Оцінка і аналіз фінансових результатів роботи підприємства

2.3 Оцінка і аналіз фінансових результатів роботи підприємства

 

Прибуток – це додаткова вартість, яка створюється в процесі виробництва, або іншими словами – це вартість, створена в процесі підприємницької діяльності понад вартості виробничо - спожитих ресурсів та робочої сили.

Чим краще працює підприємство, тим більше воно отримує прибутку, тим стійкіше його економічний стан і положення на ринку.

В зв’язку з цим необхідно приділити увагу плануванню та отриманню прибутку від реалізації продукції. При цьому треба пам’ятати, що на величину прибутку впливає ряд факторів.

Найважливішим фактором є зміна обсягу виробництва та реалізації продукції. Чим більше обсяг реалізації продукції, тим більше, в кінцевому результаті, прибутку отримає підприємство. Зниження обсягів виробництва в сучасних економічних умовах неминуче призведе до скорочення обсягів прибутку. Але також треба враховувати те, що тільки реалізація рентабельної продукції – веде до пропорціонального зростання прибутку, якщо ж продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку. З іншого боку, вдосконалення умов реалізації продукції та розрахункова платіжних відносин між господарюючими суб’єктами також буде сприяти збільшенню прибутку. З цією метою необхідно вивчати ринкові умови господарювання та можливість впровадження продукції, яка виробляється, на ринок шляхом розширення обсягів її продажу. Суттєвим фактором, який прямо впливає на величину прибутку господарюючого суб’єкту від продажу продукції, є рівень цін, які застосовуються. Рівень вільних цін в умовах лібералізації встановлюється самим підприємством. Тому підприємство через встановлену ним ціну може вплинути на прибуток, отриманий від продажу продукції.

Одним із головних факторів, які впливають на розмір прибутку від продажу товарної продукції, є зміна рівня собівартості продукції. Всупереч прямо пропорціональному зв’язку впливу обсягу продажу товарної продукції на прибуток, зв'язок між величиною прибутку та рівнем собівартості протилежний. Чим нижче собівартість продукції, яка продається і визначається рівнем витрат на її виробництво та реалізацію, тим більше прибуток. В ході аналізу собівартості повинні бути з’ясовані причини ї підвищення або зниження з тим, щоб розробити заходи для скорочення рівня витрат, і отже, для зростання прибутку.

Величину прибутку, отриману ВАТ "Племінний завод "Біловодський" в аналізуємому періоді, та фактори, що вплинули на її зміцнення, розглянемо за допомогою трьох факторного аналізу прибутку, представленого в таблиці 10. Таким чином, сума прибутку у звітному році в порівнянні з базовим роком зменшилась на 1147,71 тис. грн., в тому числі за рахунок зменшення середньої ціни реалізації на 460,66 тис. грн. та підвищення собівартості на 864,38 тис. грн. Слід відзначити, що позитивно вплинула на збільшення суми прибутку зміна кількості реалізованої продукції (177,33 тис. грн. ).

Аналіз впливу на зміну собівартості 1ц продукції за рахунок двох факторів: витрат на 1ц та продуктивності, представленій у додатку В.

Розрахунки показали, що собівартість на 1ц продукції в 2009 році збільшилась на 346,33 грн. Це можна пояснити значним підвищенням витрат на 1 голову (321,83 грн.). В той час коли зростання продуктивності було зовсім незначним (24,5).

У випадку необхідності аналізу прибутку від реалізації декількох видів продукції, застосовується чотирьох факторна модель прибутку. Цю модель для аналізуємого підприємства можна застосувати з метою аналізу прибутку від реалізації продукції рослинництва.

Таблиця 10 Трьохфакторний аналіз прибутку від реалізації м’яса свиней

Показники	М’ясо свиней
1	2
1. Кількість реалізовано продукції, ц
1.1. Базовий рік	2843
1.2. Звітний рік	3690
1.3. Відхилення	847
2. Середня ціна реалізації 1ц, грн.
2.1. Базовий рік	915,41
2.2. Звітний рік	790,57
2.3. Відхилення	-124,84
3. Собівартість 1ц, грн.
3.1. Базовий рік	706,05
3.2. Звітний рік	940,30
3.3. Відхилення	-234,25
4. Сума прибутку, тис. грн.
4.1. Базовий рік	595,21
4.2. Звітний рік	-552,50
5. Відхилення в сумі прибутку, тис. грн.
5.1. Усього	-1147,71
5.2. За рахунок зміни кількості	177,33
5.3. За рахунок зміни ціни	-460,66
5.4. За рахунок зміни собівартості	-864,38

Чотирьох факторний аналіз припускає виявлення наступних факторів:

-    кількості реалізованої продукції;

-    ціни 1ц;

-    собівартості 1ц;

-    структури реалізованої продукції.

Чотирьох факторна модель прибутку від реалізації продукції передбачає побудову двох видів таблиць: допоміжної та головної.

Вихідні дані, необхідні для розрахунку величини прибутку, відображені в додатку Г. Після чого перенесемо їх у головну (аналітичну) таблицю з метою визначення розміру прибутку та факторів, які впливають на його змінення (таблиця 11).

Таблиця 11 Аналітична таблиця чотирьох факторного аналізу прибутку

Показники	Базовий	Умовний	Фактичний	Відхилення
1. Собівартість реалізованої продукції (розмір впливу собівартості 1ц)	1367,2	905,2	1263,8	-358,6
2. Виручка від реалізації (розмір впливу ціни 1ц)	1743,3	1090,2	1368,1	277,9
3. Розмір впливу структури	х	861,3	х	-51,9
4. Кількість реалізованої продукції (розмір впливу реалізованої продукції)	х	х	х	х
5. Прибуток від реалізації продукції	376,1	х	104,3	-271,8

Після проведення розрахунків можна зробити висновок, що взагалі прибуток від реалізації продукції рослинництва знизився на 271, 8 тис. грн. Через зміну розміру виручки від реалізації продукції прибуток збільшився на 277, 9 тис. грн. Скорочення величини прибутку у звітному році відбулося за рахунок собівартості реалізованої продукції (358,6 тис. грн.) та структури (51,9 тис. грн.).

 

3. Шляхи підвищення фінансових результатів роботи ВАТ "Племінний завод "Біловодський""

 

3.1 Методика розрахунку резервів підвищення суми прибутку та рентабельності

На підставі проведених досліджень ми зробили висновки про необхідність покращення фінансових результатів роботи підприємства. У зв’язку з чим ми пропонуємо наступні заходи:

1.                Продаж племінних хряків і свиноматок за кордон по вигідним каналам реалізації.

2.                Створення маркетингової служби з метою розробки проекту реалізації.

3.                Удосконалення цінової політики підприємства.

Розрахунки рентабельності від впровадження заходів, спрямованих на підвищення прибутковості ВАТ "Племінний завод "Біловодський" пропонуємо провести за допомогою методики розрахунку резервів підвищення суми прибутку та рентабельності, яка базується на пошуку резервів збільшення прибутку за різними напрямками по кожному виду продукції.

Основні джерела резервів підвищення суми прибутку наведені на малюнку 3.

Збільшення обсягу реалізації продукції та зниження собівартості можна досягти за рахунок збільшення врожайності культур (розробка нових сортів, застосування мінеральних добрив і гербіцидів, зміна технології виробництва) і продуктивності худоби.

Основні напрями підвищення продуктивності свиней будуть:

-    забезпечення розміщення поголів’я згідно нормативним вимогам;

-    створення стійкої кормової бази та забезпечення повноцінного годування тварин;

-    створення умов ефективного вирощування ремонтного молодняку;

-    відбір кращих за розвитком свиней для збільшення основного стада;

-    організація роботи з оцінки продуктивності хряків та свиноматок методом їх контрольної відгодівлі.

Резерви росту прибутку за рахунок збільшення обсягу реалізації продукції визначаються шляхом множення виявленого раніше резерву росту обсягу реалізації на фактичний прибуток у розрахунку на одиницю продукції відвідного виду (таблиця 12).

Таблиця 12 Резерви росту прибутку за рахунок збільшення обсягу реалізації продукції

Вид продукції	Резерв збільшення обсягу продаж, ц	Фактичний прибуток на одиницю продукції з звітному році, грн.	Резерв збільшення суми прибутку, тис. грн.
Пшениця	302	25,34	7,65
Соняшник	121	12,13	1,47
Свині	310	25,59	7,93
Усього	-	-	17,05

Резерви росту прибутку за рахунок зниження собівартості товарної продукції і послуг визначаються шляхом попередньо виявленого резерву зниження собівартості кожного виду продукції на прогнозує мий обсяг її продаж з врахуванням резервів його росту (таблиця 13).

Таблиця 13 Резерви збільшення суми прибутку за рахунок зниження собівартості продукції

Вид продукції	Резерв зниження собівартості одиниці продукції, грн.	Проектний обсяг реалізації продукції, ц	Резерв збільшення прибутку, тис. грн.
Пшениця	3,09	8000	24,72
Соняшник	5,89	8000	47,12
Свині	5,23	4000	20,92
Усього	-	-	92,76

Резерви росту прибутку за рахунок зміни ринків збуту визначаються множенням виявленого раніше резерву збільшення середньої ціни реалізації на фактичний прибуток на одиницю продукції у звітному році.

Напрямки підвищення середньо реалізаційних цін можуть бути :

-    підвищення якості продукції;

-    реалізація продукції в більш оптимальні строки;

-    пошук найбільш вигідних ринків збуту.

Резерви росту прибутку за рахунок ринків збуту наведені у таблиці 14.

Таблиця 14 Резерви росту прибутку за рахунок зміни ринків збуту

Вид продукції	Резерв збільшення середньої ціни реалізації, грн.	Фактичний прибуток на одиницю продукції, грн.	Резерв збільшення суми прибутку, тис. грн.
Пшениця	1,31	25,34	0,03
Соняшник	1,98	12,13	0,02
Свині	2,43	25,59	0,06
Усього	-	-	0,11

В завершення аналізу необхідно узагальнити всі виявлені резерви росту прибутку (таблиця 15).

Таблиця 16 Узагальнення резервів збільшення суми прибутку

Джерело резервів	Вид продукції
	Пшениця	Соняшник	Свині	Усього
Збільшення обсягу продаж	7,65	1,47	7,93	17,05
Зниження собівартості продукції	24,72	47,12	20,92	92,76
Зміна ринків збуту	0,03	0,02	0,06	0,11
Усього	32,4	48,61	28,91	109,92

Таким чином, при успішній реалізації проекту можна підвищити прибуток підприємства на 109,92 тис. грн.

Основними джерелами резервів підвищення рівня рентабельності продукції є збільшення суми прибутку від реалізації продукції та зниження її собівартості. Для підрахунку резервів ми скористаємося наступною формулою:

P↑R = R- R = ;

де, P↑R – резерв росту рентабельності;

R - можливий рівень рентабельності;

R - фактичний рівень рентабельності звітного періоду;

П - фактична сума прибутку у звітному періоді;

Р↑П – резерв росту прибутку від реалізації продукції;

VРП - можливий обсяг реалізації продукції з врахуванням виявлю

них резервів його росту;

С - можливий рівень собівартості і - х видів продукції з врахуванням виявлених резервів зниження;

З - фактична сума витрат по реалізований продукції.

Визначимо за даною методикою резерв підвищення рівня рентабельності виробництва продукції тваринництва:

P↑R =

Таким чином, після проведення розрахунків можна зробити висновок, що після впровадження проекту сума прибутку збільшиться на 109,92 тис. грн., а рівень рентабельності підвищиться на 1,85%.

Висновки та пропозиції

В даній проведені дослідження дозволили нам вияснити, що тема є актуальною в сучасних умовах розвитку економіки України.

Проведений аналіз вказав на те, що на сьогоднішній день за господарством закріплено 1890,4га землі, з них 1899,1гп сільськогосподарських угідь. В порівнянні з попередніми роками відбулося значне скорочення розміру земельної площі. Це можна пояснити тим, що багато працівників господарства забрали свої паї в особисте користування.

Аналіз трудових ресурсів ТОВ "Племінний завод "Біловодський" показав, що 2009 році зросла забезпеченість господарства трудовими ресурсами. В порівнянні з 2007 роком кількість робітників, зайнятих у сільськогосподарському виробництві, збільшилась майже в 2 рази. Це призвело до скорочення продуктивності праці відносно 2007 року на 14,7 тис. грн., а відносно 2008 року – на 10,09 тис. грн.

Для підвищення продуктивності праці необхідне подальше збільшення об’єму валової продукції, а також удосконалення форм організації виробництва та праці.

Аналіз забезпеченості господарства виробничими фондами показав, що звітному році на одного середньорічного працівника приходиться 67,14 тис. грн., що на 22,5% більше, ніж у 2008 році. Показник фондозабезпеченості в 2009 році склав 2,89 тис. грн. Це найбільший показник за всі три роки (2007 рік – 1,04 тис. грн., 2008 рік – 1,47 тис. грн.).

На підставі розрахунку показників ефективності використання авансового капіталу можна зробити висновок про зниження майже всіх показників. Величина чистої продукції та прибутку, отриманих на 100га сільськогосподарських угідь зменшилась у порівнянні з 2008 роком на 77,83 тис. грн. та 34,48 тис. грн. відповідно. Фондовіддача основного капіталу в 2009 році зменшилась на 33,3%, оборотного – на 6,3%.

Норма прибутку на авансовий капітал, яка в 2009 році дорівнює 6,9% дає можливість зробити висновок про ступінь раціональності використання виробничих ресурсів, задіяних в основній діяльності підприємства. Як бачимо, цей показник досить низький, в 2008 році він становив 26,88%. Норма прибутку на власний капітал протягом звітного періоду знизився з 26,5% до 6,52%. Кожне підприємство намагається максимізувати даний показник як за рахунок поліпшення використання ресурсів та поліпшення використання ресурсів та ефективного менеджменту, так і завдяки залученню позикового капіталу на прийнятних для нього умовах.

Протягом двох років рентабельність основного та оборотного капіталу зменшилась майже в 4 рази. Це можна пояснити скороченням розміру операційного прибутку, який у 2008 році був 1870,9 тис. грн., а в 2009 році – 508,9 тис. грн.

Фінансовий стан ТОВ "Племінний завод "Біловодський" досить стабільний. Про це свідчить коефіцієнт автономії, який характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. У 2008 році він склав 1, в порівнянні з 2007 та 2008 роками він збільшився на 22% та 1% відповідно.

Також відбулося зниження коефіцієнтів фінансової залежності та співвідношення власних та залучених коштів.

Показники ліквідності, рівень яких значно підвищився протягом трьох років, вказують на те, що господарство в змозі розрахуватись із всіма поточними боргами і здійснювати без порушень процес виробництва.

Показники рентабельності у 2009 році значно знизились, а саме рентабельність продажу - на 30%, рентабельність основного і оборотного капіталів на 44% та 19% відповідно.

Ріст собівартості призвів до зниження фінансових результатів роботи підприємства. Як показав трьох факторний аналіз прибутку зменшення собівартості 1ц м’яса свинини у 2009 році призвело до скорочення суми прибутку на 864,38 тис. грн. Також на зниження розміру прибутку вплинуло зменшення середньої ціни реалізації 1ц продукції (460,66 тис. грн.). У цілому сума прибутку у звітному році в порівнянні з базовим зменшилась на 1147,71 тис. грн.

Ріст собівартості продукції та зниження суми прибутку у звітному році призвели до зниження рівня рентабельності до – 9,32%, хоча ще в 2008 році він складав 29,05%, а в 2007 році – 46,18%. Найбільш збитковою виявилась галузь тваринництва. Рівень збитковості в 2009 році склав 15,92%.

Таким чином, на підставі проведених досліджень ми зробили висновки про необхідність покращення фінансових результатів роботи підприємства. У зв’язку з чим ми пропонуємо наступні заходи:

1.                Продаж племінних хряків і свиноматок за кордон по вигідним каналам реалізації.

2.                Створення маркетингової служби з метою розробки проекту реалізації.

3.                Удосконалення цінової політики підприємства.

Розрахунки рентабельності від впровадження запропонованих заходів, проведені за допомогою методики розрахунку резервів підвищення суми прибутку та рентабельності, дозволили нам підвищити суму прибутку на 109,92 тис. грн., у тому числі за рахунок збільшення обсягу продаж на 17,05 тис. грн., зменшення собівартості продукції на 92,76, зміни ринків збуту на 0,11 тис. грн.

Рівень рентабельності виробництва продукції тваринництва підвищився на 1,85%.

Список використаної літератури

 

1. Акціонерні товариства: Організація та діяльність. - К.: редакція "Української Інвестиційної Газети, 2009.

2. Анисимов А. Феномен крупной корпорации, или какой рынок нам нужен//Российский экономический журнал. -2002. - №8. - С 95.-96.

3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия - СПб.: ПИТЕР КОМ, 2009.-416 с.

4. Бень Т., Педько А. Институциальные предпосылки контроля над акционированным предприятием // Экономика Украины. - 2008,. - №7 - С.38-42.

5. Берзон Н.И., Коваль А.П. Акционерное общество, капитал, право вая база, управление: практическое пособие для экономистов и менедже ров. - М.: АО "Финстатинформ", 2005.- 157с.!

6 .Вінник О. Господарські товариства і виробничі кооперативи. Правове становище. — К.: Т-во "Знання", КОО, 2008. — 309 с

7. Глібко СВ. Сутнісні ознаки акционерного товариства. – Харьков: Еспада, 1995. - 312 с

8. ДембАда, Нойбауер Ф.-Фрідріх. Корпоративне управління. — К.: Основи, 2007. — 302 с.

9. Дмитриенко Г. А. Стратегический менеджмент: целевое управлє ниє персоналом организаций: Учебное пособие. - К.: МАУЛ, 2008. -188 с.

10. Євтушевський В. А. Основи корпоративного управління.- Київ: Знання – прес, 2002.-317 с.

11. Завадський Й. Менеджмент. Том 1. - К.: УФІМБ, 2008. - 542с.

13.Закон України "Про господарські товариства" // Відомості Верховної Ради- 2001. - №49. - ст. 682.

14. Закон України "Про цінні папери та фондову біржу" // Відомості Верховної Ради.-2001. - №38. - ст. 508.

15. Кашанина Т.В. Корпоративное право (право хозяйственных товариществ и обществ): Учебник для вузов. - М.: Норма-Инфра, 2009.-815 с.

16. Коваль А.Ф. Органы управления акционерного общества: регла менты деятельности // Вестник фондового рынка. — К., 2009. — 64 с.

17.Козаченко А.В. Основи корпоративного управління.-Луганськ.-ВНУ ім. Даля, 2001.-254 с.

18. Колесник В.В., Бычковский А.П. Типология акционерных обществ в Украине: правовые аспекты.-К.: 1994.-372 с.

19. Ломакин Д.В. Акционерные правоотношения.-М.:-1997.-419 с.

20. Мазулло Дж. Три модели управления акционерным обществом // Журнал акционеров.-2007.-№ 6.-С. 30-35.

21. Основные принципы акционерного законодательства для стран с переходной экономикой.-К.,2008.- 468 с

22. Пішпек С. Теорії корпоративного управління та становлення корпоративного сектору // Вісн. Київ. нац. ун-ту імені Тараса Шевченка. — Вип. 41. — 2008. — С 12—14.

23. Управление акционерным обществом (Корпоративное управление в Украине): Пособие. – К.: "Столетие", 1999 - 196 с. 24. Функ Я.И. и др. Акционерные общества: история и теория (Диалектика свободы) / Я.И. Функ, В.А. Михальченко, В.В. Хвапей. - Минск: "Амалфея", 2009.-608с.

25.Чернявская Е.И. Акционерное общество в экономике Украины на современном этапе.// Вестник ВУГУ, серия "Экономика" №1 1996.С.86-92.