Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Заемный капитал/ Собственный капитал

1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Заемный капитал/ Собственный капитал

U1= (стр.590+ стр.690 – стр.640 – стр.650) / стр.490

Нормальное ограничение менее 0,7 - превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. Показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлечено на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Расчет: на конец 2005 г.: (2201408+3530770) / 171355=334,5

на конец 2006 г.: (2209903+6842648) /31001= 292,0

Из расчета видно, что в Обществе снижается зависимость от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Соб. кап – Внеоб. акт) / Обор. акт.

U2= (стр.490 – стр. 190) / стр.290

Нормальное ограничение более 0,1 – чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Расчет: на конец 2005 г.: (17135-352660) /59220622=0,06

на конец 2006 г.: (31001-1481650) /7601902=0, 19

Из расчета видно, что финансовое состояние предприятия достаточно неплохое, необходимо отметить увеличение данного показателя. Это свидетельствует об увеличении части оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников.

3. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами = (Соб. кап. – Внеоб. акт) / Матер. Обор. ср-ва.

U3 = (стр.490 – стр. 190) / (стр.210+ стр.220)

Нормальное ограничение ≥ 0.6 – 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Расчет: на конец 2005 г.: (17135-352660) /(1765794+537357) =0,15

на конец 2006 г.: (31001-1481650) /(1634190+280494) =0,76

Из расчета видно, что материальные запасы на конец 2006 года достаточно покрываются собственными средствами, также как и предыдущий показатель данный коэффициент имеет тенденцию к увеличению.

4. Коэффициент финансирования (платежеспособности) = Соб. кап. / Заем. кап.

U4 = стр.490/(стр.590+ стр.690 – стр.640 – стр.650)

Нормальное ограничение >1. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.

Расчет: на конец 2005 г.: 17135/5732178=0,003

на конец 2006 г.: 31001/9052551=0,003

Коэффициент платежеспособности неизменен и свидетельствует постоянстве части деятельности финансируемой за счет заемных средств. За счет собственных средств финансируется очень маленькая часть деятельности Общества.

5. Коэффициент заемного капитала = Заемн. кап. / Валюта баланса.

U5 = (стр.590+ стр.690 – стр.640 – стр.650) / стр.700

Нормальное ограничение менее 0.5. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

Расчет: на конец 2005 г.: 5732178/6274722=0,9

на конец 2006 г.: 9052551/9083552=1

Из расчета видно, что заемные средства составляют значительную долю в источниках финансирования.

6. Коэффициент автономии (независимости) = Собств. кап. / Валюта баланса.

U6 = стр.490/ стр.700

Расчет: на конец 2005 г.: 17135/6274722=0,003

на конец 2006 г.: 31001/90835524=0,003

U6 неизменен, что свидетельствует о постоянстве собственных средств;

7. Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собств. кап. +Займы и кредиты - Внеоб. акт) / Собств. кап.

U7 = (стр.490 + стр.510 – стр. 190) / стр.490

Нормальное ограничение > 0,2 – 0,5. Показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

Расчет: на конец 2005 г.: 1864425/171355=108,8

на конец 2006 г.: 749301/31001=24,2

Из расчета видно, что коэффициент снизился – это свидетельствует об уменьшении собственного капитала, инвестированного в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

Следующая группа показателей характеризует рентабельность предприятия.

Таблица 4

Оценка рентабельности предприятия

1. Рентабельность продукции = Прибыль от продажи / Себестоимость проданных товаров, работ, услуг х 100%

R1 = стр 050/стр.020 ф. №2 х 100%.

Для анализируемого предприятия данный показатель уменьшился за исследуемый период с 0,6% до 0,1%, что свидетельствует о снижении эффективности затрат, осуществленных на производство продукции.

2. Рентабельность производства = Чистая прибыль/ (Внеоборотные активы + Запасы) х 100%

R2 = стр. 190 ф.2 / (стр. 190 + стр.210) ф.1 х100%

На конец исследуемого периода данный коэффициент в Обществе составил 04%, что свидельствует о невысокой рентабельности производства.