Показатели деловой активности

3. Показатели деловой активности.

Продолжительность оборота оборотных активов (К13) показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы:

(13)

Продолжительность оборота средств в производстве (К14) характеризует скорость оборачиваемости капитала в запасах:

(14)

Продолжительность оборота средств в расчетах (К15) характеризует скорость погашения дебиторской задолженности:

(15)

4. Показатели рентабельности:

Рентабельность оборотного капитала (К16) характеризует эффективность использования оборотного капитала организации:

(16)

Рентабельность продаж (К17) показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки:

(17)

5. Показатели интенсификации процесса производства:

Среднемесячная выработка на одного работника (К18) характеризует уровень производительности (интенсивности) труда работников предприятия:

(18)

Фондоотдача (К19) характеризует интенсивность использования основных средств:

(19)

6. Показатели инвестиционной активности организации:

Коэффициент инвестиционной активности (К20) характеризует инвестиционную активность организации:

(20)

Изучение динамики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся его изменения.

Для удобства представления расчетных данных составим таблицу 4.

Таблица 4. Анализ финансового состояния ООО «Империя Мебели» за 2006–2008 гг. тыс. руб.

Как показывает проведенный анализ, среднемесячная выручка от реализации продукции в 2008 г. составила 54166,67 тыс. руб., что выше уровня 2006 г. на 3500 тыс. руб., а уровень 2007 г. выше уровня 2004 г. на 3166,67 тыс. руб. Такое увеличение вызвано увеличением объема выполненных работ (оказанных услуг).

Численность персонала на 2008 г. составляет 106 человек, по сравнению с 2007 г., численность персонала увеличилась на 11 человек, а в 2006 г. она составляла всего 84 человека, это больше на 22 человека, по сравнению с 2007 г.

Показатель общей степени платежеспособности вырос на 230,47% в 2008 году по сравнению с показателем 2007 г.

Коэффициент задолженности другим организациям к 2008 г. снижается и составляет 2,58, по сравнению с 2006 г., где данный коэффициент был 7,40.

Коэффициент задолженности по кредитам уменьшается в 2007 г. и составляет 29,18, а в 2008 г. увеличивается и составляет 33,63, это больше на 4,09 п., по сравнению с 2006 г. Это говорит о том, что в 2008 г. увеличилась доля заемного капитала организации.

Коэффициент задолженности фискальной системе имеет тенденцию к снижению, снижение в 2008 г. по сравнению с показателем 2007 г. составило 0,57 п., или 24%.

Коэффициент внутреннего долга по сравнению с 2007 г., также снизился на 1,06 п., или 78,14%.

Наблюдается незначительное снижение платежеспособности по текущим обязательствам в 2007 г., по сравнению в 2006 г., на 2,14 п., а в 2008 году увеличивается на 0,15 п., по сравнению с 2007 г.

Уменьшилась сумма собственного капитала в обороте (хотя значение показателя на протяжении рассматриваемого периода имеет отрицательное значение), соответственно уменьшился коэффициент обеспеченности собственными средствами, темп роста составил в 2008 г. 28,57% по сравнению с 2007 г.

Незначительно уменьшился коэффициент финансовой автономии, в 2008 году, темп роста по сравнению с показателем 2006 г. составил 81,57%, значение на 2008 г. составило 0,038, что выше показателя 2006 г. на 0,001 п.

При анализе деловой активности, можно сделать следующие выводы:

– продолжительность оборота оборотных активов показывают, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы и в 2008 г. они составили 33,72, это на 4,3 п., меньше по сравнению с 2007 г.

– продолжительность оборота средств в производстве на протяжении всех лет наблюдается незначительное увеличение и в 2008 г. составляет 1,72, а темп роста равен 102,38%.

– продолжительность оборотных средств в расчетах в 2008 г. составляет 32,01, в 2007 г. 27,72, а темп роста составил 115,47%.

При рассмотрении показателей рентабельности, можно увидеть, что рентабельность оборотного капитала имеет тенденцию к увеличению, показатель рентабельности продаж также увеличивается в течение 2 лет и на конец 2008 г. составил 260%.

Показатель среднемесячной выработки на одного работника имеет тенденцию к увеличению в 2008 г., на 8,04 п., по сравнению с 2007 г., а в 2007 наблюдается снижение на 0,16 п., по сравнению с 2006 годом. Также наблюдается увеличение показателя фондоотдачи внеоборотного капитала в 2008 году, а снижение в 2007 году на 0,02 единицы по сравнению с 2006 годом.

Для коэффициента инвестиционной активности имеет тенденцию к увеличению, в 2008 году она составляет 0,66, в 2007 году 0,60., а в 2006 году 0,47. Данные коэффициенты показывает положительный инвестиционный климат предприятия.

Далее проведем для более подробного представления о финансовой деятельности предприятия и финансового положения проведем финансово-экономический анализ.

При оценке имущественного положения предприятия формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующими периодами.

Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также выручку от реализации. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное, влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса – это чтение или суждение об изменениях в отчетном периоде (динамика). Положительная сторона горизонтального анализа в том, что он позволяет быстро (не делая подсчетов) увидеть произошедшие изменения. Отрицательной стороной анализа является то, что картина изменений может быть очень резкой, так как не учитывается инфляция или денежные реформы. Данный вид анализа позволяет оценить эффективность развития предприятия.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

В целом горизонтальный и вертикальный анализ указывает на финансовое благополучие предприятия, но более точный ответ требует обзора показателей по конкурирующим предприятиям, сравнивая со среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями (сравнение с лидерами строительной отрасли) и рассмотрении ситуации за больший, чем год, период времени.

Сравнительный аналитический баланс за 2006–2008 гг., представлен в приложении №3 и №4.

При анализе агрегированного баланса предприятия можно выделить основные изменения, а именно:

·                   наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2006–2008 гг. она составляет 343727 тыс. руб., в 2006–2007 гг., валюта баланса составляет 78581 тыс. руб., произошло увеличение валюты баланса, на 265146 тыс. руб., по сравнению с 2006 г.

·                   при рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия можно сделать следующий вывод, что прирост в процентах по итогам 2006–2007 гг., составляет 14,62, а в 2007–2008 гг. произошло уменьшение прироста и составляет всего 2,14.

Оборотные активы по итогам 2008 г. составляют 97,13%, в 2007 г. 96,96%, а в 2004 г. 97,59%.

·                   при рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2008 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как краткосрочные обязательства – 70,27%, что ниже показателя 2006 г. на 15,68% и ниже показателя 2007 г. на 9,67%.

На втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2008 г. их доля составила 26,58%, что ниже показателя 2006 г. на 16,3% и ниже показателя 2007 г. на 10,32%.

Капитал и резервы составляют 3,15% от общего значения пассивов на 2008 г., что ниже значения 2006 г. и 2007 г. на – 0,65%

В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.

Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.

Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности.

Далее по данным формы №2 рассчитаем следующие показатели:

– маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;

– точку критического объема продаж;

– запас финансовой прочности;

– силу воздействия операционного рычага;

– определим долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Данные расчетов представим в виде таблицы 5.

Таблица 5. Показатели оценки качественного уровня достижения финансовых результатов ООО «Империя Мебели» за 2006–2008 гг. тыс. руб.

Как показывает таблица 7, на предприятии наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.

На конец 2008 г. незначительно (на 0,01 п.) снизилась доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Наблюдается тенденция к увеличению у такого показателя как запас финансовой прочности, так с 2006 г. по 2008 г. изменение в сторону увеличения составило 505608,82 тыс. руб., сила воздействия операционного рычага (увеличение показателя 2008 г. по сравнению с 2006 г. составило 4,49 п.).

В 2008 г. наблюдается незначительное увеличение значения такого показателя как, показатель отношения прибыли от продаж к запасу финансовой прочности (на 0,61 п.).

В 2008 г. порог рентабельности составил 118750 тыс. руб., в 2007 г. 411212,12 тыс. руб., а в 2006 г. был равен 544358,82 тыс. руб. Критическая точка объема продаж показывает размер прибыли, обеспечивающий заданный норматив рентабельности.

Похожие работы

Теоретические и методологические положения сущности конкурентоспособности розничного торгового предприятия

Скачать

92385

12

11

... напрямую зависит от уровня управления конкурентоспособности каждого хозяйствующего субъекта. По мнению автора, применение его теоретических уточнений и методологических рекомендаций в сфере оценки и разработки мер по повышению эффективности конкурентоспособностью розничных торговых предприятий на практике будет способствовать повышению эффективности менеджмента, как отдельных предприятий, так и ...

Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"

Скачать

97539

19

0

... группу, то результаты расчета будут диаметрально противоположными - коэффициент равномерности развития товарооборота будет равен 77,04. Глава 3. Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния ООО «Альянс»   Проведенный анализ ООО «Альянс» показал, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении, но имеет недостаточную ликвидность активов. Несмотря на ...

Международная маркетинговая программа СП «Инволюкс» ООО

Скачать

65067

8

0

... определенного времени). 3.6 Коммуникационная политика Для того, чтобы продукция предприятия была узнаваемой и для формирования позитивного отношения у потребителей как к самому предприятию, так и к выпускаемой продукции, СП «Инволюкс» должна проводить грамотную маркетинговую политику. Данная политика включает в себя проведение рекламной компании, активное участие в выставках, ярмарках, исполь

Анализ предпринимательского климата Санкт-Петербурга

Скачать

145347

11

27

... имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности (6,3%). Безвозмездные поступления составили 40,9 млрд. руб., или 13,0% от общего объема доходов бюджета Санкт-Петербурга. В бюджет Санкт-Петербурга поступили также доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности в сумме 30,1 млрд. руб., доля которых составила 9,5%. Расходы бюджета Санкт-Петербурга за 2009 ...