Производственно - экономическая характеристика
Анализ основных средств
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Организация бухгалтерского учета материальных ценностей
Отражение жизненного цикла материалов
Использование понятия учетных цен
Особенности учета тары
Основные документы по учету материалов
Аудит материально-производственных ценностей
Аудиторское заключение
Навигация
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ деятельности предприятия
124913
знаков
15
таблиц
0
изображений
1.8. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам определить финансовые возможности предприятия на перспективу.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, умелого маневрирования свободными денежными средствами предприятия. Поэтому она – результат процесса всей хозяйственной деятельности и главный компонент устойчивости предприятия.
Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляется за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.
Анализ показателей финансовой устойчивости произведен в таблице 10.
Таблица 10.
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Альфа Сталь-РДО» за 2001-2003 годы
| Показатели | Нормативные значения | По данным предприятия | ||
| на 1.01.02. | на 1.01.03. | На 1 01.04. | ||
| Коэффициент автономии. | ≥0,5 | 0,38 | 0,21 | 0,16 |
| Коэффициент заемного капитала | <0,5 | 0,62 | 0,79 | 0,84 |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | - | 0,38 | 0,35 | 0,78 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | - | - | 0,27 | 0,96 |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | - | 1,61 | 1,48 | 0,83 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0,1 | -0,58 | -0,62 | -1,38 |
| Коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | -0,61 | -0,81 | 0,85 |
Анализ таблицы 10 позволяет сделать вывод, что на предприятии возросла степень финансовой независимости от внешнего капитала, так значительно возросла доля заемного капитал и следовательно, снизилась доля собственного капитала.
На предприятии возросла доля долгосрочных финансовых вложений. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что в 2003 году 96,0% внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно ниже норматива, следовательно, предприятие не располагает собственными источниками для формирования оборотных средств, что свидетельствует о его финансовой неустойчивости и служит верным признаком банкротства.
1.9. Анализ показателей рентабельности предприятия
С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.
Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.
Однако исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.
В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов. При анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций. На основании значений показателей таблицы 11 деятельность организации оценивается как нерентабельная. Для определения причин неэффективности функционирования необходимо установить факторы, влияющие на финансовое положение организации и его компоненты, в том числе рентабельность.
Анализ показателей рентабельности в динамике по данным бухгалтер-
ского баланса и отчета о прибылях и убытках приведён в таблице 11.
Таблица 11.
Анализ показателей рентабельности ООО «Альфа Сталь-РДО»
| Наименование показателя | 2001 год | 2002 год | 2003г | Абсолютное изменение (+,-) | |
| 2003г к 2001г | 2003г к 2002г | ||||
| Рентабельность основной деятельности | 0,06 | 0,03 | 0,03 | -0,03 | - |
| Рентабельность продаж | 0,06 | 0,03 | 0,03 | -0,03 | - |
| Рентабельность внеоборотного капитала | -0,02 | -0,04 | -0,02 | - | 0,02 |
| Рентабельность оборотного капитала | -0,02 | -0,04 | -0,03 | -0,01 | 0,01 |
| Рентабельность совокупных активов | -0,01 | -0,02 | -0,01 | - | 0,01 |
| Рентабельность собственного капитала | -0,03 | -0,09 | -0,07 | -0,04 | 0,02 |
Рентабельность основной деятельности за предыдущий год показывает, что на рубль затрат организации приходится лишь 6 коп прибыли. В отчетном году значение показателя снизилось на 3 коп и составило 3 коп прибыли. На уменьшение показателя рентабельности повлиял опережающий рост себестоимости по сравнению с темпом роста прибыли от продаж. Вследствие неэффективности основной деятельности снижается показатель рентабельности продаж. Его значение свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от продажи приходится 3 коп прибыли, что на три копейки меньше аналогичного показателя прошлого года.
Эффективность использования внеоборотного капитала в отчетном году хотя и несколько улучшилась по сравнению с предыдущим годом, но свидетельствует о неэффективном использовании внеоборотных активов на предприятии. Несмотря на то, что осуществлялись дополнительные финансовые вливания в основной капитал, он не стал приносить организации больше доходов.
Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с замедлением оборачиваемости активов, характеризует неэффективность использования, организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. Снижение рентабельности акционерного и собственного капитала можно оценить как отрицательную тенденцию с определенной долей осторожности в аналитической оценке. Это связано, прежде всего, с различным экономическим содержанием этих показателей и их денежной оценкой на примере конкретной организации. Чистая прибыль организации - это динамичный показатель, который снизился в отчетном году.
На основании значений показателей таблицы 11 деятельность ООО «Альфа Сталь-РДО» оценивается как нерентабельная.
Как показал анализ финансовых результатов ООО «Альфа Сталь-РДО» это предприятие работает с убытками, хотя продукция и услуги, оказываемые предприятием, пользуются спросом и являются конкурентоспособными.
Чистая прибыль является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности, который может быть исчислен и проанализирован в динамике. Анализ показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы увеличения прибыли и рентабельности. К ним относится увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции и повышения ее качества.
Похожие работы
... не за счет введения новых технологий, а за счет сокращения объемов товарной продукции. Сокращение фонда заработной платы связано со снижение получаемой прибыли предприятием. Факторный анализ показателей. Реализованная продукция Y=АВ. В целом показатель снизился на –1,278 (11,834– 13,112). Это было вызвано уменьшением среднегодовой выработки одним рабочим (-13,112). Немного удалось ...
... году предприятие выпустило ТП на сумму 1200 млн.руб. вместо запланированных 1000 млн.руб.. Предприятие выполнило план реализации на 110%. Увеличение реализации достигнуто за счет сверхпланового выпуска ТП на 200 млн.руб. (1200 – 1000). Во 2-ом году На Раздел 2. углубленный экономический анализ за 3-ий год Задача 1. Таблица 2. Показатели План Факт Отклонение от плана ...
... подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов, технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования) данных о хозяйственной деятельности организации. Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами стран с развитой рыночной экономикой. Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем ...
... Виды сыров отличаются друг от друга по органолептическим показателям благодаря микрофлоре, которая участвует в созревании сыра. 3.2 Анализ выпуска продукции Проведём анализ выпуска продукции анализируемого предприятия. ОАО «Брестский завод молочных продуктов» выпускает следующие основные виды продукции: · масло животное; · цельномолочная продукция; · ...
0 комментариев