Складові елементи фінансових ресурсів
Коефіцієнт співвідношення необоротних і оборотних активів – Кн/об – характеризує співвідношення необоротних і оборотних активів
Аналіз фінансової стійкості та ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити своїми коштами негайно
Оцінка ділової активності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Період одного обороту оборотних коштів
Рентабельність активів характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку
Оптимізація структури капіталу за критерієм дохідності власного капіталу
Навигация
Аналіз фінансової стійкості та ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Аналіз фінансових ресурсів підприємства
93931
знак
27
таблиц
11
изображений
2.2 Аналіз фінансової стійкості та ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
До показників фінансової стійкості підприємства відносять:
І група - для характеристики джерел формування запасів і затрат, що відображають різний ступінь охоплення джерел
1. наявність власних оборотних коштів (НВОК)
НВОК = І р ПБ + ІІр ПБ + Vр ПБ – Ір АБ
НВОК 04 = 1104820,3+1048,2+7,6-648593,1=457283
НВОК 05 = 1256360,6+1825,8+9,8-646261,5=611934,7
НВОК 06 = 1298894,2+5482,4+7,7-638029,8=666354,5
Протягом 2004 – 2006 років спостерігалася тенденція до зростання власних оборотних коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ”. Це свідчить про стійкий стан підприємства та збільшення частки власних оборотних коштів у фінансуванні підприємства.
2. наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат (ВДПД)
ВДПД = НВОК + ІІІр ПБ
ВДПД 04 = 457283+232684,3=689967,3
ВДПД 05 = 611934,7+120976,7=732911,4
ВДПД 06 = 666354,5+296836,4=963190,9
Чим вище значення показника власних і довгострокових позикових джерел, тим більш фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство. Протягом трьох років даний показник зріс на 273223,6 грн.
3. загальна величина основних джерел (ЗВОД)
ЗВОД = ВДПД + КК,
КК – короткострокові кредити
ЗВОД 04 = 689967,3+0=689967,3
ЗВОД 05 = 732911,4+134499,1=867410,5
ЗВОД 06 = 963190,9+0=963190,9
Основні джерела ВАТ „ДніпроАЗОТ” збільшилися за три роки на 95780,4 грн., що є позитивною тенденцією для даного підприємства.
ІІ група – показники забезпеченості запасів і затрат джерелами їх формування
1. надлишки або нестача власних оборотних коштів (ДНВОК)
ДНВОК = НВОК – ЗЗ,
ЗЗ – запаси і затрати
ДНВОК 04 = 457283 – 65225,7=392057,3
ДНВОК 05 = 611934,7-67154,2=544780,5
ДНВОК 06 = 666354,5-57270,4=609084,1
2. надлишки або нестача власних і довгострокових позикових джерел (ДВДПД)
ДВДПД = ВДПД-ЗЗ
ДВДПД 04 = 689967,3-65225,7=624741,6
ДВДПД 05 = 732911,4-67154,2=665757,2
ДВДПД 06 = 963190,9-57270,4=905920,5
3. надлишки або нестача основних джерел формування запасів і затрат (ДЗВОД)
ДЗВОД = ЗВОД-ЗЗ
ДЗВОД 04 = 689967,3-65225,7=624741,6
ДЗВОД 05 = 867410,5-67154,2=800256,3
ДЗВОД 06 = 963190,9-57270,4=905920,5
За підсумками всіх трьох показників підприємство ВАТ „ДніпроАЗОТ” протягом 2004 – 2006 років не відчувало нестачі власних оборотних коштів, довгострокових позикових коштів та основних джерел формування, що свідчить про його стійкий фінансовий стан.
Існує 2 способи розрахунку наявності власних оборотних коштів підприємства:
1) на основі різниці між власним та позиковим капіталом та необоротними активами:
НВОК = (ІрПб+ІІрПб+ІІІрПб+ ІVрПб) – ІрАб
2) на основі різниці між поточними активами та поточними зобов’язаннями:
НВОК = (ІІр Аб+ІІІрАб) – ІVрПб
Таблиця 2.10 – Розрахунок наявних власних оборотних коштів
| № | Показник | 1/1/2004 | 1/1/2005 | 1/1/2006 | Відхилення |
| 1 | Власний капітал | 716641,6 | 1104841,6 | 1256360,6 | 539718 |
| 2 | Забезпечення наступних витрат і платежів | 483,2 | 1048,2 | 1825,8 | 1342,6 |
| 3 | Довгострокові зобов’язання | 192566,5 | 232684,3 | 120976,7 | -71589,8 |
| 4 | Доходи майбутніх періодів | 284,4 | 7,6 | 9,8 | -274,6 |
| 5 | Необоротні активи | 715893,0 | 648599,2 | 646261,5 | -69631,5 |
| 6 | Наявність власних оборотних коштів | 194082,7 | 689982,5 | 732911,4 | 538828,7 |
| 7 | Оборотні активи | 572317,7 | 800506,2 | 1008371,0 | 436053,3 |
| 8 | Витрати майбутніх періодів | 76,0 | 34,8 | 30,7 | -45,3 |
| 9 | Поточні зобов’язання | 378311,0 | 110558,5 | 275490,3 | -102820,7 |
| 10 | Наявність власних оборотних коштів | 194082,7 | 689982,5 | 732911,4 | 538828,7 |
Відносні показники фінансової стійкості занесемо до таблиці 2.11
Таблиця 2.11 – Відносні показники фінансової стійкості ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Показник | Розрахунок | 31/12/2004 | 31/12/2005 | 31/12/2006 | ||||
| 1. коефіцієнт матеріальних запасів (Кз) |
| 7,01 | 9,11 | 11,64 | ||||
| 2. коефіцієнт маневреності власного капіталу (Мвк) |
| 0,41 | 0,49 | 0,51 | ||||
| 3. коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (Кдк) |
| 0,17 | 0,09 | 0,19 | ||||
| 4. стабільність структури оборотних активів (Ссок) |
| 0,57 | 0,61 | 0,62 | ||||
На основі проведених розрахунків можна охарактеризувати підприємство ВАТ „ДніпроАЗОТ” як фінансово стійке.
У визначенні фінансового положення підприємства важливе місце займає аналіз ліквідності підприємства, тобто його спроможність швидко реалізувати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань.
Розрахунок ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ” надано у таблиці 2.12
Таблиця 2.12 – Розрахунок ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Розмір | ||||||||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 31.12.06 | |||||||
| Актив | ||||||||||
| 1. Найбільш ліквідні А1% | 5582,9 0,43 | 5389,4 0,37 | 10074,9 0,61 | 40340,4 2,36 | ||||||
| 2. Швидко реалізовуються А2 % | 503316,1 39,07 | 729925,9 50,37 | 931172,6 56,28 | 971639,3 56,91 | ||||||
| 3. Повільно реалізовуютьсяА3% | 63494,7 4,93 | 65225,7 4,5 | 67154,2 4,06 | 57270,4 3,35 | ||||||
| 4. Важко еалізовуютьсяА4% | 715893,0 55,57 | 648599,2 44,76 | 646261,5 39,05 | 638029,8 37,38 | ||||||
| Баланс% | 1288286,7 100 | 1449140,2 100 | 1654663,2 100 | 1707279,9 100 | ||||||
| Пасив |
| |||||||||
| 1. Найбільш термінові зобов’язанняП1% | 3998,2 0,31 | - 0,00 | 134499,1 8,13 |
| ||||||
| 2. Короткострокові зобов’язанняП2% | 378311,0 29,37 | 110558,5 7,63 | 275490,3 16,65 | 106059,2 6,21 |
| |||||
| 3. Довгострокові зобов’язання П3% | 192566,5 14,95 | 232684,3 16,06 | 120976,7 7,31 | 296836,4 17,39 |
| |||||
| 4. Постійні зобов’язання П4% | 717409,2 55,69 | 1105897,4 76,31 | 1258196,2 67,91 | 1304384,3 76,4 |
| |||||
| Баланс% | 1288286,7 100 | 1449140,2 100 | 1654663,2 100 | 1707279,9 100 |
| |||||
Як бачимо з таблиці 10, найбільш ліквідні активи (А1) протягом трьох років зросли на 34757,5 тис. грн. Активи, що швидко реалізовуються (А2) також збільшилися на 468323,2 тис. грн. Активи, що повільно реалізовуються мали тенденцію до зменшення і за три роки вони зменшилися на 6224,3 тис. грн. Активи що важко реалізовуються протягом звітного періоду зменшились на 77863,2 тис. грн.
Найбільш термінові зобов’язання (П1) протягом звітного періоду зменшилися на 3998,2 тис. грн. Короткострокові зобов’язання зменшились на 272251,8 тис. грн. Довгострокові зобов’язання зросли на 104269,9 тис. грн. Постійні зобов’язання зросли на 586975,1 тис. грн.
Надлишок/нестача
| 01.01.04 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн.% | А1 – П1 | 1584,7 0,12 |
| Тис. грн.% | А2 – П2 | 125005,1 9,7 |
| Тис. грн.% | А3 – П3 | -129071,8 -10,02 |
| Тис. грн.% | А4 – П4 | -1516,2 -0,12 |
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства у 2004 році не був абсолютно ліквідним.
| 01.01.05 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн.% | А1 – П1 | 5389,4 0,37 |
| Тис. грн.% | А2 – П2 | 619367,4 42,74 |
| Тис. грн.% | А3 – П3 | -167458,6 -11,56 |
| Тис. грн.% | А4 – П4 | -457298,2 -31,55 |
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства у 2005 році не був абсолютно ліквідним.
| 01.01.06 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн.% | А1 – П1 | -124424,2 -7,52 |
| Тис. грн.% | А2 – П2 | 655682,3 39,63 |
| Тис. грн.% | А3 – П3 | -53822,5 -3,25 |
| Тис. грн.% | А4 – П4 | -611934,7 |
А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства у 2006 році не був абсолютно ліквідним.
| 31.12.06 | Розрахунок | Сума |
| Тис. грн. % | А1 – П1 | 40340,4 2,36 |
| Тис. грн. % | А2 – П2 | 865580,1 50,7 |
| Тис. грн. % | А3 – П3 | -239566 -14,04 |
| Тис. грн. % | А4 – П4 | -666354,5 -39,02 |
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≤ П4, тобто баланс підприємства на кінець 2006 року не був абсолютно ліквідним.
Розраховуємо узагальнюючий коефіцієнт ліквідності:
(2.34)
Дані розрахунку заносимо до таблиці 2.13
Таблиця 2.13 – Узагальнюючий коефіцієнт ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
| Рік | Значення |
| 01.01.04 | 1,054 |
| 01.01.05 | 1,069 |
| 01.01.06 | 0,847 |
| 31.12.06 | 0,753 |
Як видно з рисунку 2.9, протягом звітного періоду Узагальнюючий коефіцієнт ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ” мав тенденцію до зменшення, яке становило 0,301%.
Рисунок 2.9. Динаміка узагальнюючого коефіцієнта ліквідності ВАТ „ДніпроАЗОТ”
За даними балансу підприємства (форма №1) визначають комплекс оціночних показників. В першу чергу з цією метою використовуються три наступні коефіцієнти:
Похожие работы
... і в господарстві склав у 2000 році 415,2 тис. грн, що більше чим у 1998 році на 8,4%, і менше на 0,6 %>, чим у 1999 році. РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ ОБМЕЖЕНОСТІ ЗОВНІШНІХ ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ В умовах ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-фінансову діяльність самостійно, але все-таки на його діяльність у більшому чи меншому ступені впливає ...
... ілі 3 дипломної роботи. РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ УДОСКОНАЛЕННЯ ФОРМУВАННЯ ТА РОЗМІЩЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ В ТОВ „ГІДРОТЕХНІКА” Одним з найбільш ефективних шляхів удосконалення формування та розміщення фінансових ресурсів підприємства є використання різноманітних видів комерційного кредиту. Комерційний кредит можна охарактеризувати як кредит, наданий у товарній формі продавцями покупцям у виді ві ...
... в мобільній формі; підприємство має низький рівень ліквідності. РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ОЦІНКИ СТРУКТУРИ ДЖЕРЕЛ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ 3.1 Вдосконалення системи управління фінансовими ресурсами Метою фінансової стратегії ефективного розвитку підприємства є забезпечення стійкого положення на ринку, яке базується на ефективному формуванні і використанні фінансових ресурсів. Забезпечити ...
... при створенні підприємств, а у процесі їх діяльності - у формуванні відповідних джерел грошових коштів. Статутний капітал є основною частиною власного капіталу та основним джерелом власних фінансових ресурсів підприємства. За рахунок його коштів формуються основні фонди і оборотні активи підприємства. Отже, власний капітал - це власні джерела фінансування підприємства, які без визначення терміну ...
0 комментариев