия нахватает оборотных активов для ведения производственного процесса, а уже в 2009 году это соотношение составляло 81,76/18,24, это так называемая «тяжелая» структура имущества. Сопоставляя доли запасов, можно сказать о том, что в 2008 году у предприятия было достаточно запасов, не было ни профицита (залежалые запасы), ни наличие дефицита, в 2009 году у предприятия появились неликвидные (залежалые) запасы, что говорит о затоваривании складов. Сырья и материалов в 2008 году предприятию нахватало для нормального функционирования, но уже к 2009 году ситуация улучшилась. Что же касается дебиторской задолженности и денежных средств, то в будущем у предприятия не будет средств для оплаты краткосрочных обязательств, и существует не хватка денег для расчетов по текущим обязательствам.

Анализируя абсолютную финансовую устойчивость можно сказать следующее: все внеоборотные активы сформированы за счет собственных средств, и сумма превышения формирует оборотные активы, в 2008 году 2155788,6 рублей, а в 2009 году – 1343733,2 собственных и долгосрочных средств находится в обороте, также у предприятия есть общие источники финансирования и доля их уменьшилась на 32,84 %. У предприятия излишек: собственных средств, долгосрочных источников и общих источников покрытия запасов, но так видно из таблицы 9 их доли снижаются в 2009 году.

В 2008 году РФХД предприятия находится в 9 квадрате, что свидетельствует о реальном кризисном положении предприятия. Рецепты выхода из кризиса могут быть предложены следующие: дезинвестиции, финансовая поддержка правительства (если это возможно) или материнской компании (если таковая имеется), дробление предприятия (позволит резко сэкономить на постоянных издержках и сократить величину финансово-эксплуатационных потребностей).

В результате проведения отмеченных мероприятий возможен переход в квадрант 6 или 7. В 2009 году РФХД предприятия находится в 1 квадрате, что говорит, о том, что предприятие имеет все возможности для начала реализации инвестиционного проекта (РХД >>0). С другой стороны, данное предприятие с финансовой точки зрения (с точки зрения финансовой деятельности) находится на стадии отказа от заемных средств, когда нарастают финансовые издержки, связанные с оплатой текущей задолженности, растут выплаты налога на прибыль и дивидендов (запас финансовой прочности у фирмы достаточен). То есть и с финансовой стороны деятельности такое предприятие подошло к необходимости осуществления инвестиционного проекта.

Однако у предприятия еще сохраняется возможность наращивания запаса финансовой прочности за счет мобилизации эффекта финансового рычага. Это дает возможность поддерживать темпы роста производства. При этом фирма переходит в квадрант 4.

Критический объем производства для предприятия равен 612 штук, критическая ценна 5,2 рубля за одну штуку продукта (свеча белая), при этом уровень постоянных затрат будет составлять 6584,5 рублей, а выручка 7642,4 рубля, при данном объеме реализации предприятие еще не получает прибыли, но уже не имеет убытков.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.            Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. пособие – М.: ИНФРА – М, 2004. – 491с. – (серия «Высшее образование»);

2.            Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 768с.;

3.            Любушкин Н. В., Лещева В. Б., Дьякова В. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/под ред. Н. П. Любушкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471 с.;

4.            Поляк П. Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Под ред. акад. П. Б. Поляк – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 527 с.;

5.            Савицкая П. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Ученик. – 3-е изд., перераб. доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с.;

6.            Софронов Н. А. Экономика организации (предприятия): Учебник / под ред. Н. А. Софронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2005. – 618 с.;

7.            Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/под ред. Е. С. Стояноваой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: изд-во «Перспектива», 2005. – 656 с.;

8.            Титов В. И. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дишков и К^о», 2004. – 462 с.;

9.            Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дишков и К^о», 2004. – 416 с.;

10.       www.cfin.ru/finanalysis/flow_of_funds_analysis.shtml Статья Титаева А. В. Сборник статей 2007 «Анализ денежного потока»;

11.       www.cfin.ru/finanalysis/grisheko/08.shtml Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

12.       www.cfin.ru/finanalysis/banks/borrowing_capacity.shtml Статья Мамонова И. Д. «Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов»;

13.       www.ckat.ru/tutor/t_315.htm Модель Миллера-Орра;

14.       www.slovopedia.com/7/196/862088.html Большой бухгалтерский словарь;

15.       ru.wikipedia.org/wiki/Основные_средства Основные средства;

16.       ru.wikipedia.org/wiki/Отчёт_о_прибылях_и_убытках. Отчёт о прибылях и убытках;

17.       yurkovs.narod.ru/Ekolek/Tema71.htm Юрков С. В. Экономика предприятия. Конспект лекций 7.1. Прибыль как экономическая категория.

Похожие работы

Производственно-экономическая деятельность предприятия ООО "Кристалл"

Скачать

134296

30

0

... капитал предприятие стало получать 23,7 коп. прибыли против нулевого значения в 2004 г., этот факт положительно характеризует финансово-экономическую деятельность предприятия. - Рентабельность продаж (К18) показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки: в 2004 г. с каждого рубля выручки ООО «Кристалл» получал 7 коп. прибыли, к 2006 г. показатель вырос практически в два раза или 5 коп. с ...

Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

Скачать

199272

38

7

... финансовых обязательств активами 0,994 0,976 0,994 ≤ 0,85 3. Организационно-экономические мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО «Си-Трейдинг»   3.1 Снижение отвлечения из оборота собственных и заемных денежных средств   Для рассматриваемого нами предприятия характерно неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской ...

Разработка финансового плана предприятия ООО "Грант-тур"

Скачать

46024

19

0

... 100=738 Эффективность использования собственного капитала Из таблицы видно, что показатели рентабельности на конец года возрастают, то есть предприятие эффективно ведет свою работу. 4. Разработка финансового плана предприятия Раздел предусматривает составление плана доходов и расходов, прогнозирование движения денежных средств, определение потребностей в финансовых ресурсах, возможности ...

Управление финансовой деятельностью предприятия: анализ и пути улучшения (на примере УП "Проектстрой" ОО "Белои")

Скачать

195222

27

20

... должно стремится с снижению уровня данного показателя, т. к. его рост свидетельствует об увеличении затрат на реализацию, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. 2.4 Анализ финансовой деятельности предприятия   2.4.1 Анализ структуры актива и пассива баланса Для оценки платежеспособности предприятия используются данные бухгалтерского баланса. Баланс предприятия – одна из форм ...