Анализ распределения и использования прибыли предприятия

2. Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

Одна часть балансовой прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остается в распоряжении предприятия, из которой производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и других расходов, покрываемых за счет прибыли. Оставшаяся сумма - чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает.

Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне или же увеличивается, но не так быстро, как на других предприятиях, то рабочие будут требовать увеличения оплаты их труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности. В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия, методика которого наиболее глубоко разработана Н.А.Русак.

Схема распределения чистой прибыли предприятия приведена на рисунке 1.

При распределении прибыли исходят из следующих принципов: первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом; прибыль, остающаяся в распоряжение хозяйствующего субъекта распределяется на накопление и потребление. Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений конкретных форм и методов их организации, их соответствие уровню производительных сил и производственных отношений.

Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие в праве самостоятельно определить способ определения прибыли.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонды накопления, потребления и резервных фондов либо непосредственно ее распределением ее по отдельным направлениям.

Рисунок 1. Схема распределения чистой прибыли предприятия

В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

Величина чистой прибыли зависит от факторов изменения прибыли отчетного периода и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли отчетного периода, а именно доли налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов в общей сумме прибыли.

Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение балансовой прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли:

ΔЧП = ΔБП_xi × УД_чп0.

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-гo фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

ΔЧП = БП₁ × (-ΔУД_xi).

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия,- создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, в реновационный фонд и на другие цели. В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_i). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению:

Ф_i = ЧП × К_i.

Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа. Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

ΔФ_i = ΔЧП_xi × К_{i пл}.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать данные показатели надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

Задача 1

На основании бухгалтерского баланса рассчитать наличие собственных оборотных средств. Определить коэффициент маневренности на начало и конец года. Дать оценку полученным результатам расчета.

Бухгалтерский баланс

АКТИB
Показатели	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы
Основные средства	35800	35000
Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки и аналогичные активы)	7500	8100
Незавершенные кап. вложения	4300	4500
Прочие внеоборотные активы	72	94
Итого по разделу 1	47672	47694
2. Оборотные активы
Сырье, материалы	14585	14815
МБП	1800	1750
НЗП	2640	2950
ГП и товары для перепродажи	1920	1940
Товары отгруженные	1117	2070
Расходы будущих периодов	215	218
Налоги по приобретенным ценностям	815	967
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	334	394
Покупатели и заказчики	112	140
Векселя к получению	180	190
Авансы выданные	28	36
Прочие дебиторы	14	28
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	902	547
Покупатели и заказчики	382	377
Векселя к получению	480	120
Авансы выданные	40	50
Денежные средства в том числе:	439	360
Касса	20	10
Расчетные счета	348	237
Прочие денежные средства	71	93
Прочие оборотные активы	12	18
Итого по разделу 2	24779	26029
Баланс	72451	73723
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный фонд	43100	43600
Резервный фонд	2450	2860
Фонды накопления	5114	6192
Прочие фонды специального назначения	96	98
Целевые финансирование и поступления	90	86
Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет	-	30
Нераспределенная: прибыль (убытки) отчетного года	2025	2614
Итого по разделу 3	52875	55480
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства в том числе	2279	2540
Кредиты банков (более чем через 12 мес.)	1563	1814
Прочие займы (погашение более чем ч-з 12 м)	716	726
Итого по разделу 4	2279	2540
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства (кредиты банков)	650	2405
Кредиторская задолженность в том числе	15383	12406
Поставщика и подрядчики	5334	4257
Векселя к уплате	4878	2128
Авансы полученные	2185	2375
Перед бюджетом	70	40
По оплате труда	2882	3576
Прочие кредиторы	34	30
Расчеты по дивидендам	12	46
Доходы будущих периодов	920	360
Фонды потребления	118	214
Резервы предстоящих резервов и платежей	214	272
Итого по разделу 5	17297	15703
Баланс	72451	73723

Решение:

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать следующим образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние (+,-)
Общая сумма текущих активов (итог раздела 2 актива баланса)	24779	26029	+1250
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия (5 раздел пассива баланса)	17297	15703	-1594
Сумма собственного оборотного капитала	7482	10326	+2844
Доля в сумме текущих активов, %:
собственного капитала	30,2	39,7	+9,5
заемного капитала	69,8	60,3	-9,5

Приведенные данные показывают, что на начало года текущие активы были на 69,8 % сформированы за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 60,3 %, то есть снизилась на 9,5 %, а собственных, соответственно, увеличилась на 9,5 % и на конец периода составила 39,7 %. Это свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Рассчитаем также структуру распределения собственного капитала, а именно долю собственного оборотного капитала и долю собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название "коэффициент маневренности капитала", который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Сумма собственного оборотного капитала	7482	10326	+2844
Общая сумма собственного капитала (3 раздел пассива баланса)	52875	55480	+2605
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,142	0,186	+0,044

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на 4,4 %, что следует оценить положительно.

Задача 2

Исходные данные:

Показатели	По плану на фактически реализованную продукцию	Фактически
1. Полная себестоимость (т. р.)	50124	55064
2. Выручка от реализаций (т. р.)	68022	65082
3. Прибыль (т. р.) (n2-nl)

 

Примечание. Выручка от реализации по плану - 67915.

Рассчитать прибыль от реализации продукции и влияние количества проданной продукции на изменение прибыли.

Решение:

Определим:

1) фактическую прибыль от реализации продукции:

Прибыль от реализации продукции (Пр) = Выручка от реализаций (В) - Полная себестоимость (С)

Пр_ф = 65082 - 55064 = 10018

2) прибыль по плану на фактически реализованную продукцию:

68022 - 50124 = 17898

3) полную себестоимость по плану:

50124 / (68022 / 67915) = 50044

4) плановую прибыль от реализации продукции:

Пр_пл = 67915 - 50044 = 17871

Показатели	План	По плану на фактически реализованную продукцию	Фактически
1. Полная себестоимость (т. р.)	50044	50124	55064
2. Выручка от реализаций (т. р.)	67915	68022	65082
3. Прибыль (т. р.) (n2-nl)	17871	17898	10018

Фактическая прибыль от реализации продукции ниже плановой на 7853 (10018 - 17871).

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (50124 / 50044 × 100 - 100 = +0,16 %) и результат разделить на 100:

∆П_vрп = 17871 × (+0,16 %) / 100 = +28,59

Список использованных источников

1.            Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

2.            Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

3.            Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2007.

4.            Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

5.            Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2007.